UNIVERSIDAD JUREZ AUTNOMA DE TABASCO

Divisin Acadmica de Ciencias Econmico Administrativas

Consolidacin de estados financieros, fusin y escisin Capitulo 4

Integrantes del Equipo Nm. 4 Jimnez Prez Elizabeth del Carmen Lpez Len Jonathan Elihu Fuerte Crdova Reynaldo

Nombre del Catedrtico:

LA y LCP Albino Carrillo Hernndez

Villahermosa Tabasco, a Lunes 10 de Marzo del 2014.

Introduccin
Durante la realizacin de este trabajo aprenderemos y estudiaremos los temas relacionados a los asuntos contables por eliminacin de la contralora en acciones de la subsidiaria los papeles de trabajo representan una dura elaboracin ya que en estas se eliminan las operaciones entre las compaas que integran el grupo a consolidar. Las consecuencias de no eliminar estas cuentas traern consigo muchos problemas, debido a que estas operaciones suelen duplicarse. Es importante la existencia de un control auxiliar de este tipo de transacciones , con la finalidad de tenerlas perfectamente identificadas. Conoceremos la elaboracin de asientos para eliminar las operaciones que se efecten entres compaas , antes de la consolidacin, lo cual se vera plasmado en los ejemplos prcticos que desarrollaremos.

Asientos de consolidacin

Una de la etapas que mas problemas plantean en el momento de efectuar el proceso contable de una consolidacin es precisamente la de la elaboracin en papeles de trabajo de los asientos por la eliminacin de operaciones entre compaas que integran el grupo por consolidar.

Cualquier operacin que se realice entre las empresas que constituyen el grupo por consolidar debe ser considerada como una transferencia de activos o pasivos.

Esta transferencia no puede ser considerada como una transformacin interna que modifique la estructura de fuentes y recursos de la entidad consolidada, sino que simplemente corresponde a un traspaso entre cuentas de la misma entidad. En el caso de venta de mercancas o de planta y equipo, la transformacin interna ocurrira exclusivamente por el valor de los gastos.

Por otra parte, no eliminar o revertir este tipo de operaciones traera como consecuencia la duplicacin de estas operaciones al realizar los estados consolidados. La adquisicin de acciones de otras empresas se realiza con el propsito de que formen parte integrante del ciclo de operaciones de la entidad consolidada, considerada como un todo. Esto implica que durante un periodo contable se realice una gran cantidad de transacciones entre estas empresas.

A partir de la compra de estas acciones de la subsidiaria por parte de la controladora, se genera entre las compaas del grupo una gran cantidad de operaciones que puede involucrar compras y ventas de inventarios, de activos fijos, prstamos, intereses, regalas, servicios administrativos, pagos de arrendamiento etc.

Es de extremada importancia la existencia de un control de auxiliar de este tipo de transacciones en cada una de las entidades que configuran el grupo; con el fin de tenerlas perfectamente identificada en cuanto a su monto y naturaleza, para de esta manera facilitar la eliminacin de las mismas en el momento de efectuar la consolidacin.

Hay tres tipos de transacciones entre compaas que requieren un asiento de eliminacin: Inversin en acciones de la subsidiaria Operaciones compaas Saldos recprocos entre


APLICACIN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD
El boletn B-8 se refiere de la siguiente forma a la eliminacin de transacciones: Todas las transacciones efectuadas entre las compaas consolidadas, deben eliminarse. Sin pretender hacer una relacin exhaustiva de las transacciones que deben eliminarse en la preparacin de estados financieros consolidados en los prrafos que siguen se enumeran las ms frecuentes. La referencia que se haga en este boletn al costo como u mtodo de valuacin, deber interpretarse como el de valor de libros actualizados a la fecha de la transaccin por cuales quiera de dos mtodos reconocidos en nuestro esquema contable (cambios en el nivel general de precios y costos especficos).

a)
b)

Las ventas y el costo de ventas entre las compaas consolidadas. Si los artculos adquiridos de una compaa del grupo aun se encuentra en el inventario deben valuares al costo de produccin o adquisicin de la compaa vendedora, mas gastos.

La utilidad o perdida en ventas de activos fijos entre compaas consolidadas. Los inmuebles , maquinaria y equipos comprobados a una entidad deben valuares al valor en libros de la compaa vendedora, mas los gastos incurridos por la compradora para poder disponer de ellos, como si la transaccin no se hubiera realizado. Esta situacin deber seguirse contemplando durante la vida til del bien en la entidad.

c) Y d)

Los intereses, rentas, regalas, servicios tcnicos etc., entre las compaas consolidadas. Los dividendos recibidos de y entre subsidiaras.

