CAPITULO IV

EL FLUJO DE EFECTIVO Y EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

CONSIDERACIONES ACERCA DEL FLUJO DE EFECTIVO

Definicin: Es un estado financiero que nos muestra el efecto de los cambios del efectivo en un perodo determinado presentando separadamente los ingresos y egresos provenientes de las actividades de Operacin ,Inversin y Financiamiento.

CONSIDERACIONES ACERCA DEL FLUJO DE EFECTIVO

Finalidad: Proporcionar a los inversionistas y terceros una informacin objetiva sobre los movimientos de efectivo para poder evaluar la capacidad de la entidad para generar futuros flujos de efectivo positivo y cumplir con las diferentes obligaciones y necesidades de financiamiento externo , entre otros.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

POR EL AO TERMINADO EL 31.12.2001
M ETODO INDIRECTO

RECONCILIACION DEL RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO DE LAS :

A. ACTIVIDADES DE OPERACIN
1. RESULTADO DEL EJERCICIO 2. AJUSTES DEL RESULTADO DEL EJERCICIO : DEPRECIACION DEL EJERCICIO AMORTIZACION DE INTANGIBLES PROVISION COBRANZA DUDOSA 3. CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN EL ACTIVO Y PASIVO CTE. AUMENTO EN CARGAS DIFERIDAS DISMINUCION EN MERCADERIAS AUMENTO EN CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES AUMENTO EN CLIENTES AUMENTO EN CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS AUMENTO EN TRIBUTO POR PAGAR
AUMENTO (DISMINUCION) DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE ACTIVIDADES OPERACIN

87 3 5 0 -2 30 12 0 0 12

52 147

B. ACTIVIDADES DE INVERSION
1. COMPRA DE INMUEBLES MAQUINARIAS Y EQUIPOS 2. COMPRA INVERSIONES INTANGIBLES 3. COMPRA DE INVERSIONES EN VALORES
AUMENTO (DISMINUCION) DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE ACTIVIDADES INVERSION

-70 0 -6 -76

C. ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
1. INGRESOS POR PRESTAMOS BAMCARIOS 2. AMORTIZACION DEL PRESTAMO 3. PAGO DIVIDENDOS
AUMENTO (DISMINUCION) DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE ACTIVIDADES FINANCIAMIENTO

120 0 0 120 191 25 216

EQUIVALENTE DE EFECTIVO DEL EJERCICIO ( A+B+C) SALDO INICAL DE CAJA SALDO FINAL DE CAJA

EST ADO DE FLUJO DE EFECT IVO

POR EL AO TERMINADO EL 31.12.2001
M ETODO DIRECTO

A. ACTIVIDADES DE OPERACIN
1. 2. 3. 4. 5. 6. COBRANZA A LOS CLIENTES OTROS INGRESOS PAGO CTAS.POR PAGAR COMERCIALES PAGO DE REMUNERACIONES PAGO DE IMPUESTOS OTROS PAGOS 224 0 -60 -15 -2 0 147

EFECTIVO Y EQUIVALENTE PROVENIENTES DE ACTIVIDADES OPERACIN

B. ACTIVIDADES DE INVERSION
1. COMPRA DE INMUEBLES MAQUINARIAS Y EQUIPOS 2. VENTA DE ACTIVOS 3. COMPRA DE INVERSIONES EN VALORES
AUM ENTO (DISM INUCION) DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE ACTIVIDADES INVERSION

-70 0 -6 -76

C. ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
1. INGRESOS POR PRESTAMOS BANCARIOS 2. AMORTIZACION DEL PRESTAMO 3. PAGO DIVIDENDOS
AUM ENTO (DISM INUCION) DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE ACTIVIDADES FINANCIAM IENTO

120 0 0 120 191 25 216

EQUIVALENTE DE EFECTIVO DEL EJERCICIO ( A+B+C) SALDO INICAL DE CAJA SALDO FINAL DE CAJA

CONCILIACION DEL RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO Y EQIVALENTE DEL EFECTIVO PROVENIENTES DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN 1. RESULTADO DEL EJERCICIO 2. AJUSTES DEL RESULTADO DEL EJERCICIO : DEPRECIACION DEL EJERCICIO AMORTIZACION DE INTANGIBLES PROVISION COBRANZA DUDOSA 3. CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN EL ACTIVO Y PASIVO CTE. AUMENTO EN CARGAS DIFERIDAS DISMINUCION EN MERCADERIAS AUMENTO EN CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES AUMENTO EN CLIENTES AUMENTO EN CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS AUMENTO EN TRIBUTO POR PAGAR
AUM ENTO (DISM INUCION) DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE ACTIVIDADES OPERACIN

