Este estndar debe ser aplicado al seleccionar las polticas contables, y para contabilizar los cambios en las polticas

contables, en las estimaciones contables y las correcciones de errores en periodos anteriores.

5.3.1. Las polticas contables son principios especficos, bases, convenciones, reglas y practicas aplicadas por una entidad al preparar y presentar los estados financieros.
5.3.2. Los cambios en las estimaciones contables son ajustes al valor en libros de un activo o de un pasivo o al monto del consumo peridico de una activo que resulta de la evaluacin de la condicin presente y de los beneficios y las obligaciones futuras esperadas asociadas con los activos y los pasivos. Los cambios en las estimaciones de contabilidad son el resultado de nueva informacin o de nuevos desarrollos y, en consecuencia, no son correcciones de errores. Por ejemplo, un cambio en el mtodo de depreciacin es el resultado de nueva informacin acerca del uso del activo relacionado y es , por consiguiente, un cambio en la estimacin contable.

Los errores del ejercicio del ao anterior son mociones en , y tergiversaciones de los estados financieros de la entidad para uno o mas periodos anteriores ,que surgen debido a la no utilizacin al uso equivocado de informacin confiable que:

Estaba disponible cuando se autorizo la emisin de los estados financieros del ejercicio el ao anterior ,o

Podra haber sido obtenida razonablemente y tenida en cuenta en la preparacin de esos estados financieros.

Errores en la aplicacin de las polticas contables. Errores matemticos.

Descuidos o mala interpretacin de hechos.

Fraude.

5.3.4 Las omisiones o tergiversaciones son materiales si stas pueden, en forma individual o colectivamente ,influir en las decisiones econmicas de los usuarios que estn basadas en los estados financieros.

Son requerimientos que una entidad no puede aplicar despus de hacer todo esfuerzo razonable para hacerlo. La aplicacin de un cambio a la poltica contable o la correccin retrospectiva de un error resulta no practicable cuanto:

Los efectos no pueden ser determinados.

Se requieren supuestos acerca de la intencin de la gerencia en el ejercicio del ao anterior

Es imposible distinguir informacin acerca de circunstancias en un ejercicio del ao anterior y la informacin que estaba disponible en ese periodo, de otra informacin

5.4.1 Cuando un estndar o una interpretacin aplica especficamente a una transaccin, a otro evento, o condicin, la poltica contable o las polticas aplicadas a ese rengln deben ser determinadas (elegidas) aplicando el estndar o la interpretacin, considerando cualquier gua de implantacin emitida por la IASB para el estndar o la interpretacin.
5.4.2 En ausencia de una gua En la medida que estos no especifica sobre polticas entren en conflicto con lo contables (es decir, de un Los requerimientos y la gua, anterior, la gerencia puede estndar o de una en los estndares e tambin considerar: interpretacin que interpretaciones que tratan especficamente apliquen a con temas similares y una transaccin, a otro evento Los pronunciamientos mas relacionados. recientes de otros organismos o a otra condicin), la gerencia debe usar su juicio al de fijacin de estndares que Las definiciones, criterios de desarrollar y aplicar una utilizan un marco conceptual poltica contable que resulte reconocimiento y conceptos de similar. medicin para los activos, en informacin relevante y pasivos, ingresos y gastos confiable. Al hacer el juicio, la Otra literatura contable y dentro del Marco. gerencia debe considerar la practicas industriales aplicabilidad en el siguiente aceptadas. orden:

Son aplicadas consistentemente a transacciones similares, a otros eventos y condiciones (a menos que un estndar o interpretacin requiera o permita la categorizacin, para lo cual diferentes polticas pueden ser apropiadas).

El cambio proporcionar 5.4.4 Un cambio en la poltica informacin El cambio es contable es confiable y ms requerido por un permitido solo relevante acerca estndar o bajo una de las de efectos de interpretacin. siguientes transacciones, condiciones: otros eventos y condiciones.

Cuando un cambio en la poltica contable resulta en la aplicacin de un nuevo estndar o interpretacin:

Debe seguirse cualquier disposicin de transicin especifica dentro del estndar o interpretacin.

Si no hay disposiciones de transicin especificas, estos deben ser aplicados en la misma forma que un cambio voluntario.

Los saldos de apertura son ajustados en el primer periodo presentado.

Saldos

Polticas

Las polticas son aplicadas retrospectivamente como si la nueva poltica siempre se hubiera aplicado, a menos que no sea prctico hacerlo.

