ARRENDAMIENTO FINANCIERO.

LA NIC 17 Y SU IMPLICANCIA TRIBUTARIA

Definiciones

Cmo se define el Arrendamiento financiero?

Legalmente

Arrendamiento Financiero

Considerase Arrendamiento Financiero, el contrato mercantil que tiene por objeto la locacin de bienes muebles o inmuebles por una empresa locadora para el uso del arrendatario, mediante pago de cuotas peridicas y con opcin a favor de la arrendataria de comprar dichos bienes por un valor pactado.
(Artculo 1 del D.Leg. 299)

Descripcin Grfica

Uso y goce

Arrendamiento Financiero

Precio de costo mas intereses

Institucin Financiera
Compra Venta

Pedido
Opcin de compra

Empresa
(1)

Fabricante Proveedor

Doctrinariamente
Conforme lo destaca Hernando Montoya Alberti, Eduardo Villegas y Eduardo Barreira Delfino:
Describen el contrato de leasing como una tpica operacin de financiamiento de mediano y largo plazo que se materializa entre una entidad financiera autorizada y una empresa comercial, industria o de servicios interesada en incorporar, renovar o modernizar sus equipos productivos e instalaciones, en pro de la obtencin de mejores niveles de eficiencia y complejidad.

Arrendamiento Financiero

Contablemente

Arrendamiento Financiero

Arrendamiento es un convenio mediante el cual el arrendador transfiere al arrendatario, a cambio de un pago o una serie de pagos, el derecho de usar un activo durante un plazo convenido.

Contablemente

Arrendamiento Financiero

Arrendamiento Financiero es un tipo de arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. La propiedad del mismo, en su caso, puede o no ser transferida.

En qu consiste el Arrendamiento Operativo?

Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto al arrendamiento financiero.

Definiciones

De qu depende que un arrendamiento sea Financiero u Operativo?

El arrendamiento transfiere propiedad del activo al arrendatario al final el plazo del arrendamiento

no

El arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un precio que se espera sea suficientemente inferior al valor razonable, en el momento en que la opcin sea ejercitable de modo que, al inicio del arrendamiento, se Prevea con razonable certeza que tal opcin ser ejercida. El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida econmica del activo (esta circunstancia opera incluso en Caso de que la propiedad no vaya a ser transferida al final de la operacin. Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mnimos por el arrendamiento es al menos equivalente al prctica totalidad del valor razonable del activo objeto de la operacin

no

Arrendamiento Financiero

no

no

Los activos arrendados son de una naturaleza tan Especializada que slo el arrendatario tiene la posibilidad De usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes.

no

Arrendamiento Financiero

Arrendamiento Operativo

Otras empresas pueden realizar arrendamientos financieros tributariamente RTF 04934-5-2006

Arrendamiento Financiero

el recurrente se ampara en el contrato que celebr con la Compaa Peruana de Gas S.A de fecha 22 de abril de 199, respecto del vehculo con placa de rodaje .; sin embargo, la arrendadora no tiene la calidad antes sealada, sino de empresa comercializadora de gas, por lo que el contrato no puede tener la naturaleza de arrendamiento financieros en los trminos del Decreto Legislativo N 299. Que tampoco puede calificarse que el contrato celebrado por el recurrente haya correspondido a una cesin de posicin contractual en el contrato de arrendamiento financiero de la Compaa Peruana de Gas con Financiera de Crdito del Per S.A.

Cesin en uso con opcin de compra o compra venta con reserva de propiedad?

Arrendamiento Financiero

Empresa X. SA

Entrega los autos bajo un convenio de Uso de Vehculo y sobre Opcin de compra. El empleado asume el 50%. En caso de siniestro la pliza se distribuye proporcionalmente. Al vencimiento las partes podrn convenir la transferencia del vehculo a un valor mximo del 45% del valor

Definiciones

Arrendamiento financiero o compra-venta?

Grfico de la operacin

Cancelacin de prstamo Prstamo de $ 6,000,000

Ca de Servicios S.A.C. 3/97 7/00

Banco S.A

Arrendamiento Financiero

venta

Arrendamiento 3 aos
Ca.Minera SAC
(Emp.Intervenida)

Leasing S.A.
(01/7/00)

Prstamo de $ 6,000,000
(01/09/00)

Cancelacin de Cuotas Leasing

(09/00)

Grfico de la operacin

Prstamo de $ 6,000,000
Ca de Servicios S.A.C. NIC 16

Banco S.A

Arrendamiento Financiero

venta
Pago de $ 6,000,000

Ca.Minera SAC

.(Emp.Intervenida)

Era una operacin de compra venta, en donde el Banco pasa a financiar a la subsidiaria.

