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“Condiciones de Competencia en los mercados de la economía salvadoreña – Sector Seguros.

Grupo No. 3

OBJETIVO

Investigar las condiciones de competencia de la industria de seguros en el Territorio Salvadoreño.

FUNCIONAMIENTO DEL SECTOR
• El mercado de seguros en El Salvador se encuentra
regulado por la Superintendencia del Sistema Financiero por el Decreto Legislativo Nº 844; con lo que se busca garantizar la transparencia en el establecimiento de las reglas en el mercado de oferentes y demandantes de seguros.

• Solamente empresas y corredores autorizados por la
SSF pueden comercializar seguros en el país. .

.FUNCIONAMIENTO DEL SECTOR • El negocio de las aseguradoras: Técnico (apostar contra el siniestro. Financiero (ganar una diferencia mediante el rendimiento de las aplicaciones donde se colocan las reservas mientras no hay que hacer frente al pago de siniestros). dado que si este no se produce. hay ganancia operativa).

ya que se venden pólizas en colectivos relativamente concentrados de riesgos y estos se ceden en parte a reaseguradoras que tienen una cartera altamente diversificada de riesgo.FUNCIONAMIENTO DEL SECTOR • La industria de seguros descansa en la ley de los grandes números. . diseminado por todo el mundo.

debido a que los desastres naturales son frecuentes (terremotos). • Además. el rol del reaseguro es clave para sostener la industria local. en países donde la siniestralidad es particularmente alta como El Salvador. .FUNCIONAMIENTO DEL SECTOR • El reaseguro es un insumo clave de la industria que recurre a él en forma diferenciada según el ramo.

• Ejemplo de país Costa Rica .FUNCIONAMIENTO DEL SECTOR • El régimen de propiedad de las empresas de seguros de El Salvador es completamente privado y no existen entidades públicas proveedoras de seguros. reaseguros o dedicadas a su comercialización.

ESQUEMA DE FUNCIONAMIENTO .

OFERTA . • Ejemplo: seguro del 14% del parque vehicular (700) . • Precios Competitivos (primas).DEMANDA OFERTA DE SERVICIOS DEMANDA DE SERVICIOS • Estructura Monopolística: Varios ofertantes (Aseguradoras y Agentes de seguros) de Bienes y Servicios y Muchos Consumidores • Ramos que se operan Daños y Personas.

(banca seguros) . cuya producción de primas representa el 79% del sector).IDENTIFICACIÓN DE BARRERAS BARRERAS DE ENTRADA • El 78% de la producción de todo el sector está en manos de las 5 compañías de mayor tamaño. `(83% a Sep.13) • La mayoría de las aseguradoras del país cuentan con participación de socios internacionales en su capital (15 de las 23 compañías autorizadas para operar.

.Propiedad de las acciones de las sociedades de seguros. en manos de sociedades calificadas internacionalmente como de primera línea.IDENTIFICACIÓN DE BARRERAS RESTRICCIONES NORMATIVAS Existen restricciones normativas. . la cual debe mantenerse como mínimo en un 75%.

IDENTIFICACIÓN DE BARRERAS RESTRICCIONES NORMATIVAS . -Normativa Tributaria y Legal Vigente (Cod. para efectos de inscribir a firmas extranjeras en el registro de aseguradores/reaseguradores. -Todas las compañías de seguros deben tener una calificación de riesgo.Com) .Extensos requerimientos de la SSF.

451.000 3.074.100 697.IDENTIFICACIÓN DE BARRERAS Requerimientos de capital mínimo de fundación Capital Social Mínimo Seguros Generales Seguros de Personas Operaciones de Fianzas Reaseguradoras y Reafianzadoras Todos los ramos de seguros Valores en Dólares US$ 1.215.800 2.600 859.300 .

OFERTA .

recae en la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF). (gergo asegurador se dice. como la magnitud esperada máxima de los mismos.ANÁLISIS DE LA OFERTA DE SERVICIOS La responsabilidad de supervisión del sector en El Salvador. recurrencia y severidad) . Para ofrecer sus servicios las aseguradoras consideran un conjunto de estadísticas que permiten identificar tanto la probabilidad de ocurrencia de los siniestros.

ANÁLISIS DE LA OFERTA DE SERVICIOS La actividad requiere regulaciones de carácter prudencial para: • Preservar la solvencia financiera • Preservar la adecuada disponibilidad e inversión y liquidez • Tener el necesario conocimiento técnico para calcular apropiadamente el valor de las reservas técnicas que son la base de la gestión de riesgo que realizan esas empresas. .

operan en la industria de seguros en El Salvador las compañías que aparecen reflejadas en la siguiente tabla: .OFERTA DE SERVICIOS Organización Industrial del Sector Actualmente.

. Reaseguradores (sociedades de reaseguro) y corredores extranjeros de seguros.LA SSF TIENE LA POTESTAD DE AUTORIZAR A LOS AGENTES ECONÓMICOS Sociedades de seguros autorizadas  Intermediarios de seguros (gentes de seguros independientes asesores) o corredores.

CLASIFICACION DE SEGUROS Seguros de vida Seguros previsionales. rentas y pensiones Seguros de accidentes y enfermedades Seguros de incendios y líneas aliadas Seguros de automóviles Otros seguros generales Fianzas .

