Contabilidade Decifrada

Consideraes sobre a Lei 11.638, de 2007

Alteraes na Lei das S/A

Luiz Eduardo Santos

Roteiro Geral
I Introduo
Contextualizao Direito x Contabilidade

II Lei n 11.638, de 2007

Alteraes de artigos da Lei das S/A Incluso de artigos Outras disposies

III concluso

I Introduo - Contextualizao
Processo de internacionalizao dos padres de contabilidade
Mudana de paradigma linha de pensamento modelo
(a) pases da Code Law modelo tradicional no Brasil
Europa continental tradio do direito legislado Financiamento da atividade econmica atravs de bancos

(b) pases da Common Law modelo hegemnico

mundo anglo-saxo tradio do direito no legislado Financiamento da atividade econmica atravs do mercado de capitais

modelos diferentes x efeitos no objetivo da informao contbil

I - Introduo Direito x Contabilidade

ROTEIRO 1 Notas iniciais 2 - Patrimnio
Objeto da Contabilidade Definido pelo Direito

3 - Renda
Renda x Lucro Contbil Lucro Contbil x Princpios de Contabilidade

4 - Contabilidade como elemento de prova

1 Notas iniciais
Relao imbricada entre o Direito e a Contabilidade
o Direito condiciona a Contabilidade, ao definir seu objeto (o patrimnio) a Contabilidade condiciona o Direito ao determinar os princpios para apurao do lucro A contabilidade ferramenta, para levantamento dos elementos de prova relevantes para aplicao da legislao tributria

2 - Patrimnio
A Resoluo n 774, de 1994, do Conselho Federal de Contabilidade, trata do patrimnio como o objeto da Contabilidade O conceito de patrimnio juridicamente tratado (direitos e obrigaes) Caso o Direito defina algo como insuscetvel de apropriao, a Contabilidade dever alterar sua quantificao no mbito dos patrimnios

3 - Renda
CTN (arts. 43 e 44)
Renda
aumento de patrimnio, produto do capital, do trabalho ou da combinao de ambos Base de clculo do imposto, em seu montante, real, arbitrado ou presumido

Decreto 3.000, de 1999 (art. 247)

Lucro real
lucro lquido (contbil) do perodo de apurao apurado com observncia das leis comerciais Ajustado (adies, excluses e compensaes)

Lei das S/A (art. 177)

Lucro lquido (contbil)
Apurado na escriturao da companhia com obedincia aos aos princpios de contabilidade geralmente aceitos,

II - Estrutura da Lei 11.638, de 2007

(1) Alterao de artigos da Lei das S/A
(2) Introduo do artigo 195-a na Lei das S/A (3) Outras disposies Contabilidade relevantes para a

Artigos da Lei das S/A alterados

Art. 176 Demonstraes financeiras obrigatrias Art. 177 Disposies de lei para cumprimento de obrigaes tributrias x disposies da lei das S/A Art. 178 Definio de Grupos Patrimoniais Art. 179 Grupos Patrimoniais Componentes do Ativo Art. 182 Estrutura do Patrimnio Lquido Art. 183 Critrios de Avaliao do Ativo Art. 184 Critrios de Avaliao do Passivo Art. 187 Estrutura da DRE Art. 188 DOAR / DFC / DVA Art. 197 Reserva de Lucros a Realizar Art. 199 Limite de Saldo das Reservas de Lucros Art. 226 Operaes de Transformao / Incorporao / Fuso / Ciso Art. 248 Avaliao do Investimento em Coligadas e Controladas Mtodo da Equivalncia Patrimonial Tentativa de alterao do art. 181 - Definio do grupo Resultados de Exerccios Futuros (veto presidencial)

Art. 176 Demonstraes financeiras obrigatrias

Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, com base na escriturao mercantil da companhia, as seguintes demonstraes financeiras, que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no exerccio: I - balano patrimonial; II - demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados; III - demonstrao do resultado do exerccio; e
IV - demonstrao das origens e aplicaes de recursos.

