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FLUJO DE CAJA

Escuela Acadmico Profesional de Ingeniera Civil


Alumno: Paulo Csar Cmac Fernndez
FLUJO DE CAJA:
Entradas y salidas de dinero generadas por un proyecto,
inversin o cualquier actividad econmica. Tambin es la
diferencia entre los cobros y los pagos realizados por una
empresa en un perodo determinado.

ELEMENTOS DEL FLUJO DE CAJA:
4A.- Egresos iniciales de fondos
4 B.- Ingresos y egresos de operacin
4 C.- Momento que ocurren ingresos y egresos
4 D.- Valor de desecho o salvamento

TIPOS DE FLUJO DE CAJA

Flujo de caja Puro: mide la rentabilidad de toda la
inversin en el proyecto.
Flujo de caja Financiado: mide la rentabilidad de los
recursos propios considerando los prestamos para su
financiamiento.
Flujo de Caja Incremental: mide la rentabilidad
considerando la diferencia entre un flujo de caja de la
empresa con proyecto (inversin) y en la situacin que
no se realizara el proyecto. Se emplea para proyectos
en empresas en marcha.
.
ASPECTOS METODOLGICOS
- Al proyectar el flujo de caja se hace necesario incorporar
informacin adicional relacionada con: efectos tributarios
de la depreciacin, amortizacin del activo nominal, valor
residual, utilidades y prdidas.
- El flujo de caja se expresa en momentos. El momento
cero reflejar todos los egresos previos a la puesta en
marcha del proyecto.
- Los egresos iniciales corresponden al total de la inversin
inicial para la puesta en marcha del proyecto.
- El capital de trabajo a pesar de no desembolsarse
totalmente antes de iniciar la operacin, tambin se
considera como un egreso en el momento cero.
ASPECTOS METODOLGICOS
- Los ingresos y egresos de operacin constituyen todos los flujos
de entradas y salidas reales.
- Un egreso que no es proporcionado como informacin por otros
estudios es el impuesto a las utilidades. Para su calculo deben
considerarse algunos gastos contables que no son movimientos
de caja, pero que permiten reducir la utilidad contable y su
impuesto correspondiente.
- Estos gastos, conocidos como no desembolsables, estn
constituidos por las depreciaciones de los activos fijos, la
amortiguacin de activos intangibles, y el valor libro o contable de
los activos que se venden.
- Puesto que el desembolso solo ocurre al adquirir el activo, los
gastos por depreciacin, no es un gasto efectivo, sino contable
con el fin de compensar la prdida de valor de los activos.
CLASIFICACIN DE COSTOS
A. Costos de Fabricacin: Directos o Indirectos:

Costos directos: materiales directos y mano de obra
directa (remuneraciones, previsin social,
indemnizaciones, gratificaciones, etc).
Costos Indirectos:
- Mano de obra indirecta: jefes de producc., choferes,
personal de mantenimiento, limpieza, seguridad.
- Materiales indirectos: repuestos, combustible,
lubricantes, tiles de aseo.
- Gastos indirectos: energa, comunicaciones, seguros,
arriendos, depreciaciones, etc.
CLASIFICACIN DE COSTOS
B. Gastos de Operacin:

Gastos de ventas: gastos laborales (sueldos, seguro
social, gratificaciones, etc), comisiones de ventas y de
cobranzas, publicidad, empaques, transportes y
almacenamiento.
Gastos generales y de Administracin: gastos
laborales, de representacin, seguros, alquileres,
materiales y tiles de oficina, depreciacin de edificios
administrativos y equipos de oficina, impuestos y otros.
C. Gastos financieros:
Gastos de inters y comisiones por prstamo obtenido.
D. Otros Gastos :
Estimacin de incobrables y un castigo por imprevistos
(10% del total.
ESTRUCTURA
+ Ingresos afectos a impuestos
- Egresos afectos a impuestos
- Gastos no desembolsables .
= Utilidad antes de impuestos
- Impuestos .
= Utilidad despus de Impuestos
+ Ajustes por gastos no desembolsables
- Egresos no afectos a impuestos
+ Beneficios no afectos a impuestos .
Flujo de caja
1. DE FLUJO DE CAJA PURO
FLUJO DE CAJA