Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
ECONMICO-FINANCIERO
Guillermo Rodrguez Garca Jefe de la Divisin de Anlisis y Asesoramiento Departamento de Instituciones Financieras DG Regulacin Banco de Espaa
I SEMINARIO XBRL-URUGUAY
Montevideo 17 de abril de 2008
CONTENIDO DE LA PRESENTACIN
INSTITUCIONES FINANCIERAS
1. Marzo-Junio 2004: Estudio de viabilidad (9 pases UE). 2. Junio 2004: CEBS crea un grupo de trabajo (COREP) para desarrollar un marco comn de informacin a reportar sobre solvencia 3. Septiembre 2004: COREP establece un Grupo Tcnico para desarrollar el mandato. Comienzan los trabajos con un encuentro de 2 semanas en Madrid 4. Enero-Abril 2005: Proceso consultivo 5. Septiembre-Octubre 2005: Nuevos contactos con la industria e identificacin de dos niveles de informacin: NCLEO y DETALLES 6. Noviembre 2005: COREP se hace aplicable por las empresas de inversin y se incorporan los cambios debidos a las enmiendas del Parlamento Europeo 7. Enero 2006: Finalizan los trabajos y COREP se hace pblico como estndar (Guideline) recomendado aunque no imperativo (ajustado en octubre 2006) COREP se compone de 18 estados Con un NCLEO de elevada utilizacin (uso esperado 80-90%) Con unos detalles de uso razonable (uso esperado 60%)
3
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Septiembre 2006: Se constituye la red operativa (Operational Network) para el mantenimiento y resolucin de consultas en la aplicacin de COREP. La relacin de dependencia de COREP ON es: CEBS EGFI (Expert Group on Financial Information)
Reporting sub working group
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Three Pillars I Capital requirements Risk weighted assets Credit risk Operational risk II - Supervisory review process Definition of capital Market risks III - Market discipline
Standardised Approach
INSTITUCIONES FINANCIERAS
RISK MITIGATION TECHNIQUES BREAKDOWN OF SUBSTITUTED AND EXPOSURES ADJUSTED , SUBSTITUTION EFFECT OF SUBSTITUTED AMOUNT OF RISK MITIGATION ADJUSTED EXPOSURES OF SUBSTITUTED SUBJECT TO VALUATION RISK MITIGATION ADJUSTED AND TECHNIQUES APPLIED OFF-BALANCE-SHEET CREDIT AND ADJUSTMEN AND TECHNIQUES EXPOSURE ADJUSTED ITEMS BY CONVERSION COUNTERPART TS CONVERTED EXPOSURES FACTOR Y RISK EXPOSURES PERSONAL FINANCIAL GUARANTEES COLLATERAL INFLOWS OUTFLOWS () 0% 20% 50% 100%
RISKWEIGHTED ASSETS
CAPITAL REQUIREMEN TS
0,6 0,0 0,6 0,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,5 0,0 0,9 0,6 0,0 0,0 0,7 0,7 7,4 0,1 8,5 3,8 8,5 0,1 10,7 5,7
SOURCE: Banco de Espaa. Data available at 26 Margh 2007. a. Standardised amounts as a percentage of total exposures subject to credit and counterparty risk.
INSTITUCIONES FINANCIERAS
CONTENIDO DE LA PRESENTACIN
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Amount (a)
INSTITUCIONES FINANCIERAS
ID
2 2.1
Amount (a)
=2.1.1+2.1.2
2.1.1
CR SA template at the level of total exposures. =2.1.1.1a or 2.1.1.1b+2.1.1.2 2.1.1.1a. or 2.1.1.1b because national supervisors may alternatively require to apply the IRB exposure classes referred to in Art. 86, para 1 for reporting the credit risk standardised approach CR SA template at the level of total exposures. The SA exposure classes are those mentioned in Art. 79, para 1, excluding securitisation positions. 2.1.1.1.ia , i = 1 to 15 CR SA template at the level of total exposures+2.1.1.1.06b 2.1.1.1.ib, i = 1 to 6 See comment to item 2.1.1. For the mapping of SA into IRB exposures classes particular attention may be paid to paragraphs 2, 3, 5, 6, 8 and 9 of Art. 86 and paragraphs 11 and 12 of Art. 87 CR SEC SA =2.1.2.1+2.1.2.2+2.1.2.3+2.1.2.4+2.1.2.5 CR IRB CR IRB CR EQU IRB
2.1.1.1a
2.1.1.1b
Securitization positions SA Internal ratings based Approach (IRB) IRB approaches when neither own estimates of LGD nor Conversion Factors are used IRB approaches when own estimates of LGD and/or Conversion Factors are used Equity IRB
INSTITUCIONES FINANCIERAS
10
ID
2.2 2.3 SETTLEMENT RISK
Label
Amount (a)
CR TB SETT =2.3.1+2.3.2
