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ANLISIS DE LA

DEUDA PBLICA DE LAS

ENTIDADES FEDERATIVAS
Y MUNICIPIOS
Sistema Nacional de Fiscalizacin
Octubre 2012

Contenido
1. Elementos Relevantes del Diagnstico.

2. Recomendaciones Principales.

3. Mdulo Tcnico de Apoyo.

ASF | 2

Preguntas Clave
Las entidades federativas y municipios estn
sobre endeudados?
Se mide el riesgo del nivel y composicin de la
deuda y de los dems financiamientos?
Qu causa el dficit presupuestario y la
acumulacin de deuda y otros pasivos?
Estarn constreidos los gobiernos durante los
prximos aos por el servicio de la deuda y otras
obligaciones financieras?
ASF | 3

Preguntas Centrales
La deuda pblica sirve para financiar desarrollo
social, infraestructura, inversin y empleo?
El destino del financiamiento es transparente, se
evalan y rinden cuentas sobre los resultados?
Se elude la autorizacin y el control del
Congreso respecto de la deuda pblica?
El Congreso evala la planeacin hacendaria
para aprobar la deuda pblica, la Ley de Ingresos
y el Presupuesto de Egresos?
ASF | 4

1. Elementos Relevantes
del Diagnstico

ASF | 5

Saldo de la Deuda Subnacional


Variacin Absoluta
(Miles de millones de pesos)

Miles de millones de pesos

1,000.0

100.0

10.0

1.0
Total

Nuevo
Len

Coahuila

Estado de
Mxico

Veracruz

Jalisco

Chihuahua

Michoacn

Chiapas

1993-2011

372.5

37.3

36.3

35.5

27.6

22.0

15.2

15.0

14.0

2008-2011

187.7

20.6

34.7

5.4

18.8

12.0

11.0

8.4

7.2

FUENTE: Elaborado por la ASF con informacin de la Unidad de Coordinacin con Entidades Federativas, SHCP.
1993 = 18.3 mmdp
2008 = 203.1 mmdp
2011 = 390.8 mmdp
2 Trim 2012 = 404.4 mmdp

ASF | 6

OBLIGACIONES FINANCIERAS DE 947 MUNICIPIOS *


Saldos al 31 de Diciembre de 2011 (Millones de pesos)
Municipios
(2,440 total nacional)

Banca
Comercial

de Desarrollo

Emisiones
Burstiles y
Otros

Saldo Total

Estructura
porcentual

Total
= 947
Subtotal = 184 (71.3% de este saldo)

20,320.8

20,035.7

3,768.3

44,124.7

100.0

Zonas Metropolitanas (173)


Guadalajara
Monterrey
Valle de Mxico
Len
Puebla-Tlaxcala
Toluca
Resto de zonas metropolitanas

14,606.6
4,017.7
2,761.5
3,612.1
813.9
870.1
525.4
2,005.9

8,099.7
937.2
2,277.7
991.0
300.0
7.9
48.6
3,537.2

1,492.0
316.2
0.0
127.2
0.0
0.0
123.3
925.3

24,198.3
5,271.2
5,039.2
4,730.3
1,113.9
878.0
697.3
6,468.4

54.8
11.9
11.4
10.7
2.5
2.0
1.6
14.7

1,312.9
0.0
615.6
460.0
170.8
66.5

1,861.7
1,378.4
0.0
52.6
0.0
430.6

0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0

3,174.6
1,378.4
615.6
512.6
170.8
497.2

7.2
3.1
1.4
1.2
0.4
1.1

937.8
725.0
0.0
212.8
0.0

2,107.2
1,829.2
121.7
0.0
156.4

1,026.8
0.0
1,026.8
0.0
0.0

4,071.9
2,554.2
1,148.5
212.8
156.4

9.2
5.8
2.6
0.5
0.4

Centros Tursticos (7)


Benito Jurez
Cuernavaca
Acapulco
Los Cabos
Otros centros tursticos
Puntos Migratorios (4)
Tijuana
Nuevo Laredo
Jurez
Tapachula

FUENTE: Elaborado por la ASF con informacin al cuarto trimestre de 2011 de la UCRF, SHCP.
*
No se duplican municipios en la clasificacin presentada. No se consideran las delegaciones del DF.

ASF | 7

Saldo de la Deuda Subnacional


Variacin Nominal, Real y TMCRA
(Miles de millones de pesos y porcentajes)
400.0

20.0
18.0

350.0
300.0

16.0

3 aos

18 aos

250.0

12.0

200.0

10.0
8.0

150.0
7 aos

6.0

100.0
4.0
50.0
0.0
Var. Nominal (mmdp)
Var. Real (%)
TMCRA (%)

2.0
1993-2011
372.5
256.8
7.3

2000-2007
95.7
35.2
4.4

2008-2011
187.7
68.6
19.0

FUENTE: Elaborado por la ASF con informacin de la Unidad de Coordinacin con Entidades Federativas, SHCP.
TMCRA = Tasa media de crecimiento real anual.

