CNAM

Gestion Financire Internationale

session du 5 dcembre 2003

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LE CRDIT DOCUMENTAIRE C EST QUOI?

C est un moyen de paiement soumis des Rgles Internationales : les R.U.U. 500 . Il implique l engagement de paiement d'une banque contre la remise de documents ayant l'apparence de conformit.

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LE CRDIT DOCUMENTAIRE
Engagement

de paiement d'une banque contre remise de documents ayant l'apparence de conformit moyen de paiement soumis des Rgles Internationales : les R.U.U. 500 .

Un

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CIRCUIT DU CRDIT DOCUMENTAIRE

ACHETEUR DONNEUR D'ORDRE

VENDEUR BENEFICIAIRE
CONTRAT COMMERCIAL

ENVOI MARCHANDISE

DEMANDE D'OUVERTURE DE CRDIT DOCUMENTAIRE

Le donneur d'ordre , avec les documents va prendre possession des marchandises.

REMISE DES DOCUMENTS

NOTIFICATION DU CRDIT DOCUMENTAIRE

REMISE DES DOCUMENTS

Examen des documents, s'ils prsentent une apparence de Examen des documents conformit par rapport aux par la banque mettrice termes du crdit: paiement, engagement de paiement........
ENVOI DES DOCUMENTS OUVERTURE DU CRDIT DOCUMENTAIRE

Banque EMETTRICE

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Banque NOTIFICATRICE

LE CRDIT DOCUMENTAIRE EN 13 ACTES

Acte 1 : La demande d'ouverture de crdit documentaire Acte 2 : L'ouverture de crdit documentaire Acte 3 : La notification du crdit documentaire Acte 4 : Expdition/Embarquement des marchandises Acte 5 : Emission du document de transport Acte 6 : Remise des documents la banque notificatrice/confirmante

Acte 7 : Paiement des documents au bnficiaire

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LE CRDIT DOCUMENTAIRE EN 13 ACTES

Acte 8 : Transmission des documents la banque mettrice Acte 9 : Remboursement de la banque notificatrice/confirmante Acte 10: Leve des documents Acte 11: Enregistrement du dbit au compte du client

---------------------------------------------------------------------------------

Acte 12: Rclamation des marchandises. Acte 13: Remise des marchandises
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LES CARACTRISTIQUES DU CRDIT DOCUMENTAIRE

Rvocable ou Irrvocable
Confirm ou Non Confirm

Le crdit documentaire

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Le CRDOC RVOCABLE
Annulable

tout moment de faon unilatrale

( Par l'importateur, la banque mettrice, l'exportateur )

Risques

Exportateur : Non-paiement Non-matrise des marchandises moins de 0,01% des CRDOC

Reprsente

( Utilis gnralement entre maison-mre et filiales )

Le crdit documentaire

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Le CRDOC IRRVOCABLE
Non

annulable sans accord de toutes les parties couverts :

( A savoir, l'exportateur - l'importateur - la banque mettrice ) Risques

- Annulation abusive de march

Tout

CRDOC est irrvocable ( sauf avis contraire )

Possibilit

dtre confirm par une banque

Le crdit documentaire

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Le CRDOC NON CONFIRM

Un

Seul Engagement de paiement :

- La Banque Emettrice
Risques

Exportateur :

- Banque ou pays metteur INSOLVABLE

Contrainte

Remise documents
Dlai suivant les modalits du crdoc
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Paiement

Le CRDOC IRRVOCABLE et CONFIRM

Engagement

de la banque mettrice et de la banque confirmante . Rception des documents ayant une apparence de conformit :

ou
Risques

PAIEMENT ENGAGEMENT DE PAIEMENT

couverts : - Risque PAYS - Risque COMMERCIAL et FINANCIER

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Le crdit documentaire

LE CRDOC CONFIRM

La

Confirmation Silencieuse :

Risque pour la banque.