Los saldos entre las compaas consolidadas deben ser eliminados. La inversin en acciones debe ser eliminada contra el valor contable que las acciones de la emisora tenan en la fecha de compra de las acciones. Si existen distintas fechas de compra la eliminacin de la inversin deben efectuarse por etapas, tomando en cuenta el valor contable de las acciones en cada una de las fechas de compra.

Si alguna subsidiaria tiene acciones de voto limitado con dividendo acumulativo en circulacin en poder de terceros, su dividendo anual se integrara a utilidad neta correspondiente al inters minoritario, aun cuando este no haya sigo decretado.

ELIMINACION DE INVERSIONES EN ACCIONES SUBSIDIARIAS En el momento en que una empresa adquieren acciones de otra entidad se convierte en propietaria de un aparte de capital contable de esta. Segn el porcentaje de acciones que se adquiera, variara el porcentaje del capital contable de la emisora que ser propiedad de la adquiriente. A esto se le conoce como proporcin de tenencia accionaria. En nuestro pas no existe la posibilidad de que una entidad sea propietaria de 100% de las acciones comunes de otra, ya que es necesaria la existencia de un mnimo de 2 socios. Desde el momento en que una empresa adquiera la totalidad de las acciones de otra, la entidad adquirida deja de existir como tal, originando una fusin.

El capital contable se define como la propiedad o el derecho de los accionistas sobre los activos netos de la entidad.

Supngase que una empresa posee 80 % de las acciones comunes en circulacin de otra. Si el capital contable de la subsidiara es de $125.00, la participacin accionaria de la empresa adquiere valuada atreves del mtodo de participacin es de $100.00.

. Este importe debe presentarse dentro del activo de la controladora en la cuenta de inversin en subsidiarias. Por lo tanto, 80% del capital contable de la subsidiaria es tambin de $100.00

METODOS PARA REALIZAR LA CONSOLIDACION

Teora de la propiedad:

Sostiene que al proceso de la consolidacin solo deben incluirse los

activos, pasivos, ingresos y gastos de la subsidiaria, en la parte proporcional que le corresponde a la controladora. Si la subsidiaria tiene clientes por $100 000.00 Y VEHICULOS POR $500 000.00, y el porcentaje de participacin accionaria es de 50%, estos activos serian sumados con los de la controladora por un importe de 50 000.00 y 250 000 pesos.

Al aplicar esta teora, el inters minoritario no existe ya que los terceros propietarios de la subsidiaria no tienen participacin en la controladora.


Una empresa controladora posee 80% de las acciones en circulacin de otra, tiene en la fecha de la consolidacin activos por 200 pesos, pasivos por 100 y capital tambin por 100 pesos. Supngase tambin que la emisora tiene activos por 100 pesos, pasivos por 50 y capital por 50. Si se hiciera una consolidacin mediante la teora de la propiedad, tendramos el siguiente:

Puede extraerse lo siguiente: Se elimina la cantidad de 40 pesos de los activos de la controladora, que corresponden al saldo de su cuenta de inversin en acciones de subsidiaria, valuada bajo el mtodo de participacin. Se elimina la proporcin de capital contable El capital contable consolidado es el de la controladora TEORIA DE LA ENTIDAD La metodologa anterior se aparta del principio contable de la entidad y del hecho de que la informacin financiera debe reflejar la posicin financiera, los resultados y los cambios en la posicin financiera de la entidad consolidada.

Ellos se deben a que la naturaleza propia del capital de cualquier entidad representa el importe de los activos natos, sin llegar a una identificacin especfica entre las fuentes y los recursos que los originan. Activos , pasivos y capital de la controladora Activos y pasivos de la subsidiaria Inters minoritario

Por otra parte, no se puede hacer fsicamente la divisin de los activos, pasivos y resultados de la subsidiaria debido aqu es imposible efectuar divisiones arbitrarias.

Deben ser en los estados financieros consolidados todas las cuentas de activos y pasivos de la subsidiaria por su parte total y no solo por la parte proporcional que le corresponde a la controladora.

 Los accionistas minoritarios son propietarios de un aparte de los activos netos de la entidad consolidada, a diferencia de la teora de la propiedad que no reconoce esta situacin. Al eliminar el capital contable total de la subsidiaria deber haber una cuenta de naturaleza acreedora de los estados financieros consolidados que sirvan para reflejar la parte de estos activos y pasivos de la subsidiaria que no le pertenecen a la controladora. Esta cuenta, que se ha denominado inters minoritario.