Anlisis de la operacin

El anlisis se realiza en virtud de la Norma VIII.

Arrendamiento Financiero

Se trata de una simulacin con la que se aparenta celebrar un Arrendamiento Financiero cuando no existe realmente voluntad para celebrarlo.

Argumentos de la RTF 1115-4-2005

La empresa de servicios realiza actividades inmobiliarias. La empresa minera slo realiza su actividad. La garanta hipotecaria otorgada por la empresa de servicios al banco nunca fue liberada. Se ha desnaturalizado el leasing. No existe causalidad entre el inmueble adquirido y el giro del negocio de la empresa minera.

Arrendamiento Financiero

Leasing Financiero

Tratamiento contable del arrendamiento financiero?

En los EEFF de los Arrendatarios

Contabilizacin y Clculo

Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, ste se reconocer, en el balance del arrendatario, registrando un activo y un pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien arrendado, o bien al valor presente de los pagos mnimos por el arrendamiento , si ste fuera menor, determinados al inicio del arrendamiento. Prrafo 20 de la Nic 17

Algunos detalles...

Un Arrendamiento financiero origina en cada perodo contable, tanto gastos por depreciacin como un gasto financiero. La poltica de depreciacin para activos arrendados debe ser uniforme con aquella seguida para el resto de los activos depreciables que se posea. Si no existe una certeza razonable de que el arrendatario obtendr la propiedad del activo al trmino del plazo del arrendamiento, el activo debe ser totalmente depreciado durante el plazo del contrato o durante su vida til el que sea mas corto.

Arrendamiento Financiero

En los EEFF de los Arrendadores

Contabilizacin y Clculo

Los arrendadores reconocern en su balance los activos que mantengan en arrendamiento financieros y los presentarn como una partida por cobrar, por un importe igual al de la inversin neta en el arrendamiento

Inversin bruta en el arrendamiento

Definiciones

Para el arrendador, es la suma de los pagos mnimos de arrendamiento correspondiente a un contrato de arrendamiento financiero, ms cualquier valor residual no garantizado acumulable a favor de mismo.

Inversin neta en el arrendamiento

Definiciones

Es la inversin bruta en el arrendamiento menos el ingreso financiero no devengado .

Ingreso financiero no devengado

Es la diferencia entre:
La suma de los pagos mnimos de arrendamiento, correspondientes a un arrendamiento financiero, para el arrendador, ms cualquier valor residual no garantizado acumulable a favor del mismo; y

Definiciones

El valor actual de los montos mencionados en el prrafo anterior, descontados con la tasa de inters implcita en el arrendamiento.

Leasing Financiero

Tratamiento contable del arrendamiento operativo?

En los EEFF de los Arrendatarios

Contabilizacin y Clculo

Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos se reconocern como gasto de forma lineal, durante el transcurso del plazo del arrendamiento, salvo que resulte ms representativa otra base sistemtica de reparto por reflejar ms adecuadamente el patrn temporal de los beneficios del arrendamiento para el usuario.

En los EEFF de los Arrendadores

Contabilizacin y Clculo

Los arrendadores presentarn en su balance, los activos dedicados a arrendamientos operativos de acuerdo con la naturaleza de tales bienes. Los ingresos procedentes de los arrendamientos operativos se reconocern como ingresos de forma lineal a lo largo del plazo de arrendamiento, salvo que resulte ms representativa otra base sistemtica de reparto, por reflejar ms adecuadamente el patrn temporal de consumo de los beneficios derivados del uso del activo arrendado en cuestin.

Leasing Financiero

Tratamiento tributario del arrendamiento financiero?

Caractersticas del Contrato de Leasing

Leasing Financiero

Es un contrato legislado Es un contrato formal, requiere de la escritura pblica. Es un contrato de ejecucin continuada pues se sustenta en la vida til del bien. Existe el pago de cuotas peridicas que son la retribucin por el uso del bien.

Tratamiento Impositivo

Leasing Financiero

El tratamiento impositivo del Arrendamiento Financiero tuvo como objetivo incentivar el desarrollo de este tipo de operaciones en el mercado peruano, asignndole un tratamiento tributario beneficioso.

Qu debe contener el Contrato de Leasing

Leasing Financiero

El monto del capital financiado El valor de la opcin de compra Las cuotas pactadas, discriminando capital e intereses

Cualquier modificacin, debe constar con las mismas consideraciones, bajo sancin de no poder deducir el arrendador el crdito fiscal derivado del IGV asumido al adquirir el bien.

