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SIERRA EXPORTADORA: Evento Municipios Productivos

PRESENTACIN DE CAMPOSOL Y POTENCIAL DEL MERCADO DE BERRIES Y OTROS CULTIVOS

15 de agosto de 2012




CAMPOSOL
EL MAYOR EXPORTADOR DE FRUTAS Y VERDURAS DEL PER
Abasteciendo a un mundo en crecimiento y con mayor demanda de productos agrcolas de calidad

Agenda
Una mirada panormica a CAMPOSOL
Principales cultivos de CAMPOSOL y sus perspectivas
El Negocio de los Berries
Fortalezas de la empresa
3
CAMPOSOL: una mirada panormica
Mayor exportador de esprragos en el mundo (en volumen)
Mayor productor de paltas Hass (rea plantada)
Posicionado en los segmentos de alimentos saludables:
frutas y verduras
Mayor banco de tierras: 18.600 hectreas (1) agrcolas
netas, de las cuales aproximadamente 6.440 hectreas han
sido plantadas
Campos administrados empleando prcticas agrcolas
avanzadas; procesamiento de plantas dotado de equipos de
ltima generacin
Regmenes fiscal y laboral favorables
Emplea a ms de 11 mil trabajadores (en temporada alta)
Ms de USD 70 millones invertidos entre 2008 - 2011
Gobierno Corporativo slido
Se adhiere al Cdigo de Prctica sobre Gobierno
Corporativo de Noruega
Cotizada en la Bolsa de Valores de Oslo
Miembros del Directorio: 5 de 8 miembros son
independientes


Principales operaciones
Piura
Mangos, pimientos,
uvas
Chao
Paltas, esprragos
blancos / verdes
Lima
Tumbes
Langostinos
(1) 1 hectrea = 2,47 acres
2) Integrada verticalmente, con presencia a travs de toda la cadena de
valor y con un equipo especializado en cada rea.
4
Materia prima
1
Productos
3
Distribucin
4
Base global de clientes
Relaciones de largo plazo con
cadenas lderes de venta al por
menor tanto en Europa como
en los EE.UU. (marcas
privadas)
Procesamiento
2
Campos de propiedad de la
empresa
Control total sobre la
produccin, incluyendo calidad y
logstica
No dependencia de
produccin de terceros
Posibilidad de rastreo total del
producto
Mayor grado de control sobre
la calidad y consistencia del
producto
Procesamiento aerodinmico
nica empresa peruana con proceso
de procesamiento totalmente
integrado (preservado, fresco y
congelado)
Todas las certificaciones de calidad y
proceso ms importantes (HACCP,
Global Gap y TNC, entre otras)
Inversiones significativas hechas para
optimizar la eficiencia de la planta y
reducir la dependencia en mano de
obra especializada

Centrados en nichos y cosechas
de alto margen
Produccin de 5 de las
exportaciones no-
tradicionales peruanas ms
importantes, en tres
presentaciones diferentes
La integracin vertical de Camposol permite a la empresa administrar cada una de las etapas de
todo el ciclo de produccin y comercializacin y beneficiarse de ellas.
3) Cartera de clientes diversificada y posicin lder en sus principales
productos
5
Principales productos agroindustriales peruanos
Esprrago Pimiento Mango Uvas frescas Palta
Valor en US$ de las importaciones globales en el ao 2010 y TCAC de las importaciones globales entre 2006 y 2010
$1.4bn | 5.6% $2.3bn | 22.6% $1.6bn | 16.8% $7.0bn | 11.3% $1.7bn* | 23.9%
Participacin en el mercado peruano de exportaciones en el ao 2010 y TCAC de 2006 2010
34.1% | 12.0% 4.3% | 10.4% 7.0% | 17.0% 2.9% | 87.8% 5.8% | 118.2%
Posicin de Camposol en el mercado peruano en el ao 2010, medida como el volumen producido
# 1 # 2 #1 # 10 # 1
23.1% 25.4% 26.2% 46.1%
Margen de Utilidad Bruta de Camposol en el ao 2011
66.6%
El esprrago, la palta, el pimiento, el mango y las uvas representaron el 77% de las exportaciones totales de frutas y verduras del Per durante
el ao 2010.
La importaciones globales de palta han crecido a una TCAC de 24% durante los ltimos cinco aos
Camposol es el exportador de esprragos y el productor de palta Hass ms grande del mundo.
Camposol es el exportador de frutas y verduras lder del Per
Fuente:Estimados de la empresa, Organizacin Internacional del Comercio, Ministerio de Agricultura del Per y notas de prensa.
* bn = billion = mil millones (N. de la T.)
6 6
4) Clientes de alcance y clase mundiales

Clientes de Clase Mundial Participacin de las ventas por Continente (% del Total)
Presencia a nivel mundial en el 2009 Productos frescos vendidos bajo marcas propias: Camposol, Andes,
Amazonas.
La empresa produce Marcas Privadas para los principales vendedores al
por menor.
Las ventas a Asia empezaron en el ao 2009 con uvas (Red Globe) y
continuaron en el ao 2010 con mangos frescos.
Creciente volumen y destinos de las exportaciones, con productos que
llegaron a 33 pases en el ao 2010 y a 45 pases en el 2011.
Importante oportunidad de crecimiento en las ventas de palta a los
EE.UU.
Contrato de 10 aos con Riberebro (uno de los especialistas lderes en
Europa en vegetales enlatados), incluyendo la exclusividad en esprragos
y pimiento Piquillo preservados en Espaa, Portugal y Francia.