IV demonstrao dos fluxos de caixa; e V se companhia aberta, demonstrao do valor adicionado.... 4 As demonstraes sero complementadas por notas explicativas e outros quadros analticos ou demonstraes contbeis necessrios para esclarecimento da situao patrimonial e dos resultados do exerccio. 5 As notas devero indicar: ... b) os investimentos em outras sociedades, quando relevantes (artigo 247, pargrafo nico); ...
6 A companhia fechada com patrimnio lquido, na data do balano, no superior ao valor nominal de 20.000 (vinte mil) Obrigaes Reajustveis do Tesouro Nacional, no ser obrigada elaborao e publicao da demonstrao das origens e aplicaes de recursos. 6 A companhia fechada, com patrimnio lquido, na data do balano, no superior a R$ 1.000.000,00 (um milho de reais) no ser obrigada elaborao e publicao da demonstrao das origens e aplicaes de recursos.

6o A companhia fechada com patrimnio lquido, na data do balano, inferior a R$ 2.000.000,00 (dois milhes de reais) no ser obrigada elaborao e publicao da demonstrao dos fluxos de caixa.

Art. 176 Demonstraes financeiras obrigatrias

DOAR deixou de ser obrigatria
passou a ser exigida a Demonstrao dos Fluxos de Caixa DFC. Companhias fechadas com PL inferior a dois milhes de reais ficaram desobrigadas de elaborar e publicar a DFC.

Obrigatoriedade de apresentao da Demonstrao de Valor Adicionado DVA para companhias abertas Nota explicativa - investimentos relevantes em outras sociedades
Entretanto, relevncia no mais critrio para o MEP

Art. 177 Disposies de lei para cumprimento de obrigaes tributrias x disposies da lei das S/A

Art. 177. A escriturao da companhia ser mantida em registros permanentes, com obedincia aos preceitos da legislao comercial e desta Lei e aos princpios de contabilidade geralmente aceitos, devendo observar mtodos ou critrios contbeis uniformes no tempo e registrar as mutaes patrimoniais segundo o regime de competncia. 1 As demonstraes financeiras do exerccio em que houver modificao de mtodos ou critrios contbeis, de efeitos relevantes, devero indic-la em nota e ressaltar esses efeitos.

Art. 177 Disposies de lei para cumprimento de obrigaes tributrias x disposies da lei das S/A
2 A companhia observar em registros auxiliares, sem modificao da escriturao mercantil e das demonstraes reguladas nesta Lei, as disposies da lei tributria, ou de legislao especial sobre a atividade que constitui seu objeto, que prescrevam mtodos ou critrios contbeis diferentes ou determinem a elaborao de outras demonstraes financeiras.

2o As disposies da lei tributria ou de legislao especial sobre atividade que constitui o objeto da companhia que conduzam utilizao de mtodos ou critrios contbeis diferentes ou elaborao de outras demonstraes no elidem a obrigao de elaborar, para todos os fins desta Lei, demonstraes financeiras em consonncia com o disposto no caput deste artigo e devero ser alternativamente observadas mediante registro: I em livros auxiliares, sem modificao da escriturao mercantil; ou II no caso da elaborao das demonstraes para fins tributrios, na escriturao mercantil, desde que sejam efetuados em seguida lanamentos contbeis adicionais que assegurem a preparao e a divulgao de demonstraes financeiras com observncia do disposto no caput deste artigo, devendo ser essas demonstraes auditadas por auditor independente registrado na Comisso de Valores Mobilirios. ...

7o Os lanamentos de ajuste efetuados exclusivamente para harmonizao de normas contbeis, nos termos do 2o deste artigo, e as demonstraes e apuraes com eles elaboradas no podero ser base de incidncia de impostos e contribuies nem ter quaisquer outros efeitos tributrios.

Art. 177 Disposies de lei para cumprimento de obrigaes tributrias x disposies da lei das S/A
5o As normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios a que se refere o 3o deste artigo devero ser elaboradas em consonncia com os padres internacionais de contabilidade adotados nos principais mercados de valores mobilirios. 6o As companhias fechadas podero optar por observar as normas sobre demonstraes financeiras expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios para as companhias abertas.

