ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOS Y FLUJO DE CAJA

Preparado por: Lcda. Varsovia Lee, M.P.M.

Estados de Flujos de Efectivo

Efectivo: Caja y depsitos bancarios a la vista.

Equivalentes a efectivo: Inversiones a CP de gran liquidez, sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
Flujos de efectivo: Entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo.

Estados de Flujo de Efectivo

Suministrar informacin acerca de los movimientos retrospectivos en el efectivo y los equivalentes al efectivo que posee la empresa. Se utiliza para evaluar la solvencia de un negocio y para evaluar su capacidad de generar flujos de efectivo positivos en perodos futuros, pagar dividendos y financiar el crecimiento. La entradas y salidas de efectivo y efectivo equivalente se presentan clasificadas en actividades de inversin, financiacin y operacional. Identificar las partidas que explican la diferencia entre en resultado neto segn las contabilidad y flujo de efectivo neto relacionado con las actividades operacionales. Conocer los efectos que producen en la posicin empresa, las actividades de financiamiento e involucran efectivo y aquellas que no lo involucran.

Estado de Flujos de Efectivo

Orgenes o Fuentes (+) Disminucin de cualquier activo Incremento de cualquier pasivo Utilidades Netas despus de Imp. Depreciacin y otros cargos que no son en efectivos Ventas de acciones Usos o Aplicaciones (-). Incremento de cualquier activo Disminucin de cualquier pasivo. Prdida Neta Dividendos pagados

Recompra o retiro de acciones

Pasos
Balances General y Estado de Resultado de 2 periodos Calcular las variaciones de periodo a periodo Clasificar las variaciones (Fuentes o Usos) Realizar el Estado de Flujo de Efectivo
Metodos Directo e Indirecto
Presentar desglozado por Actividades de Operacion, Inversion y Financiamiento

Estados de Flujos de Efectivo DEFINICIONES

Actividades de operacin: Actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa, as como otras actividades que no pueden ser clasificadas como de inversin o financiamiento.

Estados de Flujos de Efectivo NIC 7

ACTIVIDADES DE OPERACIN:

1.Efectivo de Clientes : Cobro procedentes de las ventas de bienes y prestacin de servicios (ventas y CXC) 2.Efectivo de Intereses : procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos (intereses) 3.Efectivo por Proveedores : Por el suministro de bienes y servicios. (CMV,Inventarios, CXP) Efectivo por Gastos : gastos generales y administrativos, financieros, impuestos (saldos negativos)

Estados de Flujos de Efectivo NIC 7-DEFINICIONES

Actividades de Inversin: Son las de adquisicin y desapropiacin de activos a LP, as como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.

Estados de Flujos de Efectivo

ACTIVIDADES DE INVERSION Pagos o cobros por la adquisicin o venta de propiedades, planta y equipo, activos intangibles (valores negociables) y otros activos a LP. Pagos o cobros por la adquisicin o venta de instrumentos de pasivo o de capital. Anticipos o cobros de efectivo y prstamos a terceros. Pagos o cobros derivados de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera.

Estados de Flujos de Efectivo NIC 7-DEFINICIONES

Actividades de financiamiento: Son las que producen cambios en el tamao y composicin de los capitales y de los prstamos tomados por parte de la empresa

Estados de Flujos de Efectivo

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 1. Cobros o reembolsos de la emisin de obligaciones, prstamos, bonos, cdula hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo ya sea a CP o LP. (documentos por pagar, deudas a LP) 2. Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa (dividendos pagados). 3. Cobros procedentes de emisin de acciones u otros instrumentos de capital. 4.Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento financiero.

Estado de Flujos de Efectivo

METODO DIRECTO
Se presentan por separado las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos.

METODO INDIRECTO
Se comienza presentando la ganancia o prdida en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias (depreciaciones y amortizaciones), por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as como de las partidas de prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversin o financiacin.

