LA REGULACIN BANCARIA

Curso: Moneda y Banca

El sistema financiero es uno de los sectores mas
regulados en todos los pases del mundo.
Los mercados financieros son especialmente sensibles
a los problemas de informacin asimtrica, por lo que es
necesario la introduccin de regulaciones que restrinjan
el comportamiento de las instituciones que operan en
estos mercados.
LA REGULACIN BANCARIA

La regulacin financiera es importante por que no
solamente ha permitido una mayor estabilidad del
sistema financiero, si no de la actividad econmica en su
conjunto.
La existencia de un sistema regulatorio es condicin
necesaria pero no suficiente, para garantizar la
estabilidad del sistema financiero y de la estabilidad
econmica en su conjunto
La actividad bancaria en el Per se encuentra regulada
actualmente por la ley 26702 de 1996, que establece el
marco de regulacin y supervisin de todas las empresas
que operan en el sistema financiero y de seguros.
El organismo responsable es la Superintendencia de
Banca y de Seguros (SBS) creado en 1931
El Banco Central de Reserva del Per se encarga del
encaje bancario y las tasas de inters, creado en 1931
Por qu quiebran los bancos?
El negocio bancario hoy en da se ha vuelto mucho mas
riesgoso en todo el mundo por tres razones:
1. Competencia ms intensa.- Tenemos competencia
de tasas de inters, en la diversificacin de actividades y
competencia interregional.

2. Actividades mas riesgosas.- Los bancos debido a
la competencia han tenido que aprender a operar con
valores que estn estrechamente relacionado con las
operaciones de titulacin de activos (principalmente
prstamos de consumo e hipotecarios) y el manejo
de instrumentos derivados tales como swaps y
opciones.


3. Shocks macroeconmicos.- Como los bancos
transforman depsitos de corto plazo en prstamos
de largo plazo los hace particularmente sensibles a
las variaciones de las tasas de inters debido a los
shocks macroeconmicos.

Por qu es necesario regular la
actividad bancaria?
No existe un consenso entre los autores sobre las
razones que justifican la necesidad de regular la
actividad bancaria, pero existen dos grandes tipos de
justificacin:
1. La proteccin de los depositantes.
2. La necesidad de preservar la red de pagos de la
economa.
1) La proteccin de los depositantes

La mayor parte de las legislaciones del mundo coincide
con la necesidad de proteger a los depositantes y est
parecera ser el objetivo fundamental de la regulacin
bancaria, el estado fomenta y garantiza el ahorro, la ley
establece las obligaciones y los lmites de las empresas
que reciben ahorros del pblico, as como el modo y el
alcance de dicha garanta.


Qu es la SBS?

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el
organismo encargado de la regulacin y supervisin de
los Sistemas Financieros, de Seguros y del Sistema
Privado de Pensiones, as como de prevenir y detectar
el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su
objetivo primordial es preservar los intereses de los
depositantes, de los asegurados y de los afiliados al
SPP.

La SBS es una institucin de derecho pblico cuya
autonoma funcional est reconocida por la Constitucin
Poltica del Per. Sus objetivos, funciones y atribuciones
estn establecidos en la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).

A tener en cuenta:
El fin ltimo de la regulacin bancaria es la proteccin de la
gran masa de pequeos depositantes dispersos y poco
informados, de tal manera que todas las acciones que
suelen realizar los entes regulatorios, incluyendo la
prevencin de las quiebras bancarias es por este fin.
2) La necesidad de preservar la red de
pagos de la economa
El mercado bancario pertenece a un tipo especial de
mercados que provee una categora particular de bienes y
servicios, denominado productos de red que tiene las
siguientes caractersticas:

a) Complementariedad, compatibilidad y estndares.
b) Externalidades de consumo.
c) Economas de escala significativas en la produccin.
a) Complementariedad, compatibilidad y
estndares
los bancos producen una serie de servicios que
se complementan entre s y que, por que ellos
han convenido en utilizar los mismos
estndares para que sean compatibles, por
ejemplo en los supermercados se puede pagar
con diferentes tarjetas afiliadas a visa electrn y
mastercard.

b) Externalidades de consumo

Se refieren a que el beneficio percibido por
cada consumidor depende directamente del
numero de usuarios del bien o servicio, por
ejemplo el beneficio que percibe el titular de
una cuenta corriente en un banco crece a
medida que aumenta el numero de personas y
de establecimientos afiliados al sistema
bancario, con los que pueda recibir cheques,
hacer pagos con tarjetas de crdito, etc.
c) Economas de escala significativas en
la produccin
La posibilidad de operar de manera
interconectada o intercomunicada permite que los
clientes de un banco se vean beneficiados por las
economas de escala que genera no slo el
tamao del proveedor e cuestin, sino el tamao
de la red en general.