 PRESENTACION DE INTERES MINORITARIO

Inclusin en el pasivo: esta regla sostiene que debido a que los estados financieros consolidados son elaborados principalmente para uso de los accionistas de la controladora, el inters minoritario no puede ser considerado como capital, ya que estas personas no forman parte del grupo de accionistas de la controladora.

Inclusin entre el pasivo y capital: este mtodo de presentacin ha sido tradicionalmente el ms utilizado, principalmente de los de procedencia extranjera. Adems, era el permitido por los principios de contabilidad en Mxico hasta antes de la publicacin del boletn B-8 reformado, en 1992.

Los accionistas minoritarios no cumplen con las caractersticas de un pasivo, pero tampoco cumplen con las de ser capital, por lo cual la ecuacin del balance quedara de la siguiente manera: Activo = pasivo + inters minoritario+ capital contable

Incisin en el capital contable: atreves de la publicacin del boletn B-8reformado con los PCGA la norma establece que el inters minoritario debe ser presentado como ultimo rengln del capital contable, inmediatamente despus de la presentacin del inters minoritario, es decir , del capital contable de la controladora. Aunque en el citado boletn no se da las razones que fundamentan esta presentacin, con base a la definicin del pasivo en el boletn A-11 de los PCGA puede incluirse que el inters minoritario no presenta obligaciones presentes para la entidad consolidada. Sin embargo, representa un derecho de los accionistas minoritarios sobre los activos netos de la entidad consolidada.

ASIENTOS DE CONSOLIDACION PARA LA ALIMINACION DE LAS INVERSIONES EN ACCIONES La eliminacin se divide en tres partes: Eliminacin de la inversin inicial en acciones de la subsidiaria contra el capital contable de esta en la fecha de adquisicin de las acciones.

Eliminacin de los movimientos en la cuenta de inversin en acciones y otra cuentas generadoras por la aplicacin del mtodo de participacin, por posterioridad a la fecha de adquisicin de las acciones.

Ejemplo Segregacin de la parte que le corresponde al inters minoritario de las utilidades realizadas por la subsidiaria en el ejercicio. La compaa transportadora lucero S.A. en enero del ao 20xx adquiere 80% de las acciones comunes en circulacin de la empresa fletes ligeros, S.A. el capital de la subsidiaria en la fecha de compra estaba formado de la siguiente manera:

La tenedora pago estas acciones a su valor contable de $1 600 000.00 pesos. Adems, durante el ejercicio obtuvo utilidades por la cantidad de $500 000 pesos y pago dividendos a sus accionistas por sus utilidades generalmente en ao anteriores, por la cantidad de 100 000 pesos.

SOLUCION Anlisis del caso: En primer lugar el 80% del capital contable de la subsidiaria, que representa a un importe de 2 000 000 .00 pesos, le pertenece a la tenedora, y el 20% a accionistas diversos conocidos como inters minoritario, puede concluirse en lo siguiente:

ASIENTOS DE CONSOLIDACION

Eliminacin de la inversin inicial contra el capital de la subsidiaria en la fecha de la compra. En los estados financieros consolidados se elimina el cargo inicial de la cuenta de inversin en subsidiarias, al mismo tiempo que se elimina el importe total del capital de la subsidiaria en esa fecha. Con este asiento las cuentas de capital contable que aparecern en los estados financieros consolidados sern de la tenedora.

b) eliminacin de los movimientos de las cuentas de inversin en acciones y otras cuentas generadas por la aplicacin del mtodo de participacin, con posterioridad a la fecha de la adquisicin de las acciones.

B1) movimientos de la cuenta de inversiones en acciones, como consecuencia de la aplicacin del mtodo de participacin para lla valuacin de sus inversionistas en acciones de la subsidiaria durante el ejercicio, la controladora modifico el saldo de sus cuentas de inversin de subsidiaria en dos ocasiones. Primero la disminuyo con cargo a bancos por la cantidad de $80 000.00 pesos por la parte de los dividendos que recibi la subsidiaria

Como contraparte a esta operacin, los resultados acumulados de la subsidiaria que eran de 80 000 pesos se redujeron en 100 000, que corresponden a los dividendos que pago a sus accionistas

La cantidad de 400 000 pesos incremento el saldo de la cuenta de inversin en subsidiarias en la contabilidad de la compaa transportadora lucero, S.A., con crdito ala participacin en los resultados de la subsidiaria en el estado de resultados. En consecuencia, el incremento neto a la cuenta de inversin en el ejercicio fue de ($400 00- 80 000) 320 000 pesos. Para eliminar este saldo deudor, es necesario efectuar un abono a la cuenta de inversin en acciones atreves de un asiento de la consolidacin.