Oficina Comercial HQ & Operaciones Exportaciones
Camposol tiene una red de distribucin global lder con presencia en EE.UU., Europa y Asia.
Fuente: Estimados de la empresa, Organizacin Internacional del Comercio, Ministerio de Agricultura del Per y notas de prensa.
7
Fuente: Centro de Comercio Internacional, Revista Estadounidense de Medicina (American Journal of Medicine).
Beneficios para la salud que tiene la palta
Camposol est posicionado para sacar ventaja del incremento en la demanda global del consumo
de palta
(millones de US$)
Importaciones globales de 2001 US$422 millones
Importaciones globales de 2010 US$1,655 millones
Demanda Importaciones globales
114
246
25
705 675
121
Amrica del Norte Europa Japn
2001 2010
6.2x 2.8x
4.8x
Los beneficios para la salud que tiene la palta se deben principalmente a
los altos niveles de vitaminas A, B, E y G, altos niveles de potasio (ms
que los pltanos) y, tambin, altos niveles de grasas monosaturadas.
La Revista Estadounidense de Medicina (American Journal of Medicine,
diciembre de 1999) mostr que las paltas son ricas en beta-sitosterol, una
sustancia natural que ha demostrado que disminuye significativamente los
niveles de colesterol en la sangre.
El aceite producido por la cscara de esta fruta es tambin ampliamente
utilizado en la industria de los productos de belleza, principalmente para
la produccin de cremas faciales, lociones para las manos y jabn fino, y
la pulpa remanente luego de la extraccin del aceite se emplea como
alimento para el ganado.
El consumo global de la palta ha estado creciendo a pasos agigantados
debido principalmente a la creciente popularidad de la fruta y a sus
probados beneficios para la salud.
Europa haba sido el importador tradicional de palta. Sin embargo, desde
el inicio del siglo XXI las importaciones de EE.UU. y Japn han crecido a
tasas aun ms rpidas.
Actualmente, EE.UU. es el mayor importador de palta, representando
cerca de 37% de las importaciones globales y tiene una de las tasas de
crecimiento ms rpidas de consumo a nivel mundial, estimada en un 10%
por ao por el Hass Avocado Board.
La demanda mundial de palta se ha incrementado significativamente
debido al creciente conocimiento de sus beneficios para la salud
8
1.1
1.0
2.1
$0.5
$2.0
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
Consumption - kg per capita US market price - US$ per Kg
Brecha predicha de suministro en EE.UU.
Evolucin de produccin local e importaciones de palta de
EE.UU.
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Local production Imports
578
249
Incremento de precio 1980 2011E: 4.0x
Incremento del consumo per cpita 1980 2011E: 1.9x
La disminucin de produccin en California ha incrementado la
necesidad de importaciones de palta
Volmenes importados se han incrementado un 450% desde el
ao 2000
El suministro local permanece errtico debido a la
estacionalidad
Las proyecciones muestran que la demanda supera al suministro
incluso con la adicin del incremento de importaciones desde
nuevos pases como el Per.
Aunque la palta peruana se acab a mitad de camino de la
campaa de exportacin (a inicios del 3er trimestre de 2011),
incrementando as el suministro de palta en el mercado
estadounidense, los precios promedio de exportacin se
incrementaron al superar la creciente demanda estadounidense al
suministro.
La dinmica del mercado estadounidense ser un impulsor clave del crecimiento en los precios
promedio de la palta fresca.
Precio y consumo per cpita de palta en el mercado
estadounidense
653
46
98
156
221
295
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Suministro (importaciones + produccin local)
Crecimiento de
suministro a 3.0%
(en 000 MT) (en 000 MT)
Fuente: Hass Avocado Board, Anlisis y Proyeccin de la Tendencia del Precio de la Palta en los EE.UU. (2011-2014), Maximice.
Debido a anteriores inversiones, Camposol se encuentra idealmente
posicionado para capturar las oportunidades de crecimiento en el
mercado de la palta de los EE.UU.
9
10,047
12,301
17,611
2,278 2,488 2,488
2009 2010 2011
Volume sold (MT) Total Hectares Planted
16.3 20.6
39.9
57.8%
61.3%
66.6%
2009 2010 2011
Revenues (US$ mm) Gross Margin (%)
4
12
13
12
29
16
30
17
4
10
15
18
22
18
22
18
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Actual Expected
Ingresos y margen bruto provenientes de la palta Volumen de palta vendido y total de hectreas plantadas
Hectreas totales de palta, al ao de la primera cosecha
Rendimiento promedio de palta de Camposol durante el ciclo
de vida (1)
La abertura del mercado estadounidense ha llevado a un incremento significativo en el precio