Las reas de la regulacin bancaria

Dentro de las reas de la regulacin bancaria tenemos:

1) La red de seguridad del gobierno.
2) Restricciones sobre las tenencias de activos y los
requerimientos de capital en los bancos.

1) La red de seguridad del gobierno
La falta de informacin adecuada sobre la calidad de los
prestamos por parte de los depositantes genera dos tipos
de problemas:
a) Si no hubiera la seguridad de recuperar el dinero
depositado en el banco, el pblico tendra temor de
perder sus depsitos como resultado de un mal
manejo de los fondos y, en consecuencia pocas
personas estaran dispuestas a confiar en el sistema
bancario.

b) Puede ocasionar un pnico bancario con graves
consecuencias sobre la economa, sabemos que si
todos los depositantes tratan de retirar sus
depsitos a la vez, solo podran ser servidos los
primeros, puesto que los fondos de los bancos
estn invertidos en prestamos o valores que tienen
un cierto tiempo de maduracin.
En consecuencia
Hay una alta probabilidad de que se produzcan corridas
bancarias tanto en los bancos buenos como en los malos,
de tal manera que la quiebra de un banco puede precipitar
la quiebra del resto a travs de un efecto conocido como
efecto contagio.
Debemos saber:
Sistema de seguro de depsitos.- es un seguro mediante
el cual los gobiernos brindan ayuda a los bancos que
enfrentan corridas bancarias, y consiste en una prima
calculada como un porcentaje de los depsitos y a cambio
los gobiernos asignan un monto para proteger estos
depsitos.
Los seguros de depsitos traen ciertos costos:
Las decisiones de los bancos y el problema del riesgo
moral (las personas no tendrn incentivos para imponer la
disciplina del mercado y retirar sus depsitos a tiempo si
hay riesgos en el manejo de los activos)
Las decisiones de la entidad aseguradora y el problema de
la seleccin adversa(las personas mas propensas al
riesgo son las que estn ms dispuestas a pagar por el
seguro)
Demasiado grande para quebrar (la SBS puede considerar
que un banco es demasiado grande para caer entonces
este tomara mayores riesgos al manejar sus activos
porque sabe que tendr proteccin)

2) Restricciones sobre las tenencias de activos
y los requerimientos de capital en los bancos
La mayor parte de las perdidas caen ms sobre
los depositantes que en los propietarios de los
bancos como son de responsabilidad limitada,
solo pierden su capital que es una pequea
fraccin de los fondos invertidos en estos activos.
Por lo tanto tenemos las siguientes regulaciones:
a) Regulaciones sobre la tenencia de activos.-
dentro de estos tenemos:
oTopes a las adquisiciones de activos considerados
riesgosos.
oTopes a la concentracin de activos.

b) Regulaciones sobre los requerimientos de capital.-
Otra manera de lograr que un banco no asuma riesgos es
forzando a que incremente su prdida potencial en caso
de que las inversiones resulten malas y esto implica
forzarlo a utilizar ms capital propio, los reguladores
exigen un ratio mnimo de apalancamiento.
El Acuerdo de Basilea tiene dos objetivos
claramente establecidos que se han
estandarizado en la mayora de pases del
mundo determinar el requerimiento de capital:
Promover la estabilidad financiera mundial,
coordinando las definiciones de capital, y las
evaluaciones de los niveles de riesgo y de
estndares de adecuacin de capital entre los
distintos pases.
Relacionar de manera sistemtica los
requerimientos de capital de los bancos con los
niveles de riesgo de sus actividades incluyendo
las operaciones fuera de la hoja de balance.


3) La supervisin prudencial
Un mecanismo adicional para asegurarse de que
los dueos de los bancos no tomen sus decisiones
que puedan perjudicar a los depositantes consiste
en fijar requisitos mnimos de entrada y monitorear
sistemticamente su desempeo.
estos requisitos mnimos son el otorgamiento de
las licencias a los bancos que cuenten con un
cierto capital mnimo; con esto se evita que
cualquiera (inescrupulosos) ingrese al mercado.

