UNIVERSIDAD LAICA ELOY ALFARO DE MANAB

FACULTAD DE CONTABILIDAD Y AUDITORA

CURSO Y PARALELO: TEMA: AMORTIZACION Y METODOS DE AMORTIZACION PERIODO 2012 - 2013

INTRODUCCIN
En trminos generales, amortizacin es cualquier modalidad de pago o extincin de una deuda. Un sistema de amortizacin es un mtodo por el cual un capital concedido en prstamo es devuelto por una sucesin de pagos o cuotas. Estas cuotas peridicas constituyen una renta cuyo valor actual debe ser igual al prstamo otorgado. Existen diferentes sistemas de amortizacin. Dos de los mas sistemas mas conocidos son el sistema alemn , que utiliza cuotas variables, decrecientes en forma aritmtica, y el sistema francs en el cual la deuda se amortiza con cuotas constantes.

AMORTIZACIN

Desde el punto de vista financiero, se entiende por amortizacin, el reembolso gradual de una deuda. La obligacin de devolver un prstamo recibido de un banco es un pasivo, cuyo importe se va reintegrando en varios pagos diferidos en el tiempo. La parte del capital prestado (o principal) que se cancela en cada uno de esos pagos es una amortizacin.

TIPOS DE AMORTIZACIN

Los tipos de amortizacin de las hipotecas y prstamos estn relacionados con la cantidad a pagar en la periodicidad pactada, es decir la cuota. Segn lo que hayamos acordado, puede ser mensual, trimestral, semestral, etc. As, se distinguen 3 tipos de amortizacin:

Cuota constante mtodo francs

Es la forma ms frecuente de amortizacin de prstamos, y consiste en que vamos a pagar la misma cuota siempre, lo que vara son los intereses y el capital amortizado..

Cuota creciente La cuota va aumentando con el paso del tiempo. Tiene la ventaja de que se paga menos al principio pero, lgicamente, la carga aumenta en el futuro.

Cuota decreciente En este tipo de amortizacin de prstamos ocurre lo contrario. Se amortiza siempre la misma cantidad de capital de forma que los intereses se van reduciendo progresivamente y el total a pagar va descendiendo.

SISTEMAS DE AMORTIZACION
SISTEMA FRANCES Consiste en determinar una cuota fija. Mediante el clculo apropiado del inters compuesto se segrega el principal (que ser creciente) de los intereses (decrecientes).

SISTEMA ALEMN
O sistema de cuota de amortizacin fija, la amortizacin de capital es fija, por lo tanto los intereses y la cuota total sern decrecientes. Se caracteriza porque el inters se paga de forma anticipada en cada anualidad SISTEMA AMERICANO Establece una sola amortizacin nica al final de la vida del prstamo. A lo largo de la vida del prstamo solo se pagan intereses. Al no haber pagos intermedios de capital, los intereses anuales son fijos. En si son el contrario de la depreciacin.

A LOS FINES PRACTICOS TENEMOS EL SIGUIENTE EJERCICIO: Un prstamo de 500 USD cuyos pagos fueron pactados en 5 cuotas mensuales a una tasa del 10% anual.
TABLA DE AMORTIZACION DE SISTEMA FRANCES

CAPITAL INICIAL
TASA DE INTERES PLAZO NUMERO DE DIVIDENDO 1 2 SALDO INICIAL 500,00 401,66

500,00
0,10 5 PAGO AMORTIZACION INTERES 4,11 3,30 98,37 99,18 CUOTA TOTAL 102,48 102,48 TOTAL AMORTIZA DO 98,37 197,55

3
4 5

302,48
202,47 101,63

2,49
1,66 0,84

99,99
100,82 101,64

102,48
102,48 102,48

297,54
398,36 500,00

FORMULAS: CUOTA TOTAL: C = V . ( 1+i)^n . I / ( 1+i )^n -1 AMORTIZACION: T1=c-i

TABLA DE AMORTIZACION DE SISTEMA ALEMAN

CAPITAL INICIAL
TASA DE INTERES PLAZO NUMERO DE DIVIDENDO 1 2 3 4 5 SALDO INICIAL 500 400 300 200 100

500,00
10% 5 PAGO INTERE AMORTIZACION S 4,11 3,29 2,47 1,64 0,82 100 100 100 100 100 CUOTA TOTAL 104,11 103,29 102,47 101,64 100,82 TOTAL AMORTIZADO 100 200 300 400 500

FRMULAS INTERES : ( V TA ) . I AMORTIZACION: A = V / n CUOTA TOTAL: I + A

TABLA DE AMORTIZACION DE SISTEMA AMERICANO CAPITAL INICIAL TASA DE INTERES PLAZO NUMERO DE DIVIDENDO 1 2 3 4 SALDO INICIAL 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 0,10 5 PAGO AMORTIZACION INTERES 4,11 4,11 4,11 4,11 0,00 0,00 0,00 0,00 CUOTA TOTAL 4,11 4,11 4,11 4,11 TOTAL AMORTIZADO 0,00 0,00 0,00 0,00

500,00

4,11

500

504,11

500,00

FRMULAS INTERES DEL PERIODO: I = i . V CUOTA TOTAL : C = i . V CUOTA EN EL ULTIMO PERIODO: C=I .V+V

CUENTA DE AHORRO VOLUNTARIO A UNA TASA PASIVA DEL 8%

p Deposito Intereses ganados Valor final de cada cuota

1 2 3 4 5

98,6936 98,6936 98,6936 98,6936 98,6936 Total ahorrado

2,6215 1,9597 1,3022 0,6489 0

101,315 100,6532 99,9957 99,3425 98,6936 500

Interes ganado =

]*C ahorro

CONCLUSIONES

Es necesario conocer la importancia de la amortizacin ya que esta es muy til en el mbito de los negocios.

Que el conocimiento absoluto de la amortizacin es una parte indispensable y fundamental en el estudio de la matemtica financiera.

WEBGRAFIA
http://www.prestodinero.es.tl/Tipos-deamortizaci%F3n.htm http://es.wikipedia.org/wiki/Amortizaci%C3%B3n#Sentid o_econ.C3.B3mico_de_la_amortizaci.C3.B3n http://www.eumed.net/libros-gratis/2005/cag/1s.htm http://www.slideshare.net/rss211060/amortizacion-yfondos http://www.todoprestamos.com/hipotecas/amortizacionprestamos/