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Mtodo de razones

simples
Anlisis de solvencia
Solvencia inmediata
Anlisis de estabilidad

Anlisis de
solvencia

2012
57,653/38,542= 1.49
2011
44,988/27,970=1.60
2010
41,678/20,722=2.01

Solvencia

2010

2011

2012

0%

50%

100%

150%
Series 1

200%

250%

Solvencia inmediata o
prueba del acido
activo disponible/pasivo
circulante=
2011
44,988-776/27,970= 1.58
2010
41,678-1,051/20,722=1.96
2012
57,653-791/38542= 1.47

Solvencia inmediata

2010

2011

2012

0%

50%

100%

150%
Column1

200%

250%

porcentaje activo circulante 2010

activos

Activos 2010
efectivo

8%

efectivo a corto plazo

27%

11%

activos circulantes

cuentas por cobrar

4%
3%

inventarios
otro activo

45%
inventarios

13%

activos diferidos

34%

ventas no comerciales

otros activos

54%

1%

Divisin porcentual de los


activos 2011

Activos 2011

activo circulante
10%

22%

14%
4%
2%
12%

36%

38%; 38%
efectivo
efectivo a corto plazo
cuentas por cobrar

61%; 61%
1%; 1%

inventarios
activos diferidos
ventas no comerciales por
cobrar
otros activos

activo circulante
inmediato
invantario
otro activo

Periodo Finalizado 29/09/2012


Activos
Activo actual
Caja y equivalentes de caja
10.746.000
Inversiones a corto plazo
18.383.000
Cuentas por cobrar, neto
21.275.000
Inventario
791.000
Otro activo circulante
6.458.000
Activo circulante total
57.653.000
Inversiones a largo plazo
92.122.000
Maquinaria y equipos en propiedad 15.452.000
Fondo de comercio
1.135.000
Activos intangibles
4.224.000
Amortizacin acumulada Otro activo
5.478.000
Cargos diferidos de activo a largo plazo
Total de activos
176.064.000

Pasivo
Pasivo actual
Cuentas pagables
32.589.000
Deudas largo plazo circ/crto plazo
Otro pasivo circulante
5.953.000
Pasivo circulante total
38.542.000
Deuda a largo plazo Otro pasivo
16.664.000
Crgos difridos de pasivo a largo pla
2.648.000
Inters minoritario
Fondo de comercio negativo Pasivo total
57.854.000
Capital social
Garantas de opciones de accin
Accin preferente redimible Acciones preferentes
Acciones ordinarias
16.422.000
Beneficios retenidos
101.289.000
Acciones compradas por la empresa
Excedente de capital
Otro capital social
499.000
Total de capital social
118.210.000
Activos tangibles netos
112.851.000
Divisa en USD.

activo circulante 2012

1%

7%

2%
2%

19%

activos 2012

efectivo
efectivo a corto plazo
cuentas por cobrar

32%

inventarios
activos diferidos
ventas no comerciales
otros activos

37%
32%

67%

0%

activo inmediato
inventario
otros activos

Periodo Finalizado 29/09/2012


Activos
Activo actual
Caja y equivalentes de caja
10.746.000
Inversiones a corto plazo
18.383.000
Cuentas por cobrar, neto
21.275.000
Inventario
791.000
Otro activo circulante
6.458.000
Activo circulante total
57.653.000
Inversiones a largo plazo
92.122.000
Maquinaria y equipos en propiedad 15.452.000
Fondo de comercio
1.135.000
Activos intangibles
4.224.000
Amortizacin acumulada Otro activo
5.478.000
Cargos diferidos de activo a largo plazo
Total de activos
176.064.000

