FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

EXPOSITOR: JENNER FRANCISCO ALEGRE ELERA

jaefran@hotmail.com

LIMA, AO 2004
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EL PROYECTO
El proyecto de inversin es un modelo analtico de racionalizacin que busca cuantificar las ventajas y desventajas de asignar los recursos escasos en una actividad especifica.

IDEA

PROYECTO

EMPRESA

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Qu se busca alcanzar con el proyecto de inversin?.

Mediante la elaboracin de este documento se trata de aumentar la certidumbre en los resultados de la inversin y obtener financiamiento de una entidad crediticia.

para esto hay que ceirse a los trminos de referencia de los organismos nacionales e internacionales de financiamiento donde se indica el contenido genrico de los estudios de preinversin (perfil, prefactibilidad y factibilidad).
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NECESIDAD DE UN PROYECTOS
La necesidad del proyecto es un sistema de informacin que permita sistematizar el flujo de informacin de tal manera que esta sea: 1.Confiable 2.Oportuna Esta meta es: 3.Precisa 4.De fcil acceso Especfica si no 5.Actualizada

Medible

si si

no no

Consensual

Realista
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si

no
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DIAGRAMA DE ISHIKAWA
Diagrama de Ishikawa
Materiales Talento humano Motivacin Formacin Ausentismo Experiencia Mquinas Capacidad Edad Nmero Mantenimiento Complejos inadecuados Vencidos Instrucciones confusas Problema

Identificacin Almacenaje Cualidad Manutencin Management

Presupuestos Luz Polticas Ruido Org. espacial Financieras Relaciones Int Ext Procesos Moneda Medio ambiente
Luz Mtodos Ruido Org. espacial Relaciones Int Ext

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CICLO DE LOS PROYECTOS

Todos los proyectos de inversin desde su formulacin hasta su implementacin y operacin siguen una secuencia casi regular que comprende la identificacin, preparacin, evaluacin ex-ante, negociacin, ejecucin, supervisin y la evaluacin ex post.

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IDENTIFICACIN DE OPORTUNIDADES DE INVERSIN

ENFOQUE DE LA NECESIDAD EXPERIMENTADA Se basa en las necesidades obvias de las personas este enfoque se aplica en aquellas reas de poco desarrollo donde la demanda no ha sido satisfecha todava. ENFOQUE DE ANLISIS DE LA DEMANDA Se debe determinar la demanda potencial por bienes y servicios que podran ser producida por el proyecto.

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ENFOQUES
ENFOQUE DE LA ESTRATEGIA DE DESARROLLO Es uno de los enfoques mas completos y coherentes ya que sustentan en el plan de desarrollo del pas. PLANES PROGRAMAS PROYECTOS

ENFOQUE DE RECURSOS Los recursos potenciales del pas de una regin, as como los empleados para exportaciones son considerados como punto de partida para trabajo de identificacin de oportunidades de inversin.

ENFOQUE DE TECNOLOGA Sugiere la aplicacin de tecnologa que an no se utiliza en el pas o regin bajo estudio, la misma que resulto factible en otros pases.
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CLASIFICACIN DEL PROYECTOS RESULTANTE

CAUSA

Clasificacin del Proyecto resultante

La existencia de una necesidad bsica insatisfecha La existencia de una necesidad insatisfecha La existencia de un recurso susceptible de explotacin La existencia de una necesidad poltica La existencia de una necesidad estratgica La necesidad de sustituir exportaciones La posibilidad de competir a nivel internacional La necesidad de agregar valor a las materias primas La necesidad de desarrollar algn polo de desarrollo La necesidad de asegurar la calidad en un producto La necesidad de responder a los cambios en el mercado.
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ETAPAS DEL PROYECTO

PERFIL VIABILIDAD DE LA IDEA

ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD

ALTERNATIVA FACTIBLE O RENTABLE

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD

RECOMENDACIONES PARA SU EJECUCIN INVERSIN

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CADENA DE RESULTADOS
Es una herramienta til para la identificacin de todos los insumos que requiere el proyecto (INPUTS), las tareas que se deben realizar en l (medios) y los resultados esperados a corto (OUTPUT), mediano (EFECTOS) y largo (IMPACTOS) plazo.

