LEASING FINANCIERO

Preparado por: Fernando Bravo H. 2006

INTRODUCCION

Un leasing es un contrato mediante el cual una persona (lessor o arrendador) natural o jurdica, traspasa a otra (lessee o arrendatario), el derecho a usar un bien fsico a cambio de alguna compensacin, generalmente un pago peridico y por un tiempo determinado, al trmino del cual el arrendatario tiene la opcin de comprar el bien, renovar el contrato o devolver el bien. El valor total de las cuotas ms el monto de la opcin de compra es denominado valor nominal del contrato.

TIPOS DE LEASING

Leasing Operativo: Tiene un tratamiento similar a un contrato normal de arrendamiento. Leasing Financiero: Las condiciones de este tipo de contrato se pueden resumir: Se transfiere la propiedad del bien al arrendatario al trmino del contrato. El monto de la opcin es inferior al valor de mercado del bien en el momento de la opcin. El contrato cubre una parte significativa de la vida til del bien. El valor actual de arrendamiento corresponde a una proporcin importante del valor de mercado del bien al inicio del contrato.

LEASING FINANCIERO

Al cumplirse las cuatro condiciones anteriores estamos en presencia de un leasing financiero.

Este constituye una fuente de financiamiento, por lo tanto, se puede asimilar a una compra al crdito de un activo.

OPERATORIA DEL LEASING

(4) Firma Contrato Compraventa (2) Cliente entrega antecedentes y solicitud (5) Entrega Factura

Compaa de Leasing
(9) Firma de seguros

(3) Firma contrato leasing

Paga Factura

(6) Pago 1 Cuota

Compaa de Seguros

Proveedor o fabricante del bien

(1) Contacto Inicial

(7) Entrega del Equipo (8) Firma Contrato de Mantencin

Cliente o usuario del bien

PUNTO DE VISTA FINANCIERO

ARRENDATARIO 1. Compra a crdito 2. CM y Depreciacin 3. Cancela cuota deuda 4. Reconocer intereses devengados ARRENDADOR 1. Venta al crdito 2. No existe 3. Recibe cuota deuda 4. Reconocer los intereses ganados

CONTABILIZACIONES
DETALLE
Compra del bien Al momento de efectuarse el contrato de leasing

ARRENDATARIO
No hay Act. en Leasing Int. Dif. x Leasing Oblig. x Leasing Banco No se hace. Oblig. x Leasing Banco Gasto Financiero Int. Dif. x Leasing.

ARRENDADOR
Otros Act. Fijos Disponible Banco Deudores x Leasing Otros Act. Fijos Int. Dif. x Leasing Prdida x Financ. Int. Dif. x Leasing Banco Deudores x Leasing Int. Dif. x Leasing Int. Ganados

Si el valor actual del contrato es menor al valor en libros Al vencimiento de las cuotas

Al cierre de cada ejercicio C.M. Y depreciacin.

Act. En Leasing C. Monetaria

Gastos Depreciacin Dep. Acum. Act. En Leasing

No se hace

EJERCICIO DE LEASING

La empresa ALFA adquiri el 01/01/05 un computador Manzanita 340 mediante un leasing por 3 aos. Algunos datos de la operacin son los siguientes:

Valor cuota inicial $300.000 5 cuotas semestrales de $500.000 Tasa de captacin anual 14,49% Precio contado del computador $2.750.000 Vida til econmica 5 aos. Opcin de compra $500.000 al sexto semestre.

SE PIDE: Contabilizar el leasing en ALFA durante los tres primeros aos.

Act. en Leasing Intereses Diferidos x Leasing Obligaciones x Leasing Banco

2.683.250 616.750 3.000.000 300.000

Valor Actual = 500.000 * 4,7665 + 300.000 = 2.683.250 Factor de descuento =1 (1 + 0,07)-6

0,07

Primer pago
Obligaciones x Leasing Banco 500.000 500.000

Gastos Financieros Intereses Diferidos por Leasing

166.828 166.828

Segundo pago
Obligaciones x Leasing Banco Gastos Financieros Intereses Diferidos por Leasing Depreciacin Dep. Acumulada Act. en Leasing 536.650 536.650 143.505 143.505 500.000 500.000

Tercer pago
Obligaciones x Leasing Banco 500.000 500.000

Gastos Financieros Intereses Diferidos por Leasing

118.551 118.551

Cuarto pago
Obligaciones x Leasing Banco Gastos Financieros Intereses Diferidos por Leasing Depreciacin Dep. Acumulada Act. en Leasing 536.650 536.650 91.849 91.849 500.000 500.000

Quinto pago
Obligaciones x Leasing Banco 500.000 500.000

Gastos Financieros Intereses Diferidos por Leasing

63.279 63.279

Ejerce opcin de compra

Obligaciones x Leasing Banco Gasto Financiero Intereses Diferidos por Leasing Depreciacin Dep. Acumulada Act. en Leasing 536.650 536.650 32.708 32.708 500.000 500.000

No ejerce opcin de compra

Obligaciones x Leasing Dep. Acumulada Act. en Leasing Prdida por devolucin de activo Activos en Leasing Gastos Financieros Intereses Diferidos por Leasing Depreciacin Dep. Acumulada Act. en Leasing 536.650 536.650 32.708 32.708 500.000 1.609.950 573.300
Se saca por diferencia

2.683.250

TABLA INTERES EFECTIVO Y AMORTIZACION

(Tabla de Desarrollo)
(3)
Intereses (7%)

(1)
Semestre

(2)
Pago

(4)
Amortizacin

(5)
Saldo

(5) * 0,07
0 1 2 3 500.000 500.000 500.000 166.828 143.505 118.551

(2) - (3)
2.383.250 333.172 356.494 381.449 2.050.078 1.693.583 1.312.134

4
5 6

500.000
500.000 500.000

91.849
63.279 32.708

408.151
436.721 467.262

903.983
467.362 ----

CONTABILIZACION ARRENDADOR
Otros Activos Fijos Bancos Banco Deudores por Leasing Prdida por Financiamiento Otros Activos Fijos 300.000 3.000.000 66.750 2.750.000 2.750.000 2.750.000

Int. Dif. por Percibir

Banco Deudores por Leasing Int. Dif. por Percibir Intereses Ganados 166.828 500.000

616.750

500.000

166.828