0.0

ASF | 8

TMCRA

(mmdp y %real)

14.0

Saldo de la Deuda Subnacional


Variacin Real ( % )
10,000.0

% REAL

1,000.0

100.0

10.0

1.0
Total

Michoacn

Coahuila

Veracruz

Chiapas

Nayarit

Nuevo Len

Quintana
Roo

Zacatecas

Tamaulipas

Baja
California

1993-2011

256.8

2,401.9

2,348.2

1,238.4

1,018.4

681.5

405.9

397.0

367.5

352.1

299.7

2008-2011

68.6

96.2

1,645.6

166.9

76.2

214.8

88.2

313.9

407.9

555.3

55.8

FUENTE: Elaborado por la ASF con informacin de la Unidad de Coordinacin con Entidades Federativas, SHCP.

ASF | 9

Saldo de la Deuda Subnacional


Tasa Media de Crecimiento Real Anual ( % )

TMCRA
(%)

100.0

10.0

1.0
Total

Michoacn

Coahuila

Veracruz

Chiapas

Nayarit

Nuevo
Len

Quintana
Roo

Zacatecas

Tamaulipas

1993-2011

7.3

19.6

19.4

15.5

14.4

12.1

9.4

9.3

8.9

8.7

2008-2011

19.0

25.2

159.4

38.7

20.8

46.6

23.5

60.6

71.9

87.1

FUENTE: Elaborado por la ASF con informacin de la Unidad de Coordinacin con Entidades Federativas, SHCP.

ASF | 10

LMITES LEGALES AL ENDEUDAMIENTO DE LAS ENTIDADES


Entidades
B California
Campeche
Chiapas
Chihuahua 1/
Durango 2/
Edo. Mxico
Guanajuato
Hidalgo 3/
Jalisco
Michoacn
Nayarit 4/
SLP
Sinaloa
Tabasco
Tamaulipas 3/
Veracruz 1/
Yucatn 1/

Techo de Endeudamiento - Variable base

% Lmite Mximo

Presupuesto de Egresos
Presupuesto de Egresos
Participaciones Fiscales + Ingresos Propios
Presupuesto del ejercicio inmediato anterior
Saldo de la Deuda / Ingresos Ordinarios
Ingresos Propios
Presupuesto de Egresos
Ingresos Ordinarios
Presupuesto de Egresos
Servicio de la Deuda / Presupuesto de Egresos
Endeudamiento Neto / Presupuesto de Egresos
Capital Contratado / Ingresos Anuales
Capital Contratado / Ingresos Anuales
Ingresos ordinarios
Saldo Total Acumulado / Ingresos Anuales
Capital Contratado/Ingresos Anuales
Participaciones

22.0
10.0
25.0
10.0
5.0
30.0
10.0
5.0
10.0
2.5
15.0
20.0
5.0
5.0
5.0
5.0
30.0

1/ El techo de endeudamiento es aplicable nicamente a los municipios.


2/ El techo aplica para el endeudamiento adicional aprobado por el Congreso del Estado.
3/ El techo de endeudamiento es aplicable al financiamiento de corto plazo, para efectos de no registrarse como deuda directa.
4/ Sujeto a que las finanzas pblicas estatales muestren un supervit primario para cubrir el servicio de la deuda.

FUENTE: Elaborado por la ASF con informacin de las Leyes y Cdigos en Materia de Deuda Pblica de las Entidades.

ASF | 11

SALDO DE LA DEUDA NO REGISTRADA EN LA SHCP


AL PRIMER TRIMESTRE DE 2011
(Millones de pesos y porcentajes)*

* Adicional a lo registrado en la SHCP


FUENTE: Elaborado por la ASF con informacin de la Unidad de Coordinacin con Entidades Federativas, SHCP, y el
Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero (CESF).

