ANALISIS Y DIAGNOSTICO

FINANCIERO 1
Diagnostico Empresarial Ing. CIP MBA Alejandro Alva F.
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
OBJETIVOS
Comprender el contenido de las cuentas al
realizar un anlisis de las empresas, a travs del
Balance de situacin, Estado de perdidas y
Ganancias y Memoria
Determinar la estructura financiera de una
empresa
Entender los objetivos del anlisis de los Estados
Financieros de la empresa
Interpretar a partir del anlisis vertical y
horizontal; las inversiones, esquema de
financiamiento y la evolucin de cada una de la
cuentas de la empresa.
MEMORIA
La memoria comentara el balance y la cuenta de perdidas y
ganancias
MEMORIA
La memoria es una fuente de informacin para el analista que
desea analizar ampliamente la situacin de la empresa.
La memoria es lo que se denomina notas y cuadros anexos a los
estados contables.
OBJETIVOS DEL ANALISIS DEL
BALANCE
PATRIMONIAL Cual es el Patrimonio de la Empresa
FINANCIERA en que se invierte y como se financia
ECONOMICA Cual es el resultado obtenido y como se ha logrado
JURIDICA Cual es el riesgo derivado de la instrumentacion juridica
de sus derechos y obligaciones
OBJETIVOS DEL ANALISIS DEL
BALANCE
El conocimiento de las
situaciones
(patrimonial,financiera,
economica y juridica) permitira
Diagnosticar la situacion actual
Tomar medidas de correcion
Planificar los recursos de la
empresa
Todo ellos situado en el tiempo. El analisis economico financiero
lleva a hacer un recorrido por los distintos tiempos de la empresa.
PASADO PRESENTE
FUTURO
ANALISIS Y DIAGNOSTICO
Donde esta la empresa?
Como esta la empresa?
Como ha llegado a esta situacion?
Donde puede llegar?
PLANIFICACION
Donde puede/quiere estar
Como puede / quiere llegar
Como va a llegar
INSTRUMENTOS
ANALISIS Y DIAGNOSTICO

Estados Contables
Balance
EPYG
Memoria
EO y AF
Anlisis Econmico Financiero
Grficos
Anlisis Vertical (%)
Anlisis Horizontal (%)
Ratios
Anlisis de Costos
PLANIFICACION
Presupuestos
Econmico
Financiero
Patrimonial
Anlisis Marginal
Planificacin del capital de
Trabajo

ANALISIS ESTATICO Y DINAMICO
ANALISIS ESTATICO
Permite conocer la situacin de la empresa en un
momento determinado (usualmente al cierre del
ejercicio econmico)
Se realiza sobre un solo periodo, por lo tanto se har
sobre un Balance y un EPYG
ANALISIS DINAMICO
Permite conocer la situacin de la empresa en
distintos momentos y ver como ha
evolucionado a travs de la comparacin de
Las cifras de los distintos estados financieros.
Permite determinar tendencias de las distintas
variables que componen los estados
financieros.
ANALISIS ESTATICO
La relacin entre AC y PC indicara la situacin de mayor o
menor liquidez de la empresa y por lo tanto el cumplimiento del
pago de sus acreedores y proveedores. Es decir mide la
capacidad y puntualidad de hacer frente a sus deudas de CP.
ACTIVO
ACTIVO FIJO


TESORERIA
DEUDORES
EXISTENCIAS
FONDOS
PROPIOS

EXIGIBLE LP

EXIGIBLE CP

PASIVO
Estructura
financiera
adecuada
ANALISIS ESTATICO
CONSIDERACION 1
Fondos propios = Pasivo a terceros o exigible < levemente
Si el total de fondos propios es muy inferior , la empresa esta
excesivamente endeudada, tiene una gran dependencia de
terceros, pierde autonoma y la propiedad se desplaza hacia esos
terceros, pudiendo repercutir negativamente en la rentabilidad
(aumentan los costos financieros).

Fondos propios > Pasivo a terceros o exigible
Si los fondos propios son muy superiores, puede producirse una
suboptimizacion de fondos, incidiendo negativamente en la
rentabilidad. Existe una excesiva capitalizacin.

ANALISIS ESTATICO
CONSIDERACION 2
Si AC = PC Equilibrio de alto riesgo. Existe capacidad justa de
pago, pero la puntualidad puede verse afectada
Si AC < PC Desequilibrio negativo. Existe falta capacidad y
puntualidad en los pagos a terceros
Si AC> PC En exceso, desequilibrio positivo. Suboptimizacion de los
recursos. Incidencia negativa en la rentabilidad de la empresa

AC = Activo Circulante
PC = Pasivo Circulante

ANALISIS ESTATICO
CONSIDERACION 3
Si AC Existencias > PC
Levemente, indica capacidad y puntualidad y adecuada gestin

Si AC Existencias > PC
En exceso, desequilibrio positivo. Suboptimizacion de los recursos.
Incidencia negativa en la rentabilidad de la empresa

Si AC Existencias < PC
Falta capacidad y puntualidad. Altas tensiones de tesorera. Falta
de liquidez. Imposibilidad de cumplir obligaciones

ANALISIS DINAMICO
Utiliza varios estados financieros y los compara a travs de los
siguientes instrumentos
EOY AF
Permite conocer los orgenes (fuentes de financiacin) de fondos
y su aplicacin (inversin).
Dicho estado se obtendr a partir de las diferencias (incrementos
y disminuciones) del activo y del pasivo ocurridos de un periodo a
otro.
ANALISIS VERTICAL
A travs del calculo especifico de cada partida del activo respecto
al ACTIVO TOTAL y de cada una de las del pasivo sobre el
PASIVO TOTAL.
A partir de all comparar su evolucin en el tiempo.
ANALISIS DINAMICO
RATIOS
A travs de su calculo y comparacin en el tiempo ,se puede dar
un diagnostico mas amplio.
ANALISIS HORIZONTAL
A travs del calculo del % de cada una de las variables del activo
y pasivo respecto de un periodo base con las mismas variables
Permitir ver el incremento o disminucin de cada una de las
partidas y por lo tanto ver las tendencias en trminos relativos.
GRAFICOS
La conversin de cifras en grficos y su comparacin, permite ver
con rapidez esa evolucin.
ANALISIS DINAMICO
Anlisis Econmico
Financiero
Presente
Pasado-
Presente-
Futuro
Anlisis
Esttico
Anlisis
Dinmico
Situacin
Actual
En el
tiempo
(interno)
Sectorial
(externo)
Estructura Financiera
Estructura Econmica
Estructura Financiera
Estructura Financiera
Estructura Econmica
Estructura Econmica