RiskOffice

Apoio


Realizao


Patrocinadores


PROFISSIONAIS DE BENEFCIOS DAS EFPCs
Regionais Nordeste e Centro-Norte
GOVERNANA, GESTO DE RISCOS E
CONTROLES INTERNOS NOS FUNDOS DE
PENSO
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Introduo
As Fundaes que previnem suas perdas
tm mais valor do que aquelas que
negligenciam seus riscos!!!

As patrocinadoras, os participantes e a
sociedade tero mais confiana nestas
entidades, em virtude de aumentarem seus
resultados, atravs da mitigao dos seus
riscos, conhecimento dos seus processos e
manuteno de uma boa imagem!!!
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GOVERNANA
CORPORATIVA
Primeira Parte
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O movimento dos rgos reguladores em direo
melhoria de Controles Internos e Governana Corporativa
Nick Leeson: o homem que levou o Banco Barings
falncia;
Enron/Arthur Andersen;
Petrobrs Plataforma P.36;
Folha Invest/2001: Banco investiu milhes de dlares
em sistemas, porm falhas operacionais no seu uso
geraram enormes perdas financeiras;
Em 16/05/2001: Falha de operador derruba bolsa em
Londres com efeito domin nas demais bolsas Europias
(Paris e Frankfurt).
Constatao Mundial
Em situaes de grandes perdas, normalmente
h falhas nos sistemas de Controles Internos
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Principais Objetivos:


Solidez dos sistemas financeiros e das economias;

Estabilidade nos mercados acionrios;

Minimizao dos impactos de eventuais quebras;

Eliminao de atividades criminosas;

Preveno lavagem de dinheiro;

Adequao de capital.
Movimento Mundial
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Basilia:

Comit de Superviso Bancria da Basilia (BCBS):
Emisso de linhas mestras para a gesto de riscos em
bancos.
Riscos de mercado, de crdito, operacional, etc.
Membros do Comit: autoridades monetrias pases
envolvidos.

Joint Forum:

Membros: BCBS, IOSCO (Organizao Internacional das
Comisses de Valores) e IAIS (Associao Internacional de
Superviso de Seguros);
Criado em 1996, trata de questes comuns a bancos,
Comisses de valores e seguradoras.
Movimento Mundial
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CMN (Resoluo n 2.554) - Controles Internos em
Bancos;

SUSEP (Resolues ns: 249, 253 e 280) - Controles
Internos em Seguradoras;

CVM - Cartilha de Governana Corporativa;

IBGC - Cdigo das Melhores Prticas de Governana
Corporativa;

CGPC (Resoluo n 13) Controles Internos em EFPCs
Brasil
No membro do Comit de Superviso Bancria da
Basilia (BCBS), mas participa de reunies e procura
aplicar as normas geradas, respeitando suas caractersticas
prprias:
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BCBS
Comit de Superviso
Bancria da Basilia
Joint Forum
Membros:
BCBS, IOSCO,
IAIS
Influncias no Brasil
Banco Central
2554 Controles Internos
2682 Classificao Op. Crdito
2692 PL Exigido
2972 PLE cobertura Risco
2804 Risco de Liquidez
9613 Lavagem Dinheiro
SPB - Risco Sistmico
SPC
3.456/07 - Ativos das EFPC
Res.CGPC 13 Governana e CI
SUSEP
200 - Lavagem de Dinheiro
249 - Controles Internos
253 - Questionrio sobre riscos
280 - Requisitos Mnimos Rel. CI
Histrico
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Artigo 1

As Entidades Fechadas de Previdncia
Complementar devem adotar princpios,
regras e prticas de governana, gesto e
controles internos adequados ao porte,
complexidade e riscos inerentes aos planos
de benefcios por elas operados, de modo a
assegurar o pleno cumprimento de seus
objetivos.

Resoluo 13 do CGPC
RiskOffice
Artigo 2

Compete Diretoria Executiva, ao Conselho
Deliberativo, ao Conselho Fiscal e demais
rgos de governana eventualmente
existentes, o desenvolvimento de uma
cultura interna que enfatize e demonstre a
importncia dos Controles Internos a todos
os nveis hierrquicos da Fundao.
Resoluo 13 do CGPC
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Governana Corporativa? Boas Prticas?
Governana Corporativa o sistema pelo qual
as sociedades so dirigidas e monitoradas,
envolvendo os relacionamentos entre
Acionistas/Cotistas, Conselho de Administrao,
Diretoria, Auditoria Independente e Conselho
Fiscal.

