- Los estados financieros: el balance, el estado de ganancias y prdidas
Una empresa se crea para desarrollar una actividad que produzca bienes o servicios y para desarrollar su actividad y cumplir sus fines, las empresas han realizado inversiones. Estas inversiones han creado el conjunto de bienes y derechos que posee la empresa, estas inversiones en bienes y derechos de la empresa se han creado recurriendo a diversos medios, estos medios son las fuentes de financiacin. A la empresa la podemos definir como una sucesin en el tiempo de proyectos de inversin y financiacin, estos proyectos de inversin han ido creando los bienes y derechos que componen su activo adems conforman sus fondos propios y las obligaciones que ha contrado para obtenerlos
Estructura econmica y financiera de una empresa Dado que la empresa pretende obtener un beneficio por la actividad que desarrolla, las inversiones pretenden obtener una rentabilidad, la inversin ser efectuable si la rentabilidad de la misma compensa al costo de su financiacin
Estructura econmica y financiera de una empresa Estructura econmica: El activo recoge todos los bienes y derechos que tiene la empresa, por eso al activo se le denomina estructura econmica o capital productivo. Desde este punto de vista el activo es una combinacin de factores productivos, de los cuales algunos tienen un carcter permanente en la empresa (activo no corriente) y otros tienen un carcter circulante (activo corriente). Activos: Son recursos que controla la empresa como resultado de hechos pasados, que se espera generen beneficios futuros los cuales fluirn hacia la empresa, generalmente llega en forma de flujos de efectivo futuros positivos. Se clasifican de acuerdo a la rapidez en conversin en efectivo o consumo (orden de liquidez decreciente)
Estructura econmica y financiera de una empresa a) Activo no corriente: Son los bienes cuya funcin es asegurar la vida de la empresa y estn vinculados a la empresa de manera permanente. Se convertir en efectivo o consumir en el largo plazo (plazo mayor a un ao contado a partir de la fecha de emisin del balance general o del ciclo normal de operaciones. Ejemplos: cuentas por cobrar a largo plazo, terrenos, edificios, maquinarias, equipos, etc. Los podemos clasificar en: Inmovilizado material, Inmovilizado inmaterial e inmovilizado financiero
Estructura econmica y financiera de una empresa -Inmovilizado material: la caracterstica es que son bienes de activos tangible. Ej: terrenos y bienes naturales, construcciones, maquinaria, equipos para procesos de informacin, ordenadores, mobiliario, elementos de transporte, etc.
-Inmovilizado inmaterial: la caracterstica es que son bienes de activo intangible. Ej: patente, marca, derecho de traspaso, etc.
-Inmovilizado financiero: son activos de naturaleza financiera. Ej: acciones, obligaciones, bonos, valroes representativos de deuda a largo plazo, crditos a largo plazo, imposiciones a largo plazo, etc.
Estructura econmica y financiera de una empresa b) Activo corriente: Son activos que estn sujetos a un continuo proceso de renovacin, ligado al ciclo productivo y comercial de la empresa. Se convertir en efectivo o consumir en el corto plazo (1 ao contado a partir de la fecha de emisin del balance general o el ciclo normal de operaciones, el mayor de los dos). Ejemplos: Caja, cuentas por cobrar, mercaderas.
Estructura econmica y financiera de una empresa Los elementos de activo corriente segn su menor o mayor grado de liquidez se clasifican en: -Realizable (existencias): son elementos patrimoniales susceptibles de ser almacenados que tienen como finalidad ser vendidos cuando estn terminados o consumidos.
-Exigible (clientes): esta formado por los derechos de cobro que la empresa puede exigir a su vencimiento.
-Disponible: lo integran aquellos elementos cuya disposicin en liquidez es inmediata y que representan la tesorera de la empresa. Ej: la caja o las cuentas bancarias.