Por ejemplo:
Segn el artculo N 16 de la ley N 26702 modificada con la ley
N 29985 publicada el 17/01/2013 existe un capital social mnimo
aportado en efectivo para constituir una empresa bancaria que
asciende a S/. 14 914 000,00 que es autorizado por la SBS y con
el visto bueno del BCRP de acuerdo con el reglamento
establecido
Adems las empresas bancarias deben constituirse como
sociedades annimas y cumplir con la Ley de Sociedades
Generales
Ejemplos de capital mnimo:
1. Empresa Bancaria : S/. 14 914 000,00
2. Empresa Financiera : S/. 7 500 000,00
3. Caja Municipal de Ahorro y Crdito: S/. 678 000,00
4. Caja Municipal de Crdito Popular: S/. 4 000 000,00
5. Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa - EDPYME:
S/. 678 000,00
6. Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar recursos
del pblico: S/. 678 000,00
7. Caja Rural de Ahorro y Crdito: S/. 678 000,00

Despus de autorizar su funcionamiento los entes
reguladores deben contar con un mecanismo de
informacin para conocer su mecanismo de informacin en
forma oportuna en el caso del Per se toma en cuenta los
siguientes criterios: La solidez patrimonial, la calidez de la
cartera crediticia y negociable, los sistemas de medicin y
administracin de riesgos, la rentabilidad y la eficiencia
financiera y de gestin y la liquidez.
De esto se encarga las empresas clasificadoras de riesgo.

4)Los requerimientos de la informacin
Como los depositantes no tienen incentivos para
informarse sobre el manejo de los activos de los
bancos por la existencia de los free rider (viajeros
gratis, personas que se benefician de algo sin
ningn esfuerzo); la SBS debe rendir
trimestralmente informacin sobre los principales
indicadores de la situacin de las empresas del
sistema financiero y que las empresas
clasificadoras de riesgo deben publicar dentro de
los 5 das de haberse emitido sus clasificaciones
5) Proteccin al consumidor
En el Per hay una ley de proteccin del consumidor que
resguarda el principio de transparencia de la informacin,
en la cual el artculo 5 seala que los consumidores
tienes derecho a recibir de los proveedores toda la
informacin necesaria para tomar una eleccin adecuada
en la adquisicin de productos y servicios; la entidad
encargada de administrar esta ley es INDECOPI
La SBS dict en 1999, una norma destinada a facilitar la
labor de la comisin de proteccin al consumidor del
INDECOPI en lo relativo a recepcin de reclamos y
solucin de disputas, adems tambin se elaboran
estadsticas sobre las consultas atendidas y los reclamos
presentados, as como de proponer programas de difusin
de informacin.
A parte hay otras leyes y normas para evitar la
discriminacin y para formar grupos gremiales de los
depositantes
6) Restricciones de la competencia
Un incremento de la competencia tambin puede generar
un problema de riesgo moral para los bancos, ya que una
subsiguiente cada en los ndices de rentabilidad podra
incentivar a los banqueros a tomar mayores riesgos con
el fin de mantener los niveles de rentabilidad anteriores.
>
Por lo tanto los gobiernos de muchos pases han
establecido regulaciones que protegen a los
bancos de la competencia:
Imposicin de normas que restringen el numero
de bancos y de sucursales bancarias (en el Per
nunca ha existido una regulacin de esta
naturaleza)
Prohibiendo que las instituciones financieras no
bancarias realicen operaciones consideradas
propias del negocio bancario.


7) La separacin del negocio bancario del
negocio de valores
En el Per la ley de bancos de 1931, estableca una lnea
demarcatoria entre los bancos dedicados a actividades
de corto plazo y las dedicadas a largo plazo, que estuvo
vigente durante 70 aos.
8) La regulacin bancaria internacional
Cuando los bancos que operaran dentro de un pas
tienen fuertes vinculaciones con el sistema financiero
internacional y pueden trasladar rpidamente sus
operaciones de un pas a otro, se hace mucho ms difcil
que los entes reguladores cuenten con la informacin y la
capacidad para supervisar normalmente sus operaciones.