Eliminacin del saldo de la cuenta de participacin en los resultados de subsidiarias, la cuenta de participacin en los resultado de subsidiarias recibi durante el ejercicio un crdito por la cantidad de $400 000 pesos que corresponden a 80% de la utilidades de la subsidiaria. Pr tener un saldo acreedor sern necesario efectuar un cargo a dicha cuenta en asientos de consolidacin, para cancelarlas.

B3) eliminacin de los movimientos en el capital contable de la subsidiaria, al inicio del ejercicio el capital contable de la subsidiaria era de 2 000 000 sin embargo recibi con posterioridad un cargo a las utilidades acumuladas de 100 000 por el pago de dividendos a sus accionistas, debido a esto, el capital contable que aparecer en la alance previa a la consolidacin ser de 1 900 000 pesos.

El primer asiento de consolidacin genero un cargo al capital contable de la subsidiaria por 2 000 000, por lo que hasta el momento, en la balanza de consolidacin la cuenta de utilidades acumuladas refleja un saldo deudor de 100 000 pesos.

Para revertir este saldo deudor es necesario abonara a la cuenta de utilidades acumuladas la cantidad de 100 000 pesos en asientos de consolidacin.

Dividendos percibidos por el inters minoritario, en la fecha de compra de las acciones, los minoritarios posean derechos sobre el capital de la subsidiaria por un importe (20% de 2 000 000), 40 000 pesos.

De los 100 000 pesos distribuidos como dividendos por la subsidiaria en el ejercicio, uh importe de 20 000 fueron cobrados por los accionistas minoritarios.

Segregacin de la parte de la utilidad realizada con terceros que le corresponde al inters minoritario. De acuerdo con la teora de la entidad, los accionistas minoritarios son parte del capital contable de la entidad consolidada. Es decir, el importe de inters minoritario que se presenta en el capital contable representa el derecho de estos accionistas sobre activos netos de la entidad consolidada. Como las utilidades no realizadas originadas por ventas entre compaas no estn realizadas por la entidad, tampoco lo estn para los accionistas minoritarios.

El boletn B-8 en su prrafo 25 incisos l y m indica el siguiente: l) el inters minoritario deber presentarse como ultimo rengln del capital contable. La participacin de accionistas mayoritarios deber destacarse mediante un subtotal antes de la incorporacin del inters minoritario. m) el estado de resultados consolidado debe arribar a la utilidad neta consolidada y al pie de dicho estado se mostrara su distribucin entre la controladora y los accionistas minoritarios. La utilidad o perdida correspondiente a los accionistas en cada subsidiaria. Calculo siguiente:

La cuenta denominada participacin del inters minoritario representa la proporcin de la utilidad o perdida generada por las subsidiaria, realizada con terceros que le corresponde a los accionistas minoritarios.

VENTAS ASCENDENTES Y VENTAS DESCENDENTES Al analizar los asientos de consolidacin, puede surgir la duda acerca de si las utilidades no realizadas que deben eliminarse para el clculo de la participacin del inters minoritario, deben ser todas o solo las originadas por ventas ascendentes.

, la eliminacin de las utilidades no realizadas deben ser total, ya que a fin de cuentas todos los accionistas(mayoritarios y minoritarios) son propietarios en conjunto de los activos netos de la entidad consolidada.

En el caso de las ventas descendentes, podra pensarse que la utilidad no realizada corresponde nicamente all empresa controladora, ya que esta utilidad se encuentra reflejada solo en sus libros contables y , por lo tantos no afecta de manera alguna el inters minoritario.

ELIMINACION DE LA INVERSION EN ACCIONES EN AOS SUBSIGUIENTES: Los asientos de consolidacin solo se efectan en papeles de trabajo, ya que no afectan ni a la controladora ni a la subsidiaria, sino que corresponden a la entidad consolidada, la cual no posee registros contables propios. Los asientos para eliminar la inversin en acciones deben hacerse acumulativos ao con ao, para todas las cuentas que efecten el estado de situacion financiera consolidado: Inversin en acciones de subsidiarias Capital contable de las subsidiarias Inters minoritario

Aplicacin del Boletn B-10

El boletn B-10, reconocimiento de los efectos de la inflacin en los estados financieros, as como sus documentos de adecuaciones, no plantean muchos problemas para la eliminacin de la inversin en acciones. El capital contable objeto de actualizacin ser el de la entidad tenedora, que es el que figura en el balance consolidado.