Art. 177 Disposies de lei para cumprimento de obrigaes tributrias x disposies da lei das S/A
Maneira tradicional livros auxiliares, sem modificao da escriturao mercantil nova maneira permitida na prpria escriturao mercantil
registros destinados ao atendimento da legislao tributria depois de apurado o lucro base para tributao, lanamentos de ajuste demonstraes financeiras fiquem em consonncia com a Lei das S.A

7o - lanamentos de ajuste no podero ter efeitos tributrios LALUC x LALUR

Problema definio de neutralidade - critrio contbil Ex. despesa indedutvel

5 - CVM normas de adequao aos padres internacionais 6 - Companhias fechadas podem adotar regras da CVM

Art. 177 Disposies de lei para cumprimento de obrigaes tributrias x disposies da lei das S/A Conceito de Lucro Real
STF Decreto-lei n 1598, de 1997 arts. 67, XI e 6o

Art. 177 da Lei das S/A

Neutralidade
x

Independncia entre
Escriturao contbil Ajustes fiscais

CONCEITO JURDICO DE LUCRO REAL

Voto vencedor-Acrdo STF-02.05.2002-RE - MG 201.465-6- Ministro Nelson Jobim
"O "BALANO FISCAL" e o "BALANO TRIBUTVEL" so diferentes porque o chamado LUCRO REAL, base de clculo do IR, no a mesma coisa que LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO. V-se, desde logo, que o conceito de LUCRO REAL TRIBUTVEL puramente legal e decorrente exclusivamente da lei, que adota a tcnica da enumerao taxativa. (...) (...) o conceito de LUCRO REAL TRIBUTVEL um conceito decorrente da lei. No um conceito ontolgico, como se existisse, nos fatos, uma entidade concreta denominada de "LUCRO REAL". No tem nada de material ou essencialista. um conceito legal. No h um LUCRO REAL que seja nsito ao conceito de RENDA, como quer o MINISTRO RELATOR (...) O conceito de RENDA, para efeitos tributrios, o legal."

Conceito de Lucro Real

Decreto-lei n 1598, de 1997 arts. 67, XI e 6o
Art 6 - Lucro real o lucro lquido do exerccio ajustado pelas adies, excluses ou compensaes prescritas ou autorizadas pela legislao tributria. 1 - O lucro lquido do exerccio a soma algbrica de lucro operacional (art. 11), dos resultados no operacionais, do saldo da conta de correo monetria (art. 51) e das participaes, e dever ser determinado com observncia dos preceitos da lei comercial. ... Art 67 - Este Decreto-lei entrar em vigor na data da sua publicao e a legislao do imposto sobre a renda das pessoas jurdicas ser aplicada, a partir de 1 de janeiro de 1978, de acordo com as seguintes normas: ... XI - o lucro lquido do exerccio dever ser apurado, a partir do primeiro exerccio social iniciado aps 31 de dezembro de 1977, com observncia das disposies da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976.

Conflito de Leis no Tempo

Lei de Introduo ao Cdigo Civil Art. 2o No se destinando vigncia temporria, a lei ter vigor at que outra a modifique ou revogue. 1o A lei posterior revoga a anterior quando expressamente o declare, quando seja com ela incompatvel ou quando regule inteiramente a matria de que tratava a lei anterior. 2o A lei nova, que estabelea disposies gerais ou especiais a par das j existentes, no revoga nem modifica a lei anterior. 3o Salvo disposio em contrrio, a lei revogada no se restaura por ter a lei revogadora perdido a vigncia.

Art. 178 Definio de Grupos Patrimoniais

Art. 178. No balano, as contas sero classificadas segundo os elementos do patrimnio que registrem, e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a anlise da situao financeira da companhia. 1 No ativo, as contas sero dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez dos elementos nelas registrados, nos seguintes grupos: a) ativo circulante; b) ativo realizvel a longo prazo;
c) ativo permanente, dividido em investimentos, ativo imobilizado e ativo diferido.

c) ativo permanente, dividido em investimentos, imobilizado, intangvel e diferido. 2 No passivo, as contas sero classificadas nos seguintes grupos: a) passivo circulante; b) passivo exigvel a longo prazo; c) resultados de exerccios futuros;
d) patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas de capital, reservas de reavaliao, reservas de lucros e lucros ou prejuzos acumulados.

d) patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas de capital, ajustes de avaliao patrimonial, reservas de lucros, aes em tesouraria e prejuzos acumulados. 3 Os saldos devedores e credores que a companhia no tiver direito de compensar sero classificados separadamente.

