Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
CURSO IDENTIFICACIN, FORMULACIN Y EVALUACIN SOCIAL DE PROYECTOS DE INVERSIN PBLICA SECTOR AGRICULTURA CASO: RIEGO
5 al 6 de Octubre de 2011
Resumen de la Evaluacin
10
Cul?
Con qu?
Quin?
Cundo?
Cul alternativa se escoger Con qu recursos se har Quin realizar el el proyecto proyecto
Financiamiento
Cronograma
Alternativa recomendada
Evaluacin
El mdulo de evaluacin de proyectos cuenta con 5 partes:
Evaluacin Privada Evaluacin Social Anlisis de Sensibilidad Anlisis de Sostenibilidad Comparacin de las alternativas
Evaluacin
Costo Beneficio Social Costo Efectividad
Evaluacin Privada
La evaluacin privada consiste en el anlisis de las ventajas y desventajas de llevar a cabo el proyecto, para cada uno de los agentes que intervienen en el PIP La evaluacin privada se realiza para analizar si es que los beneficiarios pueden mantener su participacin en el proyecto, y garantizar as su sostenibilidad
Determine el flujo de caja econmico (IT CT) Estime y compare indicadores de rentabilidad (VAN, TIR, B/C)
5 6
Seleccione la alternativa de mayor VAN, segn sea el caso Efecte anlisis de riesgo de la mejor alternativa
3
4
5 6
Seleccione la alternativa de mayor VAN, segn sea el caso Efecte anlisis de riesgo de la mejor alternativa
Criterios de rentabilidad
Recuerdan?
VAN
Valor Actual Neto
TIR
Tasa Interna de Retorno
B/C
Relacin Beneficio Costo
Tasa porcentual que indica la rentabilidad promedio anual que genera el capital invertido en el proyecto
Cociente que resulta de dividir el valor actual de los beneficios y el valor actual de los costos del proyecto
Flujo de caja
Para hallar los indicadores antes mencionados se debe elaborar el Flujo de Caja El Flujo de Caja se halla de la diferencia entre los beneficios incrementales y los costos incrementales NOTA: Si es que se ha utilizado los precios de mercado, se dice que los flujos estn a precios privados o precios de mercado. En la evaluacin privada, los precios que se utilizan son los precios privados
VAN
El VAN se halla actualizando los resultados del flujo de caja al valor presente
FC n VAN n (1 TPD )
En donde: FCn son los resultados de los flujos de caja para cada perodo TPD es la tasa de descuento privada n es el nmero de perodos del PIP
VAN
Si suponemos una tasa de descuento privada del 14%, el resultado sera:
VAN 10 ,000 4,700 3,850 2,350 1,850 114 .02 0 1 2 3 (1 0.14 ) (1 0.14 ) (1 0.14 ) (1 0.14 ) (1 0.14 ) 4
SI VAN < 0 : el proyecto no es rentable para los beneficiarios. No se puede garantizar su sostenibilidad
Si VAN > 0 : el proyecto es rentable, por lo tanto van a invertir en l
La TIR es la tasa de retorno que se espera que el proyecto proporcione a los beneficiarios La TIR se halla igualando el VAN a cero. Es la tasa de descuento que hace que el VAN sea igual a cero Del ejemplo anterior: TIR = 17% Si TIR > TPD: El proyecto es rentable
RATIO B/C
El Ratio Beneficio Costo (B/C) es el cociente entre el valor absoluto de los costos y los beneficios, actualizados al valor presente Ambos (los costos y beneficios) se actualizan con la misma tasa de descuento (TPD) Del ejemplo anterior:
VAC ( 10 ,000 300 150 150 150 ) 10 ,589 (1 0.14 ) 0 (1 0.14 )1 (1 0.12 ) 2 (1 0.14 )3 (1 0.14 ) 4
VAB
5,000 4,000 2,500 2,000 10 ,703 .55 1 2 3 4 (1 0.14 ) (1 0.14 ) (1 0.14 ) (1 0.14 )
B / C 1.01
De todos los indicadores, el ms confiable es el VAN, debido a que la TIR y el Ratio B/C presentan serios problemas cuando:
Existen flujos no convencionales Las alternativas tienen perodos de inversin distintos Los horizontes de las alternativas son distintos
29,038,447.26 29,038,447.26 20,474,230.52 20,474,230.52 8,564,216.73 8,564,216.73 0.88 0.77 7,512,470.82 6,589,886.68
29,038,447.26 29,038,447.26 29,038,447.26 20,474,230.52 20,474,230.52 20,474,230.52 8,564,216.73 8,564,216.73 8,564,216.73 0.67 0.59 0.27 5,780,602.35 5,070,703.82 2,310,144.45
Costo Total Incremental Situacin con Proyecto (-) Situacin Sin Proyecto TOTAL Factor Actualizacin Valor Actual del Costo Incremental
Valor Neto de la Produccin Incremental Situacin con Proyecto (-) Situacin sin Proyecto TOTAL Factor Actualizacin Valor Actual del VNP Incremental
26,646,737.02 26,646,737.02 18,993,429.70 18,993,429.70 7,653,307.32 7,653,307.32 0.88 0.77 6,713,427.47 5,888,971.47
26,646,737.02 26,646,737.02 26,646,737.02 18,993,429.70 18,993,429.70 18,993,429.70 7,653,307.32 7,653,307.32 7,653,307.32 0.67 0.59 0.27 5,165,764.45 4,531,372.32 2,064,432.27
1. INGRESOS INCREMENTALES DEL PROYECTO Venta de Agua para Riego con Proyecto (-) Venta de Agua para Riego sin Proyecto Venta de Tierras Incorporadas
2. INCREMENTO EN EL VALOR NETO DE LA PRODUCCION
42,139.97 42,139.97 42,139.97 675,187.75 358,663.86 358,663.86 358,663.86 358,663.86 -316,523.89 -316,523.89 -316,523.89 316,523.89
0.00
910,909.41
4,751,408.84
3. COSTOS INCREMENTALES DEL PROYECTO 11,867,483.56 197,420.01 Costos de Inversin Estudios 83,300.00 Infraestructura 11,680,663.56 Equipamiento Capacitacin 103,520.00 155,280.01 Costos de Operacin y Mantenimiento Operacin 0.00 39,470.71 Mantenimiento 0.00 2,669.29 Pago de Crdito 4. FLUJO NETO 5. FACTOR DE ACTUALIZACIN
12,184,007.45 1.00 12,184,007.45 755,629.38 0.88
39,470.71 2,669.29
39,470.71 2,669.29
39,470.71 2,669.29
39,470.71 2,669.29
205,883.81 13,923.32
-7,398,048.58 0.00
6. VALOR ACTUAL DEL FLUJO NETO (VAN) 7. TASA INTERNA DE RETORNO 8. RATIO B/C
662,832.79
700,915.19 614,837.89
539,331.48 416,472.89
Evaluacin Social
La evaluacin social consiste en el anlisis de las ventajas y desventajas de llevar a cabo el proyecto, pero para toda la sociedad en general
Se busca medir el aporte conjunto de todos los que intervienen en el PIP hacia la sociedad
Debido a que el Estado debe garantizar el bienestar de la sociedad, lo que realmente interesa para llevar a cabo el proyecto es la rentabilidad social
4
5 6 7
PROYECTO DE TRANSPORTE
Ingreso por pago de peaje Ahorro tiempo de viaje Ahorro de costo de operacin vehicular
Incremento de la produccin agrcola Disminucin de los costos de produccin Mejora en la calidad de los productos
El VABST representa el valor, en soles de hoy, del conjunto de beneficios sociales que involucra cada una de las alternativas definidas a lo largo de su horizonte de ejecucin, considerando el valor del dinero en el tiempo, expresado a travs de la tasa de descuento.
PRECIOS SOCIALES
Los precios sociales (tambin llamados precios cuenta) surgen de la multiplicacin de los montos privados por un factor de conversin otorgado por la DGPI Dichos factores se multiplican por los costos y beneficios privados segn el rubro al que pertenecen:
IMPORTANTE
La valoracin social no es igual a la valoracin de mercado debido a una serie de elementos asociados a las distorsiones del mercado (impuestos, subsidios, organizacin de los mercados, entre otros). Para valorizar los precios sociales se debern considerar los FACTORES DE CORRECCIN (FC). Los FC son aquellos que permiten ajustar los valores privados para estimar valores sociales.
