Pronósticos

Financieros

Introducción y Conceptos
 Objetivo

El estudiante comprenderá qué es la

ciencia económica, conocerá las bases
y diferencias de los conceptos de
pronósticos, simulación y
sensibilización en los negocios
 Las Primeras Empresas y la
Administración
Evolución en la Fabricación
de los productos
Artesanal Productos elaborados
En serie y con maquinaria
Por Patron

Mecánico
Productos elaborados
En Serie con maquinaria

Productos elaborados
con piezas iguales

Productos elaborados
Uno por uno
 Evolución y cambio en los sistemas de
Producción
Cambios en la forma de Producción

1. Revolución Industrial 2. Costo-Volumen-Utilidad

3. Tecnología de Producción 4. Ciencia e Innovación

En que a cambiado la forma de producir ?

1. La introducción de Maquinaria a la Producción – Desarrollo del
producto estandarizado
2. Entre más productos Estandar se hacia, menor era su costo de
producción = Costo/volumen/utilidad
3. Los cientificos se enfocaron a desarrollar tecnologia para
producir = robótica.
4. La tecnologia de producción permite fabricar varios modelos del
mismo producto = Set-up
 Evolución en los enfoques de
Mercadotecnia
Cambios en el enfoque
de Mercadotécnia

1. Orientación a la Producción 2. Orientación a las ventas

3. Orientación al Mercado 4. Orientación al Valor

La Influencia de la Economía

1. La Economía tendia a ser muy estable, el ingreso regulaba el

nivel de consumo.
2. El Gobierno determinaba lo que se debia producir y a que precio
se debia vender
3. Las economías de los paises abrieron sus
fronteras=Librecomercio.
4. Los paises de una region Geográfica acuerdan apoyarse entre si
regulando los ciclos de su economía.
 Factores Económicos y su influencia
en el Mercado
Factores económicos
a Considerar
1. Ciclos económicos estables 2. Economía de estado

3. Economía de libre mercado 4. Bloques económicos

El Producto y su relación con el consumidor

final
1. La preocupación por las ventas se centro al principio en producir
y distribuir al precio mas bajo
2. Las recesiones y la saturación de los mercados obligo a las
empresas a preocuparsen por vender.
3. Surge la preocupacion por las necesidades del cliente=
Diferenciación de productos.
4. Ahora para poder diferenciarse se desarrollan productos
basados en la tecnologia que tratan de ofrecer nuevos atributos.
 Cambios generados por la
investigación
Los impactos de la
investigación
1. Segunda guerra mundial 2. La etapa Post-industrial

3. El periodo de la guerra fria 4. La aceleración del cambio

La investigación y los cambios en los productos

1. Durante la 2da. Guerra las empresas tuvieron que invertir para desarrollar
Mejor Tecnología
2. Esta tecnología se empezo a utilizar para desarrollar sistemas de
producción y productos.
3. Surge nuevos principios cientificos aplicados al Diseño de Nuevos
productos.
4. Se crea la era de la Discontinuidad. La mejora continua es desplazada por
la innovación y desarrollo de nuevos productos surge una Nueva Base
Tecnológica.
 ANALISIS DE LAS CARACTERISTICAS DE LA INDUSTRIA

Actividad Fundamental que realizan las

diferentes industrias

Actividades especificas que realizan los

Diferentes grupos de empresas dentro de un sector

Unidades de producción que fabrican ciertos

bienes dentro de las industrias

Conjunto de consumidores que

compran
los bienes que fabrican las empresas
Definición
La definición de pronóstico es simple, sin embargo
envuelve muchas situaciones que influyen en su resultado
o bien en el cumplimiento del mismo.

