UNIVERSIDAD NACIONAL JORGE BASADRE GROHMANN Maestra de Gestin Empresarial DERECHO EMPRESARIAL Leasing

Presentado por:
Luis Lpez Gamero Dayana Ticona Vildoso Roberto Neyra Barrionuevo Jennifer Franco Anchante Pamela Bravo Arias TACNA - PER

Qu es un leasing?
ALQUILER de un bien, con OPCIN DE COMPRA
Contrato mercantil que tiene por objeto la locacin de bienes muebles o inmuebles por una empresa locadora para el uso por la arrendataria, mediante pago de cuotas peridicas y con opcin de compra a favor de la arrendataria de comprar dichos bienes a un valor pactado. D. Legislativo 299

Quines participan en un leasing?

Arrendador (Banco) Arrendatario (Cliente) Proveedor

Quines participan en un leasing?

ARRENDADOR / LOCADOR / BANCO Esencialmente: - Financia - Propietario

-Legalmente es el propietario. -Paga el precio de venta -Pago de impuestos - garanta / estado de conservacin

ARRENDATARIO / LOCATARIO / CLIENTE

-Aspecto tcnico -Identifica y determina sus necesidades. -Escoge proveedor y bien, calidad y funcionamiento -Goza del derecho de uso -Ejerce la opcin de compra

Esencialmente

PROVEEDOR El Arrendamiento financiero es una forma de vender sus activos.

Cmo es el proceso de Leasing Financiero?

3 1

MINERALE S.A
Arrendatario paga cuotas peridicas por alquiler del bien al Arrendador Arrendador compra el bien a solicitud del Arrendatario

PROVEEDOR

ARRENDATARIO

ARRENDADOR 2 Proveedor entrega el bien al Arrendatario

Fuente: Elaboracin Propia

Caractersticas

El arrendatario (Cliente) elige el bien y el proveedor (Servicios). El arrendatario hace uso el bien. El arrendatario es responsable del buen uso del bien. Los bienes deben ser cubiertos mediante plizas contra riesgos Si son segundo uso, debe existir tasacin y partida registral. La opcin de compra no es parte del capital Bienes deben ser plenamente identificados

Inventario Marca Ao Modelo Numero de serie Ubicacin Libre Gravamen

Intangibles Los bienes deben ser cubiertos mediante plizas contra riesgos

Beneficios tributarios Plazos mnimos

Bienes Muebles: 24 meses Inmuebles: 60 meses Terreno no es depreciable Intangibles no se deprecian Para no perder el beneficio tributario las opciones de compra se deben ejercer despus del plazo mnimo. En caso se ejerza antes o se resuelva el contrato: El cliente debe reparar la depreciacin acelerada Modificar sus declaraciones de impuesto a la renta

Beneficios tributarios - Depreciacin

Depreciacin Contable: Lnea Recta

Edificios y otras construcciones Maquinaria y Equipo Vehculos Muebles y Enseres Equipos de Cmputo

33 aos 5-10 aos 5 aos 5-10 aos 3-5 aos

Depreciacin Tributaria: Lnea Recta (Acelerada)

Edificios y otras construcciones Maquinaria y Equipo Vehculos

Plazo Operacin (min. 5 aos) Plazo Operacin (min. 2 aos) Plazo Operacin (min. 2 aos)

Nota 1: Los terrenos no se deprecian Nota 2: La depreciacin tributaria es acelerada, permitiendo el llamado escudo tributario

Beneficios para
Cliente

Banco
o o Propietario del bien Los bienes en leasing no pueden ser gravados o embargados En caso de insolvencia del arrendatario, los bienes en leasing no son parte del proceso concursal

Goza de los derechos y ventajas del bien como si fuera propietario del mismo No distrae recursos de la empresa en el financiamiento de bienes de capital DEPRECIACIN ACELERADA durante el plazo del contrato CREDITO FISCAL: Difiere y distribuye el pago del IGV del bien adquirido a travs del IGV sobre las cuotas Flexibilidad en la estructuracin de las cuotas

Contabilizacin de Leasing Financiero

CLIENTE Activo = Valor Venta de Bien - Depreciacin Pasivo = Cuenta por Pagar Gasto = Intereses + Depreciacin

BANCO Colocacin = Valor Venta

IGV = Crdito Fiscal

Ingresos = Intereses

Tipos de Leasing Leasing

Financiero
Empresa proveedora se encuentra en el pas, es decir su facturacin es local o directa Adquisicin de inmuebles -Oficinas -Plantas industriales -Almacenes -Nueva Construccin -Remodelaciones -Grandes proyectos Intervienen: -Proveedor del exterior -Transporte -Asegurador -Agente de Aduana -Transporte interno -Instalacin y montaje

Leasing Directo

Leasing Operativo
Leasing de construccin

Leasing Financiero
Leasing de Importacin

Fuente: Elaboracin Propia

Leaseback

Retroarrendamiento financiero

Leasing Operativo

El leasing operativo es un alquiler de bienes de equipos (mobiliarios, automviles, maquinarias), que permite al cliente el uso de un bien a corto plazo por el cual el arrendatario se compromete a pagar una renta peridica, normalmente mensual o trimestral durante el plazo de vigencia del contrato, a cambio del cual recibir los siguientes beneficios: Uso del bien objeto de la operacin. Mantenimiento, reparacin y conservacin del bien. El seguro.

