Analisisdecreditosi 101028162739 Phpapp02

CPC. W. ELVIS BARDALES C.
16/02/15
ANALISIS DE
CREDITOS
I
ANTECEDENTES :
16/02/15
Las instituciones que por excelencia se dedican a

otorgar crditos de distinta naturaleza son los
bancos e instituciones financieras, para lo cual
utilizan una serie de procedimientos y herramientas.
No solo las instituciones bancarias otorgan crditos

tambin lo hacen la gran variedad de empresas
comerciales, industriales y de servicios; Con el
nico fin de captar ms
clientes y aumentar sus niveles
de ventas y con ello obtener
utilidad y que la empresa
pueda subsistir en el medio
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en que se desarrolla.
Determinacin de un mercado objetivo.

Evaluacin del crdito.
Evaluacin de las condiciones en que se otorga.
Aprobacin del mismo
Documentacin y desembolso.
Polticas de cobro.
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Los aspectos y factores que se tienen que analizar

para el otorgamiento de un crdito son los
siguientes:
La utilidad de cada entidad

financiera se obtiene de la diferencia
entre la tasa de captacin y la tasa
de colocacin del dinero prestado
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LAS FINANZAS:
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EVOLUCIN
HISTORICA
INICIOS DE 1900:
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- Surgen como campo independiente.

- La prioridad eran los aspectos legales, formacin de nuevas
empresas, fusiones, consolidaciones.
- Quiebras y reestructuracin de negocios.

- Prioridad: La reorganizacin sobre
la expansin.
AOS 40 E INICIOS DE LOS 50:
AO 1930: (DEPRESIN)
- Mtodos para maximizar beneficios y precios.

- Pasivos, deudas y patrimonio.
- Estudio de la administracin de caja, inventarios, cuentas
por cobrar y activos fijos.
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AOS 60:
- PRIORIDAD: La inflacin y como tratarla.
PRIORIDADES ACTUALES
La toma de decisiones.
Estimacin mas exacta del costo de capital.
Nuevas tcnicas de captacin: Titulo y Valores
Problemas ecolgicos.
Real valoracin de las empresas
AOS 80:
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- Anlisis de las deudas.

- Manejo de valores.
- Costo de capital.
- Teora del portafolio.
- Finanzas corporativas.
EL CREDITO:
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EVOLUCIN
HISTORICA
Principios de 1930:
1930
- La herramienta clave del anlisis ha sido: El Balance.
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Principios de 1952:
1952
- Se cambiaron al anlisis de los estados de
resultados,
lo que ms importaban eran las utilidades de la
empresa.
Desde 1952 hasta nuestros tiempos el criterio utilizado

ha sido el flujo de caja.
Se otorga un crdito si un cliente genera suficiente caja
para pagarlo, ya que los crditos no se pagan con
utilidad, ni con inventarios ni menos con buenas
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intenciones, se pagan con caja.
EL CRDITO :
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Es la capacidad de obtener dinero, mediante la

promesa de abonarlo en una fecha o plazo
determinado.
El que ha concedido el crdito confa orden lo que

cobrara a su vencimiento, si es que lo acord despus
de haber efectuado un anlisis adecuado.
El crdito, cuando se concede en forma apropiada,

provee a empresas o personas
responsables un suplemento de capital que puede ser
utilizado para crear riqueza adicional.
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16/02/15
El propsito general al analizar un crdito consiste

en arribar a una decisin en cuanto a si una empresa
merece la suma que esta en consideracin.
El resultado de la investigacin determinar el monto

del crdito y la forma en que el mismo ser concedido;
es decir crdito directo (a sola firma), en descuento de
lista (endosos), con garantas adicionales, etc.
Una gran dificultad con que tropiezan los ejecutivos de
crdito al considerar un pedido radica en que los
factores favorables y los desfavorables se encuentran
tan mezclados que tornan difciles las conclusiones.
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CRDITO COMERCIAL
Y
CRDITO BANCARIO
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CRDITO COMERCIAL:
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Los crditos comerciales generalmente no dan origen

a estudios muy profundos de los estados contables.
Las relaciones se hacen mas liberales con el
transcurso del tiempo, en la medida que el deudor va
cumpliendo con sus obligaciones y aumentando
paulatinamente el monto de sus compras.
El crdito para adquisicin de bienes de cambio tiene