Art. 178 Definio de Grupos Patrimoniais

Ativo permanente
Imobilizado - apenas itens tangveis destinados atividade objeto da empresa e Intangvel - itens intangveis

Patrimnio Lquido
As Reservas de Reavaliao foram eliminadas
Criados ajustes de avaliao patrimonial Proibidas as reavaliaes espontneas (opo pelo Registro pelo Valor Original)

Conta LPA (lucros e prejuzos acumulados) PA (prejuzos acumulados)

No mesmo sentido da Lei 10.303, de 2001. Estoque de lucros acumulados (reclassificar x distribuir)

Alterao na estrutura das Reservas de Capital e de Lucro

Art. 179 Grupos Patrimoniais Componentes do Ativo

(a) alterao reduo do contedo do Ativo Imobilizado
Obs: Leasing conforme exemplo

(b) criao do subgrupo Intangvel com itens que antes pertenciam ao Ativo Imobilizado
Marcas e patentes Fundo de comrcio adquirido

(c) restrio do conceito de Ativo Diferido

Apenas (1) as despesas pr-operacionais e (2) os gastos de reestruturao Contribuio para novas receitas, excludas as redues de custos ou os acrscimos na eficincia

Art. 179 Grupos Patrimoniais Componentes do Ativo

IV - no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens destinados manuteno das atividades da companhia e da empresa, ou exercidos com essa finalidade, inclusive os de propriedade industrial ou comercial; V - no ativo diferido: as aplicaes de recursos em despesas que contribuiro para a formao do resultado de mais de um exerccio social, inclusive os juros pagos ou creditados aos acionistas durante o perodo que anteceder o incio das operaes sociais.

IV no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens corpreos destinados manuteno das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos e controle desses bens;

V no diferido: as despesas pr-operacionais e os gastos de reestruturao que contribuiro, efetivamente, para o aumento do resultado de mais de um exerccio social e que no configurem to-somente uma reduo de custos ou acrscimo na eficincia operacional;
VI no intangvel: os direitos que tenham por objeto bens incorpreos destinados manuteno da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comrcio adquirido. Pargrafo nico. Na companhia em que o ciclo operacional da empresa tiver durao maior que o exerccio social, a classificao no circulante ou longo prazo ter por base o prazo desse ciclo.

Art. 179 Grupos Patrimoniais Componentes do Ativo

Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo: I - no ativo circulante: as disponibilidades, os direitos realizveis no curso do exerccio social subseqente e as aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte; II - no ativo realizvel a longo prazo: os direitos realizveis aps o trmino do exerccio seguinte, assim como os derivados de vendas, adiantamentos ou emprstimos a sociedades coligadas ou controladas (artigo 243), diretores, acionistas ou participantes no lucro da companhia, que no constiturem negcios usuais na explorao do objeto da companhia; III - em investimentos: as participaes permanentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa;

Art. 182 Estrutura do Patrimnio Lquido

Art. 182. A conta do capital social discriminar o montante subscrito e, por deduo, a parcela ainda no realizada. 1 Sero classificadas como reservas de capital as contas que registrarem: a) a contribuio do subscritor de aes que ultrapassar o valor nominal e a parte do preo de emisso das aes sem valor nominal que ultrapassar a importncia destinada formao do capital social, inclusive nos casos de converso em aes de debntures ou partes beneficirias; b) o produto da alienao de partes beneficirias e bnus de subscrio;
c) o prmio recebido na emisso de debntures; d) as doaes e as subvenes para investimento. c) (revogada); d) (revogada).