ASF | 12

ENTIDADES FEDERATIVAS CON MAYOR SALDO DE LA DEUDA


RESPECTO DEL PIBE
(Porcentajes)
Entidades

1994

LN

2001

LN

1.9

2007

LN

1.7

2008

LN

1.7

2011

LN

Total

2.0

Coahuila

1.4

22

0.4

24

0.1

31

0.5

26

8.5

Nayarit

2.6

16

0.4

23

1.0

23

2.2

6.8

Quintana Roo

2.7

14

1.2

11

1.5

15

1.6

17

6.7

Chiapas

4.3

1.1

12

3.1

3.3

5.6

Michoacn

0.8

27

0.2

29

2.5

2.3

4.5

Veracruz

0.6

29

0.5

20

1.4

17

1.7

16

4.4

Sonora

9.0

3.6

2.5

4.0

4.1

Chihuahua

1.8

19

0.7

17

1.9

11

1.7

14

3.9

Nuevo Len

2.7

12

2.3

2.1

2.0

10

3.7

Zacatecas

1.2

24

0.0

31

0.2

30

0.7

25

3.4

10

Estado de Mxico

3.6

5.1

3.4

3.2

3.1

11

Colima

2.7

13

0.8

16

1.6

14

1.7

13

3.0

12

Baja California

2.6

15

0.9

14

1.8

12

1.9

11

2.9

13

FUENTE: Elaborado por la ASF con informacin de la Unidad de Coordinacin con Entidades Federativas , SHCP.
LN:
Lugar nacional

2.8

ASF | 13

ENTIDADES CON SALDO DE LA DEUDA MAYOR


QUE SUS PARTICIPACIONES
(Porcentajes)
Entidades

1994

LN

2001

LN

Total

64.5

Coahuila

53.3

16

14.4

17

6.0

30

18.8

25

304.6

Quintana Roo

135.0

47.0

53.0

12

52.0

204.2

Nuevo Len

126.4

95.9

107.4

95.0

165.9

Chihuahua

76.7

13

23.3

13

70.1

53.9

118.4

Nayarit

50.6

18

6.6

25

19.5

25

38.5

17

111.8

Michoacn

19.9

29

3.1

30

67.8

56.0

98.7

Sonora

250.4

82.9

67.4

95.0

97.6

Distrito Federal

23.1

27

127.6

101.8

91.0

96.0

Veracruz

13.6

30

9.0

23

37.1

18

39.8

15

94.5

50.3

2007

LN

56.1

2008

LN

50.7

FUENTE: Elaborado por la ASF con informacin de la Unidad de Coordinacin con Entidades Federativas, SHCP.
LN:
Lugar nacional

2011

LN

79.2

ASF | 14

ENTIDADES FEDERATIVAS CON LA MAYOR


TASA DE INTERS PROMEDIO
(Porcentajes)
Entidades

2001

2007

2008

2009

2010

2011

Total
Sonora
Tamaulipas
Coahuila
Durango
Zacatecas
Quintana Roo
Oaxaca
Distrito Federal
Nayarit
Tlaxcala
Baja California
Jalisco
Chiapas

8.6
9.1
7.1
9.2
9.1
10.4
9.5
8.4
8.3
7.7
n.d.
10.3
11.2
n.d.

9.4
8.5
7.8
8.4
8.4
9.7
8.6
9.4
8.7
8.7
9.0
9.0
9.1
9.0

9.6
9.4
8.6
9.3
10.9
9.9
9.8
9.9
9.2
9.9
n.d.
9.6
9.3
9.9

6.9
5.8
5.5
5.6
5.7
6.1
6.4
8.2
6.6
6.4
n.d.
6.2
6.8
5.9

6.3
6.0
4.2
6.1
7.3
6.0
6.3
6.0
6.3
6.8
n.d.
6.3
5.8
5.6

6.4
7.6
7.2
7.2
7.0
7.0
7.0
6.9
6.8
6.8
6.7
6.6
6.5
6.5

FUENTE: Elaborado por la ASF con informacin de la Unidad de Coordinacin con Entidades Federativas, SHCP.
ASF | 15

INDICADORES DE POSTURA FISCAL*


(Miles de millones de pesos)
1,400.0

40.0
26.1

30.0

23.9

1,200.0
20.0

13.0
1,000.0

10.0

2.4
(3.7)

0.0

(9.7)

800.0

(10.0)
(19.1)
(24.8)

600.0

(20.0)

Balances
(mmdp)

Ingreso y Gasto
(mmdp)

(3.2)

(30.0)

400.0

(40.0)

200.0

0.0

961.2

873.7
870.5
2006

Ingresos

951.4
2007

Gastos

(56.3)

1,137.6

1,219.1
1,135.1

1,194.4

2008

Balance presupuestario

FUENTE: Elaborado por la ASF con informacin del INEGI disponible para 2010.
*
La tendencia se mantiene para los aos siguientes.