por finalidad permitir una mejor evolucin del giro del
negocio. Al venderse, estos bienes se convierten,
inmediatamente o a cierto plazo, en dinero, lo que a su
vez crea la necesidad de reemplazarlos por nuevas
materias primas, mercaderas, etc.
14
CRDITO BANCARIO:
16/02/15
Es el que extiende un banco a una empresa para

proveerla de financiamiento temporal o para cubrir
una necesidad puntual de la misma.
Esencialmente, los bancos prestan capital ajeno,

constituido bajo la forma de depsitos.
El crdito bancario tiene gran importancia en un

sistema econmico, pues al otorgar los crditos los
bancos crean medios de pago.
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DIFERENCIAS:
CRDITO BANCARIO - CRDITO COMERCIAL
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- El crdito bancario abastece al solicitante de dinero;

en cambio, el crdito comercial abastece al solicitante
- Generalmente, el crdito bancario es de mayor plazo

que el crdito comercial.
- En el crdito bancario, el acreedor tiene un margen
de materias primas, mercaderas, etc.
de utilidad mucho mejor que el comerciante.

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- El crdito bancario requiere una evaluacin crediticia
DESTINOS Y PLAZOS DEL CRDITO BANCARIO

CORTO PLAZO:
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El propsito principal de los prestamos bancarios es

ser de ayuda a las empresas para utilizarlos como
suplemento de sus fondos propios de trabajo
durante lapsos cortos.
Al banco le interesa saber que su prstamo es

colocado en inversiones mviles liquidables, que se
transformaran en dinero a corto plazo, produciendo
una utilidad a su cliente. Es decir que los importes de
los crditos se mantendrn en el
activo circulante de la empresa.
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Al banco, adems, le interesa vigilar la habilidad con

que es manejado ese activo, los beneficios que
produce y la rapidez con que se convierte en dinero.
Por otra parte, tambin le interesa conocer el monto
total de todos los crditos bancarios, pues el abuso en
este sentido podra traducirse en un factor negativo o
peligroso (Sobreendeudamiento).
En conclusin, el crdito a corto plazo se destina a

financiar las necesidades corrientes de los negocios
para facilitar la diferencia que pudiera existir entre las
ventas y las cuentas por cobrar y as mismo para
cancelar pasivos y tributos.
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LARGO PLAZO:
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El crdito a largo plazo puede adoptar diversas

modalidades. En primer termino podemos citar el que
esta garantizado con algn derecho real a favor del
acreedor, como hipoteca o prenda fija con registro. En
este tipo de operaciones interesa primordialmente al
prestamista el valor del bien afectado sobre el que
tendr privilegio.
Adems de financiar las inversiones de activo fijo, el

crdito a largo plazo puede tener por meta la solucin
de una situacin financiera delicada.
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En los crditos a largo plazo para inversiones el

propsitos de los mismos es aumentar el rendimiento
del capital propio, lucrando con la diferencia entre los
intereses a pagar y el probable incremento del
beneficio a obtener.
En este tipo de crditos debe analizarse la situacin

econmica, el rendimiento del capital invertido y las
posibilidades de que ese rendimiento se mantenga o
incremente en el caso de la ampliacin de los
negocios.
En el crdito a largo plazo deben formularse anlisis

de balances presupuestados, previendo la situacin
20
posterior al otorgamiento del prstamo.
El crdito permite que usted tome prestado el dinero de

maana para obtener algo hoy.
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La esencia de una transaccin crediticia es la promesa

de pago en una fecha a futuro. Tal promesa puede ser
formal y escrita, como en las letras de cambio, cheques,
hipotecas.
El comercio y la industria funcionan sobre la base del

crdito generalmente a corto plazo - entre proveedores
y compradores de insumos o productos terminados.
21
Hay varias formas de ofrecer crdito, tales como las

tarjetas de crdito, los prstamos personales, los
prstamos para automvil y las hipotecas.
El inters sobre el crdito usualmente es identificado

como una tasa de porcentaje anual.
La TPA normalmente se encuentra con los trminos del
crdito en la solicitud para crdito, y toma en cuenta la
cantidad de tiempo que le tomar saldar el prstamo.
16/02/15
Los trminos del pago de su deuda incluyen el pago de

un inters.
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Esta tasa puede ser de slo unos pocos puntos de

porcentaje, o puede ser mucho ms del 20%. Mientras
ms bajo sea el inters, menos le costar saldar su
deuda.
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TASA DE PORCENTAJE ANUAL Y LOS PAGOS

