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FABRICA NACIONAL DE

ACUMULADORES ETNA

Conocer la evolucin de la
situacin financiera de la
empresa en los ltimos 5
aos

OBJETIVO
DE
ESTUDIO

Cual es la actividad
econmica de la
empresa?
Se dedica a la fabricacin y
comercializacin de bateras

Actualmente el grupo ETNA dispone de 3


unidades de negocio:
Plsticos (Molding Per)
Fundicin (planta de recuperacin y
procesamiento de plomo)
la fabricacin y comercializacin de
bateras.

MISION

VISION

Exceder las necesidades y expectativas de sus clientes,


darle valor agregado a sus productos y asegurar el
cumplimiento de la calidad requerida mediante
procesos enfocados en la mejora continua.

Mantener el liderazgo a nivel nacional en la


produccin y comercializacin de acumuladores
elctricos, y ampliar su presencia en los mercados
internacionales.

BATERIAS MCA S.A ( La Victoria)


BATERIAS RECORD REAL SOL S.A.C
(Ate)
FABRICA DE BATERIAS KRIPTON
SRLTDA (San juan de Lurigancho)
BATERIAS SUPER VOLTAGE S.A.C
(Ate)
BATERIAS ALFA S.A (Puente Piedra)

BALANCE GENERAL
2008

Activo corriente

63389

77%

Activo no corriente

19306

TOTAL ACTIVO

2009

2010

2011

2012

66483 74.59% 72267 71.88%

76072

48.97

87323

48.90%

23%

22644 25.41% 28270 28.12%

79247

51.02

91271

51.10%

82695

100%

89127

155319

100%

178594

100%

Pasivo corriente

17960

22%

14818 16.62% 17578 17.48%

18576

3.34%

15110

8.46%

pasivo no corriente

7198

9%

6248

4.81%

3952

0.71%

40433

22.63%

TOTAL PASIVO

25158

31%

21066 23.63% 22416 22.29%

22528

4.05%

55543

31.10%

Patrimonio

57537

69%

68061 76.36% 78121 77.70% 132791

95.94%

123051

68.89%

TOTAL DE PATRIMONIO + PASIVO

82695

100%

89127

10053
7

100%

178594

100%

ACTIVO

100%

10053
7

100%

PASIVO Y PATRIMONIO

7.01%

100%

4838

100%

155319

2012
ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE
87323
48.89%

2010
PASIVO Y
PATRIMONIO
PASIVO
CORRIENTE
15110
8.46%
PASIVO NO
CORRIENTE
40433
22.63%

ACTIVOS

PASIVO +
PATRIMONIO
PASIVO NO
CORRIENTE = 4838
= 5%
PASIVO
CORRIENTE =
17578 = 17%

CORRIENTE =
72267 = 72%

PATRIMONIO NETO
= 78121= 78%
ACTIVO NO
CORIENTE
91271
51.10%

TOTAL=178594

PATRIMONIO
123051
68.89%

TOTAL=178594

NO CORRIENTE =
28270 = 28%

TOTAL = 100537

TOTAL= 100537

Situacin
financiera
normal

ACTIVO CORRIENTE
77%

a0 2008

75%

ao 2009

72%

ao 2010

49%

49%

ao 2011

ao 2012

ACTIVO NO CORRIENTE

23%

25%

ao 2008

ao 2009

51%

51%

ao 2011

ao 2012

28%

ao 2010

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

23%

22%

17%

17%
9%

8%

7%

3%

5%
1%

ao 2008 ao 2009 ao 2010 ao 2011 ao 2012

