CURSO: DERECHO EMPRESARIAL I

JOSE FRANCISCO VERA VELEZ, Abogado, Administrador de Empresas, Magister en Derecho Empresarial, Consultor y Asesor de Empresas.

LA EMPRESA EN LA CONSTITUCION DE 1993

Economa social del mercado:

Promocin de empleo, salud, educacin, seguridad, servicios pblicos e infraestructura.

Garantiza la libertad de trabajo y de empresa.

El Estado estimula la creacin de riqueza y promueve las pequeas empresas.

Facilita y vigila la libre competencia (no al

monopolio)

Libertad de contratacin (El Estado mediante

los contratos-ley establece garantas y seguridades a los inversionistas)

Defiende el inters de los consumidores y usuarios (derecho a la informacin, salud y

seguridad)

PERSONAS JURIDICAS

Entidades abstractas, a las que el derecho les reconoce una personalidad suceptible de adquirir derechos y de contraer obligaciones. Gozan de un patrimonio propio, autnomo, distinto de las personas naturales que la conforman.

Nace con su inscripcin en el registro respectivo. La eficacia de los actos celebrados en nombre de la persona jurdica antes de su inscripcin queda subordinada a este requisito y a la ratificacin de aquellos actos (dentro de los 3 meses)

ASOCIACION
Organizacin estable de personas naturales o jurdicas o de ambas, que a travs de una actividad comn persigue un fin no lucrativo. Estatuto y libro de registros

FUNDACION
Es una organizacin no lucrativa instituida mediante la afectacin de uno o ms bienes para la realizacin de objetivos de carcter religioso, asistencial, cultural u otros de inters social.

COMITE
Es la organizacin de personas naturales o jurdicas o de ambas dedicada a la recaudacin pblica de aportes destinados a una finalidad altrusta. Estatuto y registro de miembros.

ACTO JURIDICO

CONCEPTO DE ACTO JURIDICO

Es el acontecimiento o cambio en el mundo exterior, que tiene efectos jurdicos debido a la voluntad humana, al amparo de una norma jurdica.

Elementos:
AGENTE CAPAZ.Sujeto de derecho con capacidad de goce y ejercicio. Si el sujeto no tiene capacidad de derecho el acto es nulo.

OBJETO FISICA Y JURIDICAMENTE POSIBLE.Ser fisicamente posible cuando sea factible de realizacin. Ser jurdicamente posible cuando el acto este en conformidad con el Ordenamiento Jurdico, es decir, que no este prohibido por ley.

FIN LICITO.Es la intencin que tiene la manifestacin de la voluntad (la causa).

Ej. Si se conforma una sociedad para cometer delitos ............. sus actos jurdicos tendrn fines ilcitos (sern nulos).

LA FORMA.Existen actos jurdicos que se forman por el SOLO CONSENSO DE VOLUNTADES. La ley no exige formalidad alguna. Ej. Contrato de Compraventa. Tambin existen actos jurdicos a los que la ley SI le exige determinada formalidad. Ej. La Donacin no existe sin la Escritura Pblica.

Divergencias entre la voluntad y la declaracin

Pueden ser intencionales o no intencionales: A) Divergencia voluntaria: - las bromas o jactancia u otra ligereza. - la reserva mental (el verdadero propsito del acto queda en el fuero interno del declarante) - la simulacin

La simulacin
Acto jurdico simulado: Tiene una apariencia distinta a la que realmente le corresponde. Existe un concierto entre las partes. Ficcin destinada a engaar a terceros.

Ej. A hipoteca casa a Banco X A vende casa a B con fecha anterior.

Fraude
Engao hacia un tercero, abuso de confianza, dolo, simulacin, etc. El trmino "fraude" se refiere al acto intencional de una persona o entidad, que da como resultado una representacin equivocada de su peculio y/o realidad financiera. Puede implicar: Manipulacin, falsificacin o alteracin de registros o documentos, malversacin de activos, etc.

Tipos de Fraude:
1.- Fraude a la ley:

Ej. casarse solo para obtener la nacionalidad de un pas. Ej. enajenar todos tus bienes para que no te embarguen.

2.- Fraude a los acreedores:

B) Vicios de la voluntad:
Elementos que inducen al sujeto a declarar una voluntad que NO CORRESPONDE a sus verdaderas intenciones. Son: - Error: de derecho / de hecho - Dolo: Intencin maliciosa - Violencia o Intimidacin

DERECHOS REALES

POSESION
Es el PODER DE HECHO que el hombre ejerce de una manera efectiva e independiente sobre una cosa.

Dicho poder se protege jurdicamente.

Pueden ser sujetos de la posesin: las personas naturales o jurdicas.

PROPIEDAD
Es el mximo PODER JURIDICO PLENO sobre una cosa. El Cdigo Civil no la define, slo realiza una enumeracin de las principales facultades y/o derechos que la propiedad encierra, como POSEER, ADMINISTRAR, ENAJENAR, DISPONER, ETC.