2009

1,311.4
1,255.0

(50.0)
(60.0)
(70.0)

2010

Balance primario

ASF | 16

SALDO DE LA DEUDA SUBNACIONAL Y DETERIORO DEL


BALANCE PRIMARIO*
(Miles de millones de pesos)
40.0

350.0

314.7

35.0
252.2

Supervit o Dficit

30.0

250.0
203.1

25.0

186.5

200.0

160.1

20.0

150.0
15.0

29.0

27.9

26.3

23.2

10.0

100.0
17.8
50.0

5.0
2.9

0.0

10.2

4.0

30.0

36.9

2006

2007

2008

2009

2010

Entidades con dficit

13

10

20

22

Entidades con supervit

24

19

22

12

10

Entidades con Supervit

Entidades con Dficit

FUENTE: Elaborado por la ASF con informacin del INEGI disponible para 2010.
*
La tendencia se mantiene para los aos siguientes.

0.0

Saldo de la Deuda Subnacional

ASF | 17

Saldo de la Deuda Subnacional

300.0

CLASIFICACIN DE LAS ENTIDADES FEDERATIVAS


POR NIVEL DE RIESGO Y SALDO DE LA DEUDA, 2011

No. de Entidades

%
de las 32 Entidades

Saldo de la Deuda
2011
(mdp)

%
del Saldo Total

Total

32

100.0

390,777.5

100.0

Grupo I

28.1

165,748.7

42.4

Grupo II

12.5

101,388.7

25.9

Grupo III

25.0

42,487.1

10.9

Grupo IV

11

34.4

81,153.0

20.8

Grupos

FUENTE: Elaborado por la ASF con informacin de la Unidad de Coordinacin con Entidades Federativas, SHCP,
y del INEGI. Los dos primeros grupos concentran el 68.3% del saldo de la deuda.

ASF | 18

Sntesis del Diagnstico


En 3 aos, 2009 2011, la deuda:

Saldo deuda 2011 (390.8 mmdp):

Aument 187.7 mmdp

2.8% del PIBE (13 casos mayor)

Increment 94.1% nominal y


68.6% real respecto de 2008

79.2% de las participaciones a


2011 (9 entidades 100 - 300%)

TMCRA de 19.0%

Tasa inters promedio anual 6.4%


(13 casos la superan - riesgo)

A fines de 2013 se duplicar el


saldo existente a 2008
(203.1 mmdp) en trminos reales
Municipal de 44.1 mmdp se
concentra en 184 metropolitanos,
tursticos y puntos migratorios =
71.3% del total
Aument a pesar de existir lmites
legales cuantitativos

Desde 2009 mayor dficit y deuda


1er. Trim. de 2011 se detectaron
49 mmdp sin registro (15.6% +)
9 estados en situacin crtica
(42.4% del saldo de la deuda)
4 estados en situacin lmite
(25.9% del saldo de la deuda)

Al segundo trimestre de 2012 el saldo de la deuda subnacional ascendi a 404.4 mmdp.

ASF | 19

2. Recomendaciones Principales

ASF | 20

Resolver el Dficit Presupuestario


Consensuar una estrategia nacional que
resuelva las causas estructurales del dficit
presupuestario:

Fortalecer los ingresos de origen federal y


local,

Elevar la calidad del gasto (determinada por


su impacto social y econmico), y

Racionalizar los factores inerciales


incrementales del gasto sin valor pblico.

ASF | 21

Marco Legal y Regulacin de la Oferta


Tener un marco legal que defina la deuda
pblica, sus posibles causas y destinos

De manera clara y armonizada a nivel nacional.


Fortalecer la regulacin y supervisin de la
oferta de financiamiento

Comisin Nacional Bancaria y de Valores,


Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero.

ASF | 22

Nuevo Registro de la Deuda

Deuda pblica total.


Otros pasivos contingentes (proyectos de
asociacin pblico privada, sistemas de
pensiones, desastres naturales).
Obligaciones financieras de corto plazo:
con bancos, proveedores, contratistas,
arrendadores y cualquier otra sin fuente de
pago suficiente en el presupuesto.

ASF | 23

Evaluar Sostenibilidad y Vulnerabilidad


Evaluar semestralmente (como mnimo) las
finanzas, la deuda pblica, sus riesgos y
tendencias previsibles.
Las autoridades competentes del Legislativo y
del Ejecutivo (federal y local).

Deben aplicar las medidas pertinentes para


mitigar los riesgos y asegurar la estabilidad y
sostenibilidad financiera a mediano plazo.

ASF | 24

Reglas Fiscales Adecuadas


Reglas fiscales para dar certidumbre a la
solvencia, estabilidad y sostenibilidad de las
finanzas y la deuda pblica

A mediano plazo y a travs del ciclo econmico.

Fortalecer la evaluacin del Poder Legislativo


sobre la planeacin hacendaria y la
sostenibilidad de la deuda

Durante
la
aprobacin
del
techo
endeudamiento anual, la Ley de Ingresos y

El Presupuesto de Egresos.

de

ASF | 25

Federalismo Hacendario
Implementar un federalismo ms equitativo y
solidario entre los rdenes de gobierno, que:

Precise las competencias y la concurrencia


financiera.

