INTRODUCCION

El 6 de setiembre de 2007, el consejo de normas internacionales de contabilidad emiti una

versin revisada de la norma internacional de contabilidad (NIC) N 1 -Presentacion de
Estados Financieros.
Estos cambios son obligatorios a nivel internacional para los periodos que se inician en o
despus del 1 de enero del 2009.
Los estados financieros bajo NIIF Comprenden:
El estado de Situacin Financiera (Antes Balance General)
El estado de Resultados (antes Estado de ganancias y perdidas)
El estado de Resultados integrales
El estado de Cambios en el patrimonio neto
El estado de Flujo de efectivo
Las notas, incluyendo un resumen de las polticas de contabilidad significativas
Para los profesionales del rea, el estado de flujo de efectivo est incluido dentro los estados
financieros bsicos que deben preparar las empresas para cumplir con las normas contables
y normas nacionales de cada pas. Este provee informacin importante para los
administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida
de recursos en un momento determinado, como tambin un anlisis proyectivo para sustentar
la toma de decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas y
comerciales
BASE LEGAL
- El Art. 223 de la ley N 26887
- Art. 5 de la ley N 29720 (25.06.11)
- Art. 1 Res. SMV N 011-2012/SMV

OBJETIVOS
El objetivo de este
estado es presentar
informacin pertinente y
concisa, relativa a los
recaudos y desembolsos
de efectivo de un ente
econmico durante un
periodo para que los
usuarios de los estados
financieros tengan
elementos adicionales
para:

Examinar la capacidad de
la entidad
Generar flujos futuros de
efectivo,
Evaluar la capacidad.
Cumplir con sus
obligaciones,
Determinar el
financiamiento interno y
externo,
Analizar los cambios
presentados en el efectivo,
Establecer las diferencias
entre utilidad neta y los
ingresos y desembolsos

IMPORTANCIA
Para que una empresa sea sana
financieramente necesita mantener un nivel
adecuado de liquidez. Esta capacidad
depender de que la empresa pueda o no
obtener efectivo:

Generndolo ella misma convirtiendo en
dinero sus activos.
Pidiendo prestado.

EFECTOS DE LA INSUFICIENCIA DE
EFECTIVO

Disminuye o elimina la capacidad de crdito de la empresa
Incapacidad para aprovechar los descuentos por pronto pago
que le ofrecen los proveedores.
Imposibilidad para aprovechar oportunidad de negocio que se
puedan ir aprovechando.
Relaciones difciles con las fuentes de financiamiento
externas a la empresa
Insatisfaccin de los inversionistas, al no recibir una cantidad
razonable de dividendos
Las empresas deben administrar correctamente su efectivo,
controlando y asignando los recursos monetarios
correctamente.
La forma que se genero y generara el efectivo (fuentes), el
destino que se le dio y dar el efectivo (aplicaciones), fuentes
y aplicaciones del efectivo, flujo de efectivo es la cantidad de
dinero que entre y sale de una empresa durante un periodo
determinado de tiempo

Al monto recibido (entra) se le da el
nombre de flujo positivo.
Al monto que se eroga (sale) recibe el
nombre de flujo negativo.
EJEMPLOS:


Fuentes
(entradas)
Fuentes
(salidas)
- Generacin por medio de la
operacin
- Obtencin de prstamos
(pasivos)
- Aportacin por parte de los
dueos (capitales)
- Venta de activos distintos de los
inventarios
- Inversin en activos
- Pago a pasivos
- Reparto de dividendos
- Reembolso a las personas que
aportaron capital
- Gastos de operacin

Los principios bsicos en la
administracin del efectivo

ENTRADAS SALIDAS

Cantidad
Primer principio
Debe entrar una mayor
cantidad de dinero a la
empresa
Segundo principio
Debe salir menos dinero
de la empresa