MENSUALES
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Es importante entender la diferencia entre la TPA y su

pago mensual.
Una porcin de la cantidad original del prstamo,

llamada suma principal o capital.
Una porcin de la TPA.
Su pago mensual incluye:
En otras palabras, aunque su pago mensual sea

razonable, si la TPA es alta, le ser ms costoso y le
tomar ms tiempo saldar la deuda.
24
Muchos prstamos estn diseados de manera que

primero se cancela el inters, y despus se paga la
suma principal o capital.
Cuando compare prstamos, asegrese de fijarse en

la TPA. Mientras ms baja sea la tasa de inters, mejor
ser para usted.
16/02/15
Por lo tanto, cuando la TPA es alta, el inters

probablemente tambin ser alto, y podra haber
cargos adicionales. Esto significa que a usted le
tomar ms tiempo por lo que le costar ms dinero
el saldar la deuda.
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16/02/15
Hablar de crdito es tener en cuenta el riesgo desde el

punto de vista crediticio, es decir, asumir en quien
vamos a confiar para prestar nuestro dinero o a quien
vamos a entregar algn producto, creyendo en que el
retorno es decir el pago del crdito sea el esperado
por nosotros
26
RIESGO CREDITICIO
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Es la posibilidad de prdida debido al incumplimiento

del prestatario o la contraparte en operaciones
directas, indirectas o de derivados que conlleva el no
pago, el pago parcial o la falta de oportunidad en el
pago de las obligaciones pactadas.
Es importante que las entidades bancarias o crediticias

deban juzgar adecuadamente la solvencia presente y
futura de sus prestatarios y administrar
eficientemente su cartera, teniendo en
cuenta que al Conceder Crdito se
puede incurrir en tres tipos de riegos
27
TIPOS DE RIESGO:
Se evoca a la falta de dinero por parte del deudor

para el pago, reflejndose en el incumplimiento de no
poder efectuar el pago dentro del perodo
predeterminado o de efectuarlo con posterioridad a la
fecha en que estaba programada de acuerdo al
contrato.
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1.- Riesgos de Iliquidez
28
2.- Riesgo de Instrumentacin o Legal.
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Este se da por la falta de precaucin o conocimiento

en la celebracin de convenios, contratos,
elaboracin de pagares, letras de cambio, o
instrumentos de tipo legal que obliguen al deudor al
pago.
3.- Riesgos de Solvencia.
Es el que se podra incurrir, por falta de un verdadero

anlisis e identificacin del sujeto de crdito; que no
tenga activos o colaterales para el pago de sus
obligaciones. Para ello es necesario que se adopte un
procedimiento de investigacin y anlisis del crdito,
que se reflejen en un verdadero Scoring de Crdito. 29
FACTORES QUE CONFORMAN

EL RIESGO DEL CREDITO
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Factores de Naturaleza Financiera:
El anlisis de este factor de riesgo

debe realizarse a travs de los estados
contables del deudor.
Al otorgar un crdito, el funcionario
bancario tiene el especial inters en
obtener la mxima seguridad en la
recuperacin del mismo.
30
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Conceder un crdito a una empresa que presenta

escasa liquidez y/o solvencia ofrece serios peligros
que por lo general se concretan en la incobrabilidad
de los prestamos o en el mejor de los casos en la
renovacin continua de ellos, sin la posibilidad de
la recuperacin total o parcial en el corto plazo.
Sntomas de Peligro:
Disminucin o desaparicin del efectivo para cubrir
necesidades urgentes de materia personal.
Descuento o disminucin de los documentos a
cobrar.
Buscar por parte de los acreedores el mximo
crdito y plazo.
31
Disminucin de las existencias.
La insolvencia se manifiesta cuando los activos no

alcanza a cubrir sus pasivos
En Conclusin:
Una empresa puede ser solvente,
pero puede padecer de iliquidez, o
viceversa, poseer efectivo pero
carecer de la solvencia adecuada.
La iliquidez se da cuando una empresa en marcha