ao 2008 ao 2009 ao 2010 ao 2011 ao 2012

PATRIMONIO
96%
69%

ao 2008

76%

78%

ao 2009

ao 2010

69%

ao 2011

ao 2012

Activo

Pasivo
178594
155319

82695

89127

100537

55543
25158

ao 2008

21066

ao 2009

22416

ao 2010

22528

ao 2011

ao 2012

ESTADO DE GANANCIAS Y
PERDIDAS
2008

2009

2010

2011

2012

TOTAL

TOTAL

TOTAL

TOTAL

TOTAL

VENTAS NETAS

100188

100%

88408

100%

78121

100%

99943

100%

99235

100%

UTILIDAD BRUTA

46409

46.32%

40849

46.2

44474

56.92%

42928

42.95%

40849

41.10%

UTILIDAD DE
OPERACIN

31030

30.97%

26515

29.99

27442

35.12%

25557

25.57%

19854

20%

UTILIDAD DE
EXPLOTACION

32149

32.08%

27131

30.68

27453

35.14%

25500

25.57%

19809

19.96%

UTILIDAD NETA

19836

19.79%

17040

19.27

17376

22.24%

18253

18.26%

13474

13.57%

ANLISIS VERTICAL
2008
ACTIVO
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones mantenidas para la
negociacin
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Cuentas por cobrar relacionadas
Existencias
Gastos Pagados por Anticipado
Total Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Inmueble, Maquinaria y Equipos (netos)
Activos Intangibles (neto)
Inversiones (en asociadas; en valores)
Impuesto a la renta diferido
Total Activos No Corrientes

S/.

2009
%

S/.

2010
%

S/.

2011
%

S/.

2012
%

S/.

10,572.0

12.8%
0.0%

13,288.0

14.9%
0.0%

15,458.0

15.4%
0.0%

16,041.0
82.0

10.3%
0.1%

9,055.0
62.0

5.1%
0.0%

13,336.0
1,984.0
36,959.0
538.0
63,389.0

16.1%
2.4%
0.0%
44.7%
0.7%
76.7%

14,702.0
1,998.0
35,941.0
554.0
66,483.0

16.5%
2.2%
0.0%
40.3%
0.6%
74.6%

16,925.0
1,173.0
37,872.0
839.0
72,267.0

16.8%
1.2%
0.0%
37.7%
0.8%
71.9%

16,890.0
1,977.0
1,631.0
38,840.0
611.0
76,072.0

10.9%
1.3%
1.1%
25.0%
0.4%
49.0%

21,227.0
5,175.0
3,676.0
47,558.0
570.0
87,323.0

11.9%
2.9%
2.1%
26.6%
0.3%
48.9%

19,098.0

23.1%

22,426.0

25.2%

26,185.0

26.0%

76,224.0

49.1%

83,799.0

46.9%

74.0
125.0
9.0
19,306.0

0.1%
0.2%
0.0%
23.3%

74.0
144.0

0.1%
0.2%
0.0%
25.4%

74.0
1,952.0
59.0
28,270.0

0.1%
1.9%
0.1%
28.1%

173.0
2,636.0
214.0
79,247.0

0.1%
1.7%
0.1%
51.0%

5,359.0
2,113.0

3.0%
1.2%
0.0%
51.1%

22,644.0

91,271.0

ANALISIS HORIZONTAL
2008 VS. 2009
ACTIVO

S/.

2008 VS. 2010

S/.

2008 VS. 2011

S/.

2008 VS. 2012

S/.

Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo

2,716.0

25.7%

4,886.0

46.2%

Inversiones mantenidas para la negociacin


Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)

1,366.0

10.2%

14.0

0.7%

3,589.0

26.9%

811.0

-40.9%

Cuentas por cobrar relacionadas


Existencias

5,469.0

51.7%

1,517.0

-14.3%

82.0

#DIV/0!

62.0

#DIV/0!