DIFERENCIAS ENTRE POSESION Y PROPIEDAD

Propiedad como derecho definitivo, y posesin como derecho provisional. El Derecho de Propiedad se prueba por Ttulo (representa el poder jurdico), y el Derecho de Posesin en virtud de la visibilidad de los actos posesorios.

Para transmitir el dominio se requiere ser dueo, si no lo fuere el enajenante slo transmitir la posesin, si estuviera permitido hacerlo. La propiedad es mucho ms que la posesin, ya que subsiste despus que se extingue la posesin, sobre todo en los bienes inmuebles.

DERECHOS REALES DE GARANTIA

LA HIPOTECA
Es un derecho real que recae sobre un BIEN INMUEBLE, permaneciendo en poder del que lo constituye y dando derecho al acreedor para perseguirlo de manos de quien se encuentre (derecho de persecucin) y de pagarse preferentemente con el producto de la subasta.

Ej. A

B prstamo S/.1000,000.00
cuotas: S/.1,500 mensual

garanta: casa de playa de B

(inscripcin de hipoteca en RRPP)

*Supuesto: B no paga 4 cuotas se ejecuta garanta..... REMATE

LA PRENDA
La prenda se constituye sobre un BIEN MUEBLE, mediante su entrega fsica o jurdica, esto es, slo se perfecciona con la TRADITIO, para asegurar el cumplimiento de cualquier obligacin.
- Ej. A B
prstamo S/.1,000 garanta: reloj de oro de B

PRENDA GLOBAL Y FLOTANTE

Puede constituirse prenda sin desplazamiento sobre activos, mercaderas, materias primas, productos elaborados o semielaborados y repuestos en el mbito de la actividad comercial, industrial, agrcola, minera o cualquier otra de la produccin o servicios.

OBLIGACIONES

CONCEPTO DE OBLIGACIONES
La obligacin es el vnculo jurdico en virtud del cual una persona llamada DEUDOR est constreida (obligada) a dar a otra, llamada ACREEDOR, una cosa, o a realizar un hecho positivo o negativo.

OBLIGACIONES
DE DAR - DE HACER - DE NO HACER - ALTERNATIVAS - FACULTATIVAS - DIVISIBLES - INDIVISIBLES - MANCOMUNADAS - SOLIDARIAS - CON CLAUSULA PENAL - MODALES
-

CLASIFICACION DOCTRINARIA DE LAS OBLIGACIONES

OBLIGACIONES DE DAR
Son aquellas que tienen por objeto la entrega de un bien. Pueden ser:
Bienes ciertos, aquel que se encuentra individualizado. Ej. A (deudor) se compromete a entregar un cuadro a B (acreedora) para el da 22 de agosto de este ao. Bienes inciertos, aquel que slo es indicado por su especie o cantidad. Sumas de dinero.

OBLIGACIONES DE HACER
Consisten en la realizacin de servicios, en la prestacin de trabajo material, intelectual, o mixto, a que se compromete el deudor a beneficio del acreedor
Ej. Contrato de Prestacin de Servicios. Ej. A (deudor) se compromete con B (acreedor) a pintar el retrato de su madre en leo, para para el da 15 de diciembre de este ao.

TRANSMISION DE LAS OBLIGACIONES

Las obligaciones al igual que otros derechos tambin se transmiten; en este caso hay dos formas para que ello tenga cabida: entre vivos y por causa de muerte.

La Cesin de Derechos

CESION DE DERECHOS
Es un contrato por el cual una de las partes, titular de un derecho (cedente), lo transfiere a otra persona (cesionario), para que sta lo ejerza a nombre propio. Se pueden ceder no solo derechos crediticios, sino tambin otros derechos que no son crediticios.

EFECTOS DE LAS OBLIGACIONES

El acreedor queda facultado de emplear las medidas legales a fin de que el deudor le procure aquello a que esta obligado, y de procurarse la prestacin o hacrsela procurar por otro. Indemnizacin por incumplimiento. El acreedor podr ejercer los derechos del deudor, sea en va de accin o para asumir su defensa, con excepcin de los que sean inherentes a la persona o cuando lo prohba la ley.

EL PAGO
Es un modo de EXTINGUIR la obligacin, que consiste en el cumplimiento efectivo de la prestacin debida, sea esta de dar, hacer o no hacer (no solo se refiere a la entrega de una cantidad de dinero o de una cosa). El Cdigo Civil entiende el PAGO solo cuando se ha ejecutado ntegramente la prestacin.

Pago indebido
Es cuando se da una traslacin patrimonial que, con aspecto de pago, no es tal. En el sentido que el pago supone el cumplimiento de una obligacin y es un acto jurdico cuyos elementos son los sujetos, el objeto y la causa. El pago indebido, por lo contrario, adolece de la falta de alguno de los elementos, que lo despojan del carcter de pago.

Ej. A
(deudor)

X gerente de B
(acreedor)

* Ahora: C es actual gerente

A X (paga) .................. PAGO INDEBIDO

Efectos
Repeticin contra quien lo ha recibido, a efectos que restituya lo que fue materia de pago. El que recibi el pago de buena fe, esta obligado a restituir igual cantidad que la recibida, o la cosa que se le entrego o frutos. Si ha habido mala fe, debe restituir la cantidad o la cosa, con los intereses o los frutos que hubiese producido o podido producir desde el da del pago. Si se enajene la cosa que recibe en pago a un tercero: procede Indemnizacin / Reivindicacin.