Polticas

Las polticas son aplicadas hacia el futuro, si no es prctico reexpresar periodos anteriores o ajustar los saldos de apertura.

5.4.8 Otros cambios en las estimaciones contables deben ser incluidos en la utilidad o perdida en el periodo del cambio, o en el periodo del cambio y en periodos futuros si el cambio afecta a ambos.

5.4.9 Los estados financieros no cumplen con los IFRS si estos contienen errores materiales del ejercicio del ao anterior. En el primer conjunto de estados financieros autorizados para emisin despus de su descubrimiento, una entidad debe corregir los errores materiales del ejercicio del ao anterior retrospectivamente mediante: La reexpresion de los montos comparativos para el periodo o periodos anteriores presentados, en los cuales ocurri el error. La reexpresion de los saldos de apertura de los activos, pasivos y el patrimonio para el primer ejercicio del ao anterior presentado.

5.5.1 Si una entidad hace un cambio voluntario en las polticas contables, esta debe revelar: - La naturaleza del cambio.

- La razn o las razones por las cuales la nueva poltica proporciona informacin mas confiable y relevante.

- El ajuste en el periodo actual y en cada ejercicio del ano anterior presentado.

- El ajuste a las utilidades bsicas y diluidas por accin.

- El ajuste a periodos anteriores a aquellos presentados.

El titulo del estndar o la interpretacin.

Que el cambio en la poltica contable se hace de conformidad con sus disposiciones de transicin (cuando sea aplicable)

La naturaleza del cambio en la poltica contable.

Una descripcin de las disposiciones de transicin (cuando sea aplicable)

Las disposiciones de transicin que podran tener un efecto sobre periodos futuros (cuando sea aplicable)

La implantacin pendiente de un nuevo estndar.

Informacin conocida o razonablemente estimable relevante para evaluar el posible impacto de nuevos estndares.

Cambio estimacion

La naturaleza estimacin.

del

cambio

en

la

Efecto actual y futuro

El monto del cambio y su efecto en los periodos actuales y futuros.

Tiene que ser revelado.

Si la estimacin del efecto futuro no es prctica ese hecho debe ser revelado.

La naturaleza del error

El monto de la correccin en cada ejercicio del ano anterior presentado y los renglones afectados.

Correccin a las utilidades por accin, bsicas y diluidas.

Monto de la correccin al principio del primer periodo presentado.

Correccin relacionada con periodos anteriores a los presentados.

5.6.1 Los analistas encuentran til descomponer las utilidades reportadas en ingreso o perdidas, recurrentes y no recurrentes. El ingreso recurrente es similar al ingreso permanente o sostenible, mientras que el ingreso no recurrente es considerado como aleatorio y no sostenible. Aun los llamados eventos no recurrentes tienden a ser recurrentes ocasionalmente. Por consiguiente, los analistas con frecuencia excluyen los efectos de los renglones no recurrentes al desempear anlisis de corto plazo de una entidad (como lo es la estimacin de las utilidades del ano siguiente). Ellos tambin podran incluirlos en alguna base promedio (anual) para los anlisis de plazo mas largo.

5.6.2 Los analistas deben saber que, cuando se trata de reportar ingreso no recurrente, los IFRS no distinguen entre renglones que son recurrentes y aquellos que permiten que los renglones sean clasificados como reglones extraordinarios. 5.6.3 Sin embargo, los IFRS si exigen la revelacin de todas la informacin material que sea relevante para la comprensin del desempeo de una entidad. Depende del analista utilizar esta informacin junto con la informacin de fuente externas y con las entrevistas de la gerencia, para determinar en que medida la utilidad reportada refleja un ingreso sostenible y en que medida este refleja renglones no recurrentes.

Cambios en las polticas contables.

Cambios en las estimaciones.

Errores. Renglones inusuales o poco frecuentes. Operaciones descontinuadas.

 Ejemplo
-

5.1

Cuales de los siguientes elementos no estn incluidos en los estados de resultados de IFRS para el periodo actual? A. Los efectos de correcciones de errores de periodos anteriores. B. Ingresos y ganancias o perdidas de operaciones descontinuadas. C. Ingresos o perdidas que surgen de renglones extraordinarios. D. Ajustes resultantes de cambios en las polticas contables.

La eleccin b. descontinuadas del estado de descontinuadas

es correcta. El ingreso y las perdidas de operaciones (netas de impuestos) se muestra en una lnea separada resultados, llamado ingreso (perdida) de operaciones (vase IFRS 5)