2 Ser ainda registrado como reserva de capital o resultado da correo monetria do capital realizado, enquanto no-capitalizado.
3 Sero classificadas como reservas de reavaliao as contrapartidas de aumentos de valor atribudos a elementos do ativo em virtude de novas avaliaes com base em laudo nos termos do artigo 8, aprovado pela assemblia-geral.

3o Sero classificadas como ajustes de avaliao patrimonial, enquanto no computadas no resultado do exerccio em obedincia ao regime de competncia, as contrapartidas de aumentos ou diminuies de valor atribudo a elementos do ativo ( 5o do art. 177, inciso I do caput do art. 183 e 3o do art. 226 desta Lei) e do passivo, em decorrncia da sua avaliao a preo de mercado.
4 Sero classificados como reservas de lucros as contas constitudas pela apropriao de lucros da companhia. 5 As aes em tesouraria devero ser destacadas no balano como deduo da conta do patrimnio lquido que registrar a origem dos recursos aplicados na sua aquisio.

Art. 182 Estrutura do Patrimnio Lquido

Reduo do conjunto de elementos componentes das Reservas de Capital - retirada dos itens:
(1) prmio recebido na emisso de debntures e (2) doaes e subvenes para investimento
Ambos os itens transitam por resultado - Ex. Doaes

Supresso do grupo Reserva de Reavaliao

Introduo dos Ajustes de Avaliao patrimonial contrapartida de aumentos e redues (enquanto no computado no resultado por competncia), para ajuste a valor de mercado, de:
Ativos
Instrumentos Financeiros Elementos patrimoniais em caso de fuso, ciso e incorporao (purchase method) Outros, conforme CVM

Art. 183 Critrios de Avaliao do Ativo

Instrumentos Financeiros e ttulos de crdito
Aplicaes destinadas venda
com ajustes de avaliao patrimonial ex. aes para negociao em bolsa

Demais aplicaes e ttulos de crdito

Rendimentos pro rata tempore Ajuste ao valor provvel de realizao (proviso x ajuste de avaliao patrimonial)

Definio de valor de mercado

Valor de negociao em mercado ativo Valor presente dos fluxos de caixa futuros Modelos matemticos de precificao

Art. 183 Critrios de Avaliao do Ativo

Critrios de Avaliao do Ativo Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios:
I - os direitos e ttulos de crdito, e quaisquer valores mobilirios no classificados como investimentos, pelo custo de aquisio ou pelo valor do mercado, se este for menor; sero excludos os j prescritos e feitas as provises adequadas para ajust-lo ao valor provvel de realizao, e ser admitido o aumento do custo de aquisio, at o limite do valor do mercado, para registro de correo monetria, variao cambial ou juros acrescidos;

I - as aplicaes em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e em direitos e ttulos de crditos, classificados no ativo circulante ou no realizvel a longo prazo: a) pelo seu valor de mercado ou valor equivalente, quando se tratar de aplicaes destinadas negociao ou disponveis para venda; e b) pelo valor de custo de aquisio ou valor de emisso, atualizado conforme disposies legais ou contratuais, ajustado ao valor provvel de realizao, quando este for inferior, no caso das demais aplicaes e os direitos e ttulos de crdito; ... 1 Para efeitos do disposto neste artigo, considera-se valor de mercado: ...
d) dos instrumentos financeiros, o valor que pode se obter em um mercado ativo, decorrente de transao no compulsria realizada entre partes independentes; e, na ausncia de um mercado ativo para um determinado instrumento financeiro: 1) o valor que se pode obter em um mercado ativo com a negociao de outro instrumento financeiro de natureza, prazo e risco similares; 2) o valor presente lquido dos fluxos de caixa futuros para instrumentos financeiros de natureza, prazo e risco similares; ou 3) o valor obtido por meio de modelos matemtico-estatsticos de precificao de instrumentos financeiros.

Art. 183 Critrios de Avaliao do Ativo

Critrios de Avaliao do Ativo Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios: ... VII os direitos classificados no intangvel, pelo custo incorrido na aquisio deduzido do saldo da respectiva conta de amortizao; VIII os elementos do ativo decorrentes de operaes de longo prazo sero ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante.

