NORMA INTERNACIONAL

DE CONTABILIDAD - NIC 7
Estado de Flujos de Efectivo

MODIFICADA EN 1992


UNIVERSIDAD NACIONAL
SAN AGUSTIN DE AREQUIPA

Establece criterios
para la preparacin
y presentacin
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD - NIC 7
Estado de Flujos
de Efectivo
ALCANCE DEFINICIONES OBJETIVOS
Operacin
Inversin
Financiamiento
Flujos de Efectivo
en Moneda Extranjera
Inversiones en
Asociadas y Negocios
Conjuntos
Intereses y
Dividendos
Impuesto a la Renta
Transacciones NO
Monetarias
Componentes del
Efectivo
Revelaciones
Otros Temas
Estado de
FLUJOS DE
EFECTIVO
OBJETIVO
OBJETIVO DE LA NIC 7 - ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El objetivo de la NIC 7 es exigir a las empresas para que a travs del :
suministren informacin acerca de los
movimientos histricos en el efectivo
y los equivalentes al efectivo
Estado de
Flujos de
Efectivo
Clasificados segn procedan de actividades de:
OPERACIN INVERSIN FINANCIAMIENTO
OBJETIVO
Para tomar decisiones
econmicas, los usuarios
deben evaluar la capacidad
que tiene la empresa
para:
generar efectivo y equivalentes al
efectivo,

as como las fechas u oportunidad y
el grado de certidumbre de su
generacin.
La informacin acerca de los
flujos de efectivo es til
porque suministra a los
usuarios de los estados
financieros:
las bases para evaluar la
capacidad que tiene la empresa
para generar efectivo y
equivalentes al efectivo,

sus necesidades de liquidez.
ALCANCE
Todas las empresas que
preparan y presentan
estados financieros
bsicos.
Y deben presentarlo como
parte integrante del
Deben preparar un
ALCANCE (Prrafo 1
CONJ UNTO
ESTADOS
FINANCIEROS
Estado de
FLUJOS DE
EFECTIVO
Toda empresa que
prepara y presenta los
estados financieros
bsicos.
Cualquiera sea la naturaleza de
las actividades de la empresa.
Independientemente de que el
efectivo sea el bien o giro de su
negocio (caso de las entidades
financieras)
Debe ser cumplida por:
ALCANCE (Prrafo 3)
Toda vez que los usuarios
estn interesados en
conocer como la empresa
genera y utiliza el
Cuando es usado con los
dems EE.FF.
los cambios en el Patrimonio Neto,
su estructura financiera, (liquidez, solvencia)
capacidad para influir en los montos, y
oportunidad de los flujos de efectivo.
Provee informacin que permite
que los usuarios puedan evaluar:
BENEFICIO DE LA INFORMACIN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO (Prrafo 4)
Balance
General
Estado de
Ganancias
y Prdidas

Estado de
Cambios en
el Patrimonio
Neto
Estado de
FLUJOS DE
EFECTIVO
DEFINICIONES
DEFINICIN DE EFECTIVO (Prrafo 6)
Efectivo: comprende tanto:
Y los depsitos bancarios
Bancos
Cuentas Corrientes
Depsitos a la Vista
Equivalente de efectivo: son:
inversiones a corto plazo de gran
liquidez.
que son fcilmente convertibles en
importes determinados de efectivo (3
meses o menos)
estando sujetos a un riesgo poco
significativo de cambios en su valor.
Activos financieros medidos
a valores razonables con
cambios en resultados
Bonos.
Certificados de Depsito.
Acciones.
Letras del tesoro pblico.
El dinero en Caja
Caja
Caja
Fondos Fijos
DEFINICIN DE EQUIVALENTES DE EFECTIVO (Prrafos 6 y 7)
Por lo tanto:
No son Inversiones

Quedan excluidas:

Las inversiones
patrimoniales, excepto las
acciones preferenciales
adquiridas poco antes de
su vencimiento y con fecha
especfica de reembolso.
Son ACTIVOS FINANCIEROS
que se mantienen para pagar
compromisos de efectivo a
corto plazo.
Requisitos:
Deben ser fcilmente
convertibles en efectivo a corto
plazo (3 meses o menos a
partir de la fecha de su
adquisicin)

No deben estar sujetos a riesgo
de cambios significativos en su
valor.
PRSTAMOS BANCARIOS y SOBREGIROS BANCARIOS (Prrafo 8)
Sobregiros Bancarios
Los prstamos bancarios son ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO.

Los sobregiros son una modalidad de prstamos bancarios.