VALOR SOCIAL
VALOR
PRIVADO X
FACTOR
DE
CORRECCIN
4. Factor de Correccin para Mano de Obra Calificada 5. Factor de Correccin para Mano de Obra No Calificada
Factores de Correccin
FACTORES DE CORRECCION
FACTOR DE CORRECCION DE BIENES DE OPRIGEN NACIONAL (IMPUESTO INDIRECTO IGV) FCBN = 1/(1+IGV) FACTOR DE CORRECCION VALOR DE RECUPERACION DE BIENES DE ORIGEN NACIONAL FCVRBN FACTOR DE CORRECCION DE LA DIVISA FCD 1 1.08 0.84034
ARANCEL
FACTOR DE CORRECCION DE BIENES DE ORIGEN IMPORTADO FACTOR DE CORRECCION DE MANO DE OBRA CALIFICADA FACTOR DE CORRECCION DE COMBUSTIBLES
AR
FCBI = (1/((1+AR)*(1+IGV)))*FCD FCMOC = 1/(1+IR) FCCOMB
12.00%
0.81032 0.89286 0.66
254,293.12 254,293.12 254,293.12 254,293.12 254,293.12 2,542,931.18 47,105.10 47,105.10 47,105.10 47,105.10 47,105.10 471,051.00 11,086,583.29 431,885.62 301,398.22 301,398.22 301,398.22 301,398.22 14,231,052.87 -265,986.45 -265,986.45 -265,986.45 -265,986.45 -265,986.45 -265,986.45 -2,925,850.95
35,411.77 0.81
35,411.77 0.73
35,411.77 0.66
10,820,596.84 149,458.71
28,740.98
25,892.78
23,326.83
12,471.47 11,146,701.17
675,187.75
154,597.79
0.00
4. COSTOS INCREMENTALES DEL PROYECTO 11,086,583.29 Costos de Inversin Estudios 70,000.00 Infraestructura 10,799,104.29 Equipamiento Capacitacin 217,479.00 Costos de Operacin y Mantenimiento Operacin Mantenimiento Pago de Crdito 5. FLUJO NETO 6. FACTOR DE ACTUALIZACIN
-11,403,107.18 1.00
165,899.17
35,411.77
35,411.77
35,411.77
130,487.40 33,168.67 2,243.10 33,168.67 2,243.10 33,168.67 2,243.10 33,168.67 2,243.10 33,168.67 2,243.10
2,140,400.19 2,139,594.25 2,139,594.25 2,139,594.25 2,772,642.03 1,421,135.45 0.90 0.81 0.73 0.66 0.35 0.00
7. VALOR ACTUAL DEL FLUJO NETO (VAN) -11,403,107.18 8. TASA INTERNA DE RETORNO 9. RATIO B/C
Anlisis de Sensibilidad
El anlisis de sensibilidad es una herramienta que se utiliza para estudiar el riesgo que presenta el proyecto frente a cambios de ciertas variables crticas Usualmente estas variables son:
Precios de Productos agropecuarios Precios de insumos Fenmenos naturales que modifiquen el cronograma Variables tcnicos
Anlisis de Sensibilidad
Se asumen cambios de esas variables criticas, por lo general y como recomendacin, no supere del +20 y 20%, en casos justificados y demostrados, podr tenerse variaciones mayores. Con cada uno de estos nuevos valores de la variable, se vuelve a elaborar el flujo de caja. Por ltimo se calcula el VAN social para cada una de las variaciones de las variables
Si bien existe un concepto detrs de los tres anlisis anteriormente expuestos, la metodologa es un simple ejercicio numrico Por ello es indispensable sustentar todos los datos que se utilizan en el anlisis, desde los precios de los insumos hasta los gastos de operacin, de una manera detallada y clara
Anlisis de sensibilidad
