PREPARACIN DE PROYECTOS

I ng. Angel Villablanca Luoni, M.Sc.

(=>Introduccin a ciertos fundamentos
metodolgicos e instrumentales para la
Preparacin y Evaluacin de Proyectos)

Las siguientes lminas corresponden a los
lineamientos bsicos empleados para dictar
Seminarios Talleres de Preparacin y
Evaluacin de Proyectos, en muchas
ocasiones, durante los ltimos aos, y
corresponden a unas 200 pginas mas de
las lecturas respectivas.

Ing. Angel Villablanca Luoni, M.Sc.
Ecuador, Enero de 2010
INTRODUCCIN:
Preparacin = Formulacin = Elaboracin
Ciclo global del Proyecto:
Preparacin (Pre inversin)
Planeacin/Ejecucin (Inversin)
Operacin (Funcionamiento)
Preparacin => trabajo multidisciplinario...
Aspectos econmicos y tcnicos...
Interrelaciones con la Economa...
Desarrollo y Proyectos...
Desarrollo: Se representa por el
crecimiento sostenido de ciertas variables
econmicas y sociales de un pas, a
consecuencia de lo cual la calidad de vida
de sus habitantes es cada vez mejor.
Estrategia Global de Desarrollo =>
Poltica Econmica Planificacin
Programacin
Proyectos
PREPARACIN DE PROYECTOS:
Importancia global de los Proyectos:
-->Mecanismo para una ptima asignacin
de recursos en la economa.
Definicin de Proyecto:
Es una propuesta de inversin,
adecuadamente elaborada, para la
produccin de bienes, servicios o
conocimientos...

Finalidad de la Preparacin de Proyectos:
Averiguar con la mejor aproximacin
posible si es conveniente tomar ciertas
medidas tcnicas y econmicas, necesarias
para poner en marcha determinada
actividad productiva o de servicios.
Fundamentos especficos de un proyecto:
Qu caractersticas especficas tendr el
producto?
Existirn consumidores para su produccin?
Existe un producto similar en el mercado
nacional?
Caso positivo, se produce en el pas o se
importa?
Si se produce en el pas, se hace en forma
eficiente?

La tecnologa que se usa es nacional o
importada?
Existen limitaciones legales o
institucionales?
Qu volumen de produccin sera
conveniente?
Qu nivel de precios sera aceptable?

Dnde sera conveniente instalar la planta?
Existe en el pas la MP en la calidad y
cantidad necesaria?

...stas y otras preguntas se irn
respondiendo a medida que se avance en
la preparacin del proyecto...

Principio de Economicidad:
El gasto realizado en la elaboracin de un
proyecto, debe tener una
correspondencia total con el grado de
precisin y profundidad deseados. Esto se
relaciona directamente con los niveles de
preparacin de proyectos.

Soluciones y Alternativas:

Soluciones son ciertas formas generales
para alcanzar un objetivo y generalmente
difieren bastante entre ellas.

Alternativas son formas ms especficas
para alcanzar un objetivo y corresponden
a una determinada solucin.

EVALUACIN DE PROYECTOS:
DEFINICIN:
Es un proceso analtico destinado a averiguar
la factibilidad (viabilidad) de un proyecto.
FINALIDAD:
Estimar con la mayor aproximacin posible el
nivel de rentabilidad financiera y/o social
de un proyecto.
Tipologa de Proyectos (*):
1. Produccin de Bienes
1.1 Produccin Primaria
Agrcola
Pecuaria
Minera
Pesquera
Forestal
(*) Caldern H. y Roitman, B. Formulacin de Proyectos Agropecuarios,
Extractivos, de Transporte y Energticos. Anticipos de Investigacin.
Cuadernos del ILPES, Santiago, 1974
1.2 Produccin Secundaria
Bienes de consumo final
Bienes intermedios
Bienes de capital

2. Produccin de Servicios
2.1 Infraestructura fsica
Transportes, Comunicaciones
Riego y recuperacin de tierras
Energa elctrica, urbanizacin, etc.
2.2 Infraestructura Social
Salud, Vivienda, Organizacin Social, etc.