A raz de las adecuaciones al Boletn B-10, la informacin financiera debe estar expresada en su totalidad en pesos de la fecha de los estados financieros. Por lo tanto, las eliminaciones deben efectuarse sobre los saldos actualizados a la fecha de cierre y no sobre los saldos histricos.

Asientos de consolidacin por la eliminacin de operaciones entre compaas del grupo

Los importes presentados en las diversas cuentas de activo, como los inventarios y los activos fijos, deben corresponder a los que se originaron cuando la primera adquirente del grupo los compro a su proveedor original. Es decir cualquier operacin entre compaas del grupo que modifique estos valores como consecuencia de haber sido vendidos entre ellas por un importe diferente a sus costo original, esto implica un asiento de consolidacin.


Al igual que la venta de activos fijos, las ventas entre compaas que consolidan deben ser eliminadas, pues de lo contrario se incurrir en una sobrevaloracin del monto de las ventas y del costo de ventas en las entidades consolidadas.

Eliminacin de ventas de mercancas

Durante el ejercicio la subsidiaria le vende a la controladora mercancas por 100,000.00 pesos. El costo de estas mercancas fue de 60,000.00. en la fecha de cierre, las mercancas ya se haban vendido a terceros por 130,000.00 pesos. La venta consolidada corresponden a la del ultima vendedora, es decir a la cantidad de 130,000.00, el costo consolidado es aquel al cual la mercanca ingreso al grupo (60,000.00). Por lo tanto la utilidad seria (130,000.00 60,000.00) = 70,000.00. de los cuales 30,000.00 ya estn registradas en la controladora y 40,000.00 en la subsidiaria.

Eliminacin de operaciones diversas

Un ejemplo una inmobiliaria y una operadora de una cadena hotelera deben facturarse arrendamientos entre ellos.
La operacin de un grupo de empresas normalmente implican una gran cantidad de transacciones que no necesariamente afectan cuentas de balance, como inventarios y las propiedades, planta y equipo.

Caractersticas de este tipo de operaciones son:

b) No afectan utilidad consolidada

a) No afectan cuentas del estado de situacin financiera consolidados. Solo las de resultado.

c) Genera un ingreso en una empresa y un gasto en la otra, mismo periodo y cantidad.


En caso de no eliminarse su saldo antes de la consolidacin generaran un informacin incorrecta en las cuentas de ingresos y gastos consolidados.

***Aplicacin del Boletn B-10***

Asientos de consolidacin por la eliminacin de cuentas corrientes

La eliminacin que plantea menos problemas a la hora de efectuar la consolidacin es la referente a las cuentas corrientes. Estas se crean cuando existen operaciones de crditos entre la controladora y la subsidiaria.

Prestamos intercompaias Operaciones de compraventa a crdito Intereses por cobrar Dividendos por cobrar Documentos por cobrar, entre otros.


Boletn C-3 cuentas por cobrar prrafo 12
Las cuentas a cargos de compaas tenedora, subiras, afiliadas y asociadas deben presentarse por separado dentro del grupo de cuentas por cobrar, debido a que frecuentemente tienen caractersticas especiales cuanto a su exigibilidad.

Si se considera que no son exigibles se consideran dentro de activo no circulante.


Si la subsidiaria adeuda a la controladora 800,000.00 pesos por una compra a crdito, el asiento por la eliminacin ser el siguiente:

En su sentido ms amplio, una combinacin de empresas ocurre cuando una entidad adquiere todos o una porcin de los activos netos que constituyen otras u otras entidades, y adquiere una tenencia accionaria de tal magnitud que le permite obtener el control de las decisiones operativas y financieras de estas.

Definicin
Unin de entidades o negocios independientes en una nica entidad

NIIF 3 Operacin en la que una entidad adquirente obtiene el control de uno o varios negocios (Las fusiones entre iguales se consideran combinaciones)

TENENCIA ACCIONARIA

Puede otorgar a la tenedora un grado de influencia e inclusive el control de las decisiones financieras y de operacin de la emisora, mientras esta permanece como una entidad independiente para fines legales.
ADQUISICION

Un comprador identificable integra el activo neto de otras u otras empresas con el suyo propio, generndose un crdito mercantil en la compra.
UNION DE INTERESES (POOLING)

Comnmente conocida como fusin, en este tipo de combinaciones al no existir un comprador identificable, los activos y pasivos de la empresas que se combinan son traspasado a sus valores contables por lo que no se reconocen activos o pasivos adicionales durante la combinacin.

En algunos casos, la fusin de empresas se traduce en que una de ellas compra todas las acciones de la otra, pagando por ellas.

ASPECTOS FINANCIEROS

En otros casos, los ttulos de una compaa son transformado en acciones de la otra, a travs de un canje.