RENDIMIENTOS CULTIVOS PRECIOS PRODUCTO O&M INVERSIN VARIACIN VAN VARIACIN VAN VARIACIN VAN VARIACIN VAN 96% -31,950,328.05 93% -45,134,149.29 40% 1,546,264.31 40% 8,143,619.15 97% -24,357,273.52 94% -39,485,463.93 60% 1,504,554.69 60% 5,902,791.25 98% -16,285,552.83 95% -33,533,838.42 80% 1,462,845.07 80% 3,661,963.35 100% -1,513,559.93 96% -27,261,646.52 100% 1,421,135.45 100% 1,421,135.45 100% 1,421,135.45 97% -20,650,269.28 120% 1,379,425.82 101% 1,309,094.05 105% 56,514,579.89 98% -13,680,044.32 140% 1,337,716.20 102% 1,197,052.65 110% 131,545,109.09 99.63% -1,513,559.93 160% 1,296,006.58 103% 1,085,011.26 115% 233,721,125.78 99.70% -947,779.95 180% 1,254,296.95 104% 972,969.86 120% 372,668,600.59 100% 1,421,135.45 200% 1,212,587.33 105% 860,928.47 125% 561,147,947.20 105% 47,055,589.60 220% 1,170,877.71 106% 748,887.07 130% 815,951,587.15 110% 106,784,992.08 240% 1,129,168.08 107% 636,845.68 135% 1,159,019,470.64 115% 185,039,047.65 260% 1,087,458.46 108% 524,804.28 140% 1,618,815,824.64 120% 287,523,816.87 280% 1,045,748.84 109% 420,914.75 145% 2,232,017,110.80 125% 421,539,945.04 300% 1,004,039.22 126% -1,513,559.93
VARIACION DE RENDIMIENTOS DE CULTIVOS
120,000,000.00 80,000,000.00 100,000,000.00 80,000,000.00 60,000,000.00 40,000,000.00 20,000,000.00 100,000,000.00
VAN(S/.)
60,000,000.00
VAN (S/.)
0.00 90% (20,000,000.00) (40,000,000.00) (60,000,000.00) 95% 100% 105% 110% 115%
95%
100%
105%
110%
115%
(80,000,000.00) (100,000,000.00)
Anlisis de Sostenibilidad
Sostenibilidad es la habilidad de un proyecto para mantener un nivel aceptable de flujo de beneficios, a travs de su vida econmica, que asegure el aporte al bienestar de la sociedad Este anlisis se realiza de forma cuantitativa y cualitativa Es necesario incluir la estructura del financiamiento
Sostenibilidad
Todo anlisis de sostenibilidad cuenta con 4 aspectos:
1.
Viabilidad de arreglos Institucionales: Es importante presentar una carta de compromiso firmada por las entidades participantes del proyecto, as como sealar una estrategia para mantener la relacin en el tiempo Sostenibilidad de la etapa de operacin: Se debe hacer mencin de la capacidad tcnica y logstica que requiere el proyecto Participacin de los beneficiarios: Se debe definir cunto va a ser el monto que los beneficiarios se comprometen a invertir en el proyecto
2.
3.
Sostenibilidad
Es importante que los beneficiarios muestren su voluntad e inters por participar del proyecto. Adems, se debe mostrar la estrategia con la cual se va a lograr que efectivamente se logre este desembolso.
4.
Antecedentes de viabilidad de proyectos similares: Es importante revisar las experiencias anteriores en cuanto a sostenibilidad se refiere. Si es que ha existido algn problema, plantear soluciones para la mitigacin de los mismos
La comparacin de indicadores de rentabilidad se da nicamente para el caso de las alternativas que sean sostenibles en el tiempo Se elegir aquella alternativa que posea un VAN social mayor Adems, se debe sealar el costos por ha. de cada alternativa
ANALISIS AMBIENTAL
Impactos Positivos.- Son los que mejoran nuestra calidad de vida. Ejemplo.Reduccin de la posibilidad de contagio de la sarna a los pastores de las alpacas. La recarga de los acuferos como consecuencia del riego de nuevas reas de cultivo Se deber identificar y cuantificar, en la medida de lo posible, la magnitud de los impactos negativos y positivos
Anlisis Ambiental
De acuerdo a la gua de contenidos mnimos para un perfil de proyecto se deben mencionar los posibles impactos positivos y negativos, as como el planteamiento para la mitigacin de los mismos.
Existe tres mtodos para la identificacin de los impactos ambientales y sus respectivas acciones de mitigacin.