2.3 Otros servicios
Distribucin
Financiamiento
Informacin
Esparcimiento
Profesionales, etc.
3. Investigacin
3.2 Investigacin en Ciencias:
Exactas
Naturales
Sociales

3.2 Investigacin Aplicada:
Recursos naturales
Procesos
2.1 Ejs. desglose para Infraestructura Fsica:
Transporte:
Vial, Ferroviario, Martimo
Navegacin fluvial, transp. por ductos
Areo...
Comunicaciones:
Telefona, Telgrafo, Telex
Televisin, Radio, Correos
Fax, Modem...
Riego y recuperacin de tierras:
Riego, Drenaje, Defensas y canalizaciones
Energa Elctrica:
Termoelctrica, Hidroelctrica, Atmica
Solar, Geotrmica, Qumica, Elica
Saneamiento:
Agua potable, tratamiento de aguas servidas
Descontaminacin ambiental
Urbanizacin:
Parcelamiento de tipo urbano
Lugares de esparcimiento
Sistemas contra incendios
Suministro y abastecimiento de agua potable
Alcantarillado
Transporte colectivo
Recoleccin de basura
Sistemas de aguas lluvias, etc.
Proyectos Privados y Proyectos Sociales:

Proyectos Privados:
Finalidad de lucro
Financiado segn capacidad de pago de los
usuarios
Orientado a individuos o segmentos
La idea se basa en determinacin de necesidades
Proyectos Sociales:
Finalidad de tipo colectivo
Relativamente independiente de la capacidad
de pago de los usuarios
Accin dirigida a la comunidad o un colectivo
La idea arranca de una necesidad colectiva o
de la presin social por su satisfaccin

Niveles de Preparacin de Proyectos:
Perfil de proyecto
Estudio de Prefactibilidad Tcnica
Econmica (Previabilidad)
Estudio de Factibilidad Tcnica Econmica
(Viabilidad)
Ingeniera de Detalle (normalmente
corresponde a la fase de
Planeacin/Ejecucin del proyecto)
Fuentes de Proyectos:

Necesidades para satisfacer (o problemas que
resolver)
Recursos naturales que explotar
Subproductos para procesar
Desechos para explotar productivamente
Oportunidades por aprovechar...
Esquema para desarrollar un Perfil de Proyecto:
Informacin relevante sobre el proponente
Identificacin del bien o servicio a producir
Resumen del contexto externo
Estimacin de la Demanda Insatisfecha
Disponibilidad de MP e insumos
Disponibilidad de la Tecnologa adecuada
Volumen de produccin conveniente
Ingresos Totales y Costos Totales estimados
Estimacin de la Rentabilidad
Partes de un Estudio de Factibilidad:

1. Estudio de Mercado (Oferta, demanda,
precios, estructura del mercado,
comercializacin...)
2. Estudio Tcnico (Tamao, Procesos,
Localizacin, Obras fsicas, Equipamiento,
Organizacin, Costos...) y Administrativo
(Organigrama y plantilla de personal)
3. Programacin (Produccin proyectada...)

4. Estudio Financiero (Ingresos totales, Costos
Totales, Financiamiento, Flujos de caja...)
5. Evaluacin Financiera (VAN, TIR, B/C, PRK)...
6. Sensibilidad (Simulacin y escenarios)...

ESTUDIO DE MERCADO:
Anlisis de las variables relevantes y
proyeccin de las mismas.
Funcin de Demanda Qd= f(Px, Yi, Pc, Ps, G..)
Funcin de Oferta Qo = f(Px, Pf, T, I/S, E..)
Estructura del mercado:
Monopolio Monopsonio
Duopolio Duopsonio
Oligopolio Oligopsonio
Competencia perfectaConcurrencia
perfecta
Competencia imperfecta Concurrencia
imperfecta

Objetivo del Estudio de Mercado:
Indagar sobre la viabilidad comercial del proyecto.
Estimacin de la Elasticidad Precio de la
Demanda:

Ep = [(Q2-Q1)/(P2-P1)] * [(P2+P1)/Q2+Q1)]

Si las variaciones de P y Q son menores a 5%:
Ep = Q% / P%

Estimacin de la Elasticidad Ingreso de la
Demanda:
Ey = [(Q2-Q1)/(Y2-Y1)] * [(Y2+Y1)/Q2+Q1)]