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LES DATES BUTOIRS

La date limite d expdition Conditionne la date d arrive des marchandises dans le pays de l acheteur Expdition : mise bord, prise en charge, envoi la date de vieillissement des documents de Soit le crdoc indique un dlai de prsentation Soit les RUU imposent de les prsenter dans les 21 jours

transport

la date de validit du crdit Le crdoc doit stipuler le lieu et la date extrme de prsentation des documents

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LES DOCUMENTS EXIGS

La
la le

facture (nombre d originaux et de copies exig par le

crdoc)

liste de colisage document de transport

Ex : connaissement tabli en plusieurs originaux Il doit tre clean cd sans rserves

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LES DOCUMENTS USUELS

La

Facture Commerciale Le Certificat dassurance Les documents de transport

- le Connaissement Maritime - la Lettre de Transport Arien (LTA) - la Convention Marchandise Route(CMR) - Autres

Autres

documents

Le crdit documentaire

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LES DOCUMENTS USUELS

La Facture Commerciale
- Emise par le bnficiaire au nom du donneur d'ordre

- Dsignation des marchandises telle que prvue dans le CRDOC - Signature non ncessaire ( sauf avis contraire ) - Ref. R.U.U. Art. 37 a (III)

Le crdit documentaire

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LES DOCUMENTS USUELS

Le Certificat dassurance
- Emis et Sign par des compagnies d'assurance
- Ngociable ou au Porteur - Couverture des risques telle que prvue au CRDOC

- Le crdit documentaire

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LES DOCUMENTS DE TRANSPORT

Le Connaissement Maritime
- Nom du transporteur et Signature du transporteur ou du capitaine. - A bord et Net de rserves ."Clean on board" - Document ngociable mis en plusieurs exemplaires.

- Le crdit documentaire

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LES DOCUMENTS DE TRANSPORT

La Lettre de Transport Arien (L.T.A.)

- Nom

et Signature du transporteur

- Date effective de vol

- Document non ngociable

Le crdit documentaire

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LES DOCUMENTS DE TRANSPORT

Le document de transport multimodal

- Le crdit documentaire

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LES DOCUMENTS DE TRANSPORT

La Convention Marchandise Route (CMR)

- Nom et Signature du transporteur - Mention "pour expdition", "pour envoi", ou "pour transport"

Le crdit documentaire

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LES DOCUMENTS DE TRANSPORT

Rcpiss

de socit de courrier express et de la Poste.

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LES DOCUMENTS DE TRANSPORT

Documents

de transport mis par des

transitaires

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Les modes de ralisation du CRDOC

Le crdit documentaire

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LES MODES DE REALISATION

4 modes de ralisation :
- le paiement vue

- l'acceptation
- le paiement diffr - la ngociation

Le crdit documentaire

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LE PAIEMENT A VUE
Documents conformes

Deux cas de figure :

- le CRDOC non confirm
paiement si banque mettrice solvable

- le CRDOC confirm
paiement automatique engagement de paiement
Le crdit documentaire

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L'ACCEPTATION
Acceptation

deffets tirs sur la banque du

bnficiaire
Deux

cas de figure : - le CRDOC non confirm

- Pas d'obligation d'accepter - Si Acceptation = Engagement de paiement l'chance - Si Non-Acceptation = Tirage possible sur la banque Emettrice

- le CRDOC confirm
- Effet accept automatiquement

- Acceptation = Possibilit d'escompte

Le crdit documentaire
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LE PAIEMENT DIFFR
Paiement

+ X jours de la facture / document transport cas de figure : - le CRDOC non confirm

- paiement l'chance si banque mettrice solvable

Deux

- le CRDOC confirm
- paiement l'chance automatique

Le crdit documentaire

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LA NEGOCIATION
Ngociation

= Escompte des Documents Option offerte au bnficiaire : - Si bnficiaire choisit de ne pas ngocier
Paiement auprs de la banque Emettrice