As Boas Prticas de Governana
Corporativa tm a finalidade de aumentar o
valor da sociedade, facilitar seu acesso ao
capital e contribuir para a sua perenidade.

Fonte: IBGC
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4 Princpios de Governana Corporativa
IBGC;
Governana e Prticas de Gesto;
Governana e Gesto de Riscos;
Governana e Controles Internos.
A importncia da Governana Corporativa nos
Fundos de Penso
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Mais do que a obrigao de informar, a Fundao deve
cultivar o desejo de informar, sabendo que da boa
comunicao interna e externa, particularmente quando
espontnea, franca e rpida, resulta um clima de
confiana, tanto internamente, quanto nas relaes da
Fundao com terceiros.

A comunicao no deve restringir-se ao desempenho
econmico-financeiro, mas deve contemplar tambm os
demais fatores que norteiam as aes da Fundao e que
conduzem criao de valor.
Princpios de Governana Corporativa
1- TRANSPARNCIA
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Caracteriza-se pelo tratamento justo e
igualitrio de todos os grupos minoritrios,
sejam do capital ou das demais partes
interessadas, como colaboradores, clientes,
fornecedores ou credores. Atitudes ou polticas
discriminatrias, sob qualquer pretexto, so
totalmente inaceitveis.
Princpios de Governana Corporativa
2- EQUIDADE
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Os agentes da Governana Corporativa devem
prestar contas de sua atuao a quem os elegeu
e respondem integralmente por todos os atos
que praticarem no exerccio de seu mandato.
Princpios de Governana Corporativa
3 - PRESTAO DE CONTAS (ACCOUNTABILITY)
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Conselheiros e Executivos devem zelar pela
perenidade das organizaes (viso de longo
prazo, sustentabilidade) e, portanto, devem
incorporar consideraes de ordem social e
ambiental na definio dos negcios e
operaes.
Princpios de Governana Corporativa
4 -RESPONSABILIDADE CORPORATIVA
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A Gesto o meio pelo qual a Fundao
conduzida na direo de seus objetivos.

A Gesto define e implementa Aes.

Sendo assim, a implementao de Boas Prticas
de Governana se dar por meio da gesto e dos
gestores da Fundao.
Governana e Prticas de Gesto
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O Conselho Deliberativo deve assegurar-
se de que a Diretoria identifique
preventivamente por meio de sistema
de informaes adequado e liste os
principais riscos aos quais a Fundao
est exposta, sua probabilidade de
ocorrncia, bem como as medidas e os
planos adotados para sua preveno ou
minimizao.
Governana e Prticas de Gesto
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O Presidente da Fundao responsvel
pela criao de Sistemas de Controles
Internos que organizem e monitorem um
fluxo de informaes corretas, reais e
completas sobre a Fundao, como as de
natureza financeira, operacional, de
obedincia s leis e outras que
apresentem fatores de risco importantes.
A efetividade de tais sistemas deve ser
revista no mnimo anualmente.
Governana e Controles Internos
RiskOffice
80,00
100,00
120,00
140,00
160,00
180,00
200,00
220,00
240,00
260,00
16-ago-04 16-nov-04 16-fev-05 16-mai-05 16-ago-05 16-nov-05 16-fev-06 16-mai-06 16-ago-06
Ibovespa IBX-100 IBX-50 IGC IEE ITEL IVBX-2
IGC
IBOVESPA
IBX 100
IBX 50
IGC x IBX100 x IBX 50 x IBOVESPA
RiskOffice
IEE
IVBX-2
IGC
ITAG
Ibovespa
IBX-100
IBX-50
ITEL
ISE
42,0%
44,0%
46,0%
48,0%
50,0%
52,0%
54,0%
56,0%
58,0%
19,0% 20,0% 21,0% 22,0% 23,0% 24,0% 25,0%
Desvio-Padro (a.a.)
R
e
t
o
r
n
o

A
c
u
m
u
l
a
d
o

(
a
.
a
.
)
Perodo de 12 meses (08/08/2007)
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Governana Corporativa no Mercado Acionrio
AES
ORDINRIAS
NVEL
1
NVEL
2
NOVO
MERCADO
GOVERNANA
CORPORATIVA
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GESTO DE
RISCOS
Segunda Parte
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Artigo 12

Todos os Riscos que possam comprometer a
realizao dos objetivos da Fundao devem
ser continuamente identificados, avaliados,
controlados e monitorados.