Mejore el sistema de programacin


presupuesto federalizado para:

Educacin, salud, superacin de la pobreza,


Desarrollo regional
principalmente.

seguridad

pblica,

ASF | 26

Coordinacin Intergubernamental
Adecuar la presupuestacin de los bienes y
servicios
pblicos
federalizados
(como
educacin y salud), de acuerdo con:

La dinmica y tendencia de la demanda social a


mediano plazo, y

Las acciones para elevar la calidad de la oferta


institucional.

ASF | 27

Coordinacin Hacendaria
Adecuar la concurrencia financiera con equidad
y solidaridad entre la Federacin, entidades y
municipios en:

Programas sociales,
infraestructura.

impulso

econmico

Adecuar la coordinacin fiscal en ingresos


(participaciones) con:

La distribucin de competencias y

La coordinacin presupuestaria.
ASF | 28

Coordinacin Hacendaria
Competencias

Educacin
Salud
Seguridad social
Abatir la pobreza
Infraestructura
Incentivos a la
economa
Impulso al empleo
Desarrollo regional
Seguridad pblica
Desastres naturales
Shocks econmicos
y financieros
Solvencia
Estabilidad
Sostenibilidad

Coordinacin Gasto
Coordinacin Ejecutiva

Dinmica y tendencias
de la demanda social
Elevar la calidad
Equidad y solidaridad
Costos y concurrencia
financiera
Monitoreo
Evaluacin de:
objetivos metas,
polticas programas,
financiamiento y
resultados alcanzados
Finanzas
Deuda

Servicios
descentralizados
Programas
coordinados
Respuesta a
contingencias

Coordinacin Fiscal

Participaciones en
ingresos
Reglas fiscales
PbR SED

Contabilidad armonizada
Transparencia
Rendicin de cuentas
ASF | 29

Sostenibilidad de la Deuda
Utilizar indicadores
sostenibilidad

de

vulnerabilidad

Que contribuyan a una poltica fiscal y de deuda


solvente y sostenible.

Fondos de estabilizacin con reservas


financieras suficientes para cubrir obligaciones
contingentes

Sistemas de pensiones, proyectos de asociacin


pblico privada, desastres naturales, crisis
econmico financieras.
ASF | 30

Enfoque Integral / Sistmico


Reglas fiscales, PbR y SED;
Ingresos, gastos, balances presupuestario y
primario;
Deuda pblica, pasivos contingentes y otras
obligaciones financieras, y
Mejor regulacin institucional del sistema
financiero.

ASF | 31

Sntesis de las Recomendaciones


Financiamiento
del desarrollo

Finanzas
pblicas

Bienestar social
Empleo
Infraestructura
Actividad
econmica
Ciencia y
tecnologa
Blindaje vs.shocks
econmicos y
financieros

Fortalecer ingresos

Reglas fiscales +
PbR y SED
Regulacin sistema
financiero

Federalismo
Competencias
Presupuesto
Coordinacin Fiscal

Mayor calidad /
impacto del gasto
Racionalizar gasto
inercial con bajos
resultados
Elevar calidad de
los servicios

Atender la dinmica
de la demanda

Deuda pblica
Abatir dficit
Amortizaciones +
costo financiero
Vencimientos y
tasas de inters
Registro deuda,
contingencias y
otros pasivos
Medir riesgos
Sostenibilidad
Balances
presupuestario y
primario

ASF | 32

3. Mdulo Tcnico de Apoyo

ASF | 33

Anlisis de las Finanzas y la Deuda


Lo que no se mide, no se conoce y no se
puede mejorar.
Herramienta til en Excel para el anlisis de las
finanzas y la deuda pblica.

Con datos de ingresos, gasto y deuda pblica:

Calcula
automticamente
presupuestario y primario,

Mide
indicadores
de
vulnerabilidad
sostenibilidad de las finanzas y la deuda.

el

balance
y

ASF | 34

Captura de los Conceptos de Ingresos


Anlisis de las Finanzas Pblicas del ______________________________

2010

2011

Ingreso Total

51,373.7

63,893.4

Ingreso Neto Total (IngNT= Ingreso Total -[Disponibilidad inicial + Financiamiento])