Un tercer caso ocurre cuando se trata de adquisiciones pequeas y una compaa compra por cierta cantidad de dinero todos los activos de la otra.

Una fusin o adquisicin tambin se originan una serie de costos adicionales iniciales, como costos legales, de restructuracin, de capacitacin de personal, fiscales, de financiamiento, entre otros. Es decir que para que la decisin pueda ser considerada correcta desde el punto de vista financiero tiene que cumplirse con el siguiente requisito: VAEI + VACI CMI = VAER VAER = Valor actual de la empresa resultante.

VAEI = Suma del valor actual individual de las empresas que se combinan. VACI = Valor actual neto de los ahorros incrementales menos los ahorros incrementales originados por la combinacin.

CMI = Costos marginales iniciales en que se incurre por la

combinacin.
El beneficio neto puede determinarse por medio de la siguiente ecuacin: VAER VAEI = BF

CLASIFICACION DE LAS COMBIANCIONES DE EMPRESAS

HORIZONTALES

VERTICALES

ENFOQUE OPERATIVO

EN CONGLOMERADAS O COMBINADAS

CLASIFICACION DE LAS COMBIANCIONES DE EMPRESAS

PURAS INCORPORACION

ENFOQUE LEGAL

(LGSM) Sin embargo, en sus artculos del 222 al 228, reglamentan las fusiones de sociedades de la siguiente manera: La fusin de varias sociedades deber ser decidida por cada una de ellas,

en la forma y trminos que correspondan segn su naturaleza. Los

acuerdos se inscribirn en el Registro Pblico de Comercio y se publicaran ASPECTOS LEGAL (FUSION) en el peridico oficial del domicilio de las sociedades que hayan de fusionarse. Cada sociedad deber publicar su ltimo balance, y aquella o aquellas que dejen de existir, debern publicar adems, el sistema establecido para la extincin de su pasivo.

Durante dicho plazo, cualquier acreedor de las sociedades que se fusionan

podr oponerse judicialmente en la va sumaria, a la fusin, la que se suspender hasta que cause ejecutoria la sentencia que declare que la oposicin es infundada

ASPECTOS LEGAL (ESCISION)

Se da cuando una entidad denominada escindente decide extinguirse y divide la totalidad o parte de su activo, pasivo y capital social en dos o ms partes.

La escisin se regir por los siguientes: I. Solo podr acordarse por resolucin de asamblea de accionistas o socios u rgano equivalente, por la mayora exigida para la modificacin del contrato social. II. Las acciones o partes sociales de la sociedad que se escinda debern estar totalmente pagadas. III. Cada uno de los socios de la sociedad escindente tendr inicialmente una proporcin del capital social de las escindidas, igual a la del que sea titular en la escindente. IV. la resolucin de la escisin deber protocolizarse ante notario e inscribirse en el Registro Pblico de Comercio V. cumplidos los requisitos y transcurrido el plazo al que se refiere la fraccin anterior, sin que se haya presentado oposicin, la escisin surtir plenos efectos; para la constitucin de la nuevas sociedades, bastara la protocolizacin de sus estatutos y su inscripcin en el Registro Pblico del Comercio. VI. Los accionistas o socios que voten en contra de la resolucin de escisin, gozaran del derecho de separarse de la sociedad,

a) Cdigo Fiscal de la Federacin

FUSION

b) Impuesto Sobre la Renta.

c) Impuesto del Activo

CFF 15-a, reglamenta la escisin de la siguiente manera:

a) Cuando la escindente transmita una parte de su activo, pasivo y capital a una o

ESCISION

varias escindidas sin que se extinga. b) Cuando las escindentes transmite la

totalidad de su activo, pasivo y capital a dos o ms escindidas, extinguindose la primera

Una combinacin de negocios puede estructurarse de diferentes maneras, por razones de tipo legal, de impuestos u otras. Puede involucrar la compra por parte de una empresa del capital de otra LA NORMA INTERNACIONAL

empresa o la compra de los activos netos de una empresa de

negocios. Puede ser efectuada por la emisin de acciones o por la trasferencia del efectivo, de equivalentes del efectivo o de otros activos. La transaccin puede ser entre los accionistas de las empresas que se combinan o entre una empresa u otra empresa. la combinacin de negocios puede involucrar el establecimiento de una nueva empresa para tener el control sobres las empresas que se combinan. Cuando la sustancia de la transaccin es consistente con la definicin de una combinacin de negocios de esta Norma, los requisitos de contabilidad y revelacin contenidos en esta Norma con apropiados, sin importar la estructura particular adoptada para la NIC 22, combinaciones de negocios.

combinacin

Etapas en aplicacin mtodo de adquisicin

1. 2. 3. Identificacin del negocio adquirente Determinacin de la fecha adquisicin Reconocimiento y valoracin de activos, pasivos y, en su caso, de la participacin de no control Reconocimiento y valoracin del fondo de comercio - ganancia (diferencia negativa)

4.