EJEMPLO

EJEMPLO

FLUJO DE CAJA

Que es?
Es un estado financiero PROYECTADO de las entradas y salidas de efectivo en un periodo determinado. Se realiza con el fin de conocer la cantidad de efectivo que requiere el negocio para operar durante un periodo determinado (semana, mes, trimestre, semestre, ao). Un problema frecuente en las pequeas empresas es la falta de liquidez para cubrir necesidades inmediatas, por lo que se recurre frecuentemente a particulares con el fin de solicitar prstamos a corto plazo y de muy alto costo. Una forma sencilla de planear y controlar a corto y mediano plazo las necesidades de recursos, consiste en calcular el flujo de efectivo de un negocio.

PERMITE ANTICIPAR:
Cundo habr un excedente de efectivo, y tomar la decisin del mejor mecanismo de inversin a corto plazo. Cundo habr un faltante de efectivo, y tomar a tiempo las medidas necesarias para definir la fuente de fondeo que puede ser: recursos del propietario o, en su caso, iniciar los trmites necesarios para obtener prstamos que cubran dicho faltante y permitan la operacin continua de la empresa. Cundo y en qu cantidad se deben pagar prstamos adquiridos previamente. Cundo efectuar desembolsos importantes de dinero para mantener en operacin a la empresa. De cunto se puede disponer para pagar prestaciones adicionales a los trabajadores(corno aguinaldos, vacaciones, reparto de utilidades, etctera).De cunto efectivo puede disponer el empresario para sus asuntos personales sin que afecte el

PASOS
1. Establecer el periodo que se pretende abarcar (semana, mes, trimestre, ao). 2. Hacer una lista de los INGRESOS O ENTRADAS probables de efectivo de ese periodo.
Saldo del efectivo al inicio del periodo. Ventas de contado. Cobro a clientes durante el periodo por ventas realizadas a crdito. Prstamos a corto y largo plazo de instituciones bancarias. Ventas de activo fijo. Nuevas aportaciones de accionistas.

Despus de registrar los valores de cada una de estas fuentes de ingreso, se suman y se obtiene el total. 3. Se enlistan las EGRESOS O SALIDAS de efectivo tales como:
Compra de materia prima al contado y a crdito. Gastos de fabricacin (seguros, combustibles, lubricantes, etctera). Sueldos y salarios, incluidos los gastos personales del empresario. Pago de capital e intereses por prstamos obtenidos. Compras de activos fijos. Gastos de administracin. Otros.

Despus de haber determinado el valor de cada egreso, se suman y se obtiene el total.

PASOS
Una vez que se han obtenido los totales de estas listas, se restan a los ingresos proyectados los egresos correspondientes. Si el resultado es positivo significa que los ingresos son mayores que los egresos; es decir, que existe un excedente. Esta es una manifestacin de que las cosas van bien, de que las decisiones que se han tomado han sido buenas y de que poco a poco se va aumentando el patrimonio. En caso contrario, el dueo debe estudiar las medidas para cubrir los faltantes, tales como agilizar la cobranza eliminar la adquisicin de artculos no indispensables u obtener financiamiento de la entidad de fomento a su alcance, etctera. 5. A partir del conocimiento obtenido al elaborar estos pasos, debe estimar una cantidad mnima de efectivo para poder operar sin necesidad de pasar apuros incidentales por falta de liquidez. Adems de esto, conviene aadir un porcentaje (10%) de la misma cantidad como colchn" para satisfacer cualquier imprevisto

ESQUEMA

EJEMPLO (en miles)

Con los siguientes datos elabore un Flujo de Efectivo:

Se requiere como poltica un mnimo de USS 25 de efectivo en caja todos los meses

EJEMPLO
Se requiere como como poltica mantener USS 25,000 como saldo minino de caja

PROBLEMA A REALIZAR
Realizar el Flujo de Caja de la Empresa Barack Industries para los Meses de Oct, Noviembre y Diciembre