Art. 183 Critrios de Avaliao do Ativo

2o A diminuio do valor dos elementos dos ativos imobilizado, intangvel e diferido ser registrada periodicamente nas contas de: a) depreciao, ...; b) amortizao, ...; c) exausto, ....
3 Os recursos aplicados no ativo diferido sero amortizados periodicamente, em prazo no superior a 10 (dez) anos, a partir do incio da operao normal ou do exerccio em que passem a ser usufrudos os benefcios deles decorrentes, devendo ser registrada a perda do capital aplicado quando abandonados os empreendimentos ou atividades a que se destinavam, ou comprovado que essas atividades no podero produzir resultados suficientes para amortiz-los.

3o A companhia dever efetuar, periodicamente, anlise sobre a recuperao dos valores registrados no imobilizado, no intangvel e no diferido, a fim de que sejam: I registradas as perdas de valor do capital aplicado quando houver deciso de interromper os empreendimentos ou atividades a que se destinavam ou quando comprovado que no podero produzir resultados suficientes para recuperao desse valor; ou II revisados e ajustados os critrios utilizados para determinao da vida til econmica estimada e para clculo da depreciao, exausto e amortizao.

Art. 183 Critrios de Avaliao do Ativo

Direitos Classificados no Intangvel
Custo x amortizao

Elementos decorrentes de operaes de longo prazo

Ajuste a valor presente abordagem tradicional x fluxo de caixa esperado

Depreciao amortizao e exausto

No h mais prazo mximo de 10 anos para o diferido Alterao das regras e Reviso Peridica dos Valores (Impairment Pronunciamento CPC 01)
Valor recupervel do ativo (valor de mercado x valor de uso) Ativo em separado x unidade geradora de caixa (conjunto de bens)

Art. 184Critrios de Avaliao do Passivo

Art. 184. No balano, os elementos do passivo sero avaliados de acordo com os seguintes critrios: I - as obrigaes, encargos e riscos, conhecidos ou calculveis, inclusive Imposto sobre a Renda a pagar com base no resultado do exerccio, sero computados pelo valor atualizado at a data do balano; II - as obrigaes em moeda estrangeira, com clusula de paridade cambial, sero convertidas em moeda nacional taxa de cmbio em vigor na data do balano;
III - as obrigaes sujeitas correo monetria sero atualizadas at a data do balano.

III as obrigaes, encargos e riscos classificados no passivo exigvel a longo prazo sero ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante.

Art. 184Critrios de Avaliao do Passivo

Elementos decorrentes de operaes de longo prazo
Ajuste a valor presente abordagem tradicional x fluxo de caixa esperado

Art. 187 Estrutura da DRE

Demonstrao do Resultado do Exerccio Art. 187. A demonstrao do resultado do exerccio discriminar:
... VI - as participaes de debntures, empregados, administradores e partes beneficirias, e as contribuies para instituies ou fundos de assistncia ou previdncia de empregados;

VI as participaes de debntures, de empregados e administradores, mesmo na forma de instrumentos financeiros, e de instituies ou fundos de assistncia ou previdncia de empregados, que no se caracterizem como despesa;
...

2 O aumento do valor de elementos do ativo em virtude de novas avaliaes, registrados como reserva de reavaliao (artigo 182, 3), somente depois de realizado poder ser computado como lucro para efeito de distribuio de dividendos ou participaes. 2o (Revogado).

Art. 187 Estrutura da DRE

No h mais referncia participaes de partes beneficirias
Dbito diretamente ao PL ou Dbito em outras despesas no operacionais?

Foi suprimida a referncia realizao das reservas de reavaliao. No devero transitar pelo resultado itens que no se caracterizem como despesa
Isso se refere apenas a fundos de previdncia dos empregados ou a todas as participaes? Qual a definio de participaes que no se caracterizem como despesa?

