UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL

FACULTAD DE INGENIERA QUMICA

CARRERA DE GASTRONOMA
VI SEMESTRE

PLANIFICACIN
ESTRATGICA:
PRESUPUESTO
DEFINICIN
Demanda se define como el volumen que
compra un grupo de clientes en un rea
geogrfica y en un periodo de tiempo
determinado

Factores que afectan la demanda
La demanda se ve influida por diversos factores
que determinan su magnitud, incrementos,
decrementos o tendencias. Con base en estos se
puede establecer la potencialidad del mercado y
las posibles reacciones de los demandantes.
Los factores que afectan fundamentalmente a la
demanda y deben analizarse son:
Tamao y crecimiento de la poblacin.
Gustos y preferencias
Niveles de ingreso / gasto

FACTIBILIDAD FINANCIERA
El estudio financiero tiene como propsito
determinar la inversin requerida para la puesta
en marcha de la empresa, as como los
presupuestos de ingreso y egresos operativos.

INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
Inversin fija
Son las inversiones realizadas en bienes tangibles que se
utilizarn en el proceso de transformacin de insumos o sirven de
apoyo a la operacin normal del proyecto. Se trata bsicamente
de equipos, necesarios para empezar la actividad en la empresa. A
los efectos contables, estarn sujetos a depreciacin y
amortizacin.
Ej:
Equipos
Maquinarias
Muebles y Enseres
Equipos de Computacin
Vehculos
Edificio, etc
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
ACTIVOS DIFERIDOS
Las inversiones en activos diferidos son todas
aquellas que se realizan sobre activos constituidos
por los servicios o derechos adquiridos necesarios
para la puesta en marcha del proyecto.

ACTIVOS DIFERIDOS
GASTOS DE CONSTITUCIN
GASTOS DE INVESTIGACIN Y
ORGANIZACIN
TOTAL
ACTIVO DIFERIDO
Permisos

Direccin de Salud

Patente Municipal

Funcionamiento Municipio

Publicidad Exterior

Cuerpo de Bomberos

Honorarios Abogados

INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
CAPITAL DE TRABAJO
El capital de trabajo est conformado por los
valores que la empresa necesita para realizar las
operaciones y actividades empresariales, se
relaciona con los recursos que debe disponer
para la produccin de un periodo productivo, lo
que permitir operar normalmente cubriendo
todos los gastos del negocio.
CAPITAL DE TRABAJO
MENSUAL ANUAL
SERVICIOS BSICOS
MANO DE OBRA
MATERIA PRIMA
TOTAL
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
PLAN DE INVERSIN
DESCRIPCIN
VALOR PARTICIPACIN
INVERSIN FIJA
17931 31%
CAPITAL DE TRABAJO
39830,4 69%
TOTAL INVERSIN
57761,4 100%
FINANCIAMIENTO
DESCRIPCIN
VALOR PARTICIPACIN
RECURSO PROPIO
37544,91 65%
PRESTAMO
20216,49 35%
TOTAL INVERSIN
57761,4 100%
PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio de una empresa
industrial, es aquel en el que a un determinado
nivel de operacin, sta no obtiene utilidades,
pero tampoco incurre en prdidas.

CALCULO DEL PUNTO DE EQ
El clculo ha sido realizado de la siguiente
forma para obtener el nmero de unidades
a producir para obtener una Utilidad
CERO.
CALCULO DEL PUNTO DE EQ
Segn lo analizado en el grfico anterior, se deben producir 1034
unidades.
Con respecto al valor monetario realizamos la siguiente operacin:
Nuestro precio de Venta Unitario lo multiplicamos por la cantidad
de unidades en equilibrio.

Esto nos indica que en valores
monetarios se debe obtener un
ingreso de $ 3102 que es lo que
cubrira mis costos totales.
CALCULO DEL PUNTO DE EQ
Demostrando grficamente con respecto a
los valores a continuacin:
Precio de Venta Unitario 3
Costo Variable Unitario 0.92
Costos Fijos 2151.18
Punto de Equilibrio (unidades) 1034
Obtenemos lo siguiente:
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS
(PERDIDAS Y GANANCIAS)
El Estado de Prdidas y Ganancias, es un
documento que presenta de manera resumida
un resumen de los ingresos generados y los
gastos en los que va a incurrir la empresa
durante el periodo en cuestin. La finalidad del
anlisis del Estado de Resultados es calcular la
utilidad neta y los flujos de efectivos del proyecto
que, en forma general son el beneficio real de la
operacin de la empresa.
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
El flujo de caja proyectado muestra todos los
ingresos y gastos del proyecto, es decir todos
aquellos que representen una real salida de
efectivo. El resultado final, o tambin llamado
flujo neto, constituye el efectivo que generar el
proyecto.
EVALUACIN FINANCIERA
Determinacin de la tasa de descuento
La tasa de descuento para un proyecto se
denomina TMAR y es la tasa mnima aceptable de
rentabilidad para el inversionista, con esta tasa se
calcula y se trae a valor presente los flujos de
efectivo para efectos de clculo del VAN y TIR.