En algunos pases, sin embargo, los sobregiros son exigibles en
cualquier momento por el banco, por lo que forman parte integrante de
la gestin del efectivo de la empresa.

En esas circunstancias, tales sobregiros se incluyen como
componentes del efectivo y equivalentes al efectivo.

Una caracterstica de los acuerdos bancarios que regulan los
sobregiros, u operaciones similares, es que el saldo con el banco
flucta constantemente de deudor a acreedor.
CUENTA CAJA - BANCOS RUBRO SOBREGIROS RUBRO CAJA
100,000
450,000 550,000
FLUJOS DE EFECTIVO (Prrafo 9)
ningn movimiento entre las partidas que constituyen el efectivo y
equivalentes al efectivo,
no debe incluir:
CUENTA CAJA
100,000
CUENTA BANCOS
100,000
porque estos componentes son parte de la gestin del
efectivo de la empresa ms que de sus actividades de
operacin, inversin o financiacin.

La gestin del efectivo comprende tambin la inversin
de excedente de efectivo y equivalentes al efectivo.
Estado de
FLUJOS DE
EFECTIVO
DEFINICIN DE FLUJOS DE EFECTIVO (Prrafo 6)
Flujos de efectivo son:
Cobranzas de facturas.
Ventas al contado.
Cobro de intereses y
comisiones.
Pago de sueldos.
Pago de tributos.
Amortizaciones de
prstamos.
Pago de dividendos.
las entradas de
efectivo y
equivalentes al
efectivo.
las salidas de
efectivo y
equivalentes al
efectivo.
DEFINICIN DE ACTIVIDADES DE OPERACIN (Prrafo 6)
Actividades de operacin: son las
actividades que:
constituyen la principal fuente de
ingresos ordinarios de la empresa,
as como otras actividades que no
puedan ser calificadas como de
inversin o financiacin.
Cobranzas de
facturas de ventas de
bienes del negocio.
Intereses y
comisiones. (bancos)
Adelantos de
proveedores.
Pago de impuestos.
Formas de entradas
Entradas por regalas,
honorarios, comisiones
y otros ingresos.

Entradas por cobro de
prstamos otorgados a
trabajadores.
Formas de salidas
Pagos a proveedores.
Pagos de tributos.
Pagos a trabajadores
por remuneraciones.
Pago de intereses.
EJ EMPLO
CERVECERIA DEL PER S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los aos terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En miles de nuevos soles)
ENTRADAS
SALIDAS
DEFINICIN DE ACTIVIDADES DE INVERSIN (Prrafo 6)
Actividades de inversin: son aquellas
relacionadas con:
las operaciones de adquisicin o
enajenacin de activos a largo plazo.
as como de otras inversiones no
incluidas en el efectivo y los
equivalentes al efectivo.
Ventas de activos fijos.
Recepcin de dividendos
en efectivo.
Construccin y venta de
activos productivos.
Formas de entradas
Venta de inmuebles, maquinaria
y equipo, intangibles y otros
activos de largo plazo.
Venta de acciones o
instrumentos de deuda de otras
empresas y de participaciones
patrimoniales en asociaciones
en participacin.
Contratos a futuro, contratos a
plazo, contratos de opcin, etc.
Formas de salidas
Adelantos de efectivo y
prstamos dados a terceros.
Adquisicin de activo fijo.
Adquisicin de acciones de
otras entidades.
EJ EMPLO
CERVECERIA DEL PER S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los aos terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En miles de nuevos soles)
DEFINICIN DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (Prrafo 6)
Actividades de financiacin: son las
actividades que:
producen cambios en el tamao y
composicin de los capitales propios y
de los prstamos tomados por parte de la
empresa.
Emisin de bonos
Emisin de acciones
Pago de dividendos
EJ EMPLO
Formas de entradas
Emisin de acciones u otros
ttulos representativos del
patrimonio neto.

Emisin de obligaciones,
prstamos, pagares, bonos,
hipotecas y otras formas de
endeudamiento a corto o largo
plazo.

Nuevos aportes en efectivo.
Formas de salidas
Recompra de acciones.

Pagos de dividendos,
utilidades y otras
distribuciones para los
propietarios.

Cancelacin y amortizacin de
prstamos obtenidos.

Otros pagos principales a los
acreedores de largo plazo.