Velocidad
Tercer principio
Deben acelerarse las
entradas de efectivo

Cuarto principio
Deben demorarse las
salidas de efectivo
ESTADOS DE FLUJOS DE
EFECTIVO SEGN LA NIC 7
Estructura del estado de flujo de
efectivo
De acuerdo a la NIC 7, el estado de flujo de
efectivo esta integrado por tres secciones en
las que se agrupan las entradas y salidas de
dinero.
- Flujo generado o utilizado en la operacin
- Flujo generado o utilizado en actividades
de inversin
- Flujo generado o utilizado en actividades
de financiamiento
Flujo de efectivo de operacin
El prrafo 13 de la NIC 7 seala que el
importe de los flujos de efectivo procedentes
de actividades de explotacin es un
indicador clave de la medida en la que estas
actividades han generado fondos lquidos
suficientes para reembolsar los prestamos,
mantener la capacidad de explotacin de la
empresa, pagar dividendos, y realizar
nuevas inversiones sin recurrir a fuentes
externas de financiacin


Nota
Prrafo
2012 2011
NIC/NIIF
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza (entradas) por:
Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales) 7.14.a, 7.14.b 0 0
Honorarios y Comisiones 7.14.b 0 0
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de
Inversin) 7.14.b 0 0
Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversin) 7.14.b 0 0
Regalas 7.14.b 0 0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 7.14.b 0 0
Menos pagos (salidas) por:
Proveedores de Bienes y Servicios 7.14.c 0 0
Remuneraciones y Beneficios Sociales 7.14.d 0 0
Tributos 7.14.f 0 0
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de
Financiacin) 7.14.g 0 0
Regalas 7.14.g 0 0
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad 7.14.g 0 0
Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de
Efectivo Provenientes de Actividades de Operacin 7.10 0 0
Flujo de efectivo de Inversin
En el prrafo de la NIC 7seala que la
presentacin separada de los flujos de
efectivo procedentes de las actividades de
inversin es importante, porque tales flujos
de efectivo representan la medida en la cual
se han hecho desembolsos por causa de los
recursos econmicos que van a producir
ingresos y flujos de efectivo en el futuro.

ACTIVIDADES DE INVERSIN
Cobranza (entradas) por:
Prestamos a Partes Relacionadas 7.16.d 0 0
Venta de Subsidiarias y otras Unidades de
Negocios 7.16.d 0 0
Venta de Inversiones Financieras 7.16.b 0 0
Venta de Inversiones Inmobiliarias 7.16.b 0 0
Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 7.16.b 0 0
Venta de Activos Intangibles 7.16.b 0 0
Intereses y Rendimientos 0 0
Dividendos 0 0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la
Actividad 7.16.c, CP 0 0
Menos pagos (salidas) por:
Prestamos a Partes Relacionadas 7.16.c 0 0
Compra de Subsidiarias y otras Unidades de
Negocios
7.16.c, 7.39,
7.16.d 0 0
Compra de Inversiones Financieras 7.16.a 0 0
Compra de Inversiones Inmobiliarias 7.16.a 0 0
Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 7.16.a 0 0
Desembolsos por Obras en Curso de
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0
Compra y desarrollo de Activos Intangibles 7.16.a 0 0
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la
Actividad 7.16.c, CP 0 0
Aumento (Disminucin) del Efectivo y
Equivalente de Efectivo Provenientes de
Actividades de Inversin 7.10 0 0
Actividades de Financiamiento
Es importante la presentacin separada de
los flujos de efectivo procedentes de
actividad de financiacin, puesto que resulta
til al realizar la prediccin de necesidades
de efectivo para cubrir compromisos con los
que suministran capital de la empresa

ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Cobranza (entradas) por:
Aumento de Sobregiros Bancarios 0 0
Emisin y aceptacin de Obligaciones
Financieras 7.17.c 0 0
Emisin de Acciones o Nuevos Aportes 7.17.a 0 0
Venta de Acciones Propias (Acciones en
Tesorera) 7.17.a 0 0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la
Actividad
7.17.a,
CP 0 0
Menos pagos (salidas) por:
Amortizacin o pago de Sobregiros Bancarios 0 0
Amortizacin o pago de Obligaciones
Financieras 0 0
Recompra de Acciones Propias (Acciones en
Tesorera) 0 0
Intereses y Rendimientos 0 0
Dividendos Pagados 7.34 0 0
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la
Actividad 0 0
Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de
Efectivo Provenientes de Actividades de
Financiacin 7.10 0 0
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y
Equivalente de Efectivo 0 0
Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al
Inicio del Ejercicio 7.45 0 0
Efecto de las Diferencias de Cambio del
Efectivo y Equivalente de Efectivo inicial 7.25, 7.28 0 0
Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al
Finalizar el Ejercicio 7.45 0 0
Mtodos para informar las
Actividades
DIRECTO INDIRECTO
- Presenta separado
las principales
categoras de cobros
y pagos.
- Se prepara de los
registros o atreves de
movimientos de las
cuentas
- Depura la ganancia (o
prdida) de partidas que
no manejan efectivo o
son de operacin o
financiacin y
movimientos netos.
METODO DIRECTO
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por los aos terminados el 31 de Diciembre de 2012 y 2010
(En miles de nuevos soles)


Nota
Prrafo
2012 2011
NIC/NIIF
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza (entradas) por:
Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales) 7.14.a, 7.14.b 0 0
Honorarios y Comisiones 7.14.b 0 0
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversin) 7.14.b 0 0
Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversin) 7.14.b 0 0
Regalas 7.14.b 0 0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 7.14.b 0 0
Menos pagos (salidas) por:
Proveedores de Bienes y Servicios 7.14.c 0 0
Remuneraciones y Beneficios Sociales 7.14.d 0 0
Tributos 7.14.f 0 0
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiacin) 7.14.g 0 0
Regalas 7.14.g 0 0
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad 7.14.g 0 0
Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes
de Actividades de Operacin 7.10 0 0
ACTIVIDADES DE INVERSIN
Cobranza (entradas) por:
Prestamos a Partes Relacionadas 7.16.d 0 0
Venta de Subsidiarias y otras Unidades de Negocios 7.16.d 0 0
Venta de Inversiones Financieras 7.16.b 0 0
Venta de Inversiones Inmobiliarias 7.16.b 0 0
Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 7.16.b 0 0
Venta de Activos Intangibles 7.16.b 0 0
Intereses y Rendimientos 0 0
Dividendos 0 0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 7.16.c, CP 0 0
Menos pagos (salidas) por:
Prestamos a Partes Relacionadas 7.16.c 0 0
Compra de Subsidiarias y otras Unidades de Negocios 7.16.c, 7.39, 7.16.d 0 0
Compra de Inversiones Financieras 7.16.a 0 0
Compra de Inversiones Inmobiliarias 7.16.a 0 0
Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 7.16.a 0 0
Desembolsos por Obras en Curso de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0
Compra y desarrollo de Activos Intangibles 7.16.a 0 0
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad 7.16.c, CP 0 0
Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de
Actividades de Inversin 7.10 0 0
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Cobranza (entradas) por:
Aumento de Sobregiros Bancarios 0 0
Emisin y aceptacin de Obligaciones Financieras 7.17.c 0 0
Emisin de Acciones o Nuevos Aportes 7.17.a 0 0
Venta de Acciones Propias (Acciones en Tesorera) 7.17.a 0 0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 7.17.a, CP 0 0
Menos pagos (salidas) por:
Amortizacin o pago de Sobregiros Bancarios 0 0
Amortizacin o pago de Obligaciones Financieras 0 0
Recompra de Acciones Propias (Acciones en Tesorera) 0 0
Intereses y Rendimientos 0 0
Dividendos Pagados 7.34 0 0
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad 0 0
Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades
de Financiacin 7.10 0 0
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo 0 0
Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio 7.45 0 0
Efecto de las Diferencias de Cambio del Efectivo y Equivalente de Efectivo inicial 7.25, 7.28 0 0
Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el Ejercicio 7.45 0 0