TMAR
Se aplicar la siguiente frmula para el clculo de la tasa de descuento
del proyecto:

TMAR = % ndice inflacionario + % de riesgo pas + % tasa pasiva
promedio

Clculo
TMAR = 5,09+8,54+4,53
TMAR = 18,16%
Criterios de Evaluacin
Valor Actual Neto
Es un procedimiento que permite calcular el
valor presente de un determinado nmero de
flujos de caja futuros, originados por una
inversin. El valor actual neto es muy
importante para valoracin de inversiones en
activos fijos, a pesar de sus limitaciones en
considerar circunstancias imprevistas o
excepcionales de mercado. Si su valor es mayor a
cero, el proyecto es rentable.
VAN
El clculo del VAN se realizar bajo la siguiente frmula:

En donde:
I= Inversin Inicial del proyecto
FE= Flujo de Efectivo
r= Costo de Oportunidad o Tasa de Descuento

Recordando en el Flujo de Caja la utilidad neta de los aos a proyectar el proyecto, las
cifras nos dieron:
VAN Conclusin
El resultado obtenido significa que el valor de los
flujos empresa a valor presente es de $84 779,67
a una TMAR del 17,37%, es decir el proyecto es
rentable, ya que siendo mayor a CERO, El VAN
representa un valor atractivo para cualquier
inversionista.
Criterios de Evaluacin
Tasa interna de rendimiento
Mtodo de planeacin financiera, que tiene por
objeto proyectar la tasa de descuento que iguala el
valor presente de sus flujos netos futuros de
efectivo, con el importe inicial del proyecto de
inversin, para tomar decisiones y lograr objetivos
prestablecidos.

Este mtodo de evaluacin define la tasa de inters
que iguala el Van a cero, la TIR mide la magnitud de
la rentabilidad esperada de una inversin.

TIR
La frmula para el clculo es:
Donde:
FC= Flujo de Caja
I.I = Inversin Inicial
r= Tasa de descuento
n= Perodos
TIR= Tasa Interna de Retorno
Criterio de decisin
Si la TIR es >= al costo de oportunidad del capital TMAR
o costo de capital promedio ponderado, que tiene el
inversionista o la empresa, se debe aceptar el proyecto,
en caso contrario rechazarlo. Una TIR Mayor que el
costo de oportunidad del capital garantiza que el
proyecto rinde ms que una inversin alternativa.

Si: TMAR= 17,37%
Se obtiene que la TIR (tasa interna de retorno) de la
empresa es igual a 33,92% valor que es mayor a la
TMAR que es de 17,37%.
Criterio de Evaluacin
Relacin beneficio costo
El costo beneficio es una relacin entre los
costos en los cuales se incurre en el proyecto de
inversin y los beneficios que se obtiene del
mismo. Esta se calcula dividiendo el valor actual
del flujo de ingresos para el valor actual del flujo
de egresos.
COSTO - BENEFICIO
RELACIN COSTO - BENEFICIO
INGRESOS
771576.13
EGRESOS
544229.8
B/C
1.42
A continuacin se presenta el clculo de este indicador.
Es decir por cada dlar invertido se obtiene
una utilidad de 0,42 centavos de ganancia.
ESTRUCTURA DE COSTOS
Costos de Produccin: son los costos que se
generan en el proceso de transformar la materia
prima en productos terminados: se clasifican en
Material Directo, Mano de Obra Directa y CIF.
Gastos de Venta: Son las erogaciones que estn
directamente relacionadas con la operacin de
ventas. Como ejemplo se citan: fletes, sueldos y
Comisiones de vendedores.