"Un pronostico es un inicio o una señal por donde se puede

saber una cosa futura mediante indicios“

El pronóstico juega un papel muy importante en la

planificación de LOS RECURSOS económicos traducidos
en materiales, comerciales, de tecnología, precios, etc. Y
en cualquiera de estos rubros el pronóstico es necesario
para la toma de decisiones.
Características
Existen de dos tipos:
 Los cuantitativos <cuantitativos como repetitivos,
ya que consideran que los valores que se pronostican
siguen un comportamiento repetitivo a través del
tiempo, la labor de los analistas de este tipo de
pronósticos es el identificar ese comportamiento y
desarrollar el pronostico, para desarrollar dicho
pronostico es necesario tener en cuenta algunos
factores como el valor constante, tendencia, variaciones
estaciónales, variaciones cíclicas, variaciones
aleatorias y puntos de modulación>
Características
Existen de dos tipos:
 Los cualitativos < se consideran más
comunes en las empresas de servicios ya que
se basan en la repuesta de opiniones de
diversas personas, valorizando con juicio
dichas opiniones para utilizarlas al generar el
pronóstico. Estas técnicas cualitativas son más
flexibles que las cuantitativas, sin embargo son
tan precisas y exactas como estas >
 Entorno Económico Financiero
TIPOS DE DECISIONES
1. Decisión de Inversión: Consiste en determinar la cantidad
total de capital de trabajo y activos que se requieren para
mantenerse eficientemente la empresa en operación.
2. Decisión de Financiamiento: Consiste en la toma de
decisiones para financiar o de que manera se financian los
activos de la empresa.
Estructura de Financiamiento en funcion de necesidades.
3. Decision de Administracion de activos: Se refiere a la
administracion eficiente del total de activos de la empresa.
Lograr la mejor rentabilidad de esos activos.
 MODELO INTEGRADO DE GESTION

PERSPECTIVA
FINANCIERA

VISION
PERSPECTIVA
MISION PERSPECTIVA
DE
ESTRATEGIAS MERCADO-CLIENTE
INNOVACION
PLAN

PERSPECTIVA
INTERNA
 LAS 5 PERSPECTIVAS

1 PERSPECTIVA EXTERNA EL COMPORTAMIENTO DE FACTORES DEL ENTORNO,

DEL SECTOR Y DE LA COMPETENCIA, QUE PUEDAN
AFECTAR EL DESEMPEÑO DE LA EMPRESA

2 PERSPECTIVA FINANCIERA DESEMPEÑO DE ORGANIZACIÓN FRENTE A SUS DUEÑOS

EN TERMINOS DE RENTABILIDADY EN ESPECIAL DEL
VALOR AGREGADO QUE LE GENERAN

3 PERSPECTIVA DEL MEDIR EL IMPACTO DE LA EMPRESA SOBRE EL MERCADO

MERCADO Y CLIENTE Y EN LA SATISFACCIONE Y LEALTAD DE SUS CLIENTES

4 PERSPECTIVA INTERNA EFICIENCIA Y EFICACIA DE LOS PROCESOS ORGANIZACIO

NALES QUE GENERAN CADENA DE VALOR INTERNO Y
FACILITAN EL DESEMPEÑO FRENTE AL MERCADO Y SUS
CLIENTES

5 PERSPECTIVA DE LA ENTENDIDA COMO LOS PROCESOS DE MEJORAMIENTO

INNOVACION CONTINUO QUE PERMITAN INCORPORAR CONOCIMIENTO
Y APRENDIZAJE TRADUCIDOS EN TERMINOS DE CREATI
VIDAD E INNOVACION COMO RESPUESTA AL MERCADO
 CUADRO DE MANDO INTEGRAL
ENFOQUE Y FACTORES DE ÉXITO POR CADA PERSPECTIVA
PERSPECTIVA ENFOQUE FACTORES DE ÉXITO