- Si bnficiaire dsire la ngociation

- le CRDOC est non confirm :
ngociation sauf bonne fin

- le CRDOC est confirm :

ngociation sans recours
Le crdit documentaire
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LES IRRGULARITS
La nature des irrgularits La prise de dcision sur la conformit des documents remis en utilisation du crdit documentaire. Consquences des irrgularits pour l'importateur et pour l'exportateur.
Le crdit documentaire
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RESERVES DES BANQUES 7 jours maximun pour examiner les documents et relever des irrgularits CRDIT RECU Non valables Irrgularits rectifies dans la limite de la validit Valables Irrgularits non rectifies dans la limite de la validit

Rejeter par crit les rserves de la banque

Envoi des documents la banque mettrice pour "ACCORD"

Paiement sous rserves

Paiement

Paiement

Leve des rserves par la banque mettrice et paiement au bnficiaire ou documents refuss et non-paiement.
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Le crdit documentaire

RESERVES DES BANQUES 7 jours maximun pour examiner les documents et relever des irrgularits CRDIT EMIS

Valables

Rejet des documents par la banque mettrice

Intervention auprs du donneur d'ordre pour accord sur les irrgularits releves

Si ACCORD

Si REFUS de lever les irrgularits

Non-paiement
Le crdit documentaire

Leve des documents

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Avis de refus des documents la banque prsentatrice

LES PRCAUTIONS
Pas

trop de documents Authenticit du crdoc Cohrence avec le contrat Respect des dates butoirs Prvenir les services intresss de louverture Analyse des documents
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LANALYSE DES DOCUMENTS

Rcupration

des documents

du fait du vendeur (liste de colisage, facture) documents fournis (transporteur, assureurs, CCI ) compatibilit avec l incoterm du contrat compatibilit des documents de transport avec la technologie utilise Rgle : non-ingrence du donneur d ordre dans les documents produire (ex : pas d incoterm de vente l arrive)

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LA NON-CONFORMIT
L amendement
les irrgularits les rserves bancaires (7 jours max pour l examen
des documents)

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COMMENT VITER LES PROBLEMES?

Annexer un projet de crdoc au contrat LIRE le Crdoc reu

Se faire aider par une banque

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LES IRRGULARITS
La nature des irrgularits. La prise de dcision sur la conformit

des documents remis en utilisation du crdit documentaire.

Consquences des irrgularits pour

l'importateur et pour l'exportateur.

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RESERVES DES BANQUES 7 jours maximum pour examiner les documents et relever des irrgularits CRDIT RECU Non valables Irrgularits rectifies dans la limite de la validit Valables Irrgularits non rectifies dans la limite de la validit

Rejeter par crit les rserves de la banque

Envoi des documents la banque mettrice pour "ACCORD"

Paiement sous rserves

Paiement

Paiement

Leves des rserves par la banque mettrice et paiement au bnficiaire ou documents refuss et non-paiement.
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RESERVES DES BANQUES 7 jours maximum pour examiner les documents et relever des irrgularits CRDIT EMIS

Valables

Rejet des documents par la banque mettrice

Intervention auprs du donneur d'ordre pour accord sur les irrgularits releves

Si ACCORD

Si REFUS de lever les irrgularits

Non-paiement

Leve des documents

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Avis de refus des documents la banque prsentatrice

CRDIT DOCUMENTAIRE
ACHETEUR
Avantages: l acheteur est rassur que la banque refusera le paiement si les documents ne sont pas conformes aux termes du CRDOC.
Risques: dans le CRDOC, les banques fonctionnent uniquement avec les documents. La marchandise peut tre differente ce qui est dcrit sur les documents.
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VENDEUR
Avantages: substitution du risque acheteur par risque banque, possibilit de financement. Risques: Les doivent tre conformes aux CRDOC pour paiement. documents strictement termes du assurer le

CRDITS DOCUMENTAIRES SPCIAUX

Revolving Red clause

Transfrable
Back-to-Back

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CRDITS DOCUMENTAIRES SPCIAUX

Revolving Pour des oprations en continu ou multiples.
Automatique ou Par avenant Moins de travail. Cot d opportunit.
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EXEMPLE CRDOC REVOLVING

Un importateur pense acheter 120,000 de marchandise un mme fournisseur pendent 2002 par CRDOC. Chaque embarquement ne doit pas excder 10 000 , ce qui couvre l achat de 500 units mensuelles.