49,600.2

53,989.0

42,793.7

46,298.3

3,757.9

4,728.7

Impuestos

1,612.2

2,065.3

Derechos

920.6

1,070.1

Productos

326.3

458.2

Aprovechamientos

898.8

1,135.1

35,465.8

39,564.1

Participaciones Federales

17,481.0

20,011.5

Aportaciones Federales Ramo 33

17,732.8

19,098.6

252.0

454.0

3,570.0

2,005.5

0.0

0.0

3,570.0

2,005.5

6,806.5

7,690.7

12.6

12.1

12.6

12.1

6,793.9

7,678.6

6,692.9

7,521.1

101.0

157.5

1,708.5

9,248.8

65.0

655.6

Corrientes

Propios

Transferencias Federales

Subsidios Federales
Otros Ingresos
Por Cuenta de Terceros
Otros Ingresos
Capital
Propios
Contribuciones de Mejoras
Transferencias Federales
Aportaciones Federales Ramo 33
Subsidios Federales
Financiamiento
Disponibilidad Inicial

Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automticamente.

ASF | 35

Captura de los Conceptos de Gasto


Anlisis de las Finanzas Pblicas del
_________________

2010

2011

56,425.1

62,395.0

55,769.5

61,489.4

48,781.4

52,730.5

44,581.2

49,179.8

7,513.2

9,716.8

677.7

589.9

1,232.0

1,425.5

29,308.0

30,425.5

52.0

54.0

52.0

54.0

29,245.1

30,360.7

725.9

940.4

27,792.5

28,300.5

rganos autonmos y electorales

288.3

525.0

Otras transferencias

438.4

594.8

10.9

10.8

10.9

10.8

5,850.3

7,022.1

5,850.3

7,022.1

5,850.3

6,625.9

Recursos reasignados a municipios

0.0

396.2

Recursos federales por convenio

0.0

396.2

Gasto Total
Gasto Neto Total (GNT= Gasto Total Disponibilidad final)
Programable
Corriente
Servicios Personales
Materiales y Suministros
Servicios Generales
Subsidios, Transferencias y Ayudas
Subdidios
A la prestacin de servicios
Transferencias
A Poderes Estatales
A instituciones del gobierno segn funcin

Ayudas
Pensiones y jubilaciones
Otros corrientes
Recursos asignados a municipios
Aportaciones Federales, Ramo General 33

Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automticamente.

ASF | 36

Captura de los Conceptos de Gasto


Anlisis de las Finanzas Pblicas del
_________________
Capital

2010

2011

4,200.2

3,550.7

4,200.2

3,425.6

0.0

0.0

185.6

132.1

4,014.6

3,293.5

3,876.7

3,158.3

Acciones sociales

137.9

135.2

Inversin financiera

0.0

125.1

0.0

125.1

6,988.1

8,758.9

Participaciones asignadas a municipios

4,227.4

4,222.5

Amortizacin de la deuda pblica

2,716.4

3,314.1

44.3

198.8

0.0

1,023.5

655.6

905.6

Inversin fsica
Subsidios a la inversin
Adquisicin de bienes muebles e inmuebles
Obras pblicas y acciones sociales
Obras pblicas

Crditos recuperables
No programable

Costo financiero (intereses, gastos y comisiones)


ADEFAS
Disponibilidad Final

Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automticamente.

ASF | 37

Captura del Ramo General 33


Anlisis de las Finanzas Pblicas del
____________________________

Unidad
de
medida
mdp

Total Aportaciones Federales

2010

Total

2011

Corriente

Capital

Total

Corriente

Capital

24,425.7

17,732.8

6,692.9

26,619.7

19,098.6

7,521.1

12,987.7

12,975.8

11.9

13,700.2

13,688.0

12.2

FASSA

2,475.7

2,475.6

0.1

2,805.1

2,805.0

0.1

FORTAMUN-DF

1,776.8

888.4

888.4

2,023.6

1,011.8

1,011.8

1,776.8

888.4

888.4

2,023.6

1,011.8

1,011.8

4,635.3

0.0

4,635.3

5,233.2

0.0

5,233.2

FISE

561.8

0.0

561.8

634.3

0.0

634.3

FISM

4,073.5

0.0

4,073.5

4,598.9

0.0

4,598.9

882.4

482.1

400.3

964.1

563.0

401.1

Asistencia Social

482.1

482.1

0.0

563.0

563.0

0.0

Infraestructura Educacin Bsica

295.8

0.0

295.8

335.9

0.0

335.9

Infraestructura Educacin Superior

104.5

0.0

104.5

65.2

0.0

65.2

FASP

287.4

103.4

184.0

294.6

106.0

188.6

FAETA

234.6

234.6

0.0

250.7

250.7

0.0

Servicios de Educacin Tecnolgica

101.5

101.5

0.0

108.1

108.1

0.0

Servicios de Educacin para Adultos

133.1

133.1

0.0

142.6

142.6

0.0

1,145.8

572.9

572.9

1,348.2

674.1

674.1

1,145.8

572.9

572.9

1,348.2

674.1

674.1

FAEB

Obligaciones financieras
FAIS

FAM

FAFEF

Inversin en infraestructura

Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automticamente.

