Cedula Hipotecaria

Cedulas Hipotecarias
Son ttulos de crdito en donde
constan obligaciones emitidas por el
Banco autorizado para tal operacin,
que goza de una garanta hipotecaria
constituida por el acreditado y con el
aval de la entidad emisora.
El Banco emisor se convierte en
intermediario entre el cliente,
denominado acreditado, y quien
oferta dinero en el mercado.
derecho real que grava un bien
inmueble para garantizar el
cumplimiento de una obligacin.
La hipoteca afecta nicamente
los bienes sobre que se impone,
sin que el deudor quede
obligado personalmente ni aun
por pacto expreso
Cdula Hipotecaria Objeto de la
Hipoteca
La constitucin de la
hipoteca da derecho al
acreedor para promover la
venta judicial del bien
gravado cuando la
obligacin sea exigible y no
se cumpla. Es nulo el pacto
de adjudicacin en pago
que se estipule al
constituirse la hipoteca.
Puede constituirse hipoteca en
garanta de obligaciones futuras a
favor de instituciones bancarias. En
este caso, es indispensable designar
al acreedor, el monto mximo de las
obligaciones que se garantiza y el
trmino de vigencia de la garanta En
la escritura en que se establezcan las
obligaciones o se otorguen los
prstamos, deber consignarse que
estn garantizados con la hipoteca
preconstituida y cada obligacin o
prstamo quedar sujeta adems a
las estipulaciones que se hubieren
especificado en cada caso en el
contrato o titulo respectivo.
Cdula Hipotecaria - Representacin
Puede constituirse hipoteca para garantizar un
crdito representado por cdulas sin que sea
necesario que haya acreedor y emitirse las cdulas
en favor del mismo dueo del inmueble hipotecado.
Cdula Hipotecaria - Solemnidad
La hipoteca de cdulas se har constar en escritura pblica:
lo. El monto del crdito representado por las cdulas y el monto de cada serie; si se emitieron varias:
2o. El valor y nmero de cdulas que se emiten y la serie a que pertenecen;
3o. El tipo de inters y el tiempo y lugar del pago;
4o. El plazo del pago o los pagos sucesivos en caso de hacerse amortizaciones graduales;
5o. Identificacin de la finca o fincas hipotecadas y expresin del monto del avalo practicado;
6o. Designacin de persona o institucin que como agente financiero est encargado del servicio de la deuda,
pago de intereses, comisiones y amortizaciones;
Cdula Hipotecaria - Emisin
Verificada la
inscripcin de la
hipoteca en el Registro,
se emitirn las cdulas.
monto de la emisin de
cdulas hipotecarias
no puede exceder del
75% del avalo del
inmueble hipotecado,
practicado por
valuador autorizado
Debe redactarse en
espaol
Pueden ser nominativos
o al portador
Cdula Hipotecaria Requisitos
1o. Nmero de
orden e
indicacin de la
serie a que
pertenecen;
2o. Un resumen de las
disposiciones
pertinentes de la
escritura en que se
constituya la
hipoteca;
3o. El nmero
de cupones y
sus respectivos
vencimientos;
4o. Lugar y
fecha de la
emisin de las
cdulas;
5o. Firma
del agente
financiero;
6o. Firma del
otorgante de
la hipoteca;
y
7o. Firma y sello
del registrador
de la
Propiedad
Inmueble.
Las cdulas emitidas por una
institucin bancaria, sern
firmadas por el representante
legal de la misma, sin los requisitos
enunciados en los incisos 6o. y 7o.
Cdula Hipotecaria - Cupones
Si el crdito devenga intereses y estos
no se hubieren descontado, se
agregar a cada cdula tantos
cupones que sirvan de ttulo al
portador para la cobranza de
aquellos, como perodos de pago de
intereses.
Cuando el precio del remate no alcance a
cubrir la totalidad de la hipoteca, se repartir a
prorrata entre las cdulas correspondientes a tal
hipoteca.
Consignacin:
Las cdulas o cupones vencidos que no se
presenten para su cobro, podrn ser
pagados por consignacin de su valor ante
el juez. En la misma forma podrn pagarse
las cdulas y cupones no vencidos si el
deudor quisiere cancelarlos antes del
vencimiento. La constancia de la
consignacin aprobada servir para la
cancelacin de la hipoteca en el registro.
Intervencin del Inmueble
Reposicin = procedimiento de
acciones
Bonos Bancarios - Clasificacin
De acuerdo al Tipo de Garanta de los crditos contra los
cuales se realiz su emisin, o bien a cuya financiacin se
destinar su colocacin:
Prendarios
Hipotecarios
Cuando el emisor del Bono es una entidad financiera privada ,
podr emitir PAGARS FINANCIEROS.
Bonos Bancarios - Hipotecarios
Los bancos de crdito territorial podrn emitir cdulas o bonos
hipotecarios por una suma igual al importe total de los prstamos
sobre inmuebles que otorgaren
Modo de operacin
Quien demande dinero recurre al Banco
hipotecario, a los efectos de obtener la cantidad
requerida, y el Banco no proporciona un dinero
propio. Este debe obtener el dinero de sus propios
clientes a los efectos de colocar con el solicitante,
quien debe ofrecer garantas suficientes mediante
hipotecas constitudas a favor de la persona que
ha proporcionado la suma de dinero solicitada.
Modo de operacin
El Banco, adems de la
intermediacin, se
compromete solidariamente
con el acreditado frente al
acreedor, de ah la seguridad
de las operaciones.
La entidad bancaria emite las
cdulas teniendo como base
una hipoteca que garantiza
suficientemente la emisin y
frente a los terceros que
proporcionan el capital, dicha
entidad se obliga
solidariamente con el
acreditado.
Bancos con facultades de
emisin
Principio general: Solo podrn
realizar la emisin de letras
hipotecarias las entidades
financieras con una autorizacin
previa de la Superintendencia
de Bancos.
Actualmente est en vigencia
el Reglamento de Cdulas o
Letras hipotecarias originadas
en prstamos para la vivienda
o a unidades productivas.
Ventajas
El Art. 12 de la Ley 325 dispone: La emisin
de bonos y cupones, as como el capital y los
intereses de los bonos nacionales de vivienda
estn exentos de toda clase de impuesto,
tanto fiscales como municipales,
establecidos o por establecerse, inclusive el
impuesto a la renta, papel sellado y
estampillas, sobre sucesiones y donaciones.
Ventajas
Reordenamiento
Administrativo y
Adecuacin fiscal
mantiene la exencin.
Es evidente que sin contar con las
exoneraciones fiscales no tendra ningn
sentido la emisin de cdulas o bonos
hipotecarios, porque el sistema
pretende ofrecer un incentivo para la
construccin de la vivienda u otro tipo
de inversiones relacionadas con la
construccin, por ejemplo edificios,
departamentos, lo cual sin el incentivo
fiscal se tornara muy oneroso.