Regime Prprio de Previdncia Social

O Estudo Atuarial dos RPPS

Salvador BA
Joel Fraga da Silva - Aturio

RPPS Como hoje a Regulamentao do Clculo Atuarial?

Portaria MPS n 403/08

Dispe sobre as normas aplicveis s avaliaes e reavaliaes atuariais dos Regimes Prprios de Previdncia Social - RPPS da Unio, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios, define parmetros para a segregao da massa e d outras providncias.
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Avaliao Atuarial
Calcular as Reservas Matemticas: representam o compromisso do RPPS Passivo Atuarial Estabelecer o Plano de Custeio Projetar a ocorrncia de novos benefcios Proporcionar: Equilbrio Financeiro e Atuarial
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Portaria n 403/08
O ente federativo, a unidade gestora do RPPS e o aturio responsvel pela elaborao da avaliao atuarial devero eleger conjuntamente as hipteses biomtricas, demogrficas, econmicas e financeiras adequadas s caractersticas da massa de segurados e de seus dependentes para o correto dimensionamento dos compromissos futuros do RPPS.
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Portaria n 403/08
BIOMTRICAS: mortalidade, invalidez, morbidez; DEMOGRFICAS: grupo de segurados quanto a sexo, idade, dependentes, rotatividade, novos entrados; ECONOMICAS: taxa de juros, inflao; rentabilidade; FINANCEIRAS: crescimento real dos salrios; reajuste de salrios, reajuste dos proventos, repasse das contribuies dos servidores e do Ente ao RPPS, dividas e dficits tcnicos.
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RPPS Ao mudar metodologias e premissas, quais impactos geram no Clculo Atuarial?

Avaliao Atuarial
Pequenas variaes em qualquer uma dessas hipteses geram grandes perturbaes nas reservas matemticas calculadas pelo aturio. A ttulo de exemplo vamos considerar dois servidores de 40 e 50 anos que se aposentem aos 60 anos, solteiros e que no fiquem invlidos, que ganhem R$ 1.000,00 e que tenham crescimento* real de salrio igual a 1%, 2% e 3%:

Avaliao Atuarial
Crescimento* 1% 2% 3%
Crescimento* 1% 2% 3%

VABF 40 R$ 44.714,87 R$ 54.453,77 R$ 66.186,44

VABF 50 R$ 75.174,09 R$ 82.957,60 R$ 91.459,06

Variao
21,78% 48,01% Variao

10,35% 21,66%

Avaliao Atuarial
Quando se fazem mudanas metodolgicas ou variaes nas hipteses geram, normalmente, agravamentos nas reservas matemticas, as quais vo gerar DFICITS TCNICOS porque o ATIVO LQUIDO no cresce na mesma velocidade das RESERVAS MATEMTICAS.

Taxa de Juros
Juntar R$ 12.000,00 a juro real de 6% ao ano (10 a.).

120 meses
120 meses

R$ 100,00
R$ 73,86

R$ 16.246,76
R$ 12.000,00

Taxa de juros real 5% ao ano.

120 meses
120 meses

R$ 100,00
R$ 77,74

R$ 15.436,19
R$ 12.000,00
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Meta Atuarial Projees (Relatrio FOCUS 11/06/10)

ndice IPCA 2010 5,54%(2) 2011 4,80% = (9)

IGPM
IPC - Fipe SELIC (Mdia) Meta Atuarial/IGPM

8,56%(22)
5,50%(6) 11,75% = (7) 15,07%

4,98% = (3)
4,50% = (21) 11,50%(1) 11,28%

Meta Atuarial/IPCA
Meta Atuarial/INPC

11,87%
11,83%

11,09%
10,77%
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Ente Exemplo: Mudana da Tbua!!!

2008 N de Ativos N de Inativos 1908 617 2009 1.901 640 2010 1.922 673

Alquota Praticada
Alquota Sugerida

33,31%
33,31%

33,31%
33,31%

33,31%
45,35%

Plano de Custeio Ente Exemplo

2008 2009 CUSTEIO
NORMAL Out. Benefcios Tx. Administrao Total Normal Suplementar Amortizao Dficit

21,38% 0,42% 1,06% 22,86% 10,45%

23,11% 0,39% 0,75% 24,25% 21,10%

33,31%

45,35%

Total Geral

Avaliao Atuarial: Ente Exemplo

Avaliao Atuarial: Ente Exemplo

ANO SALDO RESERVA DFICIT ICRM

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

2.917.180,00 5.849.661,47 13.845.338,24 21.150.506,54 30.881.071,27 43.540.250,19 58.921.354,72 75.281.361,72 89.070.080,01 108.570.065,13

38.602.160,60 107.221.164,17 115.074.631,23 144.416.042,00 170.690.913,94 184.720.894,17 197.444.101,53 274.541.685,58 312.839.013,83 356.511.844,80

35.684.980,60 101.371.502,70 101.229.292,99 123.265.535,46 139.809.842,67 141.180.643,98 138.522.746,81 199.260.323,86 223.768.933,82 247.941.779,67

0,075570381 0,054556967 0,120316164 0,146455382 0,180918073 0,235708312 0,298420435 0,274207400 0,284715384 0,304534244

Avaliao Atuarial: Mudana de Metodologia Outra mudana importante foi a forma como a SPS est avaliando a recuperao do dficit tcnico. No h norma quanto ao custeio suplementar, no entanto:

Avaliao Atuarial: Mudana de Metodologia A SPS est exigindo que se defina uma alquota de recuperao do dficit constante ao longo do tempo, inspirada no mtodo price.