ASF | 38

Captura de Otras Variables


Anlisis de las Finanzas Pblicas del _______________________________
Aportaciones Federales
FAFEF
25.0% FAFEF
FAIS
25.0% FAIS
Producto Interno Bruto Estatal
Saldo de la Deuda (a + b)
a) Registro ante la SHCP

Unidad de
medida

2010

2011

1,145.8
286.5
4,635.3
1,158.8
229,422.0
8,242.9
8,236.2

1,348.2
337.1
5,233.2
1,308.3
245,733.9
14,235.9
14,225.9

6.7

10.0

1.5
0.2
0.5
1.0
0.3
3.2
1.3
1.0
0.9

2.1
0.7
0.9
1.0
0.5
4.8
2.6
1.5
0.7

4,830,511.0

4,917,745.0

mdp

mdp
mdp

b) Otros pasivos u obligaciones financieras sin fuente de pago en el presupuesto del


ao

A corto plazo
Prestadores de servicios
Proveedores
Contratistas
Arrendamientos financieros
Deuda contingente a cubrir en el ao
Pensiones
Jubilaciones
Proyectos de prestacin de servicios (PPS)

Otros (especificar los conceptos y montos)


Variables demografcas
Poblacin estatal

Habitantes

Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automticamente.

ASF | 39

Clculo de Indicadores Relevantes


Anlisis de las Finanzas Pblicas del ______________________________

2010

2011

Variables
Ingreso
Neto Total (INT=Ingreso Total-[Disponibilidad inicial+Financiamiento])

49,600.2

53,989.0

3,770.5

4,740.8

Garantizables (IG=IP+ Participaciones+ 25% FAIS+ 25% FAFEF)

22,696.8

26,397.7

Disponibles (ID=IP+ Participaciones + Aportaciones), no incluyen ingresos extraordinarios: Otros ingresos no


federales + Por cuenta de terceros + Financiamiento

45,677.2

51,372.0

Corriente (Icorr=IP de corriente + Transferencias federales de corriente + Otros ingresos)

42,793.7

46,298.3

6,806.5

7,690.7

Gasto Neto Total (GNT=Gasto Total - Disponibilidad final)

55,769.5

61,489.4

Programable (GProg=GCorr+ Gcap)

48,781.4

52,730.5

Corriente (Gcorr=Serv. Personales+ Materiales y suministros+ Servicios Generales+ Subsidios, Transferencias y


Ayudas + Otros Corrientes)

44,581.2

49,179.8

Capital (Gcap=Inversin fsica+ Inversin financiera)

4,200.2

3,550.7

Inversin Fsica (InvFis=Adquisicin de bienes muebles e inmuebles+ Obras pblicas y acciones sociales+
Subsidios a la Inversin + Aportaciones ramo 33 capital)

10,893.1

10,946.7

44.3

198.8

2,760.7

3,512.9

Balance Presupuestario (BP=Ingreso Neto Total - Gasto Neto Total)

(6,169.3)

(7,500.4)

Balance Primario (BPri=Ingreso Neto Total - [Gasto Neto Total - ServDeud])

(3,408.6)

(3,987.5)

Balance Corriente (Bcorr=Ingreso corriente - Gasto corriente)

(1,787.5)

(2,881.5)

2,606.3

4,140.0

229,422.0

245,733.9

Propios (IP=Impuestos+Derechos+Productos+Aprovechamientos+Contribuciones de mejoras)

Capital (Icap=IP de capital + Transferencias federales de capital)


Gasto

Intereses Pagados (IntPag= Costo financiero: Intereses, gastos y comisiones)


Servicio de la Deuda (ServDeud=Amortizacin de la deuda pblica + Intereses pagados)

Balance de Capital (Bcap=Ingreso de capital - Gasto de capital)

Producto Interno Bruto Estatal

Este formato se calcula automticamente con los datos proporcionados.