1: Os riscos sero identificados por tipo
de exposio e avaliados quanto sua
probabilidade de incidncia e quanto ao seu
impacto nos objetivos e metas traados.
Resoluo 13 do CGPC
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MONITORAR
AVALIAR
CONTROLAR
IDENTIFICAR
.
Riscos
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Estrutura e Metodologia de Gesto de Riscos
Escolha de um framework
COSO Committee of Sponsoring Organizations of the
Treadway Commission;
CoCo Criteria of Control Committee of Canadian Institute
of Chartered Accountants;
Turnbull Report Committee on Corporate Governance of
the Institute of Chartered Accountants in England & Wales;
ACC Australian Criteria of Control;
King Report King Committee on Corporate Governance.
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Focado na gesto
Focado nos processos
Carter preventivo e monitorado
Construdo com base na qualidade
Todos podem contribuir
Executor aponta as solues
Viso de proatividade
Assimilao pelo mercado
Utilizao do COSO
RiskOffice
Descrever os
Processos
Identificar
os riscos
Mensurar
os riscos
Processo
de
Avaliao
Interpretao
de
Resultados
Planos
de Ao
Componentes da
Estrutura do COSO
Definir e
Adequar
Controles
O uso conjunto do COSO com a metodologia CSA
RiskOffice
Metodologia CSA
Assegura ateno aos controles relacionados
com os objetivos do negcio
Maior capacidade de deteco e monitoramento
dos riscos
Melhor entendimento dos papis e
responsabilidades de todos
Maior confiabilidade nas informaes
Auto-avaliao leva ao autocontrole
Reduo de custos - $$$
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Definio
de
requisitos
para os
controles

Definio
de
controles
para os
riscos

Anlise e
avaliao
dos riscos
e dos
controles

Identifica
o dos
riscos por
atividade

Identifica
o dos
responsvei
s pelas
atividades

Mensura
o dos
riscos por
atividade
(impacto e
freqncia)

Associao
de
controles
ao riscos
identificad
os nas
atividades

Aplicao
de
questionr
ios para
avaliar
situao
atual

Identifica
o e
listagem
das
atividades

Definio
de planos
de ao
Etapas do Processo de Gesto de Riscos
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a possibilidade de perda resultante de um
processo no qual o produto final no foi o
normal ou o esperado!
Risco
RiskOffice
Garantia de que o processo
de gesto de riscos e
controles seja definido de
forma clara e transparente a
todos os envolvidos
Categorias de Riscos
Adoo de critrios bem definidos na
conceituao e categorizao dos riscos
RiskOffice
Crdito
Operacional
Categoria Tipos de Riscos
RISCO DE FRAUDE
RISCO DE FALHA HUMANA
RISCO DE INFRA-ESTRUTURA
RISCO DE SEGURANA INFORMAO
RISCO DE CONCEPO PROCESSOS
RISCO DE SISTEMAS
RISCO DE CONFORMIDADE
........................................
RISCO DE CONTRAPARTE
RISCO DE CONCENTRAO
RISCO DE GARANTIA
........................................
RiskOffice
Viso de Riscos por:

Processo
Unidade
Responsvel
Riscos associados aos Processos
Identificao dos riscos nas atividades
RiskOffice
Macro
processo Processo
Sub
processo Atividade

B
e
n
e
f

c
i
o
s


A
d
m
i
n
i
s
t
r
a

o

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B
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s
c
r
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d
e

P
a
r
t
i
c
i
p
a
n
t
e
s


Passar as informaes dos Benefcios e
entregar o regulamento e estatuto para os
novos funcionarios das Patrocinadoras
Solicitar preenchimento da Ficha de
Inscrio e documentao necessaria.
Solicitar aprovao Cadastral
Coordenao e Diretoria da Fundao.
Emitir e enviar Certificado de Adeso.
Cadastrar novo participante no sistema
Enviar carta com percentual de
contribuio dos novos Participantes para
Patrocinadora.
Arquivar documentao cadastral em pasta
individual
Arrecadao ---------------------------------
Concesso de
Benefcio
--------------------------------
Folha de
Pagamento
-----------------------------------
Atualizar
Cadastro
---------------------------------
RiskOffice
IMPACTO
Id Classe Limite Inferior
(inclusive)
Limite Superior
(Inclusive)
1 Perdas Irrelevantes R$ 0,01 R$ 1.000,00
2 Perdas Pequenas R$ 1.000,01 R$ 10.000,00
3 Perdas Moderadas R$ 10.000,01 R$ 100.000,00
4 Perdas Relevantes R$ 100.000,01 R$ 1.000.000,00
5 Perdas Graves R$ 1.000.000,01 R$ 10.000.000,00
6 Perdas Catastrficas R$ 10.000.000,01