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TRMINOS DE REFERENCIA
Cuando una entidad va a realizar un estudio, ya sea con sus propios recursos humanos o a travs de una consultora, es necesario que ella sepa previamente qu quiere, cmo lo quiere, cundo y de ser posible dnde (caso de localizacin de un proyecto): en otras palabras, debe poseer un planteamiento del problema que piensa resolver y debe haber fijado los criterios fundamentales para resolverlo: Estos aspectos, consignados en un documento, constituyen los trminos de referencia del

estudio.
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EJEMPLO DE TRMINOS DE REFERENCIA

PRESENTACION DEL PERFIL TCNICO ECONMICO I. Antecedentes generales del proyecto. Denominacin. Objetivos. II. Aspectos del Estudio de Mercado. Definicin de la Actividad. rea de Influencia. Oferta Demanda. Comercializacin Precios. III. Aspectos Estudio Tcnico. Tamao. Localizacin.

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EJEMPLO DE TRMINOS DE REFERENCIA

IV. Ingeniera del Proyecto. Proceso productivo. Caractersticas tcnicas y equipos de produccin. Materias primas. Mano de obra V. Inversin y Financiamiento. Estructura de Inversiones Cuadro. Estructura de financiamiento Cuadro. Cuadro de Servicio de la deuda. VI. Estructura de Costos y Niveles de Produccin.

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EJEMPLO DE TRMINOS DE REFERENCIA

VII. Estados Financieros. Balance General ltimos 3 (tres)aos. Estado de Prdidas y Ganancias Proyectados. Flujo de Caja Trimestral Proyectado. Fuentes y usos de Fondos. Cobertura de la Deuda. Evaluacin Econmica y financiera (VANE, TIRE, VANF, TIRF). VIII. Conclusiones y Recomendaciones. IX. Anexos. X. Problemas que sustenten la financiacin.
I

!LOS PARTICIPANTES DEBERN PRESENTAR UN PERFIL A LA 3 SEMANA

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IMPACTO DEL PROYECTO

Por consiguiente, para evaluar la conveniencia de un proyecto debemos construir dos situaciones: Una situacin con proyecto y otra de efectos sin proyecto. Se har el proyecto si la conveniencia de hacer el proyecto es mayor que la conveniencia de una situacin en que no se haga el proyecto:
BCP = Beneficio con proyecto CCP = Costos con proyecto BSP = Beneficios sin proyecto CSP = Costos sin proyecto

BCP CCP > BSP - CSP

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REAS RELEVANTES DEL PROYECTO

Las reas relevantes del proyecto son tres: El rea afectada por el problema, el rea bajo estudio y el rea de influencia del proyecto.

rea bajo estudio

rea de influencia marginal

rea de influencia indirecta

rea de influencia directa

rea de influencia del proyecto

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rea afectada por el problema

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ESTUDIO DEL SECTOR ECONMICO AL QUE PERTENECE EL PROYECTO

Estudio del sector econmico al que pertenece el proyecto: Aqu se busca analizar las estadsticas y proyecciones del sector, con el fin de observar su comportamiento e identificar los principales competidores.

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PARTICIPACIN POR PRODUCTO

PARTICIPACION POR PRODUCTOS EN EL SECTOR

MADERA ASERRADA 27% OTROS 48%

MADERA AGLOMERADA 25%

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CRECIMIENTO % IMPORTACIONES

CRECIMIENTO PORCENTUAL DE LAS IMPORTACIONES

20% 15% 10% 5% 0% 1991

S1 1992 1993 1994

1995

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COMPORTAMIENTO EXPORTACIONES

COMPORTAMIENTO ANUAL DE EXPORTACIONES

20% 15% 10% 5% 0% 1991 S1 1992 1993 1994 1995

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IMPORTACIONES Y EXPORTACIONES