FORMAS DE EXTINCION DE LAS OBLIGACIONES

Pago con subrogacin

Hay subrogacin cuando un acreedor sustituye a otro en el derecho de una deuda. La deuda en s no sufre modificacin, por lo que por ej. el coobligado solidario al que se le exige toda la obligacin, tendr el derecho de exigirle su parte a los dems obligados como si fuera un acreedor.

Pago por consignacin

Casos en los que el deudor no puede hacer el pago porque el acreedor no lo acepta, o porque se trata de uno desconocido. As, la ley da la posibilidad al deudor de realizar el pago por consignacin. Objetivo: detener el curso de los intereses, transferir al acreedor el riesgo de la cosa y hacer recaer sobre ste los gastos de conservacin.

Dacin en Pago
Es un modo de extinguir las obligaciones, en virtud de que el acreedor acepta y recibe una prestacin distinta a la pactada. En caso de no aceptarla en cumplimiento de la obligacin, solamente extinguir la deuda hasta el monto liquido que represente el bien entregado o cedido por el deudor.

Novacin
Hay novacin cuando el acreedor y el deudor dan por extinguida una obligacin pendiente y convienen en sustituirla por una nueva obligacin. Efectos: - Se extingue la obligacin anterior. - Se crea una nueva obligacin.

Consolidacin o confusin
Es un modo de extinguir las obligaciones que se presenta por el solo ministerio de la ley, cuando en una sola persona concurren las calidades de acreedor y deudor de la misma obligacin.
Ej. Diana debe a Yamid $200.000; Diana muere e instituye heredero a Yamid en su testamento; Yamid pasa a ser acreedor de si mismo.

Transaccin
Es el acto en virtud del cual las partes extinguen obligaciones litigiosas o dudosas, hacindose concesiones recprocas, es decir, que cedan parte de sus pretensiones a cambio de que se les asegure el carcter definitivo de las restantes o su cumplimiento inmediato o a breve plazo.

Ej. A demanda a B (cliente) por $ 10.000 B sostiene deber solamente $ 2.000 TRANSAN: en $ 5.000 - A ha cedido parte de lo que se crea con derecho, solo para asegurarse el cobro inmediato de $ 5.000; - B paga ms de lo que cree adeudar, solo para no verse en el riesgo de ser condenado a una suma mayor.

Mutuo Disenso
Es el acuerdo de los mismos contratantes para dejar sin efecto el contrato que los liga. Constituye la consagracin del postulado de la autonoma de la voluntad privada. Solo las propias partes que crearon una relacin jurdica obligacional pueden decidir ponerle fin, extinguirla.

INCUMPLIMIENTO DE LAS OBLIGACIONES

La Mora
Es el retraso en el cumplimiento de una obligacin o deber. Consecuencias:

Podra acarrear una rescisin por incumplimiento. Es habitual que se obligue al deudor a indemnizar con el pago de intereses de demora. Tambin cabe reclamar daos y perjuicios provocados por el incumplimiento.

Ojo: - La constitucin en mora de uno de los deudores o acreedores solidarios no surte efecto respecto a los dems. - La constitucin en mora del deudor por uno de los acreedores solidarios, o del acreedor por uno de los deudores solidarios, favorece a los otros.

Clusula Penal
Es el pacto o acuerdo de pago de una indemnizacin o penalidad para el caso de que una de las partes incumpla con el contrato. Particularidad: la pena convencional importa o representa el monto de los daos y perjuicios prevista anticipadamente.

Ej.
A

c-v (casa)

$. 15,000 * clusula penal: En caso de incumplimiento B deber pagar adems del precio, la suma de $.800 a A como penalidad.

FUENTES DE LAS OBLIGACIONES

EL CONTRATO
Es el acuerdo y/o manifestacin de 2 o ms voluntades que crean, modifican, regulan o extinguen obligaciones con contenido patrimonial. Se crea una situacin jurdica de ventaja y desventaja: ACREEDOR vs. DEUDOR

CONTRATOS PREPARATORIOS
Llamados tambin preliminares, son aquellos por medio de los cuales las partes establecen la celebracin de un futuro contrato (llamado contrato "definitivo" o "preparado") Sus efectos quedan supeditados a un contrato definitivo.

Clases:

La promesa o compromiso a contratar, El contrato de opcin,

Compromiso a contratar:
Segn el Cdigo Civil por el compromiso a contratar las partes se obligan a celebrar en el futuro un contrato definitivo. El compromiso de contratar debe contener minuciosamente los elementos esenciales del contrato definitivo.

Si por ejemplo el Contrato de Compraventa tiene sujetos, objeto y forma, tambin el compromiso de contratar, debe contener por lo menos, estos elementos, aparte de otros, que las partes deseen, como una clusula penal, plazo, etc.

Contrato de Opcin
Es un contrato en virtud del cual, una parte se compromete a conceder a la otra en forma exclusiva y temporal, el derecho a decidir a su solo arbitrio, la conclusin de un segundo contrato, en determinadas condiciones pactadas en el primer contrato.

