INTERS SIMPLE

Captulo I

INTERES SIMPLE
Suponga que se solicita a un banco de la localidad un prstamo por $2000 y se acuerda cancelar despus de 2 aos $2400
$2400 $2000

aos

 2000: Valor presente, Valor actual, (P), (C) 2400: Valor futuro, Monto, VF, M
2400=2000 + algo ; Algo = Inters (I)

VF = VP + I

I = VF VP

En la equivalencia del banco 2000 = 2400 por una tasa de inters.

C1 C2

31 Dic 2007

31 Dic 2007

Tasa de inters efectivo: Es el factor mediante el cual el presente se convierte en futuro durante un periodo determinado. Se la expresa de 2 formas:

1. Forma Porcentual: Se utiliza en lenguaje formal, escrito y se debe incluir el tiempo del cual acta. i = 10% anual; i = 2% mensual.

2. Forma Matemtica: Se la utiliza dentro de las frmulas y se obtiene dividiendo para 100. i = 0,1; i = 0,02

 La tasa de inters tambin refleja la relacin que existe entre el inters y el valor presente en un perodo. Las unidades de i y t deben ser las mismas: i = anual ; t = aos i = mensual ; t = aos (1 + it ) : Factor de acumulacin de capital a inters simple.

Tiempo Real 1 mes

1 ao 1 ao

Tiempo Comercial
1 mes 1 ao 1 ao 30 das. 360 das. 48 semanas.

28,29,30,31 das.
365, 366 das. 52 semanas.

1 semana

7 das.

1 semana

7 das.

FRMULAS
VF = VP( 1+ i.t ) M = C ( 1 + i.t )

VP = VF (1 + i.t)-1 C = M / ( 1 + i.t)

Ejercicio 1
Una persona participa en un cuadro financiero y le toca cobrar el 18vo mes. Si dentro de 18 meses recibir $ 3000. Cul ser el valor equivalente que recibira si le hubiese tocado cobrar en el 5to mes? Asuma i = 12.5% anual

Ejercicio 2
El Ing. Gonzlez recibi por parte de un deudor 3 alternativas para cancelar una deuda: 1.- Cancelar $2000 hoy y $2500 dentro de 6 meses. 2.- Cancelar $6000 dentro de 1 ao. 3.- Cancelar durante 1 ao cada final de trimestre $1500. Cul alternativa es ms conveniente para el Ing. Gonzlez si la tasa simple es del 10% anual? (F.F) = hoy

Ejercicio 3
La seora Cordero hace un prstamo para ampliar su negocio de $5300 cobrndole una tasa del 5% trimestral simple y combina para pagar dentro de 1 ao 4 meses.

1.- Cul es el valor que tendr que pagar la seora Cordero al cabo de ese tiempo?
2.- Si la seora no paga en esa fecha y se atrasa 8 das, la financiera le cobra el 3% mensual de inters por mora. Cul fue el valor que pag atrasado la seora Cordero?

INTERS DE MORA
Pago despus de la fecha de vencimiento: Cuando una obligacin no es cancelada en la fecha sealada para su vencimiento, comienza a ganar intereses llamados por mora, los cuales se calculan en base al valor nominal por el tiempo en que se atras el pago, a una tasa de inters fijada con anterioridad.

VF f VF

im

Tiempo de atraso

VF f=VF + Imora
Im = Siempre son a tasas de inters SIMPLE

ECUACIONES EQUIVALENTES
Una ecuacin de equivalencia se forma cuando se tiene distintas obligaciones en diferentes fechas. Para poder formar la ecuacin de equivalencia se escoge una denominada fecha focal. La fijacin de esta debe corresponder estrictamente a lo prestado en los pagars u obligaciones en la cual se llevan todas stas y los pagos a una tasa denominada tasa de costo de dinero.

ECUACIONES EQUIVALENTES
En el cual se realizan la sumatoria del flujo de deudas en la fecha focal y se iguala a la sumatoria de pagos en fecha focal. Esta igualdad permite encontrar algn dato desconocido que puede ser deuda o pago.

DEUDAS = PAGOS

Ejercicio 4
Una persona en cierta fecha firma un pagar por $12000 a 90 das al 8%. 30 das despus firma otro pagar por $10000 a 90 das sin intereses. 60 das despus de la primera fecha conviene pagar a su acreedor $4000 y hacer un solo pago por un valor que cancela la deuda 120 das contados desde la ltima fecha. Consider un rendimiento del dinero del 9% y determine el valor del pago nico.

Ejercicio 5
El seor Gmez hace un prstamo el 14 de Julio $3500 a 5 meses y medio al 40% inters simple. Tambin hace otro prstamo despus de $2000 con el 54% de inters simple y vencimiento a 3 meses. Si considera para la equivalencia una tasa del 55% y se desea liquidar sus deudas con 2 pagos iguales dentro de 8 y 12 meses respectivamente. (Fecha focal el 6 mes).

Ejercicio 6
Una persona contrajo una deuda hace 8 meses por $2000 con el 40% de i simple y que vence dentro de 4 meses, debe pagar otra de $1500 realizada hace 2 meses con el 35% de i simple y que vence de dos meses. Con una tasa del 42%, que pago debera hacer hoy para saldar sus deudas si se compromete a pagar $1000 dentro de 6 meses.

PAGOS PARCIALES O ABONOS

Para el tratamiento de obligaciones o documentos que permiten pagos parciales o abonos dentro del plazo de la deuda, en lugar de realizar un solo pago en la fecha de vencimiento, existen diferentes criterios, de los cuales analizaremos los 2 ms importantes.

PAGOS PARCIALES O ABONOS

Regla Comercial: Los valores futuros de la obligacin y de los diferentes abonos, deben calcularse por separado en la fecha de vencimiento. El valor por cancelar en esa fecha (saldo deudor o insoluto) es la diferencia entre el valor futuro de la obligacin y la sumatoria del valor futuro de los abonos.

REGLA COMERCIAL
VF Fa1 VP Fa2 Fan a1 a2 an

SI = VF - SI = VF - (Fa1 + Fa2 + + Fan)

PAGOS PARCIALES O ABONOS

Regla de Saldos Insolutos: Cada vez que se realiza un abono debe calcularse el valor futuro de la deuda hasta esa fecha y restar a esa cantidad el valor del abono, obtenindose de esta forma el saldo insoluto a la fecha del abono. Se repite el procedimiento para todos los abonos sucesivos, hasta obtener el saldo insoluto en la fecha de vencimiento.

REGLA DE LOS SALDOS INSOLUTOS

Fa1 - a1 SI a1 VP Fa2 - a2 SI a2 SI

a1

a2

CONCLUSION
El saldo deudor por la regla de saldos insolutos siempre ser mayor que el calculado por la regla comercial, debido a que el primer mtodo se calculan intereses sobre intereses, es decir se aplica la frmula de inters simple ms de una vez a un mismo capital financiero.

Ejercicio 7
Para una obligacin de $10000 a un ao plazo con intereses del 12%, el deudor realiza los siguientes abonos: $5000 a los 3 meses y $4000 a los 8 meses. Calcular aplicando la regla comercial y de saldos insolutos al deudor en la fecha de vencimiento.