87 3 5 0 -2 30 12 0 0 12

52 147

ANALISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO

El anlisis de flujo de efectivo responde a dar informacin que ni el balance general ni el estado de ganancias brindan. Mediante este anlisis se logra establecer como se han obtenido los fondos de la empresa y de manera como estos han sido utilizado. Sirve como base para realizar proyecciones a corto y a largo plazo del manejo del efectivo tendientes a buscar mayor liquidez y rentabilidad

ANALISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO

Estructura Presenta tres tipos de Actividades: Inversin

Otorgamiento y Cobro de prstamos, Adquisicin de deudas y la disposicin que puede darse a Ttulos valores e inmuebles, maquinarias y equipos.

ANALISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO

. Financiamiento

Obtencin de recursos de los propietarios, retorno de beneficios sobre su inversin y el reembolso de los montos prestados.
Obtencin y amortizacin de crditos de corto y largo plazo. Operacin

Todas las transacciones y eventos no definidos como de inversin o financiamiento. Son consecuencia de transacciones en efectivo y otros eventos que entran en la determinacin de la utilidad neta.

ANALISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO(CONT...)

EQUIVALENTES DE EFECTIVO Las inversiones a corto plazo, de alta liquidez, que estn: Listas para convertirse en efectivo. Cerca de su vencimiento y que presentan mnimo riesgo de cambios en las tasas de inters. En las actividades de Operacin, Inversin y Financiamiento, los equivalentes de efectivo se muestran separados del efectivo.

ANALISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO(CONT...)

ACTIVIDADES DE INVERSIN

ENTRADAS
Cobranza de prstamos realizados por la empresa y los documentos de deuda de otras entidades que fueron comprados por la empresa. Venta de acciones de otras entidades y por los retornos de la inversin de esos documentos. La venta de inmuebles, maquinarias y equipos.

ANALISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO(CONT...)

ACTIVIDADES DE INVERSIN SALIDAS Prstamos realizados por la empresa por la adquisicin de documentos de deuda de otras entidades, no consideradas equivalente de efectivo.

Por adquisicin de acciones de otras entidades.

En el momento, inmediatamente antes o despus de la compra de planta, maquinaria y equipo y otros activos productivos, incluyendo intereses capitalizados como parte de esos activos.

Flujo de Efectivo(Banco de Crdito)

Flujo de Efectivo - Ao 2001
10.52% 36.35%
Inversin Efectivo Financiamiento Operacin

39.48% 13.65%

Comentario: El aumento neto de efectivo y Equivalentes de efectivo fue de: S/. 526,774

Operacin Inversin Financiamiento Efectivo

485,084 -140,384 182,074 526,774

EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Es aquel estado contable obligatorio que muestra la evolucin que ha tenido el patrimonio neto durante el ejercicio econmico que se considera.
Las normas contables establecen que, en dicho estado las partidas integrantes del patrimonio neto deben clasificarse y resumirse de acuerdo con su origen, o sea , aporte de los propietarios y resultados acumulados

MODELO DE ESTADO DE CAMBIOS EN PATRIMONIO NETO

Capital Capital adicional Reserva legal Resultados acumulados Total

Saldos
Al 31.12.00 Ajustes ejer. Capitaliza. Utilidades Aporte de accionistas

Utilidad ejercicio Apropiacin de reservas

Saldos 31.12.01

CASO PRACTICO
El patrimonio al 31.12.00 de la empresa Fenix S.A.A es como sigue: Durante el 2001 se efectuo: Aporte de accionistas por S/ 5,000
Al 31.12.00 Capital social Reserva legal Resultados acum S/ 8,000 1,000 5,000

La utilidad libre de disposicin fue 7,000 La reserva asciende a S/ 700

Al 31.12.01 Capital social Reserva legal Resultados acum Total patrimonio S/ 13,000 1,700 11,300 26,000

Total patrimonio

14,000