Universidad Centroamericana UCA

Mercado Financiero
Crisis del ecuador
Prof. Luz Amanda Pea

Integrantes Margarita Calero Bonilla Jahaira Snchez Cerda

Crisis de Ecuador en la dcada de los 90:

Causas que originaron la crisis. Medidas tomadas para contrarrestar la crisis y su impacto. Legislacin del momento

Introduccin
Histricamente Ecuador es un pas con una gran inequidad social, bajo desarrollo del capital humano, grandes deficiencias en el desarrollo institucional, economa subdesarrollada y una inestabilidad poltica muy fuerte.

ANTECEDENTES

Durante los ochenta, Ecuador vivi un proceso de ajuste estructural y promocin de exportaciones para superar la deuda econmica que tena. Asociado a un ambiente de inestabilidad poltica en los aos 90, el pas haba liberalizado el tipo de cambio y las tasas de inters, adems se disminuy la proteccin arancelaria.

Desde 1994, la situacin ecuatoriana empeor por diversos factores: lo que repercuti en la estabilidad econmica. AOS
1999-2000 1998-1999 1998 1994

Reformas al Sistema Financiero

El Fenmeno del Nio

Cada de los Precios del Petrleo

Cierre de ms de mitad de Bancos y Golpe de Estado

ORIGEN DE LAS CRISIS

Durante la dcada de los aos 90 Ecuador sufri una serie de eventos que afectaron su estabilidad:

ORIGEN DE LAS CRISIS

Ao de 1994 Se hacen unas reformas al sistema financiero de Ecuador que fomenta una liberalizacin financiera. Impacto Estos hechos generaron un boom de crditos en forma acelerada por parte de las empresas y entidades financieras. La tasa de crditos creci alrededor de un 80% nominal (60% real).

Ao de 1998
Se hacen evidentes los efectos acumulados de la situacin econmica del pas y su alto endeudamiento.

Esto se produce a raz de el fenmeno del Nio, que hizo que la produccin agrcola se estancara, adems de la recesin de la economa que hizo que se acumularan obligaciones vencidas en el sistema financiero, y por ende aumentara el endeudamiento de los empresarios con crditos internacionales.

Ao de 1998-1999 Los precios del petrleo bajaron y se viva una crisis financiera internacional, adems El incremento acelerado de la cartera vencida producto de la depresin de los negocios unida a una situacin de crisis fiscal provoc: Que el pblico comenzara a sacar dinero de los bancos, con el objeto de protegerse en dlares. Esto ocasion que la banca privada se fuera quedando sin liquidez y, a su vez, requiriendo crditos de liquidez al Banco Central.

En Noviembre de 1998 El principal banco del pas (FILANBANCO) presenta problemas no solamente de liquidez sino de solvencia y el gobierno de Mahuad en un intento de evitar una quiebra sistmica, decide iniciar una "tarea de salvataje" e intervenir. La decisin de la intervencin del Gobierno , le cost al Estado Ecuatoriano, 540 millones de dlares, aadindole 40 millones en crditos entregados a los bancos de Prstamos, Tungurahua y Finagro, que para ese momento presentaban problemas de solvencia

Noviembre de 1998

El pblico se volvi temeroso y se motiv a retirar sus ahorros y cambiarlos a dlares.

Esto, repercuti en el tipo de cambio, generando la depreciacin del sucre (moneda local ecuatoriana en ese momento) y una fuga de capitales al exterior, lo que agrav la liquidez del sistema financiero. Esto ltimo unido al incremento de la cartera vencida, dej al sistema financiero en una situacin precaria.

Entre 1999-2000 Despus de la cada de Filanbanco y otros bancos pequeos, se produjo la cada del banco de El Progreso el segundo banco del pas por el tamao de sus activos, y una de las instituciones ms rentables Las causas son producto de la crisis general de la economa y la reduccin del ingreso de capitales al Ecuador.

Para evitar que todo el sistema financiero colapsara, el gobierno opt por congelar los depsitos. El resultado fue: situacin de insolvencia desconfianza en el sucre lo que origin que la especulacin con el dlar fuera insostenible.

El sistema financiero nacional fue afectado por el cierre o transferencia al Estado de ms de la mitad de los principales bancos del pas.

