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Condiciones de Competencia en los mercados de la economa salvadorea Sector Seguros.

Grupo No. 3

OBJETIVO

Investigar las condiciones de competencia de la industria de seguros en el Territorio Salvadoreo.

FUNCIONAMIENTO DEL SECTOR


El mercado de seguros en El Salvador se encuentra
regulado por la Superintendencia del Sistema Financiero por el Decreto Legislativo N 844; con lo que se busca garantizar la transparencia en el establecimiento de las reglas en el mercado de oferentes y demandantes de seguros.

Solamente empresas y corredores autorizados por la


SSF pueden comercializar seguros en el pas. .

FUNCIONAMIENTO DEL SECTOR


El negocio de las aseguradoras:
Tcnico (apostar contra el siniestro, dado que si este no se produce, hay ganancia operativa),

Financiero (ganar una diferencia mediante el rendimiento de las aplicaciones donde se colocan las reservas mientras no hay que hacer frente al pago de siniestros).

FUNCIONAMIENTO DEL SECTOR


La industria de seguros descansa en la ley de los
grandes nmeros, ya que se venden plizas en colectivos relativamente concentrados de riesgos y estos se ceden en parte a reaseguradoras que tienen una cartera altamente diversificada de riesgo, diseminado por todo el mundo.

FUNCIONAMIENTO DEL SECTOR

El reaseguro es un insumo clave de la industria que


recurre a l en forma diferenciada segn el ramo. Adems, en pases donde la siniestralidad es particularmente alta como El Salvador, debido a que los desastres naturales son frecuentes (terremotos), el rol del reaseguro es clave para sostener la industria local.

FUNCIONAMIENTO DEL SECTOR


El rgimen de propiedad de las empresas de
seguros de El Salvador es completamente privado y no existen entidades pblicas proveedoras de seguros, reaseguros o dedicadas a su comercializacin.

Ejemplo de pas Costa Rica

ESQUEMA DE FUNCIONAMIENTO

OFERTA - DEMANDA
OFERTA DE SERVICIOS DEMANDA DE SERVICIOS

Estructura Monopolstica: Varios ofertantes (Aseguradoras y Agentes de seguros) de Bienes y Servicios y Muchos Consumidores Ramos que se operan Daos y Personas.

Precios Competitivos (primas). Ejemplo: seguro del 14% del parque vehicular (700)

IDENTIFICACIN DE BARRERAS
BARRERAS DE ENTRADA

El 78% de la produccin de todo el sector est en


manos de las 5 compaas de mayor tamao. `(83% a Sep.13) La mayora de las aseguradoras del pas cuentan con participacin de socios internacionales en su capital (15 de las 23 compaas autorizadas para operar, cuya produccin de primas representa el 79% del sector). (banca seguros)

IDENTIFICACIN DE BARRERAS
RESTRICCIONES NORMATIVAS Existen restricciones normativas. - Propiedad de las acciones de las sociedades de seguros, la cual debe mantenerse como mnimo en un 75%, en manos de sociedades calificadas internacionalmente como de primera lnea.

IDENTIFICACIN DE BARRERAS
RESTRICCIONES NORMATIVAS - Extensos requerimientos de la SSF, para efectos de inscribir a firmas extranjeras en el registro de aseguradores/reaseguradores.

-Todas las compaas de seguros deben tener


una calificacin de riesgo.

-Normativa Tributaria y Legal Vigente (Cod.Com)

IDENTIFICACIN DE BARRERAS
Requerimientos de capital mnimo de fundacin
Capital Social Mnimo Seguros Generales Seguros de Personas Operaciones de Fianzas Reaseguradoras y Reafianzadoras Todos los ramos de seguros

Valores en Dlares US$


1,215,600 859,100 697,000 3,451,800 2,074,300

OFERTA

ANLISIS DE LA OFERTA DE SERVICIOS


La responsabilidad de supervisin del sector en El Salvador, recae en la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF). Para ofrecer sus servicios las aseguradoras consideran un conjunto de estadsticas que permiten identificar tanto la probabilidad de ocurrencia de los siniestros, como la magnitud esperada mxima de los mismos. (gergo asegurador se dice, recurrencia y severidad)

ANLISIS DE LA OFERTA DE SERVICIOS


La actividad requiere regulaciones de carcter prudencial para: Preservar la solvencia financiera Preservar la adecuada disponibilidad e inversin y liquidez Tener el necesario conocimiento tcnico para calcular apropiadamente el valor de las reservas tcnicas que son la base de la gestin de riesgo que realizan esas empresas.

OFERTA DE SERVICIOS
Organizacin Industrial del Sector
Actualmente, operan en la industria de seguros en El Salvador las compaas que aparecen reflejadas en la siguiente tabla:

LA SSF TIENE LA POTESTAD DE AUTORIZAR A LOS AGENTES ECONMICOS

Sociedades de seguros autorizadas Intermediarios de seguros (gentes de


seguros independientes asesores) o corredores,

Reaseguradores

(sociedades de reaseguro) y corredores extranjeros de seguros.

CLASIFICACION DE SEGUROS

Seguros de vida Seguros previsionales, rentas y pensiones Seguros de accidentes y enfermedades Seguros de incendios y lneas aliadas Seguros de automviles Otros seguros generales Fianzas

LA CADENA DE VALOR Y COMERCIALIZACION DE LA PRODUCCIN


El proceso productivo y la cadena de valor en el sector, son relativamente simples.