(M & X) DEL SECTOR Vs. PROMEDIO NACIONAL

30%
IM PORTACION DE INSUM OS

25% 20% 15% 10% 5% 0%

EXPORTACION

PROM EDIO NACIONAL

PROM EDIO DEL SECTOR

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MERCADO Mercado equivale a personas con necesidades o deseos, dinero y voluntad para gastarlo

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ESTUDIO DE MERCADO

Competencia

Producto

Competencia

Producto p
Consumidor

Proyecto

Proyecto

Estudio de Mercado a) Anlisis Histrico del Mercado. b) Anlisis Situacin Vigente. c) Anlisis Situacin Proyectada

Precio

Consumidor Proveedores

Sistema de comercializacin: Directo e indirecto

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OBJETIVO DEL ESTUDIO DE MERCADO

Verificar que los clientes previstos existen realmente
(futuros clientes son suficientemente numerosos y que disponen de un poder adquisitivo suficiente). Medir la potencialidad de esta demanda (futuros clientes). Definir con precisin el producto (o gama de productos) o el servicio propuesto (prestaciones). Determinar el precio del producto o servicio. Elegir los medios los ms rentables para realizar la cifra de negocios: modo de venta, tcnicas comerciales apropiadas, comunicacin, distribucin.

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PRINCIPIOS DEL ESTUDIO DE MERCADO

Llevar a cabo el trmite paso a paso con objetividad, prudencia y pesimismo!. Entrevistarse con clientes potenciales cada vez que sea posible.

Mostrar a los futuros clientes lo que se desea vender. Atencin, no olvidarse de proteger su idea, si es necesario.
Permanecer crtico sobre las informaciones disponibles cuya escala pueda ser demasiado grande y por consiguiente no pertinentes para un proyecto de dimensin modesta o demasiado generales con respecto a una especialidad. Verificar siempre la "frescura" de las informaciones colectadas. Comprobar varias fuentes de informacin sobre el mismo tema. Actualizar permanentemente los conocimientos del mercado enfocado.
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SEGMENTACIN DEL MERCADO

Segmentacin demogrfica y geogrfica (Personas con necesidades): Distribucin de la poblacin regional. Poblacin urbana y rural. Edad, sexo y fases del ciclo de vida familiar. Otros: Raza, religin, nacionalidad, educacin, ocupacin, etc. II. Segmentacin basado en la distribucin de los ingresos (con dinero): La demanda efectiva y las preferencias varan en funcin del nivel de ingreso. III. Segmentacin por comportamiento de compra del consumidor (voluntad para gastarlo): 1) Sociolgicos: Grupos culturales y clases sociales amplias. Grupos pequeos , incluyendo la familia 2) Psicolgicos (Psicogrficos ): Personalidad y actitudes. Beneficios deseados del producto. 3) Conductual (Conocimientos del producto): Ocasin de compra. Grados de lealtad, conocimiento y actitud ante el producto.
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I.

SEGMENTACIN DEL MERCADO

POBLACIN TOTAL SEXO Y EDADES

MERCADO META

NIVELES DE INGRESO
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ESTRATIFICACIN POR NIVELES DE INGRESO

NSE A A1 A2 B B1 B2 C C1 C2 D D1 D2 Total
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Lima Tamao de Ingreso Mensual Metropolitana Familia (U.S. Dlares) 4,10% 4,27 1,20% 5.000,00 2,90% 3.000,00 19,90% 4,45 8,60% 1.200,00 11,30% 850,00 38,40% 4,91 15,50% 480,00 22,90% 380,00 37,60% 5,18 32,00% 230,00 5,60% 200,00 100,00% 4,90

Total Pas 1,90%

12,00%

32,50%

53,60%

100,00%
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INEI. Tendencias del crecimiento urbano de L.M . Al 2015 (Apoyo)