ESTRUCTURA DE COSTOS
Gastos Administrativos: son desembolsos
que estn relacionados con las actividades de
gestin, por ejemplo, los gastos laborales
(sueldos, gratificaciones, seguros) de los
gerentes, administradores y auxiliares de la
empresa, los alquileres, los materiales y tiles de
oficina, los seguros, la depreciacin (de edificios
administrativos, equipos de oficina, mquinas,
muebles), los impuestos, la electricidad, el agua,
etc.
COSTO DE PRODUCCIN
MOD 1200
MP 2225
CIF 3300
TOTAL $ 6.725,00
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN (CIF)
Sueldo Control de Calidad 400
Depreciacin de
Maquinaria 1754,17
Arriendo de Local 525
Depreciacin de
Instalaciones de
Fbrica Local 120,83
Mantenimiento de Local 75
Energa Elctrica de Local 175
Seguro de Accidentes del Personal 75
Utiles de Oficina 25
TOTAL $ 3.150,00
GASTO DE VENTAS

Sueldo de Vendedor 300
Utiles de Oficina 25
Publicidad y Propaganda 125
Seguro de Accidentes del Personal 25
TOTAL
$
475,00
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Mantenimiento de Equipos de Oficina 45
Utiles de Oficina 25
Telfono e Internet 45
Depreciacin de Equipos de Oficina 350

Honorarios de Gerente 750
Depreciacin de Equipo de Cmputo 116,67
Seguro de Accidentes del Personal 25
TOTAL
$
1.356,67
COSTO TOTAL
COSTO DE PRODUCCIN 6725
GASTOS ADMINISTRATIVOS 1356,67
GASTOS DE VENTAS 475
TOTAL
$
8.556,67
COSTO TOTAL UNITARIO
CTU= CT/N
CTU=
$
3,80
Costos por su comportamiento
Costos Variables: estos costos varan de acuerdo con
los cambios en los niveles de actividad, estn
relacionados con el nmero de unidades vendidas (en el
caso de una empresa comercializadora), volumen de
produccin (en el caso de una empresa industrial), o
nmero de servicios realizado (en el caso de una
empresa de servicios); ejemplos de costos variables son
los costos incurridos en materia prima, combustible,
salario por horas, etc.

Costos Fijos: son costos que no estn afectados por las
variaciones en los niveles de actividad; ejemplos de
costos fijos son los alquileres, depreciacin, seguros, etc.
COSTOS VARIABLES
Materia Prima 2225
Mantenimiento de Local 75
Energa Elctrica de Local 175
Mantenimiento de Equipos de Oficina 45



TOTAL
$
2.520,00
TOTAL ANUAL
$
30.240,00
COSTO VARIABLE UNITARIO
CVu= CV/N
CVu=2520/2250
CVu=
$
1,12
COSTOS FIJOS
Mano de Obra Directa 1200
Sueldo Control de Calidad 400
Depreciacin de Maquinaria 1754,17
Arriendo de Local 525
Depreciacin de Instalaciones de Fbrica Local 120,83
Seguro de Accidentes del Personal 75
Utiles de Oficina 25
Sueldo de Vendedor 300
Utiles de Oficina 25
Publicidad y Propaganda 125
Seguro de Accidentes del Personal 25
Utiles de Oficina 25
Telfono e Internet 45
Depreciacin de Equipos de Oficina 350
Honorarios de Gerente 750
Depreciacin de Equipo de Cmputo 116,67
Seguro de Accidentes del Personal 25

TOTAL
$
5.886,67
TOTAL ANUAL
$
70.640,04
COSTO TOTAL
COSTO FIJO 5886,67
COSTO VARIABLE 2520
TOTAL
$
8.406,67
TOTAL ANUAL
$
100.880,04
PRECIO DE VENTA UNITARIO
PVu= CTu*0,20+CTu
PVu=CTu(1,20)
PVu=3,8*1,25
PVu=
$
4,75
DEPRECIACIONES DE ACTIVOS
Los activos fijos son bienes que pertenecen a una empresa, que se
utilizan para el servicio de dicha empresa, no se compran para
venderlos, sino para sacarles un rendimiento, y que tienen un precio
inicial (Precio de compra), un precio final (precio de recuperacin) y
una vida til en la que son explotados y por la que va perdiendo su
valor, correspondiendo el valor mximo con el momento de compra,
y el valor mnimo con el momento de venta o de jubilacin del
activo.
Ejemplos:
- Edificios : 20 aos
- Mobiliario: 10 aos
- Maquinaria y herramientas: 10 aos
- Vehculos de empresa : 5 aos
- Software / Eq de Computacin: 3 aos

DEPRECIACION VIDA UTIL
LA VIDA TIL DE LOS ACTIVOS FIJOS
Hablando siempre en trminos de contabilidad,
y desde el punto de vista de la depreciacin, se
establece la vida legal de un activo desde el
momento en que se compra y se empieza a
explotar, hasta la fecha en la que alcanza la
depreciacin total o que el empresario estima
necesario suplantarlo o deshacerse de l.