Pasivo
Pasivo actual
Cuentas pagables
32.589.000
Deudas largo plazo circ/crto plazo
Otro pasivo circulante
5.953.000
Pasivo circulante total
38.542.000
Deuda a largo plazo Otro pasivo
16.664.000
Crgos difridos de pasivo a largo pla
2.648.000
Inters minoritario
Fondo de comercio negativo Pasivo total
57.854.000
Capital social
Garantas de opciones de accin
Accin preferente redimible Acciones preferentes
Acciones ordinarias
16.422.000
Beneficios retenidos
101.289.000
Acciones compradas por la empresa
Excedente de capital
Otro capital social
499.000
Total de capital social
118.210.000
Activos tangibles netos
112.851.000

Anlisis de estabilidad
(endeudamiento)
Pasivo total/capital contable
2012
57,854/118,210=48%
2011
39756/76615=0.51= 51%
2010
27392/47791=0.57=57%

Pasivo circulante/capital
contable(endeudamiento a
corto plazo)
2012
38542/118210= 0.32
2011
27970/76615=0.36
2010
20722/47791=0.43

pasivos 2012

pasivos 2011
22%

11%
67%

pasivo circulante
potros pasivos
capital contable

24%

otros pasivos
capital contable

Pasivos 2010
66%

28%

64%

9%

pasivo circulante

pasivo circulante
otros pasivos
capital contable

10%

Pasivo fijo /capital contable=


(endeudamiento a largo plazo)
2012
19312/118210=0.16
2011
11768/76615=0.15
2010
6670/47791=0.13

pasivo/ activos=% de deuda por ratio de activos

2010
27392/75183= .36
2011
39756/116371=.34
2012
57854/176064=0.32

MTODO DE RAZONES SIMPLES

INTERNAS

EXTERNAS

RENTABILIDAD

(GANANCIAS BRUTAS /VENTAS)*100= % DE UTILIDADES


SOBRE PRODUCCIN
(GANACIAS DE OPERACIN /VENTAS) *100= % DE
UTILIDADES SOBRE OPERACIONES DE VENTA
(GANACIAS NETAS /VENTAS)*100=% RENTABILIDAD DE LA
EMPRESA

50%

RentabilidadRENTABILIDAD
de la empresa

45%

44%
40%

40%
39%

35%

35%
31%

30%
28%

27%

25%

24%

21%
20%

GANANCIAS
15%
10%
5%
0%
2010

2011

MARGEN BRUTO

MARGEN OPERATIVO

2012

MARGEN NETO

EFICIENCIA
VENTAS/ACTIVOS TOTALES = NIVEL DE
EFICIENCIA DE LOS ACTIVOS

94.0%

EFIECIENCIA
EFICIENCIA DE LA EMPRESA

92.0%

90.0%

88.0%

86.0%

84.0%

82.0%
2010

2011

EFIECIENCIA

Taza de impuestos sobre


ganacias

2010=.24
2011=.24
2012=.25

Utilidades
/capital contable=%de ganacia por accion
Ganancia
de netas
los accionistas
Utilidades netas /capital contable =%
40%
de ganancia por accin
35%

36%

37%

rentabilidad por activo invertido


(ganacias de operacion*(1-neto de impuestos)/activos )=
25%
24%
22%

30%
29%

20%
19%

25%
15%

20%

15%
10%
10%
5%

5%

0%
2010

2011
utilidades por accion

2012

0%
2010

2011
rentabilidad por activo invertido

2012

Rotaciones

ventas/activo total

ventas/cuentas por cobrar

0.94

9
8

0.92

0.9

6
5

0.88

0.86

3
2

0.84
0.82

1
2010

2011
ventas/activo total

2012

2010

2011
ventas/cuentas por cobrar

2012

87846

costo de ventas

64431

39541

156508

ventas

108249

65225

20000

40000

60000

80000
2010

2011

100000
2012

120000

140000

160000

180000

utilidades netas
45000

Antecedentes de utilidades netas de 3 aos


41733

40000

35000

30000

25000

25922

20000

15000
14013
10000

5000

0
2010

2011
utilidades netas

2012