Estructura econmica y financiera de una empresa Estructura financiera: El pasivo del balance recoge las distintas fuentes de financiacin que utiliza la empresa, es decir, nos informa de donde proviene el dinero; por ello, tambin se le denomina estructura financiera o fuentes de financiacin. Representan obligaciones presentes que tiene una empresa con sus acreedores. El pasivo queda ordenado as: a) Patrimonio neto : Representa la participacin de los propietarios sobre los activos de la empresa luego de deducir los pasivos, es el dinero que proviene de dentro de la empresa, es decir, de sus socios. Podemos distinguir entre: -Capital: dinero puesto por los socios cuando se funda la empresa. -Ampliacin del capital: cuando necesitas ms dinero en momentos posteriores. -Beneficios no distribuidos (reservas).
Estructura econmica y financiera de una empresa b) Pasivo: El cual segn su vencimiento se clasifican en a) Pasivo corriente: su vencimiento es en el corto plazo, ejemplo: cuentas por pagar, proveedores, remuneraciones por pagar, tributos por pagar, prstamos bancarios, ingresos cobrados por adelantado, ganancias diferidas, porcin corriente de la deuda a largo plazo b) Pasivo no corriente: es la deuda a largo plazo (DLP), ejemplo: prstamos con bancos a ms de un ao, etc.
Estructura econmica y financiera de una empresa Los dueos y gerentes de negocios necesitan tener informacin financiera actualizada para tomar las decisiones correspondientes sobre sus futuras operaciones.
La informacin financiera de un negocio se encuentra registrada en las cuentas del mayor. Sin embargo, las transacciones que ocurren durante el perodo fiscal alteran los saldos de estas cuentas. Los cambios deben reportarse peridicamente en los estados financieros.
En el complejo mundo de los negocios, hoy en da caracterizado por el proceso de globalizacin en las empresas, la informacin financiera cumple un rol muy importante al producir datos indispensables para la administracin y el desarrollo del sistema econmico.
Estados financieros Los estados financieros, tambin denominados estados contables, informes financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para dar a conocer la situacin econmica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta informacin resulta til para la administracin, gestores, reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios. La mayora de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas de informacin financiera. La contabilidad es llevada adelante por contadores pblicos que, en la mayora de los pases del mundo, deben registrarse en organismos de control pblicos o privados para poder ejercer la profesin.
Estados financieros La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite preparar informacin de carcter general sobre la entidad econmica. Esta informacin es mostrada por los estados financieros.
Las caractersticas fundamentales que debe tener la informacin financiera son utilidad y confiabilidad.
La utilidad, como caracterstica de la informacin financiera, es la cualidad de adecuar sta al propsito de los usuarios, entre los que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno y, en general, la sociedad.
La confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que sucede en la empresa.
Estados financieros Objetivos: El objetivo de los estados financieros es proveer informacin sobre el patrimonio del emisor a una fecha y su evolucin econmica y financiera en el perodo que abarcan, para facilitar la toma de decisiones econmicas.
Se considera que la informacin a ser brindada en los estados financieros debe referirse a los siguientes aspectos del ente emisor: Su situacin patrimonial a la fecha de los estados Un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso; La evolucin de su patrimonio durante el perodo; La evolucin de su situacin financiera por el mismo perodo, Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros flujos de fondos de los inversores
Adems a travs de los estados financieros, las empresas pueden tener una idea real de sus utilidades, funcionamientos econmicos y movimientos contables.
Estados financieros Caractersticas de la informacin: La informacin contenida en los estados financieros debera reunir, para ser til a sus usuarios, las siguientes caractersticas:
Pertinencia Confiabilidad Aproximacin a la realidad Esencialidad Neutralidad Integridad Verificabilidad Sistematicidad Comparabilidad Claridad
Estados financieros Componentes: Los Estados financieros obligatorios dependen de cada pas, siendo los componentes ms habituales los siguientes:
Estado de situacin patrimonial: tambin denominado Estado de Situacin Financiera, Balance General o Balance de Situacin Estado de resultados: tambin denominado Estado de Prdidas y Ganancias o cuenta de prdidas y ganancias Estado de evolucin de patrimonio neto: tambin denominado Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Estado de flujo de efectivo: tambin denominado Estado de Origen y Aplicacin de Fondos Las Notas a los Estados Financieros (que en la legislacin de Espaa se denomina "memoria", y en Argentina "Informacin Complementaria", compuesta por Notas y Anexos).