Id Classe Frequncia de Ocorrncia de eventos de perda
1 Rarssimo Menos de 1 evento por ano.
2 Raro Mais do que 1 evento ao ano e menos do que 1 evento por semestre.
3 Eventual Mais do que 1 evento por semestre e menos do que 1 evento por ms.
4 Frequente Mais do que 1 por ms e menos do que 1 evento por semana.
5 Muito Frequente Pelo menos 1 evento por semana.

Mtricas para Valorao dos Riscos
RiskOffice
Id Risco Imp Fre IFC Lack
R7 Risco de Divulgao de Informaes 60,00 20,00 12,00 27,86
R21 Risco de Falha Humana 60,00 20,00 12,00 60,91
A420 Passar as informaes dos Benefcios e entregar o
regulamento e estatuto para os novos funcionarios
das Patrocinadoras
60,00 20,00 12,00 46,32
R21 Risco de Falha Humana 60,00 20,00 12,00 73,05
A421 Solicitar preenchimento da Ficha de Inscrio e
documentao necessaria.
60,00 20,00 12,00 73,05
R18 Risco Contratual 60,00 20,00 12,00 0,00
R21 Risco de Falha Humana 60,00 20,00 12,00 73,05
A422 Solicitar aprovao Cadastral a Coordenao e
Diretoria da Fundao.
60,00 20,00 12,00 48,88
R21 Risco de Falha Humana 20,00 20,00 4,00 57,91
R26 Risco de Segurana da Informao 20,00 20,00 4,00 45,98
A423 Emitir e enviar Certificado de Adeso. 20,00 20,00 4,00 51,95
R21 Risco de Falha Humana 60,00 20,00 12,00 71,56
A425 Cadastrar novo participante no sistema 60,00 20,00 12,00 71,56
R21 Risco de Falha Humana 60,00 20,00 12,00 69,04
R24 Risco de Infra-estrutura 60,00 20,00 12,00 88,68
R25 Risco de Concepo de Processos 60,00 20,00 12,00 9,14
A426 Arquivar documentao cadastral em pasta individual 60,00 20,00 12,00 66,98
R21 Risco de Falha Humana 40,00 20,00 8,00 43,43
R27 Risco de Conformidade 40,00 20,00 8,00 0,00
A613 Enviar carta com percentual de contribuio dos
novos Participantes para Patrocinadora.
40,00 20,00 8,00 29,68

Impacto x Frequncia x Lack de Controle
RiskOffice
Matriz de Riscos
RiskOffice
R11
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Atividade:
Avaliar Investimento
Riscos: IMP FRE
Terceirizao 3 2
Operacional 2 4
Legal 1 3
FORMULAS: IMPACTO x FREQUNCIA
TERCEIRIZAO (3/5 x 2/5) x 100= 24%


FORMULAS: LACK DE CONTROLE
Requisitos inexistentes (4+2) 6 = 40%
Requisitos totais (4+5+4+2) 15
Controle A: Peso Resposta
Requisito 1 4 NO
Requisito 2 5 SIM
Controle B: Peso Resposta
Requisito 1 4 SIM
Requisito 2 2 NO
O denominador 5 determinado
pelo valor mximo de Impacto e
Freqncia definido pela EFPC.
O denominador 15 o valor mximo
possvel definido pelo peso total dos
requisitos dos controles associados.
Resultado da aplicao da
metodologia de auto-avaliao - CSA
rea:
Gerncia A
Clculo Detalhado
RiskOffice


Os Riscos devem ser gerenciados
Definio dos Controles
que melhor mitiguem os
riscos mensurados
Seleo das melhores
prticas de mercado
(Boas Prticas)
Controle
RiskOffice


Implantao do processo:

Listagem das atividades

Identificao do riscos
associados s atividades

Definio dos controles que
mitigam os riscos

Aplicao de questionrios
para anlise dos controles
existentes

Anlise dos resultados

Proposta de plano de ao
Sntese do Processo de Gesto de Riscos
RiskOffice
CONTROLES
INTERNOS
O Controle Interno responsabilidade de todos os
membros da Fundao!!!
Terceira Parte
RiskOffice
Artigo 13