Automatique: Le crdoc est ouvert pour 10 000 avec validit d un an. Par Amendement: Le crdoc est ouvert pour 10 000 avec validit de 30 jours.

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EXEMPLE CRDOC REVOLVING

Quel est le montant que la banque enregistre sur ses livres dans chaque alternative? Automatique: 120,000 Par amendement: 10, 000

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CRDITS DOCUMENTAIRES SPECIAUX

Red Clause
Il autorise la Banque Ngociatrice faire une avance sur le crdit documentaire (prend la forme d un prt gnralement au taux local) au Bnficiaire.

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A QUOI SERT LA RED CLAUSE ?

La Red Clause va permettre de financer la partie abattage des arbres, matriel, main d uvre transport, embarquement. Cette clause est demande par l acheteur.
Payer l acheminement pour l embarquement des marchandises

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LE CRDIT DOCUMENTAIRE AVEC RED CLAUSE

En cas d incapacit de ce Donneur d ordre dernier c est la banque mettrice qui supportera le Banque mettrice prjudice. Cette dernire se retourne vers le donneur d ordre Banque notificatrice Notification au bnficiaire

Si incapacit du bnficiaire le remboursement est demand la banque mettrice Demande de remboursement de la Red Clause au bnficiaire
EN CAS DE NON-REALISATION DU CRDIT DOCUMENTAIRE
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Mise disposition du montant de le Red Clause au bnficiaire

Utilisation du crdit documentaire paiement pour le solde (utilisation - montant de la red clause)

CRDITS DOCUMENTAIRES SPECIAUX

Transfrables
Peuvent tre transfrs partiellement ou en totalit un ou plusieurs bnficiaires une seule fois sous les mmes conditions sauf : montant, prix unitaire, date d expiration, date de prsentation, date d embarquement, lesquels peuvent tre rduits.
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CRDIT DOCUMENTAIRE TRANSFERABLE

demande d'ouverture de crdit documentaire transfrable

ORDONNATEUR
DOCUMENTS

BANQUE EMETTRICE
mission d'un crdit documentaire transfrable Notification du crdit transfrable DOCUMENTS

Contrat com

BENEFICIAIRE ORDONNATEUR
Demande de transfert du crdit

BANQUE NOTIFICATRICE

BANQUE TRANSFRANTE

MARCHANDISES

Substitution de Factures commerciales / Tirages

Transfert crdit documentaire mis par la Banque mettrice du crdit initial Notification du transfert DOCUMENTS

Contrat com

BNFICIAIRE DU TRANSFERT

BANQUE NOTIFICATRICE DU TRANSFERT

Page 49 DOCUMENTS

CRDITS DOCUMENTAIRES SPECIAUX

Back to Back
Quand un crdit documentaire est utilis comme garantie pour l mission d un nouveau crdit documentaire.

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CRDIT DOCUMENTAIRE ADOSS "BACK TO BACK"

MARCHANDISES
Contrat commercial

Acheteur (Ordonnateur)
DEMANDE D'OUVERTURE DU CRDOC DOCUMENTS

Vendeur Bnficiaire (Bnficiaire)

Demande de crdit documentaire adoss

NOTIFICATION DU CRDOC
EMISSION DU CRDOC

BANQUE EMETTRICE

BANQUE NOTIFICATRICE
DOCUMENTS

DOCUMENTS

MARCHANDISES

BENEFICIAIRE DU "BACK TO BACK"

mission du "Back Notification du to Back" "Back to Back" DOCUMENTS

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BANQUE EMETTRICE DU"BACK TO BACK"

DOCUMENTS

BANQUE NOTIFICATRICE DU "BACK TO BACK"

BIBLIOGRAPHIE
Quelques publications d ICC

Incoterms 2000 ICC Guide to Incoterms 2000 Contrat modle CCI de vente internationale Export-Import Basics Bank Guarantees in International Trade

Pour obtenir des publications ICC ICC Publishing, S.A. 38, cours Albert 1er. 75008 Paris, France www.iccbooks.com

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