promedio de la palta vendida, incrementndose un 35% en el ao 2011.
Fuente: Datos de la empresa.
(1) Cosechas tomadas de la produccin histrica de palta en los campos existentes de Camposol.
Nota: Los valos representan el precio anual promedio en US$ por kg exportado.
(TM / Hectreas)
2011
27%
2013
9%
2002 - 2010
33%
2012
31%
826 ha
671 ha
763 ha
228 ha
Total de Hectreas Plantadas
2,488
debido a que el 67% de las reas plantadas de palta alcanzarn sus
rendimientos mximos de produccin entre el ao 2012 y el 2015
Precio promedio
US$ / Kg: 1.63 1.68 2.26
10
Produccin
Importaciones globales (1)
Demanda
18.7
16.3 16.3
15.6
14.6
9.5
Peru Brazil U.S.
South
Africa
Chile
World
(avg.)
Las uvas estn establecidas para contribuir al perfil de crecimiento de la empresa, con un
aspecto econmico particularmente atractivo para las variedades sin pepitas
Importaciones globales de 2001 US$2,902 millones
Importaciones globales de 2010 US$7,032 millones
(millones de US$)
963
1387
159
1929
3001
435
N. America Europe China
2001 2010
2.0x 2.2x
2.7x
Consumo creciente a nivel mundial, especialmente en Asia
Consumo durante todo el ao
Buen posicionamiento de las uvas peruanas en los principales mercados
Tendencias favorables en volmenes y precios para las variedades sin
pepitas.
Cambios en la preferencia de los clientes, de con pepitas a sin pepitas
en los mercados asiticos, en conjunto con el crecimiento de los
ingresos per cpita
Las uvas se consumen principalmente frescas y crecen en dos variedades
diferentes: sin pepitas y con pepitas.
nicamente para el Per, las uvas producen su primera cosecha dentro de
un ao y son totalmente productivas luego de tres aos
Incremento de la contribucin de volumen de Camposol
La primera cosecha de uvas de Camposol se produjo durante el ao
2011
Mejoras de manejo de campos para incrementar la eficacia laboral y la
calidad del producto
Todava hay desafos en las operaciones de campo, pre-embalaje y
embalaje, a ser mitigados con el plan de CAPEX 2012. CAPEX plan
Embalaje segn especificaciones del cliente para las necesidades de los
supermercados
Fuente: Organizacin Internacional del Comercio, FaoStat, datos de la empresa.
(1) Incluye solo uvas frescas.
Principales productores de uvas cosechas de 2010
(toneladas mtricas por hectrea)
La demanda mundial de uvas ha estado creciendo de manera
constante y el Per mantiene una fuerte ventaja competitiva debido
a sus altos rendimientos
El Negocio de los Berries en el Per
Algunas Caractersticas del sector:
Los Berries comercialmente conocidos en el mundo son las moras, frambuesas, fresas, cerezas y arndanos
A nivel mundial el arndano es el segundo cultivo dentro de los berries con ms alto valor econmico con
USD 640 millones y con mayor nivel de crecimiento.
Su desarrollo es an incipiente en el Per a pesar de que las primeras plantas fueron introducidas alrededor
del 2003.
Todas las pruebas en el Per se han hecho con arndanos que no tienen mas de 2 aos.
Alto nivel de inversin, alrededor de 20 a 30,000 usd/ha, solo las plantas a valor internacional estn
alrededor de 2 a 3 usd/unidad.
En Camposol consideramos 5 aos como tiempo mnimo de prueba para crecer comercialmente, hacerlo antes
implica alto riesgo.
Actualmente en la costa deben haber 200 ha aproximadamente.
Se calcula que el tamao de la ventana varia entre 2000 a 3000 ha.

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12
Perspectivas del mercado de Arndanos

La gran oportunidad es poder tener produccin durante los meses
de marzo-Abril y Agosto-Noviembre.



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El GRAN MERCADO: USA
Demanda
Tendencias
-
3
6
9
12
15
18
Ene Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
2009
2010
2011
U
$
D
/
K
g
.
Precios CIF Miami usd/kg
Consumo ascendente

Desabastecimiento mundial
entre Marzo-Abril y Agosto-Noviembre


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Trujillo


Arequipa


Chincha

Huaraz

Fuente: Organizacin Internacional del Comercio, datos de la empresa
Algunas experiencias en Per
Oportunidades


Instalar pilotos de investigacin de arndanos y otros berries.
Investigar en diferentes zonas y alturas del Per.
Instalar jardines de variedades para seleccionar la que mejor se adapte a la zona.
Crear asociaciones a fin de mejorar disponibilidad de fruta y manejar la produccin de
manera ordenada.
Formar cadenas productivas con empresas integradas hacia el mercado.

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Algunas recomendaciones
Complementar produccin con el sector agroindustrial de la Costa.

Incrementar el valor de las tierras de los asociados.