Avaliao Atuarial: Mudana de Metodologia Mtodos de financiamento do dficit (amortizao):

Sistema PRICE Sistema de Amortizao Constante - SAC Sistema de Amortizao Misto - SAM Sist. de Correo do Saldo Devedor - SCSD

Avaliao Atuarial: Mudana de Metodologia

Mtodos de financiamento do dficit (amortizao):

SCSD R$ 200 PRICE

SAC 2010 R$ 1.000 20% 2020 R$ 1.149 17,40% 2030 R$ 1.320 15,15% 2040 R$ 1.517 13,18%

Equalizao do Dficit
A Portaria 403/2008 estabeleceu o prazo de 35 anos para amortizao do dficit atuarial. A contagem deste tempo se d a partir da primeira lei que estabeleceu alquota suplementar, que pode ter sido h 5, 6, 8 anos. Resta, portanto, para alguns Entes, menos de 30 anos.

Equalizao do Dficit
Entretanto, a portaria no estabelece regras para amortizar os outros dficits tcnicos gerados por diferentes variveis e que esto ocorrendo sempre devidos s seguintes aes: Alteraes em portarias e atuao do MPS; Mudanas constantes nas tbuas: primeiro era a AT-49, depois a IBGE-2007, agora est na IBGE2008 e o ano que vem ser a IBGE2009? Reajustes salariais acima da inflao; Mudanas no plano de carreiro no Quadro Geral e no Quadro do Magistrio; Rentabilidade abaixo da meta atuarial; Mudanas nas metodologias de clculo; Morosidade da Compensao Previdenciria.

Impactos nos RPPS

A SPS define a mudana da Tbua de Mortalidade todos os anos:
IBGE 2007 - q(40) 0,003419 IBGE 2008 - q(40) 0,003322

2,92%
Uma mudana dessa natureza gera dficits tcnicos sucessivos.

RPPS Quais as solues indicadas?

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SOLUO INDICADA PELO MPS

Segregao de massa para equacionamento de dficit: 1) Plano Financeiro: pagamento de benefcios por RS, sem formao de reservas; 2) Plano Previdencirio: pagamento de benefcios com formao de reservas. Uma vez instituda somente poder ser alterada com autorizao do MPS.
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Segregao de Massas
Soluo para eliminar custeio suplementar resultante de dficit inicial; A fronteira a data de ingresso do servidor; Criao de dois fundos: um financeiro e outro previdencirio; Maior despesa para o Ente no incio e menor com o passar do tempo.
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Segregao de Massas
Despesa Pagamento de Benefcio
70% ------------------------------------

Plano Financeiro Rep.Simples

20% 10%

Plano Previdencirio Capitalizado

10

20

30 anos

OUTRAS SUGESTES DO ATURIO:

Convencer os servidores a trabalhar mais tempo; Aumentar o ganho financeiro (superao da Meta Atuarial); Limitar a idade de ingresso de novos servidores (inconstitucional); Controlar casamentos dos inativos para evitar renovao do grupo (brincadeirinha!!!).

RPPS Situaes a serem equalizadas?

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Plano de Custeio
1) Estabelecer o custo normal e suplementar; 2) Equacionamento de dficit em 35 anos, contados a partir da Lei que instituir; 3) A definio de alquota de contribuio suplementar ou aportes peridicos dever estar fundamentada na capacidade oramentria e financeira do ente federativo para o cumprimento do plano de amortizao.
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PLANO DE CUSTEIO
CONTRIB. PATRONAL CONTR. SERVIDOR

+/- 14%

11%

COMPENS. PREVIDEN.

10%

JUROS 6% a.a.
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RPPS Como as mudanas ocorrem na Previdncia Privada?

Regulada pela SPC!!!

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Como as mudanas ocorrem na Previdncia Privada

Quando foi editada a Lei n 6.345 em 15 de julho de 1977 que dispe sobre as entidades de previdncia privada (fechada e aberta), foi dado um prazo de TRS ANOS para que os fundos contbeis, existentes na poca e em condies de continuar, migrassem do RCC para a capitalizao, conforme se pode ver no art. 81 desta Lei.