ASF | 40

Clculo de Indicadores Relevantes


Anlisis de las Finanzas Pblicas del ______________________________

2010

2011

Saldo de la deuda vs. PIB estatal

0.0

0.1

Saldo de la deuda vs. Participaciones

0.5

0.7

Saldo de la deuda vs. Ingreso Neto Total

0.2

0.3

Saldo de la deuda vs. Ingresos garantizables

0.4

0.5

Saldo de la deuda vs. PIB estatal

0.0

0.1

Saldo de la deuda vs. Participaciones

0.5

0.7

Saldo de la deuda vs. Ingreso Neto Total

0.2

0.3

Saldo de la deuda vs. Ingresos garantizables

0.4

0.5

0.0

0.0

(0.8)

(0.9)

Servicio de la deuda vs. Ingresos garantizables

0.1

0.1

Servicio de la deuda vs. Gasto Neto Total

0.0

0.1

(8.0)

(7.2)

Ingreso corriente vs. Gasto corriente

1.0

0.9

Ingresos de capital vs. Gasto de capital

1.6

2.2

Gasto corriente vs. Gasto programable

0.9

0.9

Inversin Fsica vs. Gasto programable

0.2

0.2

Inversin fsica vs. Ingresos Neto Total

0.2

0.2

(3.2)

(2.7)

1.3

0.8

(0.8)

(0.8)

De Vulnerabilidad
Con registro ante la SHCP

Con registro ante la SHCP y otros pasivos y obligaciones financieras sin fuente de pago

De Sosteniblidad
Costo financiero vs. Balance primario
Servicio de la deuda vs. Balance primario

Otros Indicadores
Ingreso Neto Total vs. Balance Presupuestario

Inversin fsica vs. Balance primario


Inversin fsica vs. Saldo de la deuda con registro ante la SHCP
Amortizacin de la deuda pblica vs. Balance primario

Este formato se calcula automticamente con los datos proporcionados.

ASF | 41

Relacin Deuda - Poltica Fiscal


Sirve para analizar la proyeccin del servicio
de la deuda y de otras obligaciones
financieras, para

Evaluar la capacidad de
primario y financiamiento),

Mejorar la gestin de la deuda pblica,

Fiscalizar la relacin de la deuda con la poltica


fiscal (ingresos, egresos y balance primario
requerido).

pago

(balance

ASF | 42

Evaluacin de la Capacidad de Pago


Ao sujeto
Unidad de
a
Anlisis del servicio de la deuda vs. los recursos para cubrirlo
medida/ fiscalizacin
del estado de ________________________(o Distrito Federal)
Frmulas
2011

Proyeccin para los prximos 4 aos


(mnimo sugerido)
2012

2013

2014

2015

mdp

A) Total saldo deudor ms obligaciones

A = (a + b)

a) Servicio de la Deuda

Amortizacin de la deuda pblica


Costo financiero (intereses, gastos y comisiones)
b) Otros pasivos sin fuente de pago presupuestaria
B) Recursos para el pago

B = (c + d)

c) Balance Primario
d) Financiamiento requerido

d=A-c

3,522.9

4,291.6

5,235.5

6,392.0

7,793.6

3,512.9

4,285.8

5,228.8

6,379.5

7,783.1

3,314.1

4,043.3

4,932.9

6,018.4

7,342.6

198.8

242.5

295.9

361.1

440.5

10.0

5.8

6.7

12.5

10.5

3,522.9

4,291.6

5,235.5

6,392.0

7,793.6

(3,987.5)

(517.3)

3,280.6

1,770.5

1,537.9

7,510.4

4,808.9

1,954.9

4,621.5

6,255.7

Este formato se calcula automticamente con los datos proporcionados en los campos de color amarillo.

ASF | 43

Grfica sobre la Capacidad de Pago


Anlisis del Servicio de la Deuda vs. los Recursos para Cubrirlo del Estado de _______
10,000.0
8,000.0
6,000.0
4,000.0
2,000.0
0.0
(2,000.0)

(4,000.0)
(6,000.0)

2011

2012

2013

2014

2015

(3,987.5)

(517.3)

3,280.6

1,770.5

1,537.9

d) Financiamiento requerido

7,510.4

4,808.9

1,954.9

4,621.5

6,255.7

A) Total saldo deudor ms obligaciones

3,522.9

4,291.6

5,235.5

6,392.0

7,793.6

c) Balance Primario

Este formato se calcula automticamente.

ASF | 44

Anlisis de las Finanzas y la Deuda


Incluye un ejemplo prctico, y

Referencias para obtener asistencia


orientacin sobre el mdulo tcnico.

Adaptable a las necesidades y caractersticas


de cada entidad federativa, y a la Normativa de
la Contabilidad Gubernamental.
Aplicar medidas prudentes y responsables para
asegurar
la
estabilidad, solvencia y

sostenibilidad de la hacienda pblica.


ASF | 45

En el Portal Institucional de la ASF

www.asf.gob.mx
Estar disponible lo siguiente:
Anlisis de la Deuda de las Entidades Federativas y Municipios.
Formatos en Excel del Mdulo Tcnico de Apoyo.
Ejemplo prctico de utilizacin de los formatos.
Presentacin al Sistema Nacional de Fiscalizacin.

Muchas gracias por su atencin.