3,554.0

26.6%

7,891.0

59.2%

7.0

-0.4%

3,191.0

160.8%

1,631.0

100.0%

3,676.0

100.0%

1,018.0

-2.8%

913.0

2.5%

1,881.0

5.1%

10,599.0

28.7%

16.0

3.0%

301.0

55.9%

73.0

13.6%

32.0

5.9%

3,094.0

4.9%

8,878.0

14.0%

12,683.0

20.0%

23,934.0

37.8%

3,328.0

17.4%

7,087.0

37.1%

57,126.0

299.1%

64,701.0

338.8%

0.0%

0.0%

99.0

133.8%

5,285.0

7141.9%

19.0

15.2%

1,827.0

1461.6%

2,511.0

2008.8%

1,988.0

1590.4%

9.0

-100.0%

50.0

555.6%

205.0

2277.8%

9.0

-100.0%

Total Activos No Corrientes

3,338.0

17.3%

8,964.0

46.4%

59,941.0

310.5%

71,965.0

372.8%

TOTAL DE ACTIVOS

6,432.0

7.8%

17,842.0

21.6%

72,624.0

87.8%

95,899.0

116.0%

Gastos Pagados por Anticipado


Total Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Inmueble, Maquinaria y Equipos (netos)
Activos Intangibles (neto)
Inversiones (en asociadas; en valores)
Impuesto a la renta diferido

ANLISIS VERTICAL
2008
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivos Corrientes
Obligaciones Financieras a LP (parte
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por pagar relacionadas
Impuesto a la renta diferido
Total Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Obligaciones Financieras LP (parte no
Impuesto a la renta diferido
Ingresos Diferidos
Total Pasivos No Corrientes
TOTAL PASIVOS
Patrimonio
Capital Social
Acciones de Inversin
Reserva Legal
Resultados Acumulados
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2009

S/.

3,764.0
4,892.0
9,304.0
17,960.0

4.6%
5.9%
11.3%
0.0%
0.0%
21.7%

6,101.0
1,097.0
7,198.0
25,158.0

7.4%
1.3%
0.0%
8.7%
30.4%

10,405.0
5,203.0
2,081.0
39,848.0
57,537.0
82,695.0

12.6%
6.3%
2.5%
48.2%
69.6%
100.0%

S/.
3,694.0
3,589.0
7,535.0

14,818.0
4,858.0
1,390.0

2010
%
4.1%
4.0%
8.5%
0.0%
0.0%
16.6%

S/.
4,677.0
4,257.0
8,644.0

17,578.0
3,478.0
1,360.0

2011

2012

S/.

4.7%
4.2%
8.6%
0.0%
0.0%
17.5%

3,179.0
2,349.0
8,394.0
2,471.0
2,183.0
18,576.0

2.0%
1.5%
5.4%
1.6%
1.4%
12.0%

15,110.0

1.9%
1.6%
5.0%
0.0%
0.0%
8.5%

1,051.0

0.7%
0.0%
1.9%
2.5%
14.5%

21,064.0
17,624.0
1,745.0
40,433.0
55,543.0

11.8%
9.9%
1.0%
22.6%
31.1%

6,248.0
21,066.0

5.5%
1.6%
0.0%
7.0%
23.6%

4,838.0
22,416.0

3.5%
1.4%
0.0%
4.8%
22.3%

10,405.0
5,203.0
2,081.0
50,372.0
68,061.0
89,127.0

11.7%
5.8%
2.3%
56.5%
76.4%
100.0%

10,405.0
5,203.0
2,081.0
60,432.0
78,121.0
100,537.0

10.3%
5.2%
2.1%
60.1%
77.7%
100.0%

2,901.0
3,952.0
22,528.0

10,405.0
6.7%
5,203.0
3.3%
2,081.0
1.3%
115,102.0 74.1%
132,791.0 85.5%
155,319.0 100.0%

S/.
3,416.0
2,785.0
8,909.0

45,203.0 25.3%
22,602.0 12.7%
2,081.0
1.2%
53,165.0 29.8%
123,051.0 68.9%
178,594.0 100.0%

ANALISIS HORIZONTAL
2008 VS. 2009

2008 VS. 2010

2008 VS. 2011

2008 VS. 2012

PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos Corrientes
Obligaciones Financieras a LP (parte corriente)

