ANALISIS E INTERPRETACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

CPC. Gladys E. Ticona

REFLEXION
O Sobre los prstamos, ver Proverbios

6:1-3 ; Dice: Hijo mo si salieres fiador por tu amigo, si has empeado tu palabra de tu boca, y has quedado preso en los dichos de tus labios. Haz esto ahora hijo mo y lbrate

O Respecto a la holgazanera y las finanzas,

ver Proverbios 6:6-11 (Ve a la hormiga, oh perezoso, mira sus caminos y se sabio; la cual no teniendo capitn, ni gobernador, ni seor. Prepara en el verano su comida y recoge en el tiempo de la siega su mantenimiento. Perezoso, hasta cundo has de dormir? Cundo te levantars de tu sueo? Un poco de sueo, un poco de dormitar, y cruzar por un poco las manos para reposo; as vendr tu necesidad como caminante, y tu pobreza como hombre armado.)

INDICACIONES
O Estamos en una universidad donde el

fin es obtener conocimientos, y tambin valores tico-cristianos, es decir una educacin integral.

QUE ES PRINCIPIO Y QUE VALOR?

O PRINCIPIOS: Factores universales que

fundamentan la conducta humana independientemente de la poca, cultura, ideologa, raza o credo. Son el debe ser O VALORES: Pautas reconocidas y asumidas por las personas como elementos para orientar su conducta. Es aquello que me importa ejemplo: verdad, honestidad, justicia y equidad, respeto y responsabilidad.

VARIOS:
O Aspectos importantes:

1- Puntualidad 2- Uso del aula virtual (los jueves a las 9:00-9:45 pm evaluacin virtual) 3- Sustentacin de trabajos (casos, practicas y evaluaciones virtuales) 4- Trabajo de investigacin 5- Anlisis de lectura 6- Exmenes Parciales

ANLISIS E INTERPRETACIN DE LOS EE.FF. PRESENTACIN

ANLISIS E INTERPRETACIN DE LOS EE.FF.

UNIDADES A TRATAR: O CONSIDERACIONES SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS O ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS O ANLISIS DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA O EL ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS O ANLISIS MEDIANTE RATIOS O RAZONES FINANCIERAS O ANLISIS COMPARATIVO Y CUADROS DE MANDO O ANLISIS DE LA RELACIN COSTO-VOLUMENUTILIDAD

Empecemos, manos a la obra

O TRABAJAREMOS EN EQUIPO

INTRODUCCIN
1.
2.

3.

Las tcnicas de anlisis financiero son slo una parte importante para obtener el conocimiento de una empresa. Saber el significado de las partidas que componen los Estados Financieros Bsicos y la forma en que fueron elaborados, nos permite entender la informacin econmica y financiera contenida implcita y explcitamente en ellos A partir de ese conocimiento podemos analizar econmica y financieramente una empresa, los que nos dar herramientas para estimar su comportamiento futuro.

4. Busca medir el rendimiento de la

empresa dentro del contexto del negocio que desarrolla, sus objetivos y estrategias 5. Un anlisis detallado permite determinar cuales son los factores claves de un negocio, requisito indispensable para una proyeccin razonable de la situacin econmica y financiera futura de la empresa

TEORA CONTABLE
1. 2. O

DEFINICION: Es el conjunto de enfoques tericos realizado a travs de l historia acerca de lo que es la contabilidad y de lo que hacen los contadores en su rol profesional dentro de la sociedad. BASES CIENTIFICAS: Las escuelas contables (Europa y Norteamrica), han elaborado teoras desde distintos puntos de vista. Los postulados y principios contables derivados de esas teoras han sido sometidos a pruebas de validez y su aceptacin ha sido motivos de congresos y conferencias internacionales. El conocimiento contable no es absoluto sino relativo, ya que sigue un proceso dialctico en su evolucin como el conocimiento de los dems ciencias sociales.

Supuestos bsicos contables

O ECUACION BASICA DE LA CONTABILIDAD ACTIVO = PASIVO + CAPITAL
(Bienes y derechos) = (Derechos de terceras personas) + (Derecho del propietario)

O POSTULADOS BASICOS

Los postulados bsicos constituyen la piedra angular sobre la que descansa el ejercicio profesional de la contadura pblica. La razn que apunta la necesidad del conocimiento de la teora de los postulados es clara, obvia y lgica, ya que hablamos de los conceptos fundamentales de la profesin.

O DEVENGADO:

Las transacciones y sus efectos se reconocen cuando ocurren. (y no cuando se recibe o paga dinero u otro equivalente al efectivo. O EMPRESA EN MARCHA: No hay intensin ni necesidad de liquidar o reducir significativamente sus actividades.

CARACTERSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

O SON ATRIBUTOS QUE HACEN QUE LA

INFORMACIN SEA UTIL:

a) Comprensibilidad b) Relevancia o aplicabilidad c) Fiabilidad o confiabilidad d) Comparabilidad

O Comprensibilidad:

La informacin suministrada en los EEFF debe ser fcilmente comprensible para los usuarios. O Relevancia o aplicabilidad: Una informacin es relevante cuando ejerce influencia sobre las decisiones econmicas de los que la utilizan. O Fiabilidad o confiabilidad: Una informacin es fiable cuando est libre de error material y de prejuicio, y los usuarios pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que pretende representar. O Comparabilidad: Implica que los usuarios de la informacin deben confrontar peridicamente los estados financieros de la empresa con el fin de identificar las tendencias de su situacin financiera y sus resultados.

contable posea estas caractersticas?