Ej. - contrato de leasing (arrendamiento financiero) - contrato de opcin minera (contrato preparatorio de explotacin)

ARRAS
Son seales confirmatorias y/o garantas de que se va a realizar o no el contrato. Pueden constituir en la entrega de una determinada suma de dinero o de un bien cualquiera.

Clases:
1) Arras Confirmatorias: Representan la confirmacin de la celebracin contractual. Se evidencia a travs de un adelanto de la prestacin cuya ejecucin no se ha realizado. 2) Arras de Retractacin: Slo en contratos preparatorios. Se faculta a una o ambas partes a retractarse o arrepentirse de celebrar el contrato definitivo mediante el pago de una cantidad prefijada.

CESION DE POSICION CONTRACTUAL

Solo se da en contratos que no se han ejecutado totalmente o en contratos en donde ni siquiera se ha iniciado la ejecucin del mismo (es decir, solo quedo firmado por las partes)

Ej. A
arrendador (cedente) C (cesionario) Ahora: C arrendador

B arrendatario (cedido)

B arrendatario

EXCESIVA ONEROSIDAD
Est inspirada en el elemental principio de la equidad (evitar la ruina econmica de una parte y el enriquecimiento desproporcionado de la otra) Es cuando la prestacin se torna excesivamente onerosa por acontecimientos extraordinarios e imprevisibles, por lo que se permite que el contrato pueda ser revisado judicialmente.

Ej. - El alza de materiales - La suba de la mano de obra por un aumento no previsto de sueldos - Un proceso devaluatorio o inflacionario.

CONTRATOS NOMINADOS
COMPRA VENTA PERMUTA SUMINISTRO DONACION MUTUO ARRENDAMIENTO COMODATO LOCACION DE SERVICIOS FIANZA

COMPRA VENTA
Contrato con prestaciones reciprocas, en la cual el vendedor se obliga a trasferir la propiedad de un bien al comprador, y ste a pagar su precio en dinero.
Ej.
A (vendedor) A C-V (terreno) transferir inmueble pagar precio B (comprador) B

SUMINISTRO
El objeto del contrato de suministro es la entrega de bienes (en forma peridica o continuada). Esta entrega puede ser en propiedad, o slo implicar el uso o goce temporal de los mismos a favor del sumnistrado. Duracin del suministro depende del comn acuerdo de las partes contratantes.

Ej. Contrato de Suministro de insumos para el vaso de leche:

Municipalidad X (proveedor)

- 65,510 Sachets de Hojuelas de Quinua Avena x 225 Grs. Marca Grano de Oro. - Cronograma de entrega: quincena de mes. - Precio: S/. 0.84 por cada Sachets.

DONACION
Por la donacin el donante se obliga a transferir gratuitamente al donatario la propiedad de un bien. No obstante, segn el Cdigo Civil: Nadie puede dar por va de donacin ms de lo que pueda disponer por testamento.

MUTUO
Se llama mutuo o, sencillamente, prstamo, al contrato por virtud del cual una persona (prestamista o mutuante) entrega a otra (prestatario o mutuatario) dinero u otra cosa fungible, para que se sirva de ella y devuelva despus otro tanto de la misma especie y cantidad.

ARRENDAMIENTO
Es un contrato de cesion temporal de uso, en virtud del cual el arrendador (locador o conductor) se obliga a ceder temporalmente al arrendatario (locatario o inquilino) el uso del bien por cierta renta convenida. No puede ser perpetuo. Implica la cesion del derecho de posesin.

COMODATO
Es el contrato por el cual una de las partes (comodante) entrega gratuitamente a la otra (comodatario) un bien no fungible y/o consumible para que use de ella por cierto tiempo, o para cierto fin y luego lo devuelva.

PRESTACION DE SERVICIOS
Por la prestacin de servicios se conviene que los servicios o el encargo de realizar sean proporcionados por el prestador o comisionista al comitente.
Ej. A
- Caso de divorcio convencional - Honorarios: S/.1,500

abogado

FIANZA
Es un contrato de garanta personal, en virtud del cual un tercero se compromete a responder ante un acreedor, del cumplimiento de la obligacin asumida por un deudor, para el caso de que ste incumpla la misma. La fianza puede constituirse no slo a favor de deudor sino de otro fiador.

CONTRATOS RELACIONADOS CON LA ACTIVIDAD EMPRESARIAL

CONTRATOS ASOCIATIVOS
1. Asociacin en Participacin: se habla de asociados ocultos, que tiene derecho a percibir utilidades. 2. Consorcio: cada consorciado participa con sus bienes propios. No es un apersona jurdica (no tiene patrimonio autnomo) 3. Joint Venture: no esta tipificado en la ley.

LEASING CONTRATO FINANCIERO

Es un contrato que responde a la necesidad empresarial de comprar bienes en general que sirvan para el desarrollo y crecimiento de la empresa, tales como inmuebles, maquinaria y equipos, sin que sea para ello necesario obtener una fuerte suma de dinero que implique esta adquisicin.