TOTAL CAPITAL REQUIREMENTS FOR POSITION, FOREIGN EXCHANGE AND COMMODITY RISKS Position, foreign exchange and commodity risks under standardised approaches (SA) Traded debt instruments Equity Foreign Exchange Commodities Position, foreign exchange and commodity risks under internal models (IM) TOTAL CAPITAL REQUIREMENTS FOR OPERATIONAL RISKS (OpR ) OpR Basic indicator approach OpR Standardised / Alternative Standardised (ASA) approaches OpR Advanced measurement approaches CAPITAL REQUIREMENTS RELATED TO FIXED OVERHEADS OTHER AND TRANSITIONAL CAPITAL REQUIREMENTS Complement to overall floor for Capital Requirements Complement to capital requirements for investment firms under article 46 Other own funds requirements
2.3.1 2.3.1.1 2.3.1.2 2.3.1.3 2.3.1.4 2.3.2 2.4 2.4.1 2.4.2 2.4.3 2.5 2.6 2.6.1 2.6.2 2.6.3
=2.3.1.1+2.3.1.2+2.3.1.3+2.3.1.4 MKR SA TDI MKR SA EQU MKR SA FX MKR SA COM =MKR IM =2.4.1+2.4.2+2.4.3+2.4.4 OPR OPR OPR Only for investment firms under articles 20(2), 24, 20(3), 25 and 46 of Directive 2006/49/EC. See also article 21 of Directive 2006/49/EC. =2.6.1+2.6.2+2.6.3 Article 152 Without link to any template. 0 Art. 46 of Directive 2006/49/CE Without link to any template. Among others, additional capital requirements mentioned in article 31 lit (b) might be included. It also introduces national flexibility.
INSTITUCIONES FINANCIERAS
11
Label
Surplus (+) / Deficit (-) of own funds, before other and transitional capital requirements Solvency ratio (%), before other and transitional capital requirements Surplus (+) / Deficit (-) of own funds Solvency ratio (%)
Amount (a)
=1-(2-2.6) =1/(2-2.6)*8% =1-2
=1/2*8% Includes the effect of the review and evaluation performed by competent authorities as indicated in article 124 and annex XI of Directive 2006/48/CE. Accordingly it takes into account the specific own funds requirements laid down in paragraph 2 of article 136 of Directive 2006/48/CE Total own funds for solvency purposes/ capital requirements* 100%. Both figures are those used for assessing the surplus (+) / deficit (-) in 3.3 =3.3.1-3.3.2 Article 123 of Directive 2000/12 Article 123 of Directive 2000/12
INSTITUCIONES FINANCIERAS
12
7 Estados: CR SA: Riesgo de crdito, contraparte y entrega: mtodo estndar CR IRB: Riesgo de crdito, contraparte, dilucin y entrega: mtodo IRB CR EQU IRB: Riesgo de crdito de acciones: mtodo IRB CR SEC SA: Riesgo de crdito en posiciones de titulizacin: mtodo estndar CR SEC IRB: dem.: mtodo IRB CR SEC Details: Informacin detallada sobre las titulizaciones en que participan originadores y promotores CR TB SETT: Riesgo de liquidacin en la cartera de negociacin
INSTITUCIONES FINANCIERAS
13
TOTAL
ORIGINAL EXPOSURE PRE CONVERSION FACTORS EXPOSURE NET OF VALUE ADJUSTMENTS AND PROVISIONS SUBSTITUTION OF THE EXPOSURE DUE TO CRM
EXPOSURE VALUE
CAPITAL REQUIREMENT S
4=1+3
10
11=4+9+10
15=11+12+13
20=15-160,8*17-0,5*18
21
22
CELL LINKED TO CA TEMPLATE
TOTAL EXPOSURES
BREAKDOWN OF TOTAL EXPOSURES BY RISK WEIGHTS: 0% 10%
20%
35%
50%
75%
100%
150%
200%
(a) These rows would be applicable if the Institution reports the data for the IRB exposure classes and for the
INSTITUCIONES FINANCIERAS
14
6 Estados: MKR SA TDI: Riesgo de mercado por posiciones en instrumentos de deuda: mtodo estndar MKR SA EQU: Riesgo de mercado por posiciones en renta variable: mtodo estndar MKR SA FX: Riesgo de tipo de cambio del conjunto de posiciones en divisas: mtodo estndar MKR SA COM: Riesgo de mercado del conjunto de posiciones en mercaderas: mtodo estndar MKR IM: Riesgo de mercado por aplicacin de modelos internos MKR IM Details: Informacin diaria de detalle de los modelos internos
INSTITUCIONES FINANCIERAS
15
3 Estados: OPR: Riesgo operacional: mtodos del indicador bsico, estndar y modelos avanzados OPR Details: Prdidas brutas por riesgo operacional registradas en el ltimo ao clasificadas por lneas de negocio y tipos de eventos OPR LOSS Details: Mayores prdidas por riesgo operacional cerradas en el ltimo ao o que an estn pendientes de cierre al finalizar el ejercicio No se consideran cerradas las prdidas operacionales de cuanta o
recuperacin an incierta
INSTITUCIONES FINANCIERAS
16
CONTENIDO DE LA PRESENTACIN
3.- La implantacin de COREP para las entidades de crdito espaolas segn la nueva Circular de solvencia del Banco de Espaa
INSTITUCIONES FINANCIERAS