ESTRATIFICACIN POR EDADES Y SEXOS

Grupo de edades Menos de 1 ao De 1 a 4 aos De 5 a 9 aos De 10 a 14 aos De 15 a 19 aos De 20 a 24 aos De 25 a 29 aos De 30 a 34 aos De 35 a 39 aos De 40 a 44 aos De 45 a 49 aos De 50 a 54 aos De 55 a 59 aos De 60 a 64 aos De 65 a ms aos Total
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Hombres 1,04% 4,02% 5,00% 5,14% 5,52% 5,33% 4,47% 3,85% 3,18% 2,69% 2,12% 1,73% 1,37% 1,19% 2,19% 48,85%

Mujeres Total Lima Urbano 1,02% 2,06% 3,90% 7,92% 4,91% 9,91% 5,15% 10,28% 5,88% 11,40% 5,70% 11,03% 4,85% 9,32% 4,17% 8,03% 3,56% 6,74% 2,83% 5,52% 2,19% 4,31% 1,76% 3,49% 1,40% 2,78% 1,24% 2,43% 2,58% 4,77% 51,15% 100,00%
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PIRAMIDE POBLACIONAL
PIRAMIDE POBLACIONAL De 0 a m s de 65 aos

6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% H ombr e s M uj e r e s

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SEGMENTACIN PSICOGRAFICA

Segmentacin Psicogrfica (*) Tradicionales tolerantes Intransigentes Apticos Hedonsticos Modernos

Porcentaje (%) 21.30% 14.00% 27.80% 21.00% 15.90% 100.00%

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AREA DE INFLUENCIA DEL PROYECTO

REA DE INFLUENCIA INDIRECTA REA DE INFLUENCIA MARGINAL

REA DE INFLUENCIA DIRECTA

FRECUENCIA DE COMPRA SEGN DISTANCIA AL ESTABLECIMIENTO

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PROCESO DE REALIZACIN DE UN ESTUDIO DE MERCADO Conocidos los mbitos en los que centrar la investigacin se ver ahora una idea sobre el proceso de realizacin de un estudio de mercado desglosada en cinco fases: Preparacin Realizacin Tabulacin. Interpretacin y anlisis. Aplicacin.

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Qu requisitos debe cumplir un cuestionario?

1. Interesante. Proponiendo los temas y redactando las preguntas de forma que estimule el inters del encuestado. 2. Sencillo. Los encuestados deben entender la pregunta sin confusionismos. 3. Preciso: Sin preguntas superfluas. La entrevista ha de ser completa, sin que sea demasiado larga para no aburrir al encuestado. 4. Concreto: Evitando en lo posible las evasivas, siendo prudentes. Esta idea de la concrecin es la que aconseja referirse siempre a la ltima compra (ejemplo, mejor preguntar cunto le dura un paquete? que Cuntos paquetes se fuma al mes?). 5. Discreto. Esto obliga a una redaccin que pregunte sin ofender. Un ejemplo prctico es preguntar de forma indirecta (ejemplo Cunto cree que gana un administrativo?).

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Formas distintas de plantear las preguntas del cuestionario

1. Preguntas cerradas o dicotmicas: En las que slo puede responderse s o no. 2. De mltiple eleccin. Aquellas que sugiere las respuestas por las que se ha de optar. Ejemplo Cundo toma caf? a) en el desayuno, b) despus de comer, c) a cualquier hora, d) no toma caf. 3. Abiertas o libres. en las que encuestado expresar libremente su opinin. 4. Preguntas filtro. Para controlar la veracidad de las respuestas o el sentido de escalonamiento de una a otra. 5. De clasificacin. Para sealar por orden de preferencia las sugerencias que se ofrecen. Es conveniente realizar un pre-test del propio cuestionario, con la finalidad de comprobar posibles ambigedades o errores.