Ej.
Proveedor (fabricante) Empresa (arrendatario)
C-V

Banco (arrendador)
Opcin de compra

DESCUENTO
Cmo opera? La empresa en sus actividades comerciales va a vender posiblemente al crdito, los mismo que estarn plasmados en instrumentos crediticios (facturas, letras de cambio, etc.) Estos instrumentos se le transfieren al Banco con una cesin de derechos.

Ej.

Empresa
(acreedor)
Otorga facturas Recibe efectivo

clientes
(deudor)

cobra

Banco

* Si cliente no paga, se devuelve las facturas a la empresa, ms los cargos.

FACTORING
Parecido al Descuento, a diferencia de este, el Banco asume el riesgo del no pago, claro que pagar mucho menos por los instrumentos de contenido crediticio. Ej. Banco
Empresa (clientes)

CONTRATOS DE CUENTA CORRIENTE

Es uno tpico bancario de depsitos a la vista, por el que se faculta al titular o titulares de la cuenta a efectuar depsitos y retiros de dinero, mediante la utilizacin de un cheque bancario (titulo valor)

CONTRATO DE FIDEICOMISO
Es una relacin jurdica por la cual una persona (fideicomitente), transfiere bienes a otra persona (fiduciario), para la constitucin de un patrimonio fideicometido, sujeto al dominio fiduciario de este ltimo y afecto al cumplimiento de un fin o fines especficos a favor de un tercero o del propio fideicomitente, a quienes se les denomina fideicomisarios.

SISTEMAS DE DISTRIBUCION COMERCIAL

CONTRATO DE AGENCIA
Contrato por medio del cual una parte (comitente) encarga a otra (agente) la promocin de negocios por su cuenta y orden. Medio idneo para que el fabricante comercialice su produccin a travs de un tercero.

Ej.
X Comitente A Agente
(acerca a X y Z)

Z Terceros

CONTRATO DE DISTRIBUCION
Contrato por medio del cual el productor o fabricante conviene el suministro de un bien final al distribuidor, quien adquiere el producto para proceder a su colocacin masiva por medio de su propia organizacin en una zona determinada. A cambio el distribuidor recibe un porcentaje (descuento) sobre el precio de la venta del producto.

Ej.
A Fabricante
venta

B Distribuidor

venta

X Terceros

CONTRATO DE CONCESION COMERCIAL

Contrato por el cual un comerciante (concesionario) pone su empresa de distribucin al servicio de un comerciante o industrial (concedente), para asegurar exclusivamente sobre un territorio determinado, por un tiempo limitado y bajo la vigilancia del concedente, la distribucin de productos de los que se le ha concedido el monopolio de reventa.

Ej.
concedente
(productor)

concesionario

terceros

CONTRATO DE FRANQUICIA
Es un sistema de distribucin utilizado por empresas legalmente independientes y con una organizacin vertical cooperativa, basada en una relacin contractual permanente. Ej. Mc Donald /el franquiciante transfiere al franquiciado todo el esquema de negocios -plan negocial-)

LEY GENERAL DE SOCIEDADES

Formas de Constitucin de Sociedades

Constitucin Simultanea: es la realizada en un solo acto. 2. Constitucin Sucesiva: llamada tambin de Oferta a Terceros.
1.

Formas Societarias
Sociedad Colectiva Sociedad en Comandita Sociedad Annima Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada Sociedad Civil

Reorganizacin de Sociedades
1.

Transformacin: modificacin de la forma societaria que tiene una empresa.

- Ej. S.A. SRL

Fusin: concentracin de patrimonios de una o varias empresas 3. Escisin: segregacin de patrimonios. Puede ser total o parcial.
2.

Extincin de las Sociedades

Liquidacin: puede ser por Acuerdo de los socios o por mandato legal. El art. 407 LGS seala las causales de disolucin. Ej:
Que quede solo un socio, Que la sociedad se quede sin liquidez.

TITULOS VALORES

CONCEPTO
Instrumentos que permiten agilizar el trfico comercial, materializados en documentos que representan o incorporan derechos patrimoniales. Destinados a la circulacin Renen los requisitos formales esenciales exigidos por ley.

TITULOS VALORES RECONOCIDOS:

La letra de cambio El pagar La factura conformada El cheque Los certificados bancarios de moneda extranjera y moneda nacional El warrant

El ttulo de crdito hipotecario negociable El conocimiento de embarque La carta de porte Los valores mobiliarios: -valores representativos de derechos de participacin. -valores representativos de deuda

REQUISITOS FORMALES ESENCIALES DEL TITULO VALOR

Pueden ser de carcter general, es decir comunes a todos los ttulos valores, como la inclusin del importe, la firma de los intervinientes, etc; o de carcter particular, es decir especficos a cada ttulo valor, como la indicacin cheque de pago diferido para este tipo especial de cheque.

ALTERACION DEL TITULO VALOR

La alteracin o adulteracin del ttulo valor se produce cuando ste es modificado. Dicha modificacin puede consistir en la supresin o adicin de palabras, letras, cifras, etc., de modo que el documento exprese informacin diferente de la que contena en su estado inicial.