17
INSTITUCIONES FINANCIERAS
18
INSTITUCIONES FINANCIERAS
19
INSTITUCIONES FINANCIERAS
20
INSTITUCIONES FINANCIERAS
21
INSTITUCIONES FINANCIERAS
22
Norma 122. Informacin peridica a rendir sobre recursos propios, requerimientos de recursos propios y grandes riesgos
Estado Denominacin Periodicidad Entidades RP10 Recursos propios computables y cumplimiento de los requerimientos de recursos propios Detalle de la solvencia de las entidades financieras y subgrupos consolidables incluidos en el grupo consolidable Semestral o Trimestral a peticin del BE Semestral o Trimestral a peticin del BE EC individuales y subgrupos Anual
RP11
Norma 122 apartado 2: Para la remisin trimestral se atender al Tamao Perfil de riesgo y su variabilidad Aplicacin de mtodos IRB y/o AMA Magnitud del supervit/dficit de recursos propios
INSTITUCIONES FINANCIERAS
23
Estado
Denominacin
Requerimientos de recursos propios por riesgo de crdito, contraparte y entrega. Mtodo estndar Requerimientos de recursos propios por riesgo de crdito, contraparte, dilucin y entrega. Mtodo basado en calificaciones internas Requerimientos de recursos propios por riesgo de crdito para exposiciones de renta variable. Mtodo basado en calificaciones internas Requerimientos de recursos propios por riesgo de crdito para titulizaciones. Mtodo estndar Requerimientos de recursos propios por riesgo de crdito para titulizaciones. Mtodo basado en calificaciones internas Informacin individualizada de titulizaciones originadas Requerimientos de recursos propios por riesgo de liquidacin
INSTITUCIONES FINANCIERAS
24
Estados de riesgo de crdito Detalles de la informacin a rendir RP22 se remitir separadamente: Por un lado, est referida al uso de estimaciones propias de las prdidas en caso de impago (LGD) y/o de los factores de conversin, esto es, se aplique el IRB avanzado (AIRB) Por otro lado, el IRB bsico (FIRB) En ambos casos con los siguientes detalles: Administraciones centrales y Bancos centrales, Instituciones, Empresas y Minoristas (solo IRB avanzado) Detalles adicionales de Empresas y Minoristas RP24 y RP25 se remitirn por separado para las titulizaciones: Sintticas Tradicionales
RP26 se rendir exclusivamente por Entidades originadoras de titulizaciones que mantienen posiciones en las titulizaciones originadas o han titulizado en el ltimo ao
INSTITUCIONES FINANCIERAS
25
Estado
Denominacin
Requerimientos de recursos propios por riesgo de precio de las posiciones en renta fija. Mtodo estndar Requerimientos de recursos propios por riesgo de precio de las posiciones en acciones y participaciones. Mtodo estndar Requerimientos de recursos propios por riesgo de cambio. Mtodo estndar Requerimientos de recursos propios por riesgo de las posiciones en materias primas. Mtodo estndar Requerimientos de recursos propios mediante modelos internos
INSTITUCIONES FINANCIERAS
26
INSTITUCIONES FINANCIERAS
27
Estado
Denominacin
Requerimientos de recursos propios por riesgo operacional Informacin sobre prdidas operacionales por lneas de negocio y tipo de evento Informacin sobre las mayores prdidas operacionales
INSTITUCIONES FINANCIERAS
28
Denominacin Informacin sobre estimaciones internas del riesgo de tipo de inters en actividades que no sean de la cartera de negociacin Informacin sobre posiciones sensibles a los tipos de inters en actividades que no sean de la cartera de negociacin Informacin sobre opciones de tipo de inters o de cancelacin en actividades que no sean de la cartera de negociacin
INSTITUCIONES FINANCIERAS
29
En conclusin COREP
Es un marco flexible para un reporte de solvencia comn (que no necesariamente nico) Con un mbito de aplicacin vlido para: Entidades individuales y grupos consolidados Bancos y empresas de servicios de inversin Basilea II, pero tambin vlido para Basel I (ver siguiente diapositiva) Cubre Pilar 1 y los importes fundamentales del Pilar 2 Est complementado por una taxonoma XBRL Incorpora una gran cantidad de trabajo y costes Se encuentra disponible en http://www.c-ebs.org/standards.htm
Ofrece una oportunidad de estandarizacin vlida para cualquier pas que aplique el Acuerdo de Basilea
INSTITUCIONES FINANCIERAS
30