Contratos celebrados hasta el 31.12.2000 (i)

Leasing Financiero

Se rigen por el Decreto Legislativo N 299, salvo que a partir del 1 de enero del 2001 hubieren sido modificados en lo referente a los bienes objeto del contrato, entendindose por ello: i) La inclusin de otros bienes; ii) El cambio de un bien por otro, con excepcin de la reposicin parcial o total del bien perdido; iii) La incorporacin de mejoras de carcter permanente.

Contratos celebrados hasta el 31.12.2000 (ii)

Leasing Financiero

Estos mantienen el tratamiento tributario vigente hasta el ejercicio 2000.

Fueron activados por el arrendatario contablemente pero la depreciacin fue reparada tributariamente. Las cuotas fueron deducidas por el arrendatario en su totalidad como gasto. El arrendador dedujo la depreciacin y consider como ingreso las cuotas de arrendamiento devengadas.

RTF N 3610-1-2005

Arrendamiento Financiero

a diferencia de las normas del Impuesto a la Renta que disponen la depreciacin de los bienes en funcin de su vida til, el artculo 18 del Decreto Legistivo N 299, prev un tratamiento tributario especial de depreciacin, cabe indicar que el decreto legislativo N 299, estableci un tratamiento especial respecto del computo de la depreciacin de los bienes dados en arrendamiento financiero, sin embargo respecto de lo dems aspectos vinculados a dicha depreciacin resulta aplicable la legislacin del Impuesto a la Renta, y en ese sentido, la depreciacin no alcanza a los terrenos

Contratos celebrados a partir del 01.01.2001 (i)

Leasing Financiero

Se utiliza el tratamiento contable a las operaciones de Leasing contenido en la NIC 17. As, los bienes sern considerados activos del arrendatario y colocaciones para el arrendador. En suma, se elimina el ms importante beneficio tributario de dicha operacin, el cual es la deduccin de las cuotas de arrendamiento durante el plazo del contrato.

Contratos celebrados a partir del 01.01.2001 (ii)

Leasing Financiero

En consecuencia, este tratamiento excepcional que permite la depreciacin por el plazo del contrato, en cumplimiento de todos los requisitos, permite que el beneficio tributario antes existente persista en el tiempo.

RTF N 5935-5-2006

Deduccin como gasto de las cuotas mensuales del arrendamiento financiero

Arrendamiento Financiero

la Administracin repar las cuotas por arrendamietno financiero abonadas por la recurrente por los cotratos leasing celebrados con America Leasing S.A. que fueron deducidas para la determinacion del Impuesto a la Renta del ejercico 2002. Toda vez que los contratos de arrendamiento financiero que dieron origen al reparo, han sido suscritos con posterioridad al 1 de enero de 2001, no corresponda la deduccin de las cuotas mensuales como gasto, por lo que procede mantener el reparo en este extremo.

Para el Arrendador

Crdito Fiscal

En los contratos celebrados a partir del 1 de enero del 2001, el arrendador podr utilizar como Crdito Fiscal, el IGV que grava la adquisicin de bienes y servicios (que formarn parte del costo de adquisicin del activo arrendado) siempre que se cumplan con los requisitos del artculo 18 y el artculo 19 de la Ley del IGV.

Para el Arrendatario

Cuotas:
Podr utilizar como Crdito Fiscal el IGV trasladado en las cuotas

Crdito Fiscal

Opcin de compra:
Si la ejerce, podr aplicar el IGV trasladado en la venta del bien (por el valor residual), siempre que: a) Se cumplan los requisitos del inciso del artculo 18 y el artculo 19 de la Ley del IGV. b) Que el objeto del contrato sea necesario para producir la renta o mantener su fuente, de acuerdo a la legislacin del Impuesto a la Renta, aun cuando el arrendatario no est afecto a este ltimo impuesto.

Definicin

Leaseback

Transaccin de venta con pacto de retroarrendamiento, que comprende la venta de un bien por el vendedor y el arrendamiento financiero inmediato al mismo vendedor

Figura inversa. Bien del cliente que se lo vende a la entidad y esta se lo entrega en uso pagando el cliente las cuotas. Cliente y proveedor son la misma persona. Se establece la opcin de readquirirlo mediante el pago del valor residual que se pacte.

Leaseback

Generalmente son en operaciones de montos elevados.