TITULO VALOR INCOMPLETO

Quien acepte un ttulo valor incompleto tiene derecho a obtener una copia del mismo, encontrndose facultado adems, para agregar una clusula que limite su libre transferencia. Base legal: L.T.V. Art.10, Ley 27311. Art. 2

EL ENDOSO
Es la forma de transmisin propia de los ttulos valores a la orden que consiste en una declaracin contenida en el mismo ttulo suscrita por su actual tenedor (endosante), tendente a trasmitirlo a otra persona (endosatario). El endoso no puede estar sujeto a condiciones, plazo o cargo alguno.

Cmo realizar un endoso?

El endoso deber constar en el reverso del ttulo o en una hoja adherida a este, indicando la siguiente informacin: - Nombre del endosatario - Nombre, documento de identidad y firma del endosante - Clase de endoso - Fecha del endoso

CLAUSULAS ESPECIALES DE LOS TITULOS VALORES

Son aquellos acuerdos asumidos por los sujetos cambiarios que se incorporan al ttulo valor, mediante los cuales estos aceptan someterse a situaciones excepcionales que, de ordinario, no se derivaran de un documento cambiario. Ej. clausula de prrroga.

Clusula de prrroga
Aquella que permite al tenedor del titulo alargar o continuar el periodo de vigencia del ttulo valor, es decir postergar su fecha de vencimiento.

Clusula de pago en moneda extranjera

Para que la obligacin contenida en el titulo valor pueda ser pagada necesariamente en una unidad monetaria distinta a la nacional.

Clusula sobre pago de intereses y reajustes

Faculta al tenedor de un titulo valor que contenga obligaciones de pago dinerario, a exigir el pago de intereses compensatorios, moratorios, reajustes y comisiones permitidas por la ley.

Clusula protesto

de

liberacin

de

En la anterior legislacin cambiaria (ley 16587), se sealaba que la inclusin de la clusula sin protesto en un ttulo valor sujeto a protesto no surta efecto alguno, por lo cual se tena como no puesta. La nueva ley de ttulos valores permite la inclusin de dicha clusula.

EL PROTESTO
Constituye para el tenedor una obligacin previa al ejercicio de las acciones cambiarias, las mismas que le permitirn hacerse cobro del importe contenido en el ttulo. Diligencia notarial o judicial que tiene por finalidad dejar constancia fehaciente de la falta de pago o aceptacin del ttulo valor. (clusula documento protestado)

DETERIORO, DESTRUCCION, DE LOS TITULOS VALORES

Se considera que un ttulo valor ha sido deteriorado en forma notable o destruido parcialmente cuando en el documento no aparecen todos los requisitos formales que la ley exige, subsistiendo solo los datos necesarios para su identificacin. En este caso, tenedor podr exigir al obligado principal (va carta notarial) que le reponga otro ttulo valor.

DETERIORO TOTAL, EXTRAVIO Y SUSTRACCION

Si las obligaciones del ttulo valor ya fueran exigibles el tenedor podr solicitar al juez la ineficacia del ttulo valor, as como se le autorice a exigir el cumplimiento de las obligaciones. Si las obligaciones an no fueran exigibles, el tenedor podr solicitar al juez adems de la ineficacia del ttulo valor, la orden de emisin de un duplicado del ttulo valor.

LETRA DE CAMBIO
Ttulo valor (a la orden) emitido por una persona mediante el cual se ordena a otra pagar incondicionalmente a un tercero una determinada suma de dinero, en el lugar y plazo que se indique en el documento cambiario. Es abstracto (porque no se expresa causa) formal y sujeto a protesto.

PAGARE
Ttulo valor utilizado frecuentemente en las operaciones de crdito, en el cual una persona se a pagar a otra persona una cantidad de dinero en una o unas fechas determinadas. Aqu el emitente del pagar siempre asumir la condicin de obligado principal.

FACTURA CONFORMADA
Ttulo valor crediticio con garanta prendaria que se origina en todo contrato que transfiera la propiedad de bienes, en el que se acuerde el pago diferido del precio. Estos bienes deben ser mercaderas o bienes objeto de comercio no registrados, distintos al dinero. Pueden estar o no prendadas o embargadas.

CHEQUE
Instrumento bancario por excelencia, pues su utilizacin permite a los clientes de los bancos pagar en forma segura las deudas que tengan con otras personas. Ttulo valor abstracto porque se encuentra totalmente desvinculado de la causa que ledio origen.

CERTIFICADO BANCARIO
Slo pueden ser emitidos por las empresas del sitema financiero nacional, autorizadas por la SBS. Permite a estas empresas obtener fuentes de financiamiento, mediante la captacin de fondos del pblico.

CERTIFICADO DE DEPOSITO
Ttulo valor a la orden que representa el derecho real de propiedad sobre la mercadera depositada en un almacn de depsito.

WARRANT
Ttulo valor a la orden que al igual que el certificado de depsito representa derechos reales sobre mercaderas depositadas.