Identificacin negocio adquirente

Adquirente: El que obtiene el control sobre el negocio o negocios adquiridos.

(Contraprestacin / no)
Adquirente Adquirida

Negocio

Ejemplo: otras operaciones

Fecha de inversin: A compra de una participacin del 46%

A
46%

Otros 54%

B adquiere acciones propias a otros socios por el 10% del capital 46% / 90% = 51%
A
51%

44% / 90% = 49%

Fecha de Adquisicin: adquisicin de acciones propias

Otros 49%

Ejemplo: otras operaciones

Fecha de inversin: A compra de una participacin del 80% A
80% Otros 20%

Est establecido el derecho a veto

Fecha de Adquisicin: cuando se suprime el derecho de veto

A
80%

Otros 20%

Combinaciones de negocios y CONSOLIDACIN

Grupos de sociedades formados por diversificacin o en los que alguna sociedad no es negocio Grupos de sociedades (3)

(1)

Adquisiciones de negocios de las que resulta una sola entidad jurdica

Grupos de sociedades formados por adquisicin de negocios

(2)
(Fusin por adquisicin)

Factores principales (NIC 27)

Presuncin general: Mayora de derechos de voto Alternativas:
Poder sobre ms de la mitad de los derechos de voto (acuerdos) Poder para dirigir las polticas financiera y de explotacin del adquirido (estatutos o por acuerdo) Poder para nombrar o destituir a la mayora de miembros del rgano de gobierno o equivalente del adquirido (el control se ejerce a travs de este rgano) Poder para emitir la mayora de los derechos de voto en las reuniones del rgano de gobierno o equivalente (el control se ejerce a travs de este rgano)

Factores subsidiarios (NIIF 3)

Tamao de las entidades Entrega de activos: la que transfiere los activos Intercambio de participaciones: la que emite instrumentos de capital. Otros factores: Peso relativo de los derechos de voto Capital muy atomizado Composicin de los rganos de gobierno

Composicin de la alta direccin

Trminos del acuerdo de intercambio

Ms de dos entidades: la que inici la combinacin o la de mayor tamao Creacin de nueva entidad para la combinacin: Emite instrumentos de capital: una de las preexistentes Emite activos: puede ser la adquirente

Fecha de adquisicin
Fecha de Adquisicin: fecha en que la adquirente obtiene el control del negocio

adquirido

Es generalmente, aquella en la que la adquirente transfiere legalmente la contraprestacin,

adquiere los activos y asume los pasivos de la adquirida (fecha de cierre*)

Puede no coincidir con la fecha de cierre (retrodatacin contable).

Reconocimiento y valoracin
Cumplimiento de las definiciones del Marco Conceptual

1. Principio de reconocimiento
Los elementos adquiridos o asumidos no formen parte de una transaccin independiente

2. Principio de valoracin

Valor razonable

Principio de reconocimiento

Clasificacin y designacin de los elementos de la adquirida: Regla general: en funcin de las condiciones existentes en la fecha de adquisicin Excepcin: en funcin de las condiciones existentes en la fecha de inicio del contrato. Los siguientes elementos:
Contratos de arrendamiento

Contratos de seguro

Reconocimiento de activos y pasivos no reconocidos por adquirido Excepcin: pasivos contingentes.

Principio de valoracin
Regla general: valor razonable
Excepciones:
Pagos basados en acciones Activos mantenidos para la venta Derechos readquiridos

Excepciones a ambos principios

Activos y pasivos fiscales: NIC 12 Retribuciones a los empleados a largo plazo: NIC 19 Activos indemnizatorios: Reconocimiento: al mismo tiempo que el elemento indemnizado Valoracin:
Conforme al criterio de valoracin del elemento indemnizado Posibilidad de reconocimiento de provisiones por riesgo de crdito

Las sociedades A, SA y B, SA. van a fusionarse. A efectos de la relacin de canje, se estima que el valor razonable del patrimonio de A es de 100,000 y el de B de 20,000 El capital de A est dividido en 4,000 acciones de 10 cada una y su balance es el siguiente: Terrenos Otro activo SOCIEDAD A 20,000 Capital 100,000 Reservas ______ Deudas 120,000 40,000 43,000 37,000 120,000