Estados financieros Los estados financieros se presentan acompaados de notas y cuadros, que "revelan" o aclaran puntos de inters que, por motivos tcnicos o prcticos, no son reflejados en el cuerpo principal.
Estos estados financieros son la base de otros informes, cuadros y grficos que permiten calcular la rentabilidad, solvencia, liquidez, valor en bolsa y otros parmetros que son fundamentales a la hora de manejar las finanzas de una institucin.
Habitualmente cuando se habla de estados financieros se sobreentiende que son los referidos a la situacin actual o pasada, aunque tambin es posible formular estados financieros proyectados. As, podr haber un estado de situacin proyectado, un estado de resultados proyectado o un estado de flujo de efectivo proyectado.
Estados financieros a) Balance General Es un documento contable que refleja la situacin patrimonial de una empresa en un momento del tiempo; es un documento contable que refleja la situacin financiera de un ente econmico, ya sea de una organizacin pblica o privada, a una fecha determinada y que permite efectuar un anlisis comparativo de la misma; incluye el activo, el pasivo y el capital contable. Es el estado bsico demostrativo de la situacin financiera de una empresa, a una fecha determinada, preparado de acuerdo con los principios bsicos de contabilidad gubernamental que incluye el activo, el pasivo y el capital contable. Se formula de acuerdo con un formato y un criterio estndar para que la informacin bsica de la empresa pueda obtenerse uniformemente como por ejemplo: posicin financiera, capacidad de lucro y fuentes de fondeo. La legislacin exige que este documento sea imagen fiel del estado patrimonial de la empresa. Existen diversos tipos de balance segn el momento y la finalidad.
Estados financieros a) Balance General Consta de dos partes, activo y pasivo; el activo muestra los elementos patrimoniales de la empresa, mientras que el pasivo detalla su origen financiero.
Estados financieros El activo suele subdividirse en inmovilizado y activo circulante. El primero incluye los bienes muebles e inmuebles que constituyen la estructura fsica de la empresa, y el segundo la tesorera, los derechos de cobro y las mercaderas.
En el pasivo se distingue entre recursos propios, pasivo a largo plazo y pasivo circulante. Los primeros son los fondos de la sociedad (capital social, reservas); el pasivo a largo plazo lo constituyen las deudas a largo plazo (emprstitos, obligaciones), y el pasivo circulante son capitales ajenos a corto plazo (crdito comercial, deudas a corto).
a) Balance General La ecuacin es la siguiente: Activo = Pasivo + patrimonio neto Cualquier operacin cumple con esta ecuacin
Estados financieros b) Estado de resultados
Estados financieros Documento contable que muestra el resultado de las operaciones, es decir los ingresos y gastos, (utilidad, prdida remanente y excedente) de una entidad durante un periodo determinado. - Si los Ingresos > Gastos, entonces se tiene una utilidad - Si los Gastos > Ingresos, entonces se tiene una prdida
Presenta la situacin financiera de una empresa a una fecha determinada, tomando como parmetro los ingresos y gastos efectuados; proporciona la utilidad neta de la empresa. Generalmente acompaa a la hoja del Balance General.
Estado que muestra la diferencia entre el total de los ingresos en sus diferentes modalidades; venta de bienes, servicios, cuotas y aportaciones y los egresos representados por costos de ventas, costo de servicios, prestaciones y otros gastos y productos de las entidades del Sector Paraestatal en un periodo determinado. c) Estado de flujos de efectivo
Estados financieros Movimiento o circulacin de cierta variable en el interior del sistema econmico. Las variables de flujo, suponen la existencia de una corriente econmica y se caracterizan por una dimensin temporal; se expresan de manera necesaria en cantidades medidas durante un periodo, como por ejemplo, el consumo, la inversin, la produccin, las exportaciones, las importaciones, el ingreso nacional, etc. Los flujos se relacionan en forma ntima con los fondos, pues unos proceden de los otros.