Amortizacin arrendamientos
financieros.
CERVECERIA DEL PER S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los aos terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En miles de nuevos soles)
PRESENTACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Prrafo 10)
Estado de
Flujos de
Efectivo
Se debe presentar los flujos de
efectivo de un periodo, clasificados,
de la manera mas apropiada para su
negocio, en:
01/ENERO 31/DICIEMBRE
Operacin



Inversin



Financiamiento
CERVECERIA DEL PER S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los aos terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En miles de nuevos soles)
La devolucin en efectivo de un prstamo
El Capital Los intereses
TRANSACCIONES QUE CORRESPONDEN A MAS DE UNA ACTIVIDAD (Prrafo 12)
Actividad de
Financiacin
Actividad de
Operacin
Se pueden dar casos donde una transaccin puede contener
flujos de efectivo que correspondan a mas de una actividad:
EJ EMPLO
ACTIVIDADES DE
OPERACIN
ACTIVIDADES DE OPERACIN (Prrafo 13)
El importe de los flujos de efectivo
procedentes de actividades de
OPERACIN:
es un indicador
clave:
de la medida en la que estas actividades han generado fondos
lquidos suficientes para reembolsar los prstamos,

para mantener la capacidad de operacin de la empresa, pagar
dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes
externas de financiacin.

la informacin acerca de los componentes especficos de los
flujos de efectivo de las actividades de operacin es til, junto
con otra informacin, para pronosticar los flujos de efectivo
futuros de dichas actividades.
ACTIVIDADES DE OPERACIN (Prrafo 14)
Se derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen
la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa. Por tanto,
proceden de las operaciones y otros sucesos relevantes para la
determinacin de las prdidas o ganancias netas.
a. cobros procedentes de las ventas de bienes y prestacin de servicios;

b. cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos
ordinarios;

c. pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;

d. pagos a empleados y por cuenta de los mismos;

e. cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y prestaciones,
anualidades y otras obligaciones derivadas de las plizas suscritas;

f. pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que
stos puedan clasificarse especficamente dentro de las actividades de
inversin o financiacin; y

g. cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediacin
o para negociar con ellos.
ACTIVIDADES DE OPERACIN (Prrafo 15)
Una empresa puede tener ttulos o conceder
prstamos por razones de intermediacin u otro
tipo de acuerdos comerciales habituales,
En este caso estas inversiones se
considerarn similares a las existencias
adquiridas especficamente para revender.
Giro del negocio
Los flujos de efectivo de estas operaciones se
clasifican como procedentes de actividades de
Operacin
Los anticipos de efectivo y prstamos realizados por entidades
financieras se clasificarn habitualmente entre las actividades de
operacin, puesto que estn relacionados con las actividades que
constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa.
ACTIVIDADES DE
INVERSIN
ACTIVIDADES DE INVERSIN (Prrafo 16
La presentacin separada de los flujos de efectivo
procedentes de

las actividades de inversin
es importante, porque tales flujos de efectivo representan la
medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los
recursos econmicos que van a producir ingresos y flujos de
efectivo en el futuro.
EJ EMPLOS
a. pagos por la adquisicin de inmuebles, maquinaria y equipo y otros
activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los costos de
desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por la empresa para
construccin de inmuebles, maquinaria y equipo;

b. cobros por ventas de inmuebles, maquinaria y equipo y otros activos
a largo plazo;
ACTIVIDADES DE INVERSIN (Prrafo 16
c. pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de capital,
emitidos por otras empresas, as como participaciones en
negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos
ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y
equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para
intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales);

d. cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de
capital emitidos por otras empresas, as como inversiones en
negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos
ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros
equivalentes al efectivo, y de los que se posean para
intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales);

e. anticipos de efectivo y prstamos a terceros (distintos de las
operaciones de ese tipo hechas por empresas financieras);
EJ EMPLOS
ACTIVIDADES DE INVERSIN (Prrafo 16
f. cobros derivados del reembolso de anticipos y prstamos a
terceros (distintos de las operaciones de este tipo hechas por
entidades financieras);

g. pagos derivados de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de
permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se
mantengan por motivos de intermediacin u otros acuerdos
comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se
clasifican como actividades de financiacin; y

h. cobros procedentes de contratos a plazo, de futuros, de opciones
y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se
mantienen por motivos de intermediacin u otros acuerdos
comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se
clasifican como actividades de financiacin.
EJ EMPLOS
ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (Prrafo 17)
Es importante la presentacin separada de los flujos de efectivo
procedentes de

las actividades de financiacin
puesto que resulta til al realizar la prediccin de necesidades de efectivo
para cubrir compromisos con los que suministran capital a la empresa.
a. cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de
capital;

b. pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa;

c. cobros procedentes de la emisin de obligaciones, prstamos, bonos,
cdulas hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo, ya sea a largo o a
corto plazo;

d. reembolsos de los fondos tomados en prstamo; y

e. pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente
procedente de un arrendamiento financiero.
EJ EMPLOS