Caso prctico

Los terrenos se han valorado a efectos de la operacin en 30.000 La fecha de adquisicin se hace coincidir con el 31 de diciembre de 201X, coincidiendo con la fecha de cierre del ejercicio econmico de A, SA

Caso prctico

El capital de B est dividido en 500 acciones de 10 cada una y su balance es el siguiente (en $): SOCIEDAD B Instalaciones 1,000 Capital 5,000 Otro activo 31,400 Reservas 10,100 ______ Deudas 17,300 32,400 32,400

Las instalaciones se han valorado a efectos de la operacin en 3,000 Las deudas se valoran a efectos de la combinacin de negocios en 17,800

Caso prctico
Valor razonable por accin Relacin de canje Acciones a emitir

SOCIEDAD A 25 (100,000/4,000) 8 (8 x 25 = 200) 800 (500/5 x 8)

SOCIEDAD B 40 (20,000/500) 5 (5 x 40 = 200) ---

Negocio adquirente: Todos los indicios apuntan a que A es la adquirente. El valor razonable de A es significativamente mayor que el de B; se produce un canje de acciones en el que A es la sociedad que emite el capital y, dada la participacin relativa en el capital de A que poseen los antiguos socios de A (83,3%) y B (16,7%), parece que los antiguos gerentes de A podrn nombrar al equipo directivo de la sociedad ampliada. El coste de la combinacin de negocios es 800 x 25 = 20,000

Caso prctico
Clculo del valor razonable neto: Activos y pasivos identificables Elemento Total Instalaciones 3,000 Otro activo 31,400 Deudas (17,800) Valor razonable neto 16,600

Clculo del Fondo de comercio (ganancia):

Fondo de comercio Coste de la combinacin (contraprestacin) Activos y pasivos identificables Fondo de comercio

20,000 (16,600) 3,400

Caso prctico
Acciones emitidas Capital social Prima de emisin DIARIO DE LA SOCIEDAD A CUENTA DEBE 20,000 20,000 DEBE 3,000 31,400 3,400 37,800 DEBE 20,000 20,000 HABER 8,000 12,000 20,000 HABER Total CUENTA

Instalaciones Otro activo Fondo de comercio Deudas Socios de la sociedad disuelta Total CUENTA Socios de la sociedad disuelta Acciones emitidas Total

17,800 20,000 37,800 HABER 20,000 20,000

Caso prctico
SOCIEDAD A (tras la fusin)
Terrenos Instalaciones (v. razonable) Otro activo Fondo de comercio Total Activo 20,000 3,000 131,400 3,400 157,800 Capital Prima de emisin Reservas Deudas Total pasivo 48,000 12,000 43,000 54,800 157,800

Caso prctico
Instalaciones Otro activo Deudas Socios, cuenta de fusin DIARIO DE LA SOCIEDAD B CUENTA DEBE 17,300 15,100 32,400 DEBE 5,000 10,100 15,100 HABER 1,000 31,400 32,400 HABER 15,100 15,100

Total CUENTA

Socios, cuenta de fusin Capital social Reservas

Total

Contabilidad provisional
Si a final de ejercicio de la combinacin se puede concluir el proceso de valoracin VALORACIN DEFINITIVA (Excepciones) CONTABILIDAD PROVISIONAL: un ao desde la adquisicin para completar la valoracin ajustes retroactivos de activos, pasivos, fondo de comercio y ganancia la informacin comparativa incorporar los ajustes

Si a final de ejercicio de la combinacin no se puede concluir el proceso de valoracin

Concluido el perodo de contabilidad provisional se revisar la contabilizacin de la combinacin de negocios slo para corregir un error, debiendo aplicar la NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones y Errores.

Conclusin
Como resultado del trabajo que se ha presentado, es posible concluir que existe una gran importancia al desarrollar y analizar los temas de eliminacin de cuentas entre las compaas consolidadas , aprendimos que la consolidacin se divide en tres parte la eliminacin de la inversin inicial en acciones de la subsidiaria contra el capital contable eliminacin de los movimientos en la cuenta de inversin en acciones y otra cuentas generadoras y por ltimo la segregacin de la parte que le corresponde al inters minoritario de las utilidades . En los estados financieros consolidados se elimina el cargo inicial de la cuenta de inversin en subsidiarias, con este asiento las cuentas de capital contable que aparecern en los estados financieros consolidados sern de la tenedora. Tambin se analizaron las diferentes combinaciones de empresas y esto ocurre cuando una entidad adquiere todos o una porcin de los activos netos de otra empresa.