Art. 188 DOAR / DFC / DVA

Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos

Demonstraes dos Fluxos de Caixa e do Valor Adicionado

Art. 188. A demonstrao das origens e aplicaes de recursos indicar as modificaes na posio financeira da companhia, discriminando: I - as origens dos recursos, agrupadas em: a) lucro do exerccio, acrescido de depreciao, amortizao ou exausto e ajustado pela variao nos resultados de exerccios futuros; b) realizao do capital social e contribuies para reservas de capital; c) recursos de terceiros, originrios do aumento do passivo exigvel a longo prazo, da reduo do ativo realizvel a longo prazo e da alienao de investimentos e direitos do ativo imobilizado. II - as aplicaes de recursos, agrupadas em: a) dividendos distribudos; b) aquisio de direitos do ativo imobilizado; c) aumento do ativo realizvel a longo prazo, dos investimentos e do ativo diferido; d) reduo do passivo exigvel a longo prazo.

Art. 188. As demonstraes referidas nos incisos IV e V do caput do art. 176 desta Lei indicaro, no mnimo: I demonstrao dos fluxos de caixa as alteraes ocorridas, durante o exerccio, no saldo de caixa e equivalentes de caixa, segregando-se essas alteraes em, no mnimo, 3 (trs) fluxos: a) das operaes; b) dos financiamentos; e c) dos investimentos;

Art. 188 DOAR / DFC / DVA

II demonstrao do valor adicionado o valor da riqueza gerada pela companhia, a sua distribuio entre os elementos que contriburam para a gerao dessa riqueza, tais como empregados, financiadores, acionistas, governo e outros, bem como a parcela da riqueza no distribuda. III - o excesso ou insuficincia das origens de recursos em relao s aplicaes, representando aumento ou reduo do capital circulante lquido;

IV - os saldos, no incio e no fim do exerccio, do ativo e passivo circulantes, o montante do capital circulante lquido e o seu aumento ou reduo durante o exerccio.

Art. 188 DOAR / DFC / DVA

Supresso da DOAR e introduo da DFC
Mesmo objetivo financeiro
DFC mais detalhada operaes DFC mais restrita objeto (equivalentes-caixa x CCL) Opo pelo mtodo direto

Manuteno dos incisos III e IV (incompatveis com a DFC tpicos da DOAR)

Introduo da DVA
Riqueza gerada pela companhia
Recebimentos pelos produtos e servios (-) Pagamentos pelos fatores de produo dos produtos e servios

Sua distribuio
Remunerao de empregados, financiadores, acionistas, governo e outros Parcela no distribuda

funo suportar a mensurao dos agregados econmicos (Produto Interno Bruto e outros)

Art. 197 Reserva de Lucros a Realizar

Reserva de Lucros a Realizar Art. 197. ... 1o Para os efeitos deste artigo, considera-se realizada a parcela do lucro lquido do exerccio que exceder da soma dos seguintes valores: (Redao dada pela Lei n 10.303, de 2001) I - ... II - o lucro, ganho ou rendimento em operaes cujo prazo de realizao financeira ocorra aps o trmino do exerccio social seguinte. (Includo pela Lei n 10.303, de 2001) II o lucro, rendimento ou ganho lquidos em operaes ou contabilizao de ativo e passivo pelo valor de mercado, cujo prazo de realizao financeira ocorra aps o trmino do exerccio social seguinte. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)

Art. 197 Reserva de Lucros a Realizar

Lucro a realizar
Lucro ou rendimento em operaes cujo prazo de realizao financeira ocorra aps o trmino do exerccio social seguinte ganho em contabilizao de ativo e passivo pelo valor de mercado, quando sua realizao financeira ocorra aps o trmino do exerccio social seguinte
Se a avaliao de ativo e passivo a VALOR DE MERCADO deve ser registrada em contrapartida do PL (ajustes de avaliao patrimonial), ele no gera lucro. Assim, como pode ser esse valor considerado Lucro a Realizar?

Art.199Limite de Saldo das Reservas de Lucros

Limite do Saldo das Reservas de Lucros

Art. 199. O saldo das reservas de lucros, exceto as para contingncias e de lucros a realizar, no poder ultrapassar o capital social; atingido esse limite, a assemblia deliberar sobre a aplicao do excesso na integralizao ou no aumento do capital social, ou na distribuio de dividendos.