70.0

-1.9%

913.0

24.3%

585.0

-15.5%

348.0

-9.2%

Cuentas por Pagar Comerciales

1,303.0

-26.6%

635.0

-13.0%

2,543.0

-52.0%

2,107.0

-43.1%

Otras Cuentas por Pagar

1,769.0

-19.0%

660.0

-7.1%

910.0

-9.8%

395.0

-4.2%

Cuentas por pagar relacionadas

2,471.0

100.0%

Impuesto a la renta diferido

2,183.0

100.0%

616.0

3.4%

2,850.0

-15.9%

Total Pasivos Corrientes

3,142.0

-17.5%

382.0

-2.1%

1,243.0

-20.4%

2,623.0

-43.0%

5,050.0

-82.8%

14,963.0

245.3%

293.0

26.7%

263.0

24.0%

1,097.0

-100.0%

16,527.0

1506.6%

2,901.0

100.0%

1,745.0

100.0%

Pasivos No Corrientes
Obligaciones Financieras LP (parte no corriente)
Impuesto a la renta diferido
Ingresos Diferidos
Total Pasivos No Corrientes

950.0

-13.2%

2,360.0

-32.8%

3,246.0

-45.1%

33,235.0

461.7%

TOTAL PASIVOS

4,092.0

-16.3%

2,742.0

-10.9%

2,630.0

-10.5%

30,385.0

120.8%

Capital Social

0.0

0.0%

0.0

0.0%

0.0

0.0%

34,798.0

334.4%

Acciones de Inversin

0.0

0.0%

0.0

0.0%

0.0

0.0%

17,399.0

334.4%

Patrim onio

Reserva Legal

0.0

0.0%

0.0

0.0%

0.0

0.0%

0.0

0.0%

Resultados Acumulados

10,524.0

26.4%

20,584.0

51.7%

75,254.0

188.9%

13,317.0

33.4%

TOTAL PATRIMONIO

10,524.0

18.3%

20,584.0

35.8%

75,254.0

130.8%

65,514.0

113.9%

6,432.0

7.8%

17,842.0

21.6%

72,624.0

87.8%

95,899.0

116.0%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2008
Ventas Netas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gasto de Venta
Gastos de administracion
Diversos neto
Utilidad Operativa
Ingresos (gastos), neto:
Ingresos financieros
Gastos financieros
Diferencia de cambio
Varios, neto
Resultado por conversion
Utilidad antes del Impto a la renta
Impuesto a la Renta dife.
Impuesto a la Renta corriente
Participacion de los trabajadores dife.
Participacion de los trabajadores corriente
UTILIDAD NETA

2009

S/.
100,188
(53,779)
46,409
(7,020)
(8,359)
(0)
31,030

%
215.9%
115.9%
100.0%
15.1%
18.0%
0.0%
66.9%

S/.
88,408
(47,510)
40,898
(6,386)
(7,997)
(0)
26,515

%
100.0%
116.2%
100.0%
15.6%
19.6%
0.0%
64.8%

1,119
(549)
(0)
(0)
(0)
31,600
(73)
(8,531)
(0)
(3,160)
19,836

2.4%
1.2%
0.0%
0.0%
0.0%
68.1%
0.2%
18.4%
0.0%

816
(200)
0
(0)
(0)
27,131
(214)
(7,150)
(2,648)
(79)
17,040

2.0%
0.5%
0.0%
0.0%
0.0%
66.3%
0.5%
17.5%
6.5%
0.2%
41.7%

42.7%

ANLISIS VERTICAL
2010
S/.
%
86,894
100.0%
(42,420)
95.4%
44,474
100.0%
(7,786)
17.5%
(9,246)
20.8%
(0)
0.0%
27,442
61.7%
0
(324)
0
325
10
27,453
(7,408)
(0)
(2,669)
(0)
17,376