Como as mudanas ocorrem na Previdncia Privada

Um exemplo de quem se beneficiou deste artigo foi a PREVI - Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil, criada em 1904, o maior fundo de penso da Amrica Latina (www.previ.com.br). A PREVI tinha o seu plano de benefcios com regulamento de 1967 no Regime de Repartio de Capitais de Cobertura e se adequou ao regime de Capitalizao plena a partir do dia 04.03.1980, com o estabelecimento de um novo regulamento aprovado pelo MPS. Portanto, de acordo com o art. 81, lei 6.345 concluiu a mudana em 2 anos e 8 meses depois de editada a lei.

Como as mudanas ocorrem na Previdncia Privada

Em 20.12.2000 foi editada a Resoluo CGPC n 2 com o seguinte teor:
Recomendar Secretaria de Previdncia Complementar que adote as providencias necessrias para elaborar proposta de alterao do inciso IV e a revogao do inciso V, ambos do Art. 31 do Decreto n 81.240, de 20.01.78, com finalidade de acrescentar as seguintes disposies: - Na aposentadoria por tempo de contribuio prevalecer a idade mnima de 55 (cinqenta e cinco) anos sendo acrescido, a partir de 2001: -seis meses a cada ano at 2010, nos planos de contribuio definida; e -seis meses a cada ano at 2020, para os demais planos. (Presidente do Conselho Waldeck Ornlas)

Como as mudanas ocorrem na Previdncia Privada

Atendendo a Recomendao do Conselho de Gesto de Previdncia Complementar a SPC editou a IN n 26 de 31.01.2001 com o seguinte teor:
Art. 1 - Estabelecer que o equilbrio atuarial dos planos de benefcios das entidades fechadas de previdncia privada seja reavaliado considerando os novos limites etrios determinados no Decreto n 3.721/2001, com crescimento gradual a partir de 1 de julho do corrente ano, atingindo a idade de 60 (sessenta anos em 2010, quando se tratar de plano de contribuio definida, e a idade de 65 (sessenta e cinco) anos de 2020, nas demais modalidades de planos de benefcios.

Como as mudanas ocorrem na Previdncia Privada

Quando foram editadas as Leis Complementares n 108 e n 109 (ambas em 29.05.2001) foram emitidas pela SPC vrias resolues e instrues normativas estabelecendo regras quanto parte atuarial. Em todas foi estabelecidas regras de transio.
Vejamos alguns exemplos clssicos:

Como as mudanas ocorrem na Previdncia Privada

A Resoluo CGPC n 6 de 30.10.2003 que dispe sobre os institutos do benefcio proporcional diferido, portabilidade, resgate e autopatrocnio em planos de entidade fechada de previdncia complementar estabelece regras de transio para no onerar o fundo e os demais participantes.

Como as mudanas ocorrem na Previdncia Privada

A Resoluo MPS/CGPC n 18, de 28.03.2006 estabelece parmetros tcnicos atuariais para a estruturao de plano de benefcios de entidades fechadas de previdncia complementar e define regra de transao em seu anexo quanto mudana da tbua biomtrica para a AT-83.

Como as mudanas ocorrem na Previdncia Privada

Resoluo MPS/CGPC n 18: No plano de benefcios em vigor na data de publicao desta Resoluo, que adote tbua biomtrica que gere expectativas de vida completa inferiores s correspondentes a aplicao da tbua AT-83, a EFPC dever promover implementao gradual ao disposto no item 2, at 31 de dezembro de 2008. A SPC deu dois anos e nove meses e ainda orientou que devia ser de forma gradual. A mudana de tbua biomtrica gera sempre dficits tcnicos.

Como as mudanas ocorrem na Previdncia Privada

Para fazer frente s alteraes e aos dficits ocasionados, alguns Fundos de Penso alteraram a idade de aposentadoria (como a Fundao CORSAN, por exemplo) passando de 55 para 57 anos a idade para ter direito ao benefcio.

Impactos nos RPPS

Os

RPPS no tem condies de alterar a idade de aposentadoria dos servidores porque esta regulada pelo artigo 40 da CF e um direito do servidor.

RPPS Sugestes para minimizar os impactos nas Avaliaes Atuariais:

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ALTERAES PROPOSTAS
Uma das formas de minimizar esses dficits conceder para os RPPS dilao no tempo remanescente. Para cada mudana de tbua tem de se dar no mnimo 4 anos para que os percentuais do custeio especial no se agravem e possam ser implementados com estudos dos impactos previdencirios em funo das disponibilidades oramentrias e dos planos pluri-anuais realizados nos Entes.

ALTERAES PROPOSTAS
-

Promover reformas urgentes nas regras de aposentadorias; Pleitear a manuteno (e, talvez, aumento) da contribuio de inativos/pensionistas; Fixar uma tbua de mortalidade, pelo menos por 5 anos; Alongar o prazo de amortizao dos dficits, especialmente em relao aos novos dficits.

RPPS

Grande preocupao!!!

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RPPS

Vai onerar mais ... ... se nada for feito!!!

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CSM - CONSULTORIA ATUARIAL

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