Art. 199. O saldo das reservas de lucros, exceto as para contingncias, de incentivos fiscais e de lucros a realizar, no poder ultrapassar o capital social. Atingindo esse limite, a assemblia deliberar sobre aplicao do excesso na integralizao ou no aumento do capital social ou na distribuio de dividendos.

Art.199Limite de Saldo das Reservas de Lucros

Limitao do saldo das reservas de lucro
Aumenta valor dos dividendos Protege minoritrios

Devem estar sujeitas ao limite as reservas cuja constituio dependa:

da Lei, ou da exclusiva vontade dos Acionistas

No devem estar sujeitas ao limite as reservas cuja constituio dependa de fatos de terceiros
Contingncias (depende fatos externos inevitveis) De lucros a realizar (depende de transaes com terceiros) De incentivos fiscais (depende do governo)

Art. 226
Art. 226. As operaes de incorporao, fuso e ciso somente podero ser efetivadas nas condies aprovadas se os peritos nomeados determinarem que o valor do patrimnio ou patrimnios lquidos a serem vertidos para a formao de capital social , ao menos, igual ao montante do capital a realizar. ... 3o Nas operaes referidas no caput deste artigo, realizadas entre partes independentes e vinculadas efetiva transferncia de controle, os ativos e passivos da sociedade a ser incorporada ou decorrente de fuso ou ciso sero contabilizados pelo seu valor de mercado.

Art. 226 Operaes de Transformao / Incorporao / Fuso / Ciso

Ativos e passivos a valores de mercado
Operaes
Realizadas entre partes independentes Vinculadas efetiva transferncia de controle

Ajustes de avaliao patrimonial Purchase method

Art. 248 Avaliao do Investimento em Coligadas

e Controladas Mtodo da Equivalncia Patrimonial
Investimentos sujeitos ao mtodo (independentemente de serem relevantes)
(1) Em coligadas, sendo que, para esse caso, eles teriam que satisfazer, alternativamente a condio de:
(1.1) serem em investidas onde a companhia tenha INFLUNCIA
ou

(1.2) serem em investidas onde a companhia participe com, pelo menos, 20% do capital VOTANTE. e

(2) Em Controladas, inclusive

Controle comum e outras sociedades que faam parte de um mesmo grupo
Conceito indeterminado

Tentativa de alterao do art. 181 - Definio do grupo

Resultados de Exerccios Futuros (veto presidencial)

Continua o conceito tradicional de REF

as receitas de exerccios futuros (diminudas dos custos e despesas a elas correspondentes) Sem previso legal ou contratual de devoluo Sem necessidade de prestao positiva

Reserva de Incentivos Fiscais Art. 195-A. A assemblia geral poder, por proposta dos rgos de administrao, destinar para a reserva de incentivos fiscais a parcela do lucro lquido decorrente de doaes ou subvenes governamentais para investimentos, que poder ser excluda da base de clculo do dividendo obrigatrio (inciso I do caput do art. 202 desta Lei).

Introduo do artigo 195-a na Lei das S/A

Criao da reserva de incentivos fiscais
O valor antes destinado reserva de capital (doaes e subvenes para investimento do poder pblico) passa a:
Compor o resultado Ser destinado reserva de lucro (podendo ser excludo da base de clculo do dividendo obrigatrio)

Outras disposies relevantes para a Contabilidade

(a) a aplicabilidade dos termos da Lei das S/A a sociedades de grande porte (b) definio da competncia da CVM para expedio de normas aplicveis a companhias abertas (c) determinao da competncia de entidades, para elaborao de normas de contabilidade (d) o tratamento dado ao saldo de reservas de reavaliao existentes (quebra o objetivo da reavaliao)!.
Mantidos at a data de sua efetiva realizao, ou Estornados at o final de 2008

(e) Forma de divulgao das novas demonstraes no primeiro ano de vigncia da Lei 11.638, de 2007
Sem indicao dos valores correspondentes no ano anterior