Si las variaciones Y y Q son menores a 5%:
Ey = Q% / Y%
Limitaciones de las proyecciones de O y D:
1. Validez y disponibilidad de datos histricos
2. Precisin deseable
3. Costos de procedimientos
4. Beneficios de los resultados
5. Extensin del perodo a pronosticar
6. Tiempo disponible
7. Ciclo de vida del producto (#)
8. Otros imprevistos.
Submercados de un producto:

Competidor
Consumidor
Distribuidor
Proveedor
Externo

(#)Ejemplo: Ciclo de Vida de un Producto en USA:
Qj
0
10
20
30
40
50
60
1er. ao 2o. ao 3er. ao 4to. ao
Este
Oeste
Norte
Mtodos de Proyeccin:
Subjetivos:
Delphi
Consenso de panel
Analoga
Opinin experto
Modelos causales:
Regresin
Economtricos
Insumo producto
Intenciones de compra
Modelos de series de tiempo (Promedios mviles,
afinamiento exponencial)

ESTUDIO TCNICO:
Tamao de planta
Procesos industriales y administrativos
Localizacin a nivel macro y micro
Organizacin tcnica y administrativa
Cronograma de ejecucin
Obras fsicas, instalaciones, equipamiento
Costos de produccin

INVERSIN, COSTOS Y BENEFICIOS dependen de
la alternativa seleccionada.
Instrumentos Bsicos del Estudio Tcnico:
Flujogramas de procesos
Balance de materiales
Factor de escala ( * )
Seleccin entre diferentes alternativas
tecnolgicas:
Recopilacin tcnica total... ???
Preseleccin de alternativas (criterios)
Evaluacin de alternativas preseleccionadas
Seleccin final de una o ms alternativas ptimas

El procedimiento para las alternativas
frecuentemente comprende:
Supuesto de ingresos esperados iguales
Clculo con diferentes volmenes de produccin
Actualizacin financiera de valores monetarios
Consideracin de las diferentes estructuras de
costos:
Tecnologa
<-----------------------------------------------
Intensiva K Intensiva MO



Flujograma de procesos:

Simbologa ISO para:
Operacin:
Inspeccin:
Transporte:
Demora:
Almacenamiento:

El flujograma debe permitir:
Visualizar secuencia de actividades
Dotacin de personal por actividades
Transformacin de la MP y materiales en:
Productos
Subproductos
Desechos
Mermas
Balance de materiales:
Debe mostrar cuantitativamente la
transformacin que experimenta la MP y
materiales, hasta obtener el producto final,
adems de los subproductos y desechos.
Formas de presentacin:
Cuadro (filas y columnas)
Coeficientes tcnicos
Grfico de cajas
Ejs. BID-FONAPRE (coeficientes tcnicos)
Para obtener 80 ton/mes de tableros de yeso se
requiere:
56,70 TM de yeso
2,82 TM de papel
14,08 TM de aditivos => 73,60 TM insumos
Haciendo los respectivos cocientes sobre 80:
yeso 0,7088
papel 0,0353
aditivos 0,1760
agua 0,0799 -----------Total: 1,000
Factor de escala (antigua regla de los 6/10):
(I
2
/ I
1
) = (T
2
/ T
1
)^

Valores empricos del factor de escala (alfa):
Ind. petroqumica 0,50
Ind. aceitera 0,50
Fab. amonaco 0,60
Fab. cemento 0,55
Fab. motores elctricos 0,70
Hilanderas 1,00
(Varan significativamente con el tiempo)

Ejs. Balance de Materiales:
Uva 100
Jugo 90*
Orujo 7
Raspn 3
Slidos 5*
Mostos 85*
Mermas 10
Vino 75*
Estructura administrativa:

Organigrama (niveles y tipo de autoridad)

Plantilla de personal (designacin, nmero,
remuneraciones)

Departamentacin (lnea, servicios, staff)
Criterio bsico de Departamentacin:
Segn funciones a desarrollar
Niveles de Departamentacin:
Departamento funcional primario
Departamento funcional derivado (secundario)
Ejemplo de pequea empresa
manufacturera de USA, con estructura
tradicional.............
PRODUCCIN: Manufactura
Fabricacin
Ensamble
Trab. c/ herramientas
Compras
Control de Produccin
Programacin
Control de materiales
Control de calidad
VENTAS: Organizacin de ventas
Seleccin
Entrenamiento
Operacin

