CASO MADOFF

Claudia Paola Hernandez Diana B. Espitia Nelson Maggiber Hernndez Yessica Rojas Montero

BERNARD MADOFF
En 1960 Bernard Madoff cre la compaa Bernard L. Madoff Investment Securities,

Bernard Madoff, fu acusado por Fraude por un valor de $50.000 millones de dlares en prdidas fraudulentas.

Madoff tenia su compaa dividida en dos : Bernard Madoff Investment Securities, que haca las funciones de corredor de bolsa y de creador de mercado. Madoff Investment Advisory, donde se produjo la gran estafa, all ofreca los productos y captaba los fondos En esta ltima realizaba las inversiones para hedge funds y Bancos de todo el mundo, entre ellos BBVA, Santander, HSBC, Fortis, Royal Bank of Scotland, Natixis, etc.

ANTECEDENTES:
En 1960 fu fundada Madoff Investment Securities con el fin de captar las inversiones de personas adineradas. Oficialmente, inverta ese capital en acciones de grandes compaas y opciones de compra de esos ttulos ofreciendo rentabilidades del 10% y 15%. Bernard Madoff logr obtener la confianza de sus cliente por el prestigio que le otorg ser el presidente del consejo de administracin del ndice Nasdaq de EEUU (bolsa de valores electrnica y automatizada mas grande de EEUU).

VEHCULOS DE INVERSIN
HEDGE FUNDS:

fondos de inversin libre que se caracterizaban por una baja regulacin.

Fondos que permiten aplicar estrategias arriesgadas y la bsqueda de altas rentabilidades en cualquier situacin de mercado. Tericamente los hedge fund estn limitados a grandes inversores, ya que requieren un patrimonio mnimo muy elevado.

CAUSAS QUE LO ORIGINARON

SISTEMA FINANCIERO DEFICIENTE:
Madoff evito las restricciones y protecciones del sistema financiero y aprovecho la oportunidad para cometer el ilcito.

CMO FUNCIONA?
Operaciones fraudulentas de inversin a corto plazo, que implican el pago de rendimientos (o utilidades) muy por encima de la media del mercado. Consisten en un proceso en el que las ganancias que obtienen los primeros inversionistas son generadas gracias a nuevos inversionistas atrados por las utilidades pagadas a los primeros. Utilizan el sector financiero pero evaden sus controles.

ESQUEMA DEL FRAUDE.

(Pirmide Ponzi)
Creada por el Italiano Carlo Ponzi en 1920. A travs de este esquema se pagan las rentabilidades prometidas con el dinero que va entrando de nuevos clientes del fondo de inversin. La representacin grfica sera una pirmide invertida, de tal modo que en la base se encuentra el primer inversor y ste va recibiendo plusvalas de los nuevos accionistas que entran. El problema se da cuando dejan de entrar nuevos clientes, la pirmide se derrumba.

CARACTERSTICAS DEL FRAUDE:

Promesa de altos beneficios a corto plazo . Obtencin de beneficios financieros que no estn bien documentados ni explicados . Dirigido a un pblico no financiero y/o a inversionistas no regulados . Usualmente un nico promotor o nica empresa con estructuras legales complejas. El promotor generalmente interacta con los inversionistas directamente. Basado en algn mtodo confidencial de inversin y conexiones con grupos que poseen informacin privilegiada.

BURLA A LOS ORGANISMOS REGULADORES

En la compaa de Madoff se utilizaban dos tipos de libros contables. En uno de ellos, mantena la informacin falsa que mostraba a los inversionistas, de tal forma que estos solo vean grandes ganancias.

En el otro libro se registraban las perdidas reales. Era as como se lograba ocultar la informacin estafando no solo a los clientes sino tambin a los organismos reguladores.

 En el ao 1992, La Security and Exchange Commission (SEC), luego de haber recibido varias denuncias, intervino a la compaa pero sin encontrar ningn aparente procedimiento ilegal. En el 2001, surgieron reportajes contra sus mtodos; sin embargo, cuando las autoridades le preguntaban acerca de la informacin que manejaban, ellos respondan que no poda entregarla porque formaba parte de su secreto profesional, escondiendo de esta forma el fraude.

EL COLAPSO
En el 2008, se inici la crisis econmica en los Estados Unidos, con el desplome del sistema financiero, y con estos el colapso para Madoff debido a que no poda conseguir nuevos clientes que invirtieran su dinero.
Asimismo, los inversionistas decidieron retirar sus fondos debido al temor de futuras prdidas. Debido a que los fondos no ingresaban y muchos de sus clientes se haban retirado, Madoff no tenia como sostener la base de la pirmide, llegando al extremo de no poder devolverle el dinero a sus inversores.

ENTIDADES AFECTADAS POR EL GIGANTESCO FRAUDE DE MADOFF

ENTIDADES AFECTADAS POR EL GIGANTESCO FRAUDE DE MADOFF

SENTENCIA
150 aos de crcel, la mayor pena posible, por haber cometido un fraude piramidal. La sentencia dictada por el juez federal Denny Chin.
El Departamento de Libertad Condicional de Nueva York haba recomendado una condena de 50 aos de crcel para Bernard Madoff.

FALLAS EVIDENCIADAS:
Auditores Externos Reguladores Supervisores de Inversin Entidades financieras Aos de bonanza econmica evitaban

el desplome.
Esquema

de inversin multijurisdiccional, de aparente complejidad financiera, cerrado.

PRUEBA DE ACUSACIN:

IRREGULARIDADES CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS QUE SE PRESENTARON

Auditora contable realizada por un minsculo gabinete desconocido. La empresa no tenia una visin a largo plazo que beneficiara a sus clientes. No formo a sus empleados en base a cdigos de tica.

IRREGULARIDADES CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS QUE SE PRESENTARON

Se adecuo a los trabajadores a trabajar en forma mecnica y alineada, a la bsqueda de maximizar utilidades como nico beneficio y objetivo.

Las malas prcticas de la organizacin fueron iniciadas por su propio dueo,

DELITOS OCASIONADOS A TERCEROS

1. Estafa: Tomar capitales a cambio de grandes ganancias.
2. Esquemas de Desfalco: Sustraccin o conversin indebida de los bienes de otro para el beneficio del transgresor. 3. Fraude: Distorsiones provocadas en el registro de las operaciones y en la informacin financiera.

RESPONSABILIDAD DEL GOBIERNO CORPORATIVO.

Estaba conformado en su mayora familiares de Madoff, principalmente por hermano Peter quien era el abogado cabecera, y quien fue condenado a 10 aos su participacin en la estafa. Ausencia total de controles. por su de por

RESPONSABILIDAD DEL ESTADO

1. Madoff fue investigado en 1992 por la SEC, sin descubrir nada ilegal.
2. Los protocolos bsicos de anlisis de riesgos y colecta de informacin se centraron en aspectos obsoletos o irrelevantes. 3. La SEC ha alegado que Madoff fue muy inteligente al rechazar facilitar a sus clientes acceso a sus cuentas por Internet.

RESPONSABILIDAD DEL AUDITOR

Falta de independencia profesional. Falta de tica Profesional No aplico el principio de Duda Razonable. No aplico los principios bsicos de Auditoria. Nunca denuncio el fraude.

Relacin con Aseguramiento y control

Enseanza y Recomendaciones
tica Profesional Responsabilidad Social

Empoderamiento en sus Actuaciones

GRACIAS