Caractersticas Leasing Operativo

El fabricante o distribuidor suele ser uno de los sujetos de la operacin de arrendamiento. No obstante, no existe inconveniente en que dicha operacin sea realizada por una empresa independiente, aunque en ese caso deber mantener relaciones con algn fabricante que le permitan garantizar el servicio tcnico. Existe un breve periodo de irrevocabilidad
Una vez transcurrido el periodo de irrevocabilidad, el riesgo de obsolescencia del bien es asumido el fabricante. Los contratos tienen una duracin inferior a la vida til del material

La entidad del fabricante asume normalmente el riesgo tcnico de la operacin: garantiza el mantenimiento, reparacin, etc.
Al trmino de la operacin el usuario puede: * Devolver el bien * Renovar el contrato

Ventajas Leasing Operativo

Permite a las empresas contratantes concentrarse en sus negocios, delegando a agentes "especializados" la administracin de aquellos bienes que le son necesarios para su funcionamiento. Reduce sensiblemente la cuota que el cliente debe pagar. Permite contabilizar fuera del balance la operacin de leasing. Ofrece una triple opcin al finalizar el contrato: adquirir la propiedad del bien por el valor residual, renovar la operacin de leasing o devolver el equipo.

Diferencias Leasing Financiero - Operativo

Caractersticas

Arrendador Duracin del contrato

Leasing Operativo Fabricantes, distribuidores o importadores de bienes de equipo Renovable por el arrendatario con previo aviso Limitado Bienes estndar de rpida obsolescencia

Leasing Financiero Bancos, Empresa financieras o empresas especializadas

Corto, normalmente un ao Plazos superiores Irrevocable por ambas partes Ilimitado Bienes especializados, a veces, muy restringido Por cuenta del arrendatario

Carcter del contrato Utilizacin del material Tipo de material

Conservacin y mantenimiento del material Por cuenta del arrendador

Fuente: Elaboracin Propia

Leaseback

Conocido tambin como retroarrendamiento financiero Operacin en que el arrendatario es tambin proveedor del bien

Razones para utilizarlo:

Financiamiento a mediano y largo plazo Usualmente las empresas lo aplican para recuperar o incrementar su capital de trabajo Recuperacin anticipada de crdito fiscal No gravado con el IR.

Leaseback: Cmo funciona?

3 Arrendatario paga cuotas peridicas por alquiler del bien al Arrendador 1

Arrendatario vende el bien al Arrendador

MINERALE S.A

ARRENDADOR

ARRENDATARIO

2 Arrendador paga por la compra del bien y se lo arrienda al Arrendatario con o/c al final del contrato

Fuente: Elaboracin Propia

Tributos Aplicables - Impuesto a la Renta IMPUESTO A LA RENTA

Renta Bruta Gastos = Renta Neta
30% sobre Renta Neta
Impuesto anual mes de marzo

Para el Banco:
Los intereses que cobra en la cuota es un ingreso gravado con el 30%

Para el cliente:
Dos aspectos: - Los intereses pagados son gastos. - Depreciacin acelerada.

Gasto tributario vs Gasto financiero

Efectos del leaseback en el IR

Regla general: todo ingreso tributa Regla de excepcin para leasing _/ opcin de compra / obligacin de reversar.

Tributos Aplicables - Impuesto General a las Ventas

Tasa 18% Composicin : 16 propios del IGV 2 del Impuesto de Promocin Municipal Estructura: - Pagos mensuales. - Recuperacin de IGV (especialmente en Leaseback).

Tributos Aplicables - Impuestos Municipales

Impuesto Predial A cargo del propietario (banco - arrendador), pero pagado por el cliente. Arbitrios

Pagado por el cliente, es quien utiliza el bien.

Impuesto vehicular A cargo del propietario (banco - arrendador), pero pagado por el cliente.

Caso

Empresa Caplina de Transporte Turstico (CETUR) con RUC 20219774207, desea realizar la siguiente operacin de financiamiento: Leasing Financiero sobre 10 buses Marcopolo con un valor de venta de USD230 000 mas IGV cada uno, la TEA pactada es de 4.2%.

Plazo
CI

: 2 aos.
: 5% (la cual le pago al proveedor)

Dado que actualmente existe una gran demanda por el servicio de transporte que brinda el cliente en su principal ruta TACNA LIMATACNA, las unidades de transporte se utilizaran de la siguiente manera: 6 unidades para renovar flota 4 unidades para incrementar la flota

Las nuevas unidades aportaran ingresos mensuales adicionales a la empresa de USD10 000 y los costos asociados para estas nuevas unidades son del 55%. As mismo el cliente estima conveniente vender 2 de las unidades que sern reemplazadas al precio de USD 100 000, y las restantes utilizarlas en rutas ms cortas.

Caso
Condiciones adicionales

La opcin de compra es del 1% del capital financiado Gastos de activacin de USD 400.00 Fiador solidario accionista mayoritario Pliza externa: Mapfre Caractersticas

Pago del impuesto vehicular anualmente

Flujo de Desembolso
3 Arrendatario paga cuotas peridicas por alquiler del bien al Arrendador Arrendador compra el bien a solicitud del Arrendatario 1 PROVEEDOR

ARRENDATARIO ARRENDADOR Post Venta: CETUR Debe enviar la tarjeta de propiedad al banco. Cada ao debe pagar impuestos vehicular Cada ao debe renovar la pliza de seguro 2 Proveedor entrega el bien al Arrendatario: PAGO AL PROVEEDOR Activacin de leasing Se activa con:
Contrato de AF. Pliza de Seguro Pago de Cuota Inicial Pago de Gastos de Activacin Factura VB de Funcionario de Leasing.

Recibe carta de aprobacin del banco. Enva factura y carta por adelanto.

NOTARIA
Recibe minuta de banco, previa conformidad de cliente. Entrega contrato de arrendamiento financiero.

Enva copia del contrato de AF y cronograma de pago al cliente.

Fuente: Elaboracin Propia

Inscripcin.

Conclusiones