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Introduccin
La multimillonaria fortuna de Warren Buffet es uan de
las maravillas del mundo del siglo XX. La forjo
nicamente con inversiones, en especial mediante
sociedades cotizadas abiertas a cualquier inversionista,
para luego canalizarla a una sola compaa:
Berkshire Hathaway.
Introduccin
En vez de seguir la suerte de las empresas de alta
tecnologa, estrellas del crecimiento econmico,
Buffet compr una gran participacin,
especialmente en acciones comunes, en
gigantescas empresas, establecidas hace muchos
aos,como American Express,Walt Disney,Coca
Cola y Gillette
Introduccin
El enfoque de Buffete hacia las inversiones es buscar
los valores fundamentales no considerados por el
mercado burstil.
Tambin ha seguido una regla elemental y simple:
nunca invertir si no se encuentra algo en que valga la
pena hacerlo
Introduccin
La quintaesencia del pragmtico Buffet es preocuparse
slo de la realidad, dejando fuera de toda ilusin,
especialmente aquellas sobre s mismo. su influencia
sobre otros en el mercado burstil ha estado, por lo
tanto, limitada, dado que los mercados son guiados
por un buen grado de temor, ambicin e ilusin
Introduccin
Pero su xito ha demostrado que el sentido comn y
una racionalidad firme ganan en los mercados
irracionales.
CUMPLIR CON CRITERIOS NO FINANCIEROS
(BUFFET)
ES SIMPLE Y COMPRENSIBLE
POSEE UNA HISTORIA OPERACIONAL SLIDA
TIENE PROBABILIDADES FAVORABLES A
LARGO PLAZO
CUMPLIR CON LOS CRITERIOS
FINANCIEROS
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO( NO GANANCIA POR ACCION)
UTILIDAD PARA EL DUEO (PARTICIPACIN DE GANANCIA QUE
PERTENECE A LOS INVERSIONISTAS
MARGEN DE UTILIDAD (DEBE SER ALTA)
RENTABILIDAD DE LAS UTILIDADES REINVERTIDAS( QUE DEBE
GENERAR AL MENOS $ 1 DE MERCADO POR CADA DLAR
REINVERTIDO)
INVERTIR EN ACCIONES
No ponga los huevos en muchas canastas.
No coloque cantidades pequeas en cada canasta
No se cambie de holding con frecuencias
No evite mantener efectivo
INVERTIR EN ACCIONES
No confi en anlisis externos
No actu con frecuencia por corazonadas
No siga la corriente
No observe el mercado asiduamente
Tenga principios fijos sobre inversiones
Invertir en Acciones
Invierta en no ms de cinco acciones
Slo compre si est preparado para colocar al menos
10% de su valor neto en acciones
Pretenda mantener su inversin de por vida
Slo invierta su efectivo cuando encuentre algo que
valga la pena comprar
Invertir en Acciones
Haga sus propias investigaciones concienzudamente
Siempre tenga razones de peso, con fundamentos
slidos y buena investigacin para sus inversiones
No invierta en el mercado de valores si no esta
dispuesto a perder el 50% de la inversin
IDEAS EN LA PRACTICA
Busque empresas con un historial de estabilidad y
rendimiento promedio
Solo haga inversiones que estn dentro de su rea de
conocimientos
No ponga todos los huevos en una misma canasta, y luego,
obsrvela y cudela
Haga sus inversiones como un analista de negocios, no
como un analista de valores
IDEAS EN LA PRACTICA
Considere la compra de una accin igual como si
comprara la totalidad de la empresa
Trabaje sin conocimientos sofisticados sobre
mercados y finanzas.
Este siempre dispuesto a mantener una accin por
un periodo mnimo de 10 aos
Otras recomendaciones sobre la inversin en
Bolsa
Invertir slo una parte de los recursos disponibles
Entrar en bolsa cuando est barata.Se puede
detectar que la bolsa est barata cuando:
1. Ha cado entre un 40% y un 50%
2. Las cotizaciones han cado mucho en relacin con
los beneficios que genera la empresa
Otras recomendaciones sobre la inversin en
Bolsa
3. La rentabilidad por dividendo que ofrecen las
empresas cotizadas supera la retribucin de la renta
fija ,por ejm.el 4% y 5% en el ao 2008
Diversificar con un determiando nmero de
sectores,por ejem. 4 o 5
Diversificar con un determinado nmero de
acciones
Otras recomendaciones sobre la inversin en
Bolsa
Hay que seleccionar empresas con equipos directivos, y
estrategias adecuadas
Invertir con una ptica de largo plazo
Si el inversor no tiene tiempo o los conocimientos para
hacer este tipo de anlisis es mejor que no invierta en
bolsa, o que lo haga a travs de un fondo mutuo