Es aqul que en forma anticipada, muestra las salidas y entradas en efectivo que se darn en una empresa durante un periodo determinado. Tal periodo normalmente se divide en trimestres, meses o semanas, para detectar el monto y duracin de los faltantes o sobrantes de efectivo. c) Estado de flujos de efectivo
Estados financieros Se entiende por EFE al estado financiero bsico que muestra los cambios en la situacin financiera a travs del efectivo y equivalente de efectivo de la empresa de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA), es decir, de conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs).
El EFE ofrece al empresario la posibilidad de conocer y resumir los resultados de las actividades financieras de la empresa en un perodo determinado y poder inferir las razones de los cambios en su situacin financiera, constituyendo una importante ayuda en la administracin del efectivo, el control del capital y en la utilizacin eficiente de los recursos en el futuro.
c) Estado de flujos de efectivo
Estados financieros Informacin del estado de flujos de efectivo para la toma de decisiones gerenciales en las empresas
a. El valor de la informacin.- La informacin dada por el EFE reduce la incertidumbre y respalda el proceso de toma de decisiones en una empresa; es por ello que la informacin que brinda este estado financiero bsico se caracteriza por su exactitud, por la forma en ser estructurada y presentada, frecuencia en la cual se da alcance, origen, temporalidad, pertinencia, oportunidad, y por ser una informacin completa. El valor de la informacin dada por este estado financiero bsico est adems en el mensaje, la ganancia econmica adicional que se puede lograr por valerse de dicha informacin, etc. El valor no depende de que tanta informacin contenga el mensaje, sino de su relacin con la cantidad de conocimientos previamente recopilada y almacenada. c) Estado de flujos de efectivo
Estados financieros Informacin del estado de flujos de efectivo para la toma de decisiones gerenciales en las empresas
b. Decisiones gerenciales en gestin empresarial.- El EFE pretende brindar informacin fresca que permita a las respectivas instancias proseguir en la bsqueda de los objetivos trazados, prever situaciones y enfrentar problemas que puedan presentarse a pesar de que todo est perfectamente calculado. c) Estado de flujos de efectivo
Estados financieros Informacin del estado de flujos de efectivo para la toma de decisiones gerenciales en las empresas
c. Aplicaciones del Estado de Flujos de Efectivo.- Se considera que una de las principales aplicaciones que se da al EFE est orientada a garantizar el dinero de los accionistas para, de esta forma, dar la informacin de cmo se mueven los ingresos y egresos de dinero. El EFE permite a la empresa garantizar una liquidez estable y permanente para que la empresa pueda desarrollar su gestin adecuadamente. Cabe sealar que una correcta aplicacin del EFE y un ptimo manejo de la informacin que brinda permite garantizar solidez, competitividad y confiabilidad a los diversos usuarios de la informacin de la empresa, as como dar estabilidad al sistema econmico del pas. c) Estado de flujos de efectivo
Estados financieros Informacin del estado de flujos de efectivo para la toma de decisiones gerenciales en las empresas
d El control del flujo de efectivo.- Una empresa busca beneficios y rentabilidad, pero debe garantizar a sus accionistas y clientes la inversin echa y la confianza depositada. Es por ello que si la empresa no tiene un control permanente y eficiente de sus entradas y salidas de dinero (Caja, efectivo) y de sus inversiones en general, simplemente vivir una lenta agona y por ltimo se extinguir. Si, por el contrario, cuidan y velan por conseguir sus objetivos y metas, estn asegurando su supervivencia, rentabilidad a sus clientes y estabilidad al sistema empresarial y a la economa del pas.
d) Estado de cambios en el patrimonio neto
Estados financieros Muestra movimientos del patrimonio neto del balance general (participacin del propietario) entre dos fechas, es decir en un perodo de tiempo. Bettner, M., Haka, S., Meigs, R., & Williams, J. (2000). Contabilidad. (Undcima edicin) Santa F de Bogot, Colombia: McGraw-Hill Interamericana