CONCILIACIN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIN
Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio 0 0
Ms :
Ajustes a la Utilidad (Prdida) del Ejercicio
Estimacin de Cuentas de Cobranza Dudosa 0 0
Desvalorizacin de Existencias 0 0
Fluctuacin del Valor de Activos Biolgicos 0 0
Depreciacin y Deterioro de Valor del Ejercicio 0 0
Amortizacin de Activos Intangibles 0 0
Amortizacin de Otros Activos 0 0
Provisiones 0 0
Prdida en Venta de Inversiones Financieras 0 0
Prdida por Instrumentos Financieros Derivados 0 0
Prdida en Venta de Inversiones Inmobiliarias 0 0
Prdida en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0
Prdida en Venta de Activos Intangibles 0 0
Gastos Financieros 0 0
Participacin en los Resultados de Partes Relacionadas (neta de dividendos
recibidos en efectivo) 0 0
Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores 0 0
Otros 0 0
Menos:
Ajustes a la Utilidad (Prdida) del Ejercicio
Fluctuacin del Valor de Activos Biolgicos 0 0
Utilidad en Venta de Inversiones Financieras 0 0
Ganancia por Instrumentos Financieros Derivados 0 0
Utilidad en Venta de Inversiones Inmobiliarias 0 0
Utilidad en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0
Utilidad en Venta de Activos Intangibles 0 0
Ingresos Financieros 0 0
Participacin en los Resultados de Partes Relacionadas (neta de dividendos
recibidos en efectivo) 0 0
Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores 0 0
Otros 0 0
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS
(Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0
(Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 0 0
(Aumento) Disminucin de Otras Cuentas por Cobrar 0 0
(Aumento) Disminucin en Existencias 0 0
(Aumento) Disminucin en Activos Biolgicos 0 0
(Aumento) Disminucin de Activos no Corrientes mantenidos para la Venta 0 0
(Aumento) Disminucin en Gastos Diferidos 0 0
(Aumento) Disminucin de Otros Activos 0 0
Aumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar Comerciales 0 0
Aumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 0 0
Aumento (Disminucin) de Impuesto a la Renta y Particip. Corrientes 0 0
Aumento (Disminucin) de Otras Cuentas por Pagar 0 0
Aumento (Disminucin) de Provisiones 0 0
Aumento (Disminucin) de Pasivos mantenidos para la Venta 0 0
Cobros por:
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversin) 0 0
Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversin) 0 0
Diferencia de Cambio 0 0
Pagos por:
Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores 0 0
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiacin) 0 0
Provisiones 0 0
Diferencia de Cambio 0 0
Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de la
Actividad de Operacin 0 0
METODO INDIRECTO

Componentes de la partida efectivo
y equivalente al efectivo

La empresa debe revelar los
componentes de la partida de efectivo y
equivalente al efectivo, y debe presentar
una conciliacin de los saldos que figuran
en su estado de flujos de efectivo con las
partidas equivalentes en el estado de
situacin financiera
El presente trabajo El anlisis de los estados financieros:
papel en la toma de decisiones gerenciales, se basa en un
diagnstico de la situacin financiera mediante la aplicacin
de los mtodos y las tcnicas de anlisis e interpretacin
de los estados financieros, deduciendo un conjunto de
medidas y relaciones propias y tiles en la toma de
decisiones gerenciales. En consecuencia, la funcin
esencial del anlisis de los estados financieros, es convertir
los datos en informacin til, razn por la cual debe ser
bsicamente decisional.
Se trata de un proceso de reflexin con el fin de evaluar la
situacin financiera actual, debido a la importancia que
reviste evaluar objetivamente el trabajo de la organizacin
hacia la actividad econmica que tiene incidencia
significativa en el logro de la eficiencia y eficacia
empresarial y personal del quien lo elabora.
Gracias