Trabajo Prctico N 4

EJERCICIO N 1
DISPONIBILIDADES
Virginia Renteria
2014


Desarrollo de la clase

1. Anlisis del Activo
Activo = Inversin de la Empresa
2. Activo Corriente
Disponibilidades
Crditos
3. Utilizacin de Herramientas
ndices y Ratios de cada rubro
Generacin de Fondos
- autofinanciacin
- enriquecimiento
ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
1. Tiene por finalidad explicar las causas por
las cuales el nivel de los recursos
financieros aument o disminuy en un
perodo determinado.
2. Unifica la informacin sobre los resultados
y polticas de inversin y de financiacin de
la empresa.
3. Revelan las fuentes que permiten obtener
los fondos y los destinos elegidos para los
mismos.
4. Mide la capacidad de una Empresa para
generar efectivo, y las necesidades de
utilizacin del mismo.
ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
1. Brinda informacin para evaluar los
cambios en los Activos Netos de la
Empresa, su estructura financiera utilizado
con los dems estados contables.
2. Es un instrumento vital para complementar
el anlisis de liquidez y solvencia.
3. Herramienta de Gestin para el Corto,
Mediano y Largo Plazo. Rol Estratgico en
la Planificacin de las Operaciones.
4. Exige pasar de una Contabilidad basada
sobre el criterio de lo Devengado a una
Contabilidad bajo el criterio de lo Percibido.
ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
1. Desde el punto de vista de los
Inversionistas:
Constituye la base para determinar la
rentabilidad de un proyecto de Inversin


2. Desde el punto de vista del otorgamiento
de crdito:
Permite apreciar la capacidad de pago


ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
La Informacin suministrada permite acceder a:

La capacidad de la Empresa para generar
futuros flujos de efectivo y equivalentes.

La capacidad de la empresa para pagar
dividendos y afrontar gastos y obligaciones

La determinacin de los flujos de efectivo
por inmovilizaciones y por financiacin
propia y ajena.
ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
Estructura Bsica:

1. Variacin del efectivo y sus equivalentes

2. Causas de las Variaciones
Operativas
Inversin
Financiacin

Trabajo Prctico N 4
EJERCICIO N 2
CREDITOS
Virginia Renteria
2014
CREDITOS
Se debe calcular:

1. El Perodo en que se complementar su
cobranza
Por el valor de esta informacin
Para evaluar la eficacia de la gestin de
cobranzas, comparacin entre el
indicador y los plazos establecidos de
venta
Comparacin de los plazos de
cobranzas con empresas competidoras.

CREDITOS
Se debe calcular:

2. El plazo Promedio de Vencimiento, clculo
del plazo medio de realizacin del Activo

Presupuestos Financieros
Vencimientos de las facturas y notas de
dbito (- Notas de Crdito) a cobrar,
documentos en cartera y los endosados
a terceros.
CREDITOS
ROTACION = VECES

Cobranzas / Saldo Promedio Crd.

Ventas / Saldo Promedio Crd.

PLAZO MEDIO DE COBRANZAS: DIAS

360 / Rotacin
CREDITOS

ROTACION:

Cobranzas: EI + Ventas EF Crditos
Saldo Promedio Crd.: (EI+EF)/2

PLAZO MEDIO DE COBRANZAS:

360 / Rot.


CREDITOS

1- Clculo Rot. Crditos = Cobranzas / Saldo Promedio de Crditos por Ventas

Cobranzas = E.I. Crditos + Ventas - E.F. Crditos
Saldo Promedio = (E.I. Crditos + E.F. Crditos ) / 2



Ao 2009

Cobranzas = 28.975.608 + 282.298.315 - 22.291.571 = 288.982.352,0
Saldo Prom. = (28.975.608 + 22.291.571) /2=25.633.589,5


Ao 365 Rotacin 11,27 veces
Pme Cob. 32,4 das

Ao 2008

Cobranzas = 29.849.470 + 334.073.714 - 28.975.608 = 334.947.576,0
Saldo Prom. = (29.849.470 + 28.975.608) /2 = 29.412.539,0


Ao 365 Rotacin 11,39 veces
Pme Cob. 32,1 das
2- Consideracin del IVA
La registracin de la operacin sera:

Deudores x Ventas En el caso de las operaciones de
a Ventas Netas exportacin, se hallan gravadas a
a IVA - Dbito Fiscal tasa Cero

Ao 2009

sumamos el iva de las vtas. En el mercado interno al total de ventas


21% 52.576.408
Cobranzas = 28.975.608 + 334.874.723 - 22.291.571 = 341.558.759,9


Rotacin = 341.558.759,9 = 13,32 Duracin = 27,39
25.633.589,5

Ao 2008

sumamos el iva de las vtas. En el mercado interno al total de ventas


21% 60.556.673
Cobranzas = 29.849.470 + 394.630.387 - 28.975.608 = 395.504.248,9


Rotacin = 395.504.248,9 = 13,45 Duracin = 27,14
29.412.539,0
3. Intereses y otros resultados generados por el rubro.

Deudores x Ventas
a Ventas Netas
a IVA - Dbito Fiscal

Deudores x Ventas
a Intereses Ganados (R+)

Existiendo Componentes Financieros Implcitos.
Segregados

Deudores x Ventas
a Ventas Netas
a IVA - Dbito Fiscal
a Int. No Devengados ... (PASA)

Intereses No Devengados ... (PASA)
a Intereses Ganados (R+)

Se llega a las mismas conclusiones, se subvalan las Cobranzas del perodo = E.I. Cred + Ventas
+Intereses y otros resultados generados por el rubro - E.F. Crditos.

Sin segregar

Deudores x Ventas
a Ventas Netas
a IVA - Dbito Fiscal