Listas pre-fabricadas o listas ad-hoc Redes de Interaccin Matrices de interaccin (matriz de leopold)
Anlisis Ambiental
REDES DE INTERACCION
Nos permiten realizar un anlisis causa efecto de los impactos ambientales
Especies silvestres de los ecosistemas asociados disminuyen en cantidad Acuicultores aguas abajo disminuyen su capacidad de explotacin Aparicin de conflictos entre agricultores
Mtodo que emplea la opcin de reconocimiento rpido de los impactos en los componentes ambientales principales. El anlisis se centra en aspectos predeterminados a priori de la elaboracin de la lista. Para utilizar este mtodo el proyectista debe tener experiencia previa en la formulacin de proyectos de la misma naturaleza.
Anlisis Ambiental
Ejemplo: Construccin de un canal de riego
Actividad Impacto Variable cuantificable rea removida Medida de mitigacin Reforestacin o resiembra de cobertura vegetal Grado
Ejecucin de un plan de recoleccin de desechos Rapidez y efectividad de las actividades. Tiempo mnimo
3 4
MEDIO SOCIO-EONOMICO
MEDIO FISICO
Fuente: Luis Ludea (2000), Estudio de viabilidad tcnico econmico del proyecto "Afianzamiento del Rio Arma", de Elaborado por encargo de la Autoridad Autnoma de Majes-Siguas, Lima a. Efecto adverso no significativo A. Efecto adverso significativo .a Efecto desconocido b. Efecto benfico no significativo B Efecto benfico significativo / Medidas de mitigacin () No existe efecto
PLAN DE MANEJO AMBIENTAL Los costos de este PLAN debern ser incorporadas en la estructura de costos del proyecto, y recalcular el VAN social a efectos de que el proyecto garantice su rentabilidad social.
Para cada efecto ambiental significativo, se deber plantear medidas para su prevencin, correccin, mitigacin y/o monitoreo. Estas medidas se presentan agrupadas por lneas de actividades o programas.
Las medidas de prevencin, evitan que se presente el impacto o disminuyen su magnitud. Las medidas de correccin, permiten la recuperacin de la calidad ambiental del componente afectado, luego de un determinado tiempo. Las medidas de mitigacin, son propias para los impactos irreversibles y se orientan a atenuar los efectos consiguientes sobre el medio.
DEFINICIN: El marco lgico es una forma de presentacin de los proyectos. Es un resumen ejecutivo del proyecto bajo la forma de cuadro de dos entradas, tipo matriz. En el marco lgico se verifica la consistencia interna del proyecto, reconociendo las relaciones de causaefecto entre los niveles del mismo.
Objetivos
Indicadores
Fuentes
Supuestos
3 1 5 7
Elaboracin del Bloque A:
4 2 6 8
9 9 9 9
10 10 10 10
Objetivos Fin Propsito Productos Objetivo de Desarrollo Objetivo Central Objetivos Especficos
Indicadores
Fuentes
Supuestos Supuestos para el Desarrollo Supuestos para el logro del OD Supuestos para el logro del OC Supuestos para el logro de los Productos
Indicadores de Fuentes de los Impacto Indicadores del OD Indicadores de Fuentes de los Efectos Indicadores del OC Indicadores de Fuentes para el Productos Monitoreo de Productos Costos del Proyecto Fuentes para el Presupuesto Monitoreo del Presupuesto
OBJETIVOS
Desarrollo socio econmico de las comunidades del rea afectada
INDICADORES
MED/ VERIFI
Estadsticas INEI
SUPUESTOS
La poltica de apoyo al agro sigue vigente y se ha desarrollado. Los agricultores proveen mercados extranjeros con mejores precios que el local.
Los agricultores asisten a todas las capacitaciones. Los agricultores hacen uso de la nueva tecnologa instalada.
F I N
400 pequeos agricultores con menos de 3 ha. Cada uno aumentan el rendimiento de sus cultivos en un 30%, obteniendo frutos orgnicos, al 2010 en el Distrito de Mochum
riego R E S 2.- Infraestructura U adecuada. L T 3.- Adecuada A rotacin de cultivos. D 4.- Uso adecuado de la O tierra . S
Fotografas, verificacin Riego por goteo instalado en in situ. Documento programa. del
Los agricultores siguen adecuadamente el programa de rotacin de cultivos. Los agricultores asisten a todas las capacitaciones.
Los materiales que se usan se pueden encontrar en el mercado local. Los desembolsos presupuestales se realizan puntualmente.
A C TI V