Leaseback

El arrendatario deber continuar depreciando el activo en las mismas condiciones, y sobre el mismo valor anterior a la transferencia a favor del arrendador (empresa de Leasing) El arrendatario no reconocer una renta gravada cuando transfiera activos al arrendador para realizar la operacin de Leaseback, salvo que:

a) El arrendatario no ejerza la opcin, devengndose la renta en el ejercicio en que venza el plazo para el ejercicio de la opcin

Leaseback

b) Se deje sin efecto el contrato. En este caso, la renta se devengar en el ejercicio en que tal situacin se produzca. Se exceptan los casos de prdida del bienes no repuestos por el arrendador. Si el arrendatario no ejerce la opcin o el contrato queda resuelto, el arrendatario deber reconocer una renta gravada, pues el bien quedar en propiedad del arrendador, reconocindose en el ejercicio correspondiente los efectos de una compra venta.

Implica una traditio ficta al no entregarse fsicamente el bien por parte del vendedor arrendatario al comprador arrendador.

Leaseback

La transferencia se produce para conseguir la liquidez requerida por el arrendatario. El bien por lo tanto contina siendo explotado por el arrendatario, por lo que no se debe reconocer un nuevo costo computable. Se considera el que ya tena dicho bien antes de su transferencia.

Arrendamiento financiero

Arrendamiento Financiero

Su objeto exclusivo debe consistir en la cesin en uso de bienes que sean gasto o costo. Arrendatario debe utilizar los bienes arrendados exclusivamente en el desarrollo de su actividad Su duracin mnima ha de ser 2 aos (muebles) 5 aos (inmuebles) La opcin de compra slo se ejercer al final del contrato

Leasing Financiero

Difiere el Leasing de una comn compra de activos al crdito?

Depreciacin: Edificacin

Leasing Financiero

COMPRA

LEASING

Inmueble: Depreciacin

1,000 3%

Inmueble: 1,000 Depreciacin: 20 % (Contrato a 5 aos)

Dep. 200 Dep. 200 Dep. 200 <IR 60 <IR 60 <IR 60

Ej.1

Dep. 30 Dep. 30 Dep. 30

<IR 9 <IR 9 <IR 9

Ej.1

Ej.2

Ej.2

Ej.3

Valor 1,000

Ej.3

Ej.33

Dep. 30

<IR 9

Ej.5

Dep. 200

<IR 60

Efectos del Leasing (i)

Leasing Financiero

Si bien el monto del menor Impuesto a la Renta producido por la adquisicin del bien no cambia respecto a su monto, s cambia en relacin al momento en que se produce el menor Impuesto a la Renta. Si la construccin valiera S/. 100,000 y se comprara de manera directa (financiada o no) la empresa deducira anualmente una depreciacin de S/. 3,000 y dejara de pagar durante 33 aos S/. 900 (el ao 34, sera 300).

Efectos del Leasing (ii)

Leasing Financiero

Si la construccin valiera S/. 100,000 y se da travs de un contrato leasing que dura 5 aos, la empresa deducira anualmente una depreciacin de S/. 20,000 y dejara de pagar durante 5 aos S/. 6,000. Esta situacin en el momento genera una diferencia de valor en la empresa, en funcin a su costo de oportunidad.

Depreciacin: Edificacin

Leasing Financiero

COMPRA Inmueble: 100,000 Depreciacin: 3%

LEASING Inmueble: 100,000 Depreciacin: 20 %

Ej.1

Dep. 3000 Dep. 3000 Dep. 3000

<IR 900 <IR 900 <IR 900

Ej.1

Dep. 20000 Dep. 20000 Dep. 20000

<IR 6000 <IR 6000 <IR 6000

Ej.2

Ej.2

Ej.3

Valor 100,000
Ej.3

Ej.33

Dep. 3000

<IR 900

Ej.5

Dep. 20000

<IR 6000

VAN 8,624

VAN 22,745

Depreciacin: Bien Mueble

Leasing Financiero

COMPRA

LEASING Maquinaria: 100,000 Depreciacin: 50 %

Ej.1 Dep. 50000 Dep. 50000 <IR 15000 <IR 15000

Maquinaria: Depreciacin
Ej.1 Dep. 10000 Dep. 10000 Dep. 10000

100,000 10%
<IR 3000 <IR 3000 <IR 3000

Ej.2

Valor 100,000

Ej.2

Ej.3

Ej.10

Dep. 10000

<IR 3000

VAN 26,033 VAN 18,434

*Costo de oportunidad = 10%