O Para garantizar la presencia de

Y como se logra que la informacin

estas caractersticas en la informacin financiera deben tomarse en cuenta otros criterios como: la prudencia, neutralidad, ver la sustancia antes que la forma. O Y todo esto tiene que ver con los PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD.

Cules son los principios generalmente aceptados (PCGA) ?

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14.

Equidad Ente Bienes econmicos Moneda comn denominador Uniformidad o consistencia Empresa en marcha Periodo o ejercicio Costo histrico o valuacin al costo Devengado Realizacin Objetividad Prudencia o conservadurismo Materialidad o importancia relativa Exposicin.

Equidad
O La equidad entre intereses opuestos debe

ser una preocupacin constante en la contabilidad, dado que los que se sirven o utilizan los datos contables pueden encontrarse ante el hecho de que sus intereses particulares se hallen en conflicto. De esto se desprende que los estados financieros deben prepararse de tal modo que reflejen con equidad, los distintos intereses en juego en una hacienda o empresa dada.

Ente
O Los estados financieros se refieren

siempre a un ente donde el elemento subjetivo o propietario es considerado como tercero. El concepto de "ente" es distinto del de "persona" ya que una misma persona puede producir estados financieros de varios "entes" de su propiedad.

Bienes econmicos
O Los estados financieros se refieren

siempre a bienes econmicos, es decir bienes materiales e inmateriales que posean valor econmico y por ende susceptibles de ser valuados en trminos monetarios.

Moneda Comn Denominador

O Los estados financieros reflejan el

patrimonio mediante un recurso que se emplea para reducir todos sus componentes heterogneos a una expresin que permita agruparlos y compararlos fcilmente. Este recurso consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar los elementos patrimoniales aplicando un "precio"a cada unidad.

Empresa en Marcha
O Salvo indicacin expresa en contrario

se entiende que los estados financiero pertenecen a una "empresa en marcha", considerndose que el concepto que informa la mencionada expresin, se refiere a todo organismo econmico cuya existencia personal tiene plena vigencia y proyeccin futura.

Valuacin al Costo
O El valor de costo adquisicin o

produccin- constituye el criterio principal y bsico de la valuacin, que condiciona la formulacin de los estados financieros llamados "de situacin", en correspondencia tambin con el concepto de "empresa en marcha", razn por la cual esta norma adquiere el carcter de principio.

PERSONAS INTERESADAS EN EL ANALISIS FINANCIERO

O Los accionistas de la compaa O Asesores de inversin O Analistas de crdito O Sindicatos O Puestos de bolsa de valores

Estados financieros bsicos y secundarios

O El Estado de Situacin Financiera
O El Estado de Resultados O El Estado de Cambios en el patrimonio

neto O El Estado de Flujo de Efectivo

Necesidad de informacin. Insuficiencia de los estados financieros

O No olvidemos que toda anotacin

contable expresa el efecto originado por un recurso real que existe y por una transaccin que ocurri. O Los estados financieros muestran efectos no causas. O Ejemplo: 1. Un saldo de cuentas por cobrar o clientes, no indica si es o no razonable, salvo que se compare con: - El saldo con el volumen de los ltimos 12 meses de ventas al crdito.

ANALISIS FINANCIERO
O ANALISIS: Significa Distincin y separacin

de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus principios o elementos O Pero para un estado financiero no se lo puede analizar aislando sus elementos componentes no pueden esperarse conclusiones definitivas. O Sino que es necesario hacer comparaciones entre sus diversos elementos componentes y examinar su contenido para medir la magnitud relativa de los mismos.

ANALIZADOR O ANALISTA
O Juicio, experiencia y conocimiento del

negocio en particular, son las cualidades indispensables que debe reunir el analizador para poder hacer una correcta interpretacin de las cifras, debido a que la interpretacin es la base en la cual se funda la adopcin de los planes que se estimen convenientes para cimentar la poltica futura de un negocio.

FASES PARA ANALIZAR E INTERPRETAR LOS EEFF

1.
2. 3. 4. 5.

Recopilacin de informacin financiera Aplicacin de los mtodos de Anlisis de Estados Financieros. Interrelacin y coordinacin de los resultados del anlisis financiero. Interpretacin de los Resultados del Anlisis financiero efectuado. Conclusiones e informe del anlisis financiero.

Limitaciones del Anlisis de Estados Financieros

1. Informacin incompleta
2. Prcticas y normas contables que

adopte la compaa. 3. Estados Financieros arreglados con el fin de presentar una informacin financiera ptima. 4. Falta de uniformidad en la aplicacin de los PCGA.

Tipos de Anlisis
O El anlisis de la estructura financiera
O Mediciones Financieras Bsicas O Las razones o ratios financieros O Anlisis vertical y horizontal O El rendimiento de los recursos o

Cuadro de Mando Du pont O Entre otros