. son relativamente simples. Fuera del seguro colectivo del sistema previsional. • La producción se mide en monto de primas emitidas.LA CADENA DE VALOR Y COMERCIALIZACION DE LA PRODUCCIÓN El proceso productivo y la cadena de valor en el sector. se vende cobertura a través de canal propio o vía intermediarios (agentes y corredores).

COMPAÑÍAS DE SEGUROS EN OPERACIONES EN EL SALVADOR .

COMPAÑÍAS DE SEGUROS EN OPERACIONES EN EL SALVADOR .

.FORMACIÓN DEL PRECIO DE LOS SERVICIOS En la determinación de los precios del sector se considera el concepto de “prima comercial”. Para determinar el precio un factor clave es la probabilidad de ocurrencia del fenómeno asegurado.

seguros de siniestros. • GA= Gastos administrativos y de subscripción (costes de subscripción.FORMACIÓN DEL PRECIO DE LOS SERVICIOS Factores considerados para el calculo de las Primas Comerciales: • PX = Prima pura. cobros de primas y gastos generales de administración) GA .

.FORMACIÓN DEL PRECIO DE LOS SERVICIOS • R = Coste del Reaseguro Catastrófico (cuando corresponde) • RE = Reservas • CO = Comisiones de agentes y corredores. • U = Margen de utilidad (entendido como un retorno esperado que contribuya a la solvencia de los estados financieros).

resulta de la siguiente formula: • PC = PX/ [1 – (GA + R + RE + CO + U)] Índice combinado menor a 100%. la empresa es rentable técnicamente.FORMACIÓN DEL PRECIO DE LOS SERVICIOS La prima comercial PC . .

El resto de primas están gravadas con el impuesto relacionado (lo que genera un 13% de IVA causado.BENEFICIO FISCAL SEGURO DE VIDA Las primas del Seguro de Vida están exentas del Impuesto a la Transferencia de Bienes Muebles y a la Prestación de Servicios (IVA). que incrementa el precio). .

DEMANDA .

características de los consumidores o compradores Posibilidades (Homogeneidad) de sustitución .CARACTERIZACION DE LA DEMANDA En el estudio de la Demanda: Identificación los diversos segmentos de mercados dentro del sector Seguros Uso de los productos.

LOS DIFERENTES RAMOS DE SEGUROS EN EL SALVADOR Fianzas Otros 2% (maritimos. etc) . etc) 16% Enfermeddades 16% Accidentes 13% Vida 20% Incendio 20% Automóvil 13% Vida Automóvil Enfermeddades Fianzas Incendio Accidentes Otros (maritimos.

no fija precios indicativos. • El ente regulador (SSF). en la industria de seguros. • No existe estandarización de pólizas en el sector.DIAGNÓSTICO • En El Salvador. . los precios de las pólizas no se regulan.

donde los consumidores podrían examinar las condiciones y coberturas ofrecidas por cada compañía aseguradora. • La publicidad no se regula. solo se requiere que el producto exista. .DIAGNÓSTICO • No se publican cuadros comparativos de los productos depositados en la SSF.

38% LA CENTRAL 0.21% SCOTIA 2.60% POPULAR 0.18% AGRICOLA 19.81% Other 12.21% BOLIVAR (HSBC) 3.20% ASESUISA 24.41% MAPFRE 14.71% FUTUROS 0.04% SISA 13.54% 83% está focalizado en 5 empresas de seguros .64% PACIFICO 3.Participación de Mercado SLV QUALITAS 11.33% AIG (CHARTIS) 4.91% Participación de Mercado Automotores Septiembre 2013 ASSA 1.

5% 4.0% 0.5% 2.5% 0.5% 2.0% 1.Dom Jamaica Ecuador México Chile 482 328 282 263 248 216 210 201 173 154 139 89 80 79 70 .4% (Primas/Población en Dólares) Swiss Re 4.5% 3. Colombia Rep.9% 1.0% 2.283 1.0% 3.0% 1.9% 1.5% 3.724 2.850 281 219 64 Densidad Latinoamerica 2010 (Primas/Población en Dólares) Swiss Re Chile Venezuela Panamá Trinidad y Tobago Brasil Argentina Salvador Promedio Colombia Costa Rica Ecuador México Uruguay Perú Rep.5% 1. Algunas de ellas pueden estar dadas por la estructura de la seguridad social (esquemas públicos) y/o por la existencia de seguros obligatorios.Dom 600 500 400 300 200 100 0 Venezuela Argentina Hay diferencias sustanciales entre países.6% 1.3% 2.4% 3.0% 3.3% 3.0% Norteamérica Oceania Europa Asia Latinoamérica Africa 3.7% 1.Densidad por Región 2010 Penetración Latinoamérica 2010 (Primas/PIB) Swiss Re 4.5% 2.8% 2.1% 2.

que toman parte del riesgo cedido por los aseguradores. . que son los oferentes de cobertura.CONCLUSIONES Los agentes económicos involucrados en el sector son: Sociedades de seguros autorizadas. Intermediarios de seguros. y Reaseguradores (sociedades de reaseguro) y corredores extranjeros de seguros. que conectan la oferta y la demanda.

. la demanda se ha visto limitada por regulaciones Gubernamentales. ocupando el segundo despues de CR.CONCLUSIONES • A pesar que existe oferta. FONAT • El sector seguros en SLV es uno de los más grandes en la región. SLV es de los mercados de Seguros maduros en CA. A pesar de esto.

Gracias por su atención .