FINANCIERA DIVERSIFICACION DE INCREMENTAR VENTAS

INGRESOS

REDUCCION DE GASTOS REDUCIR GASTOS

INCREMENTAR RENTABILIDAD

MERCADO CLIENTE EXCELENCIA OPERATIVA SATISFACCION DEL CLIENTE

CONFIANZA CON CLIENTE RETENER AL CLIENTE

CAPTAR NUEVOS CLIENTES

PROCESOS MEJORAR ATRIBUTOS DEL
INTERNOS EFECTIVIDAD OPERATIVA SERVICIO

PROCESOS MAS AGILES

CAPACITAR EN NUEVOS SISTEMAS

APRENDIZAJE CAPACITACION DE LIMPIEZA

MOTIVACION MOTIVAR AL PERSONAL

AGILIZAR SISTEMAS DE
SISTEMAS DE INFORMACION INFORMACION
 CUADRO DE MANDO INTEGRAL
MAPA ESTRATEGICO PARA UNA EMPRESA

Incremento
FINANCIERA Rentabilidad
Incrementar Reducir
ventas Gastos

MERCADO Satisfacción Retener Captar Nuevos

del Cliente al Cliente Clientes
CLIENTE

Mejorar Atributos
Procesos más
PROCESOS del Servicio
Agiles
INTERNOS (Calidad-Precio)

APRENDIZAJE Capacitar Nuevos Agilizar Sistemas

Motivar al Personal
Sistema de Limpieza de Información
 CUADRO DE MANDO INTEGRAL
FACTORES DE ÉXITO E INDICADORES POR CADA PERSPECTIVA
PERSPECTIVA FACTORES DE ÉXITO INDICADORES DE GESTION

FINANCIERA INCREMENTAR VENTAS 15 % INCREMENTO INGRESOS POR

VENTAS
REDUCIR GASTOS 5 % REDUCCION DE GASTOS
INCREMENTAR
RENTABILIDAD R O A = 20 %
MERCADO CLIENTE SATISFACCION DEL CLIENTE 5 % REDUCCION DE QUEJAS
RETENER AL CLIENTE 20 CONTRATOS RENOVADOS
CAPTAR NUEVOS CLIENTES 10 NUEVOS CLIENTES
PROCESOS MEJORAR ATRIBUTOS DEL
INTERNOS SERVICIO 5 % REDUCCION DE QUEJAS
4 PROCESOS INTERNOS
PROCESOS MAS AGILES REDISEÑADOS
CAPACITAR EN NUEVOS 10 % MEJORAMIENTO DEL
APRENDIZAJE SISTEMAS DE LIMPIEZA DESEMPÑO DEL PESONAL- LIMPIEZA
5 % INCREMENTO MOTIVACION DEL
MOTIVAR AL PERSONAL PERSONAL
AGILIZAR SISTEMAS DE 5 % REDUCCION DE QUEJAS
INFORMACION INTERNAS DEL SISTEMA
Particularidad económica
Particularidad económica
Las necesidades:
 Aquello de que no se puede prescindir
 Supone un estado de carencia de algo
Características de las necesidades:
 Ilimitadas
 Saciables
 De Intensidad
 Temporales
Aspectos del Diagnóstico económico
 Nivel de actividad económica y la utilización de
los recursos productivos
 Comportamiento de relaciones externas del
país
 Comportamiento de las finanzas públicas
 Comportamiento de variables monetarias y
financieras
 Comportamiento de los distintos niveles de
precios
El flujo circular del ingreso y del producto.
 Movimiento del ingreso y del producto
entre los distintos agentes productivos.
 En un modelo simplificado de economía
cerrada, las familias o público obtienen
sus ingresos por los servicios de los
factores productivos que poseen, los
cuales son contratados por las
empresas, las que pagan salarios,
intereses, rentas, etc.
El flujo circular del ingreso y del producto.
 Por otro lado, las empresas producen bienes y
servicios utilizando los factores que han
contratado.

 Los bienes y servicios son comprados por las

familias, quienes pagan con los ingresos
obtenidos por la venta de factores productivos.
El entorno de las organizaciones: Las
Variables Económicas
• Distintos acontecimientos que ocurren en la economía
pueden afectar significativamente al empresa:
• el crecimiento del economía,
• la situación fiscal,
• las variaciones en los precios,
• la evolución de las tasas de interés,
• el tipo de cambio,
• las distintas políticas fiscales y monetarias, etc.
Aspectos del diagnostico económico
1. Nivel de actividad económica y la utilización de
los recursos productivos
2. Comportamiento de relaciones externas del
país
3. Comportamiento de las finanzas públicas
4. Comportamiento de variables monetarias y
financieras
5. Comportamiento de los distintos niveles de
precios
 ESTRUCTURA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