Os Sistemas de Controles Internos devem
ser continuamente reavaliados e
aprimorados pela Fundao, com
procedimentos apropriados para os riscos
mais relevantes identificados nos processos
de seus diferentes departamentos ou reas.
Resoluo 13 do CGPC
RiskOffice
UNIDADES
ESTRUTURA
ORGANIZACIONAL
ORGANOGRAMA
RISCOS
DADOS DA MATRIZ
DE RISCO DA EFPC
Impacto
Freqncia
CONTROLES
REQUISITOS
BASEADOS EM BOAS
PRTICAS PARA
MITIGAR OS RISCOS
ATIVIDADES
MACRO-PROCESSOS
PROCESSOS
ATIVIDADES
Peso dos
requisitos
Os Pilares do Sistema de Controles Internos
RiskOffice


Que controles utilizar?
Meus controles esto
adequados?
Analisar melhores
prticas do mercado e
tendncias
Avaliao de Controles
RiskOffice
Ambiente de Controle
Estrutura
Estudo sobre as reas e funes de
gesto de riscos e controles
Responsabilidades
Identificao de premissas como:
Independncia
Segregao
Custo-benefcio
Competncia
Regulamentao
RiskOffice
Recebe folha de
pagamento
Complementar a
folha de pagamento
11.1
Assistente
Securitrio
Administrativo-
Financeiro
Fazer folha de
pagamento de
diretores
11.4
Assistente
Securitrio
Administrativo-
Financeiro
Providenciar
recolhimentos de
impostos e tributos
11.2
Assistente
Securitrio
Administrativo-
Financeiro
Autorizar os
pagamentos das
obrigaes
11.3
Assistente
Securitrio
Administrativo-
Financeiro
Arqui
vo
Contabilidade
Falha Humana
Sistemas
Tributrio Fraude
Ambiente de Controle
Cultura Organizacional

Treinamento
Conhecimento dos processos
Integrao com gesto
Disposio para mudana
RiskOffice


Ambiente
imprevisvel
Processos
no dese-
nhados;
Controles
no im-
plantados
NO
CONFIVEIS
INFORMAIS
Processos
desenha-
dos;
Controles
implanta-
dos;
Controles
no docu-
mentados
PADRONIZADOS
Processos
desenha-
dos;
Controles
implanta-
dos;
Controles
documen-
tados
MONITORADOS
Controles
padroniza-
dos
Testes
peridicos
Reportes
Diretoria
OTIMIZADOS
Controles
Integrados
Melhoria
contnua.
A evoluo est vinculada ao estgio do
processo de gesto das organizaes
Evoluo dos Controles Internos
RiskOffice
Importncia:
Viabiliza a realizao
dos objetivos
estratgicos
Integra a gesto ao
processo produtivo
Otimiza a relao
retorno/risco
Gesto Integrada de Riscos Corporativos
RiskOffice
Gesto Integrada e Consolidada
O Sistema importante para que os
eventos possam ser identificados no
menor nvel (atividade) e de forma
independente (processo, unidade,
risco, controle)
O Sistema permite a consolidao e o
tratamento conjunto dos fatores,
alm de proporcionar um ambiente
propcio para a gesto integrada de
riscos.
Ele um viabilizador da gesto
no longo prazo!!!
RiskOffice


Escritrio de Controles Internos
Sinergia entre a
especializao no negcio e
a especializao em riscos e
controles

A integrao entre o
Escritrio de Controles
Internos e a Fundao

Experincia positiva
RiskOffice
Artigo 19

Sem prejuzo de atribuies definidas em
normas especficas, o Conselho Fiscal
emitir relatrios de Controles Internos,
pelo menos, semestralmente!!!
Resoluo 13 do CGPC
RiskOffice
Tendncia
Modelos quantitativos para Riscos Operacionais
Percebe-se uma evoluo
nas propostas de
metodologias.
A disponibilidade de
medidas de OpVaR vai
trazer uma nova etapa no
processo de gesto de
riscos.
Ainda h um longo caminho
a percorrer para a plena
aplicao dos modelos.
RiskOffice
Ronaldo de Oliveira
ronaldo@riskoffice.com.br

Mauricyo Sforcin
mauricio@riskoffice.com.br

TEL: (11) 6014-2900
Muito obrigado a todos!!!