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Resultados de la encuesta:
1. Si tuviese que elegir una Clnica: Prestigio de la Clnica Prestigio de los mdicos Cercana al centro de trabajo 2. Qu horario considera conveniente: De 9:00 a 13:00 horas De 14:00 a 17:00 horas De 18:00 a 21:00 horas 3. Usted est asegurado en Essalud. SI NO 4. Tiene un trabajo (empleo): Estable Eventual Depende de terceros Independiente No tiene empleo alguno 5. Considera que las tarifas es a: Precios justos Precios elevados Otros
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41 197 37 155 93 24 172 100 130 30 6 12 94 44 219 9

14.90% 71.60% 13.50% 57.00% 34.20% 8.80% 63.20% 36.80% 47.80% 11.00% 2.20% 4.40% 34.60% 16.20% 80.50% 3.30%
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EJEMPLO DE APLICACIN
Dado un proyecto Fabrica de Calzado de Vestir cuyo mbito geogrfico comprende a la Lima Metropolitana. Segn los ltimos 3 censos de poblacin efectuados por INEI, se registro el siguiente numero de habitantes:
AO CENSAL FECHA CALENDARIO AO Y FRACCIN t N

1972

04/06/1972

1972.42437

3,086,225

1981

12/07/1981

1981.52567

9.10130 4,381,480

1993

11/07/1993

1993.52293

21.09856 5,786,758

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Nt = a + bt + ct2

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EJEMPLO DE APLICACIN
En base a indagaciones preliminares se ha logrado establecer que los consumidores de Calzado de Vestir pertenecen al segmento de la poblacin con las siguientes caractersticas: Estrato de ingreso medios C : 38.40 % poblacin. Edad (20 a 39 aos) : 35.12 % poblacin. Sexo masculino : 16.83 % poblacin. Frecuencia por ao : 3 Pares por ao. A partir de dichos datos se pide calcular la demanda potencial de Calzado de Vestir, para el periodo 2002 2012.

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EJEMPLO DE APLICACIN
a = N0 = N1972 = 3,086,225 c = t2[Nt1 - N0] - T1[Nt2- N0] t1 x t2(t2-t1) c = 21.09856 x [4,381,480 - 3,086,225) - 9.10130 x [5,786,758 - 3,086,225) 9.10130 x 21.09856 (21.09856 - 9.10130) c= 1,193.55 b= Nt1 - N0 - ct12 t1 b= 4,381,480 - 3,086,225 + 1,193.55 x (9.10130) 2 9.1013

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EJEMPLO DE APLICACIN
En consecuencia la ecuacin para efectos de la proyeccin es:

N2002 = 3,086,225 + 153,184.92 (30.09788) + 1,193.55 (30.09788)2

AOS 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 t Nt = a + bt + c t2 30.09788 8,777,980 31.09719 9,004,050 32.09925 9,233,132 33.09856 9,463,976 34.09788 9,697,203 35.09719 9,932,814 36.09925 10,171,465 37.09856 10,411,850 38.09788 10,654,619 39.09719 10,899,772 40.09925 11,147,991
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Factor segmentacin = % Estrato C x Rango edad x Sexo Masculino Factor segmentacin = 0.3840 x 0.3512 x 0.1683 Factor segmentacin = 0.022697073

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EJEMPLO DE APLICACIN
La frecuencia de compra del segmento, segn la encuesta realizada es de 3 pares de Calzado de Vestir por ao. La captura de mercado para el Proyecto es del 15,00 %.