Diferencias entre el certificado de depsito y el warrant

El warrant representa un derecho real de prenda a favor del tenedor de dicho ttulo valor, osea, convierte a su tenedor en acreedor prendario de la mercadera, mientras que la propiedad de las mercaderas corresponde al tenedor del certificado de depsito.

TITULO DE CREDITO HIPOTECARIO NEGOCIABLE

Ttulo valor a la orden emitido por Registros Pblicos a solicitud del propietario de un inmueble inscrito, incorporando desde su emisin una garantia hipotecariasobre dicho inmueble. Propietario del inmueble podr, a fin de acceder a un prstamo, endosar este ttulo valor en seal de garanta.

CONOCIMIENTO DE EMBARQUE
Ttulo valor que representa las mercancias que son objeto de un contrato de transporte martimo, lacustre o fluvial.

VALORES MOBILIARIOS
Ttulos valores emitidos en forma masiva, con caractersticas homogneas o no en cuanto a los derechos y obligaciones que representan. Confiere a sus titulares derechos crediticios, dominiales o de particin en el capital, patrimonio o utilidades del emisor. No requieren de protesto.

Pueden emitirse en certificados fsicos o representarse mediante anotaciones en cuenta. Pueden ser agrupados en:
Valores representativos de derechos de participacin, aquellos que denotan la calidad de socio o inversor. Valores representativos de deuda, aquellos que otorgan a su titular la condicin de acreedor de una operacin crediticia.

Acciones
Ttulo valor nominativo que representan derechos de participacin de una sociedad de capitales (sociedad annima o comandita por acciones), esto es, una parte alcuota del capital social de dichas empresas.

Certificado preferente

de

suscripcin

Ttulo valor nominativo que confiere a su titular el derecho de suscribir en forma preferente las nuevas acciones que por aumento de capital emita la sociedad, acciones en cartera u obligaciones convertibles, en las mismas condiciones que, para los accionistas u obligacionistas sealen la ley o estatuto.

Certificados de participacin en fondos mutuos de inversin en valores y fondos de inversin

Incorporan derechos de participacin en fondos mutuos o fondos de inversin registrados previamente en CONASEV. Son administrados por una sociedad administradora, quien acta por cuenta y riesgo de los partcipes del fondo.

Valores emitidos en procesos de titulizacin

Titulizacin, proceso mediante el cual se constituye un patrimonio cuyo propsito exclusivo es respaldar el pago de los derechos conferidos a los titulares de valores emitidos con cargo a dicho patrimonio. Comprende la transferencia de los activos al referido patrimonio y la emisin de los respectivos valores.

Certificados de titulacin (acciones de titulizacin o bonos de titulizacin), son aquellos que se emiten en procesos de titulizacin, los caules debern estar respaldados por el patrimonio autnomo sujeto a dominio fiduciario de una sociedad titulizadora autorizada por ley, en virtud de un contrato de fideicomiso de titulizacin.

Valores representativos de deuda

Bonos
Valores mobiliarios representativos de deuda a largo plazo, a travs de los cuales los emisores obtienen recursos de terceros para financiar determinadas actividades, beneficindose el inversionista con el establecimiento de una renta fija o determinable y la restitucin del valor nominal al vencimiento de crdito.

Papeles Comerciales
Valores mobiliarios representativos de deuda emitidos a plazos no mayores de un ao, pudiendo ser emitidos mediante ttulos o anotaciones en cuenta. Su emisin deber inscribirse en CONASEV.

Letra Hipotecaria
Ttulo valor representativo de deuda que se caracteriza por su emisin en serie y por su libre negociabilidad. Pueden emitirse al portador o en foma nominativa, constituyndose la empresa emitente en nica obligada a su pago.

Cdula Hipotecaria
Ttulo valor representativo de deuda, cuya emisin es de cargo exclusivo de las empresas del sist. financiero nacional. Se emiten con la finalidad de conceder financiaciones hipotecarias sobre inmuebles. Pueden ser representadas por ttulos fsicos o por anotaciones en cuenta.

Pagar Bancario
Ttulo valor que representa un derecho de crdito a favor de su tenedor, quien deber exigir el pago de su importe al emisor del pagar bancario, que slo puede ser una empresa del sist. financiero nacional. Instrumento de deuda propia de los bancos, que no requiere protesto. Su emisin puede ser masiva o individual.

Certificado negociable

de

depsito

Ttulo valor representativo de deuda que slo puede ser emitido por empresas del sist. financiero nacional. Pueden emitirse de forma masiva o individual, como ttulos a la orden o nominativos. Generalmente se emiten para reducir la liquidez de la oferta monetaria de los bancos u otras empresas financieras.

DERECHO CONCURSAL

Sistema Concursal
Se aparta del Sistema de Reestructuracin Patrimonial (legislado anteriormente) Esencia: proteger el crdito Objetivo: La permanencia de la unidad productiva.

Participantes en el Procedimiento Concursal:

Deudor Acreedores Estado, a travs de su autoridad concursal.

Comisin de Procedimientos Concursales

Es la autoridad administrativa que, de acuerdo a la Ley, es competente para conocer, tramitar los procedimientos concursales en primera instancia administrativa.