BALANCE GENERAL

PASIVO
ACTIVO
= PATRIMONIO

ESTADO DE RESULTADOS

COSTOS
INGRESOS - Y = UTILIDADES
GASTOS
BALANCE GENERAL: REPRESENTA FOTOGRAFIA DE LA POSICION
FINANCIERA DE LA EMPRESA EN UN MOMENTO
DETERMINADO
ESTADO DE RESULTADO:PRESENTA UN RESUMEN DE LA RENTABILIDAD DE LA
EMPRESA A TRAVES DEL TIEMPO
 COMPONENTES DE UN BALANCE
GENERAL
. USOS FUENTES

PASIVO
ACTIVO CIRCULANTE
CIRCULANTE

DEUDA A
LARGO PLAZO
ACTIVOS
Y
FIJOS Y
CAPITAL
OTROS
CAPITAL
DE TRABAJO
ACTIVO:CONJUNTO DE BIENES Y SERVICIO QUE NECESITA LA
EMPRESA PARA MANTENER LA ACTIVIDAD PRODUCTIVA

SALDO EFECTIVO EN CAJA Y BANCOS. ES UN ACTIVO

CAJA Y BANCOS DISPONIBLE
DINERO QUE LE DEBEN LOS CLIENTES Y QUE GENERA
CLIENTES LAS CTAS. POR COBRAR. ACTIVO REALIZABLE

EXISTENCIAS DINERO INVERTIDO EN MATERIAS PRIMAS, PRODUCTO

TERMINADS Y EN PROCESO. ACTIVO REALIZABLE
INMOVILIZADO DINERO INVERTIDO EN INMUEBLES, MUEBLES, EQUIPO,
MAQUINARIA. ES EL ACTIVO FIJO
PASIVO Y PATRIMONIO: MUESTRA TODOS LOS RECURSOS
MENSURALBLES QUE SE PONEN A
DISPOSICION DE LA EMPRESA E INDICA
QUIEN ES EL PROPIETARIO DE LOS FONDOS

FONDOS EXIGIBLES POR TERCEROS QUE

PROVEEDORES SUMINISTRAN BIENES Y SERVICIOS AL CREDITO.
GENERAN LAS CTAS. POR PAGAR

PRESTAMOS C. P. FONDOS RECIBIDOS EN CALIDAD DE PRESTAMOS

A MENOS DE UN AÑO. EXIGILBES POR TERCEROS
FONDOS RECIBIDOS EN CALIDAD DE PRESTAMOS
PRESTAMOS L. P. A MAS DE UN AÑO. EXIGIBLES POR TERCEROS

FONDOS APORTADOS POR LOS ACCIONISTAS Y

CAPITAL
NO SON EXIGIBLES POR TERCEROS

RESERVAS FONDOS APORTADOS POR LOS ACCIONISTAS Y

QUE PROVIENEN DE LAS UTILIDADES DE EMPRESA
 ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL

ACTIVO DISPONIBLE
(AD) FONDOS AJENOS PASIVO CIRCULANTE
DE CORTO PLAZO (PC)
(FACP )
ACTIVO
CIRCULANTE
(AC) ACTIVO
REALIZABLE
(AR)
FONDO DE MANIOBRA
(FM)
FONDOS AJENOS
DE LARGO PLAZO
(FALP)
CAPITAL
PERMANENTE
INVERSION ACTIVO FIJO (CP)
PERMANENTE (AF)
(IP)

FONDOS PROPIOS
(FP)
ESTRUCTURA ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS ( V )

- COSTO DE VENTAS ( C V )

= UTILIDAD BRUTA ( M B )

- GASTOS DE ADMON ( G A )

- GASTOS DE VENTA ( G V )

= UTILIDAD DE OPERACION ( U O )

- GASTOS FINANCIEROS
GASTOS FINANCIEROS (GF)

= UTILIDAD ANTES IMPUESTOS ( B A I )

- IMPUESTOS ( T )
= UTILIDAD NETA ( B N )