0.0%
0.7%
0.0%
0.7%
0.0%
61.7%
16.7%
0.0%

39.1%

2011

2012

S/.
99,943
(57,015)
42,928
(8,797)
(8,574)
(0)
25,557

%
100.0%
132.8%
100.0%
20.5%
20.0%
0.0%
59.5%

S/.
99,235
(58,386)
40,849
(10,850)
(10,905)
760
19,854

%
100.0%
142.9%
100.0%
26.6%
26.7%
1.9%
48.6%

0
(460)
0
600
(197)
25,500
(7,247)
(0)
(0)
(0)
18,253

0.0%
1.1%
0.0%
1.4%
0.5%
59.4%
16.9%

0
(45)
0
0
0
19,809
(6,335)
(0)
(0)
(0)
13,474

0.0%
0.1%
0.0%
0.0%
0.0%
48.5%
15.5%

42.5%

0.0%
0.0%
33.0%

ANLISIS VERTICAL
2008

S/.
Ventas Netas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gasto de Venta
Gastos de administracion
Diversos neto
utilidad operativa

2009

S/.

2010

100,188

100.0%

(53,779)

115.9% (47,510) 116.2% (42,420)

46,409

100.0%

(7,020)

88,408 100.0%

S/.

2011

86,894 100.0%

S/.

2012

99,943 100.0%

S/.

99,235 100.0%

95.4% (57,015) 132.8% (58,386) 142.9%

40,898 100.0%

44,474 100.0%

42,928 100.0%

40,849 100.0%

15.1%

(6,386)

15.6%

(7,786)

17.5%

(8,797)

20.5% (10,850)

26.6%

(8,359)

18.0%

(7,997)

19.6%

(9,246)

20.8%

(8,574)

20.0% (10,905)

26.7%

(0)

0.0%

(0)

0.0%

(0)

0.0%

(0)

0.0%

760

1.9%

31,030

66.9%

26,515

64.8%

27,442

61.7%

25,557

59.5%

19,854

48.6%

1,119

2.4%

816

2.0%

0.0%

0.0%

0.0%

(549)

1.2%

(200)

0.5%

(324)

0.7%

(460)

1.1%

(45)

0.1%

(0)

0.0%

(0)

0.0%

325

0.7%

600

1.4%

0.0%

(0)

0.0%

(0)

0.0%

10

0.0%

(197)

0.5%

0.0%

31,600

68.1%

27,131

66.3%

27,453

61.7%

25,500

59.4%

19,809

48.5%

(73)

0.2%

(214)

0.5%

(7,408)

16.7%

(7,247)

16.9%

(6,335)

15.5%

(8,531)

18.4%

(7,150)

17.5%

(0)

0.0%

(0)

0.0%

(0)

0.0%

Ingresos (gastos), neto:


Ingresos financieros
Gastos financieros
Varios, neto
Resultado por conversion
Utilidad antes del Impto a la renta
Impuesto a la Renta dife.
Impuesto a la Renta corriente
Participacion de los trabajadores dife.
Participacion de los trabajadores corriente
UTILIDAD NETA

(0)

0.0%

(2,648)

6.5%

(2,669)

6.0%

(0)

0.0%

(0)

0.0%

(3,160)

6.8%

(79)

0.2%

(0)

0.0%

(0)

0.0%

(0)

0.0%

19,836

42.7%

17,040

41.7%

17,376

39.1%

18,253

42.5%

13,474

33.0%

ANLISIS HORIZONTAL
2008-2009

S/.
Ventas Netas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gasto de Venta
Gastos de administracion
Diversos neto
utilidad operativa

2008-2010

S/.

2008-2011

S/.

2008-2012

S/.

-11,780

-11.76%

-13,294

-13.27%

-245

-0.24%

-953

-0.95%

-6,269

-11.66%

-11,359

-21.12%

3,236

6.02%

4,607

8.57%

-5,511

-11.87%

-1,935

-4.17%

-3,481

-7.50%

-5,560

-11.98%

-634

-9.03%

766

10.91%

1,777

25.31%

3,830

54.56%

-362

-4.33%

887

10.61%

215

2.57%

2,546

30.46%

760

100.00%

-4,515

-14.55%

-3,588

-11.56%

-5,473

-17.64%

-11,176

-36.02%

-303

-27.08%

-78

-6.97%

-1,073

-95.89%

-1,119

-100.00%

-57

-10.38%

816

148.63%

-43

-7.83%

-504

-91.80%

325

100.00%

600

100.00%

10

100.00%

197

100.00%

-13.12%

-6,100

-19.30%

-11,791

-37.31%

Ingresos (gastos), neto:


Ingresos financieros
Gastos financieros
Varios, neto
Resultado por conversion
Utilidad antes del Impto a la renta
Impuesto a la Renta dife.
Impuesto a la Renta corriente
Participacion de los trabajadores dife.
Participacion de los trabajadores corriente
UTILIDAD NETA

-4,761

-15.07%

-4,147

141

193.15%

7,335 10047.95%

7,174 9827.40%

6,262 8578.08%

-1,381

-16.19%

-8,531

-100.00%

-8,531 -100.00%

-8,531

-100.00%

2,648

100.00%

2,669

100.00%

-3,081

-97.50%

-3,160

-100.00%

-3,160 -100.00%

-3,160

-100.00%

-3,088

-15.57%

-2,460

-12.40%

-1,583

-6,362

-32.07%

-7.98%

RATIOS FINANCIEROS
FRMULA

2008

2009

2010

2011

2012

ROA

UAII
Total Activo

0.4

0.4

0.3

0.2

0.1

ROE

Utilidad Neta
Total de
Patrimonio

0.3

0.3

0.2

0.1

0.1

RENTABILIDAD

ROA
0.5
0.4
0.3

ROA

0.2
0.1

0
2008 2009 2010 2011 2012
Se ve que del ao 2008 al 2012 a disminuido de 0.4 a 0.1
En los aos 2009 y 2010 se a mantenido en 0.3 .

ROE
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

ROE

2008

2009

2010

2011

2012

Se ve que del ao 2008 al 2012 a disminuido de 0.3 a 0.1


En los aos 2008 y 2009 se a mantenido en 0.3 en los aos
2011 y 2012 en 0.1 .

RATIOS FINANCIEROS
2008

Periodo promedio de Cobranzas (das)

Rotacin de caja y bancos


GESTIN
Plazo de Almacenamiento

Prom. CxC. * 365 das


Ventas Netas
caja y bancos * 365 das
Ventas Netas
Prom. de Inventarios x 365 das

2009 2010

2011

2012

39665t

49

56

57

59

39

55

65

59

33

232

286

317

252

270

30

29

28.0

19

12

Costo de Venta
Periodo prom. de pago a proveedores
(das)

Prom CxP. x 365 das

Rotacin de

Ventas Netas

activo fijo

Activo Fijo Neto

Compras

PERIODO PROMEDIO DE COBRANZAS


70
60
50
40
30

Periodo
promedio de
Cobranzas

20

10
0
2008

2009

2010

2011

2012

Desde el ao 2008 al 2012 a aumentado la cantidad de das


promedio paga.

ROTACION CAJA BANCOS


70
60
50
40
Rotacion de caja y
bancos

30
20
10
0
2008

2009

2010

2011

2012

Del ao 2008 hasta el 2010 hubo un crecimiento


pero del 2010 al 2012 sufri un decrecimiento.

PLAZO DE ALMACENAMIENTO
350
300
250
200
Plazo de
Almacenamiento

150
100
50
0
2008

2009

2010

2011

2012

Del ao 2008 al 2010 se registra un crecimiento.


Del 2010 al 2011 fue decreciendo.
Del ao 2011 al 2012 se registra un leve crecimiento.

PERIODO PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES (dias)


35
30
25
20
Periodo prom. de pago a
proveedores (das)

15
10
5

0
2008

2009

2010

2011

2012

Del 2008 al 2012 se registra un decrecimiento en


cuanto a das promedios para pagar las deudas a
los proveedores.

ROTACION ACTIVO FIJO


6
5
4

ROTACION DE
ACTIVO FIJO

2
1
0
2008 2009 2010 2011 2012

Del 2008 al 2011 se registra un decrecimiento.


Del 2011 al 2012 se mantienen las cifras.