POBLACIN FACTOR POBLACIN TOTAL CAPTURA DE AOS PROYECTADA SEGMENTACIN OBJETIVO MERCADO MERCADO 2002 8,777,980 0.022697073 199,234 597,703 89,656 2003 9,004,050 0.022697073 204,366 613,097 91,965 2004 9,233,132 0.022697073 209,565 628,695 94,304 2005 9,463,976 0.022697073 214,805 644,414 96,662 2006 9,697,203 0.022697073 220,098 660,294 99,044 2007 9,932,814 0.022697073 225,446 676,337 101,451 2008 10,171,465 0.022697073 230,862 692,587 103,888 2009 10,411,850 0.022697073 236,319 708,956 106,343 2010 10,654,619 0.022697073 241,829 725,486 108,823 2011 10,899,772 0.022697073 247,393 742,179 111,327 2012 11,147,991 0.022697073 253,027 759,080 113,862
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EJEMPLO DE APLICACIN
POBLACIN FACTOR POBLACIN TOTAL CAPTURA DE AOS PROY. INEI SEGMENTACIN OBJETIVO MERCADO MERCADO 2002 7,829,796 0.022697073 177,713 533,140 79,971 2003 7,980,722 0.022697073 181,139 543,417 81,513 2004 8,134,557 0.022697073 184,631 553,892 83,084 2005 8,291,357 0.022697073 188,190 564,569 84,685 2006 8,451,180 0.022697073 191,817 575,451 86,318 2007 8,614,083 0.022697073 195,514 586,543 87,982 2008 8,780,127 0.022697073 199,283 597,850 89,677 2009 8,949,371 0.022697073 203,125 609,374 91,406 2010 9,016,076 0.022697073 204,639 613,916 92,087 2011 9,189,868 0.022697073 208,583 625,749 93,862 2012 9,367,011 0.022697073 212,604 637,811 95,672
INEI. Tendencias del crecimiento urbano de Lima Metropolitana al 2015

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ESTUDIO DE LA OFERTA

Estudio de la oferta: busca conocer quienes son los competidores actuales, los posibles competidores y cuales son las barreras de entrada al mercado.

Barreras de entrada como: Montos de inversiones Reglamentacin del mercado Insuficiencia de abastecimiento de insumos Inexistencia de canales de comercializacin
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PROVEEDORES Proveedores: Surten al proyecto de los insumos necesarios para la elaboracin de los productos.

A. La demanda nueva de insumos puede generar aumento de precios de estos y perjudicar toda la oferta incluyendo al proyecto mismo? B. Existen alianzas estratgicas entre la competencia y los proveedores para generar integraciones verticales que podran generar un insuficiente abastecimiento de insumos al proyecto? C. Los insumos provedos tienen la calidad requerida? D. Cul es el nivel de cumplimiento en cuanto a plazos y volmenes?
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EJERCICIO
Dado un proyecto de mi vivienda cuyo mbito geogrfico comprende a la Provincia Constitucional del Callao. De acuerdo a los 3 ltimos censos de poblacin realizados por el INEI, se registro el siguiente numero de habitantes: 1972 : 321.231 habitantes. 1981 : 443.413 habitantes. 1993 : 639.729 habitantes. En base a indagaciones preliminares se ha logrado establecer que los demandantes de mi vivienda pertenecen. Al siguiente segmento de poblacin : Estrato de bajos ingresos Numero promedio de personas por hogar Matrimonios jvenes Captura de mercado mi vivienda

: 37.60 % : 5.70 : 11.03 % : 28.00 %

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EJERCICIO
En base a esos datos calcule la poblacin objetivo, la demanda potencial y la captura de mercado del proyecto de viviendas populares durante el periodo 2005 2015. Adicionalmente se conoce que la estimacin de la poblacin futura con el Mtodo de los Componentes es la siguiente: Ao 2000 : 774.100 habitantes Ao 2005 : 868.479 habitantes. Ao 2010 : 961.213 habitantes. Ao 2015 : 1.051.570 habitantes.

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PREGUNTAS
1. Cul es la diferencia entre la segmentacin de mercado simple y la segmentacin mltiple?. 2. Qu es mercado meta?. 3. Cules son los modelos de organizacin industrial ms comunes en nuestro pas?. 4. Cmo se pueden disminuir los errores de compra?. 5. En qu consisten los efectos Band Wagon, Snob y Veblen?. 6. En qu consiste la fijacin de precios por puja?. 7. En qu consiste la dinmica poblacional?. Por qu existen reas expulsoras o reas receptoras de poblacin?. 8. Comente: Con frecuencia son los problemas de comercializacin los que hacen que fracasen o se estanquen las industrias en pequea escala.

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