Publicidad

Promocin
FINANZAS: Financiamiento

Control de caja

Egresos

Crditos

Contabilidad
Ejs. Proyecto de la Empresa Central de Agua
Potable Poza Honda S.A. (Manab, Ecuador).
NIVEL EJECUTIVO:
Gerente General
Sub Gerente General
Jefe Departamento Financiero
Jefe Departamento Tcnico
Jefe Departamento de Planeacin
Jefe Departamento de Comercializacin
Jefe Departamento Administrativo
DEPARTAMENTOS SECCIONES
D. Administrativo: Personal
Doc. y Archivo
Servicios Generales
Bodega

D. Planeacin: Estadsticas
Prog. y Ev. Presup.
Proces. aut. Datos
D. Financiero: Tesorera
Contab. y control Presup.
Adquisiciones

D. Tcnico: Operacin
Mantenimiento
Control de Calidad

D. Comercializacin: Medicin y Facturacin
Instalaciones

Quedaron sin ubicacin departamental:
Relaciones Pblicas
Organizacin y Sistemas
Planeacin Fsica
Transporte
Seguridad Industrial
Construccin de Proyectos
Catastros
Asistencia Social

ESTUDIO FINANCIERO:
Finalidad y alcances?:
Documentos principales:
ESF inicial y proyectado (BG)
ER inicial y proyectado (PyG)
Razones Financieras bsicas
Flujo de Caja del Proyecto (*)
Flujo de Caja del Inversionista (*)
Ejs. Cuadros presentados para Proyecto de una
Hostera en la ciudad de Manta (Ecuador)
Componentes de la IF
Pasivos Corrientes mensuales
Activos Corrientes mensuales
Inversin Total (IT = IF + KT)
Composicin del Financiamiento
Estructura de las Garantas
Tabla de Amortizacin de prstamo
Metas de Ocupacin de la Capacidad Instalada.
Estimacin de Ingresos por rubros:

Estimacin de YT, semestrales y anuales
Costos de Operacin mensuales
Costos de Administracin y Generales
semestrales
Costos de Venta semestrales
Gastos Financieros mensuales y semestrales
Tabla de Depreciacin
Estimacin de Costos Totales Semestrales
Insumos del Restaurante.
Proyeccin de las Depreciaciones
Proyeccin de las Amortizaciones
Proyeccin de Costos de Operacin
Proyeccin de Costos Totales
Ingresos Netos esperados semestrales (10
aos)
Cronograma de Inversiones (por meses)
Flujo de Caja del Proyecto
Flujo de Caja del Inversionista

EVALUACIN FINANCIERA (Apreciacin previa) y
SENSIBILIDAD:
A partir del FC, los siguientes indicadores:

Valor Actual Neto (VAN)
Tasa Interna de Retorno (TIR)
Relacin Beneficios Costos (B/C)
Perodo de Recuperacin del Capital (PRK)
Anlisis de Sensibilidad:
Sensibilidad simple (mediante EXCEL) en base a
variables relevantes:

Produccin fsica
Precios
Valor de la materia prima
Costo de la Mano de Obra
Sensibilidad mediante escenarios.

ESTUDIOS ADICIONALES:
De acuerdo al tamao y naturaleza del proyecto
pueden exigirse, adems, los siguientes
estudios:

Evaluacin de Impactos Ambientales

Evaluacin Social



FASES POSTERIORES A LA ELABORACIN:

Presentacin y Negociacin

Ejecucin (Project Management)

DECISIONES POSIBLES POSTERIORES A LA
FORMULACIN:

Aceptacin

Rechazo

Congelacin

DISCIPLINAS INDISPENSABLES:
Ingeniera Econmica
Micro y Macroeconoma
Estadstica Descriptiva e Inferencial
Contabilidad Bsica y Administracin General.
Planeacin Estratgica
Investigacin Operativa
Programacin (MS Project)
Simulacin (EXCEL)
Aspectos tcnicos diversos segn proyecto...
CONCLUSIONES
NOVEDADES EN LOS LTIMOS 20 AOS:
Utilizacin de la Planeacin Estratgica como
instrumento vlido de la Preparacin de
Proyectos.
nfasis en la Evaluacin de Impactos
Ambientales.
Desarrollo de software para facilitar la
Evaluacin Financiera.
(avl: Enero 2010)