Como resultado, en 1999 el ingreso por habitante cay en 9%, luego de haber declinado el 1% en 1998, y slo, a partir del 2000 empieza una leve recuperacin que tiende a estancarse en el 2003.

Ao 2000 Golpe de Estado en Ecuador

El golpe de Estado en Ecuador tuvo lugar entre el 21 y el 22 de enero del ao 2000, que produjo el destierro del Presidente Jamil Mahuad, y fue reemplazado por el entonces Vicepresidente Gustavo Noboa.

Impactos Significativos de las Crisis

La tasa de desempleo del 8% en 1998 pas al 17% a mediados de 1999, la pobreza urbana pas del 36% al 65%. Mayor ola migratoria. Se estima que al menos 700.000 ecuatorianos dejaron el pas a partir de 1998. Inflacin, devaluacin, recesin, quiebra de empresas, muertes, suicidios. Las prdidas econmicas ascendieron a 8000 millones de dlares Se perdi hasta la moneda, pues en enero del 2000 se adopt la dolarizacin a una paridad de 25.000 sucres por dlar = quienes tenan ahorros <<congelados>> en sucres, recuperaron slo una quinta parte.

En definitiva el pas atravesaba una de las peores crisis econmicas vividas en los todos los tiempos: indicadores macroeconmicos por los suelos. un descontento general en la poblacin. Desconfianza en el sistema financiero recesin en el aparato productivo y aislamiento internacional. Estas razones obligaron al gobierno a actuar de inmediato, sin realizar un anlisis profundo, entonces el presidente Jamil Mahuad puso en marcha un nuevo sistema monetario a la dolarizacin.

MEDIDAS TOMADAS POR EL GOBIERNO

Las medidas que el Gobierno adopt para contrarrestar la situacin fueron las siguientes:

Primero, se declar un feriado bancario, en el que se congelaron las cuentas de depsitos bancarios para evitar que la gente sacara todo el dinero y una fuga masiva del capital.
Segundo, se cre una entidad estatal llamada Agencia de Garanta de Depsitos (AGD) que sera la encargada de intervenir y estabilizar el sistema financiero nacional. Tercero, en enero del 2000 se dolariza oficialmente la moneda cuando un dlar equivala a 25.000 sucres.

Las medidas tomadas durante la crisis produjo resultados, aunque lentos: El crecimiento del PIB de Ecuador mejor sustancialmente de -6,3% en 1999 a 3,2% en 2005 y la inflacin baj desde 29,2% a 4% en el mismo perodo.

En Resumen
17 Bancos quebraron en Ecuador desde 1994
Los primeros bancos en caer fueron: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Banco de los Andes Banco Mercantil Unido Banco Continental Solbanco Banco de Prstamos Tungurahua Filanbanco. La peor crisis financiera vivida por Ecuador en los ltimos 70 aos, se produjo en 1999 cuando el 8 de marzo el ex-presidente Jamil Mahuad decret un feriado bancario, al que sigui una congelacin parcial de los depsitos de clientes.

En ese ao cayeron ms bancos, adems diez entidades tuvieron que ser sometidas a procesos de saneamiento tras una auditora internacional.

Estas entidades fueron

1. Financorp, 2. Azuay, 3. Finagro, 4. Occidente, 5. Banco del Progreso, 6. Bancomex, 7. Popular, 8. Banco Unin, 9. Banco de Crdito y 10. Banco La Previsora La crisis econmica de 1999 no slo origin la cada de bancos, de financieras sino tambin la quiebra de empresas y la emigracin masiva de Ecuatorianos al exterior, principalmente hacia Espaa, xodo que contina en la actualidad

Ante la crisis bancaria, el Banco Mundial propuso la creacin de la Agencia de Garanta de Depsitos (AGD) para asegurar los depsitos de los bancos

Podemos concluir estableciendo que Ecuador ha experimentado una limitada recuperacin econmica a partir de enero del 2000, atribuible parcialmente a varias condiciones externas altamente favorables, como los precios del petrleo y las remesas de emigrantes. La dolarizacin no ha logrado la estabilizacin econmica del pas, y ms bien han aparecido nuevos desequilibrios como el dficit fiscal y en la balanza de pagos y tipo de cambio sobrevaluado.

GRACIAS POR SU ATENCION