La produccin se mide en monto de primas


emitidas. Fuera del seguro colectivo del sistema previsional, se vende cobertura a travs de canal propio o va intermediarios (agentes y corredores).

COMPAAS DE SEGUROS EN OPERACIONES EN EL SALVADOR

COMPAAS DE SEGUROS EN OPERACIONES EN EL SALVADOR

FORMACIN DEL PRECIO DE LOS SERVICIOS


En la determinacin de los precios del
sector se considera el concepto de prima comercial.

Para determinar el precio un factor clave


es la probabilidad de ocurrencia del fenmeno asegurado.

FORMACIN DEL PRECIO DE LOS SERVICIOS


Factores considerados para el calculo de
las Primas Comerciales:

PX = Prima pura. GA= Gastos administrativos

y de subscripcin (costes de subscripcin, seguros de siniestros, cobros de primas y gastos generales de administracin) GA

FORMACIN DEL PRECIO DE LOS SERVICIOS


R = Coste del Reaseguro Catastrfico
(cuando corresponde)

RE = Reservas CO = Comisiones de agentes y corredores. U = Margen de utilidad (entendido como un


retorno esperado que contribuya a la solvencia de los estados financieros).

FORMACIN DEL PRECIO DE LOS SERVICIOS


La prima comercial PC , resulta de la siguiente formula:

PC = PX/ [1 (GA + R + RE + CO + U)]


ndice combinado menor a 100%, la empresa es rentable tcnicamente.

BENEFICIO FISCAL SEGURO DE VIDA


Las primas del Seguro de Vida estn exentas del Impuesto a la Transferencia de Bienes Muebles y a la Prestacin de Servicios (IVA). El resto de primas estn gravadas con el impuesto relacionado (lo que genera un 13% de IVA causado, que incrementa el precio).

DEMANDA

CARACTERIZACION DE LA DEMANDA
En el estudio de la Demanda:

Identificacin los diversos segmentos de


mercados dentro del sector Seguros

Uso de los productos, caractersticas de los


consumidores o compradores

Posibilidades
(Homogeneidad)

de

sustitucin

LOS DIFERENTES RAMOS DE SEGUROS EN EL SALVADOR


Fianzas Otros 2% (maritimos, etc) 16% Enfermeddades 16% Accidentes 13% Vida 20% Incendio 20%

Automvil 13%

Vida Automvil Enfermeddades Fianzas

Incendio Accidentes Otros (maritimos, etc)

DIAGNSTICO
En El Salvador, en la industria de seguros, los
precios de las plizas no se regulan.

El ente regulador (SSF), no fija precios


indicativos.

No existe estandarizacin de plizas en el


sector.

DIAGNSTICO
No se publican cuadros comparativos de los
productos depositados en la SSF, donde los consumidores podran examinar las condiciones y coberturas ofrecidas por cada compaa aseguradora.

La publicidad no se regula, solo se requiere que


el producto exista.

Participacin de Mercado SLV


QUALITAS 11.04% SISA 13.21% SCOTIA 2.41% MAPFRE 14.81% Other 12.18% AGRICOLA 19.20% ASESUISA 24.64% PACIFICO 3.21% BOLIVAR (HSBC) 3.33% AIG (CHARTIS) 4.91%

Participacin de Mercado Automotores Septiembre 2013

ASSA 1.38%

LA CENTRAL 0.71%

FUTUROS 0.60%

POPULAR 0.54%

83% est focalizado en 5 empresas de seguros

Densidad por Regin 2010 Penetracin Latinoamrica 2010


(Primas/PIB) Swiss Re
4.5% 4.0% 3.5% 3.4% 3.3% 3.1% 2.8% 2.5% 2.5% 2.3% 2.0% 1.9% 1.9% 1.7% 1.6% 1.4% (Primas/Poblacin en Dlares) Swiss Re

4.0%
3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0%

Norteamrica Oceania Europa Asia Latinoamrica Africa

3,724 2,283 1,850 281 219 64

Densidad Latinoamerica 2010


(Primas/Poblacin en Dlares) Swiss Re

Chile Venezuela Panam Trinidad y Tobago Brasil Argentina Salvador Promedio Colombia Costa Rica Ecuador Mxico Uruguay Per Rep.Dom

600 500 400 300 200 100 0

Venezuela

Argentina

Hay diferencias sustanciales entre pases. Algunas de ellas pueden estar dadas por la estructura de la seguridad social (esquemas pblicos) y/o por la existencia de seguros obligatorios.

Colombia

Rep.Dom

Jamaica

Ecuador

Mxico

Chile

482 328 282 263 248 216 210 201 173 154 139 89 80 79 70

CONCLUSIONES
Los agentes econmicos involucrados en el
sector son: Sociedades de seguros autorizadas, que son los oferentes de cobertura; Intermediarios de seguros, que conectan la oferta y la demanda; y Reaseguradores (sociedades de reaseguro) y corredores extranjeros de seguros, que toman parte del riesgo cedido por los aseguradores.

CONCLUSIONES
A pesar que existe oferta, la demanda se ha
visto limitada por regulaciones Gubernamentales. A pesar de esto, SLV es de los mercados de Seguros maduros en CA. FONAT

El sector seguros en SLV es uno de los ms


grandes en la regin, ocupando el segundo despues de CR.

Gracias por su atencin