Procedimiento Concursal
Aquellos mecanismos regulados en la Ley General del Sistema Concursal que tiene por finalidad propiciar un ambiente idneo para la negociacin entre los acreedores y el deudor sometido al concurso, que le permita llegar a un acuerdo de reestructuracin o de refinanciacin de obligaciones, o en su defecto a la salida ordenada del mercado.

Clases :
Procedimiento Concursal ordinario: puede solicitarlo el acreedor o deudor. Fin: revertir la situacin de insuficiencia patrimonial o cesacin de pagos del deudor. Procedimiento Concursal preventivo: puede solicitarlo solo el deudor. Fin: evitar que se llegue a una situacin de crisis. Objetivo: refinanciar las obligaciones del deudor.

CODIGO PENAL

DELITOS CONTRA LOS TRABAJADORES

Art. 168 C. Penal: Reprime con pena de libertad no mayor de 2 aos al que obliga a otro, mediante violencia o amenaza, a realizar los sgtes. actos:
Integrar o no un sindicato Prestar trabajo sin retribucin Trabajar sin condiciones de seguridad e higiene. mbito de proteccin: Derechos Laborales

FRAUDE EN LA ADMINISTRACION DE PERSONAS JURIDICAS

Supone que el agente, es decir el sujeto activo (fundador, miembro del directorio, o del consejo de administracin o vigilancia, gerente, administrador o liquidador) perjudica a la persona jurdica (su empresa) o a terceros. Como ocultar la verdadera situacin de la empresa, fraguar balances, usar en provecho propio o de otro el patrimonio.

DELITOS INFORMATICOS
Acceso, interferencia en el sistema o red de computadoras, o copia ilcita contenida en base de datos. (2aos) Alteracin, dao o destruccin de base de datos. (3-5aos) La pena es mayor si el agente actu con el fin de obtener un beneficio econmico. (3aos)

ATENTADOS CONTRA EL SISTEMA CREDITICIO

Insolvencia Fraudulenta (pena privativa: 3-6 aos/inhabilitacin: 3-5 aos) - ocultamiento de bienes - simulacin, adquisin de deudas, enajenaciones, gastos o prdidas. - realizacin de actos de disposicin patrimonial.

DELITOS CONTRA LOS DERECHOS DE AUTOR

Art. 216 C. Penal: Quien estando autorizado para publicar una obra lo hiciera omitiendo el nombre del autor, daara la reputacin del autor, modifique el libro sin consentimiento del autor, publique separadamente varias obras. (2-4 aos)

Art. 217 C. Penal: Quien reproduzca, difunda, distribuya la obra sin autorizacin del autor. (2-6 aos) Si la distribucin se realiza mediante la venta, alquiler o prstamo al pblico, que supere las 2 UIT. (4-8 aos)

DELITOS CONTRA LA PROPIEDAD INDUSTRIAL

Art. 222 C. Penal: Uso no autorizado del producto patentado, con fines comerciales. (2-5 aos) Cuando se induce al error al pblico consumidor respecto de la marca, se decomisar dichos productos.

DELITOS FINANCIEROS
Concentracin crediticia. Ocultamiento, omisin o negativa informacin. Obtencin fraudulenta de crdito. Condicionamiento de crditos. Pnico financiero. Abuso de informacin privilegiada.
de

DELITOS MONETARIOS
Falsificacin de billetes o monedas. Alteracin del valor de billetes o monedas. Trafico de monedas y billetes falsos. Fabricacin o importacin de instrumentos o insumos con fines de falsificacin. Uso ilegal de divisas.

DELITOS TRIBUTARIOS
Art. 268 C. Penal: El que en provecho propio o de un tercero, valindose de cualquier artificio, engao, astucia, ardid u otra forma fraudulenta, deja de pagar en todo o en parte los tributos que establecen las leyes, ser reprimido...

Tipos de Delitos Tributarios:

Delitos de Defraudacin Tributaria, Delito Contable.

DELITOS ADUANEROS
Delito de Contrabando, Transporte Ilegal de Mercancas procedentes de contrabando, Defraudacin de Rentas de Aduanas, Reaceptacin de bienes provenientes de delito aduanero.

BLANQUEO DE CAPITALES
Convertir dinero proveniente del trafico ilcito de drogas o narcoterrorismo en otra clase de bienes, Transferir dinero proveniente del trafico ilcito de drogas o narcoterrorismo a otros pases, bajo cualquier modalidad empleada por el sistema bancario o financiero.

Repatriar dinero proveniente del trfico ilcito de drogas o narcoterrorismo para su ingreso al circuito econmico, ocultando su origen, propiedad u otros factores potencialmente ilcitos.

DELITOS CONTRA LA ECOLOGIA

Contaminacin del medio ambiente. Incumplimiento de las normas sanitarias y del medio ambiente. Ingreso ilegal al territorio nacional de residuos peligrosos o txicos. Depredacin de flora y fauna legalmente protegidas.

Extraccin prohibida de especies acuticas. Depredacin de bosques o recursos forestales legalmente protegidos. Utilizacin indebida de tierras cultibables con fines urbansticos. Alteracin del medio ambiente natural.

FIN