no cumple al vencimiento con sus obligaciones
contradas.
16/02/15
32
Factores de Naturaleza Econmica:
El analista de crdito deber

considerar el lugar y la funcin que
ocupa y desempea el cliente
dentro de su rama, las condiciones
generales de la encomia y su
posible incidencia en cada sector
de la Produccin.
16/02/15
Son los que fundamentalmente reflejan las

condiciones generales del mercado y de la
economa de un pas y del exterior.
33
Factores de Naturaleza Humana:
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Al evaluar est sector de riesgo, nos

referimos al concepto moral del deudor y
a la capacidad, carcter, experiencia y la
dedicacin que tenga en su negocio.
Respecto a la moral o a la integridad del

deudor, puede decirse que pocos crditos
se consideran recuperables si dichos
aspectos fallan, an cuando los prstamos
se encuentran bien garantizados.
Con respecto a la experiencia y a la capacidad estas

asumen tanta importancia como la integridad moral.
La inexperiencia constituye un grave riesgo para los 34
negocios.
Toda la informacin de carcter personal puede

obtenerse de fuentes propias del banco o de fuentes
externas entre estas ultimas se pueden sealar:
16/02/15
Agencias de informacin.
Proveedores y acreedores.
Otras instituciones bancarias.
Empresas reconocidas en el ramo.
Registros oficiales de embargos, quiebres
inhibiciones, etc.
35
PLAN DE INVESTIGACIN Y ANLISIS PARA

DETERMINAR EL RIESGO DEL CREDITO
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Los aspectos ms importantes que deben investigarse

ante el requerimiento crediticio de una empresa son:
1.
Aspectos Generales:
Situacin econmica del mercado y del ramo.
Condiciones personales de los administradores y
propietarios de la empresa.
Cumplimiento de las obligaciones de la empresa.
Ubicacin geogrfica de la empresa.
Dimensin de la empresa.
Organizacin interna de la empresa.
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16/02/15
37
16/02/15
En el anlisis de los aspectos generales y de la

modalidad operativa depende de los conocimientos
del analista sobre el mercado, el ramo y la situacin
econmica general y de la informacin que pueda
recoger.
En lo que respecta a la determinacin de la situacin

patrimonial, econmica y financiera, est se basa
fundamentalmente, en la experiencia e idoneidad con
que el analista de crdito evala los estados contables
presentados por las empresas.
38
Principales factores que determinan el riesgo en las

empresas.
2.- Factores externos,

externos tales como la inflacin, tipo de
cambio, tasas de inters, todo aquello que afecte la
capacidad de pago de los prestatarios.
de cada empresa.
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1.- Factores Internos,

Internos dependen directamente de la
administracin propia y capacidad de los ejecutivos
39
1. RIESGO PAIS
2. RIESGO DEL SECTOR
RIESGO DE
FUENTE DE
PAGO
3. RIESGO FINANCIERO
DE LA EMPRESA
RIESGO DE
MERCADO
RIESGO DE
SITUACION
PATRIMONIAL
4. RIESGO OPERACIONAL
DE LA EMPRESA
RIESGO
PRODUCTIVO
RIESGO
INDIVIDUAL
DE UN
CREDITO
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RIESGO DE
FUENTE DE
PAGO
RIESGO DE
ESTRUCTURA DE
COSTO
RIESGO DE
ADMINISTRACIN
RIESGO DE
2DA FUENTE
DE PAGO
5. RIESGO DE COBRANZA
RIESGO DE
SUMINISTRO
RIESGO INDIVIDUAL DE UN CREDITO
40
DEPARTAMENTO DE
RIESGOS CREDITICIOS
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Este departamento debe perseguir los siguientes

objetivos:
Formacin del personal en anlisis de

crdito permite dar solidez al momento
de emitir un criterio.
Que los riesgos de la institucin

financiera se mantengan en niveles
razonables que permitan buena
rentabilidad a la misma.
41
16/02/15
La principal funcin de los departamentos y/o reas de

riesgos crediticio es determinar el riesgo que significar
para la institucin otorgar un determinado crdito y para
ello es necesario conocer a travs de un anlisis
cuidadoso los estados financieros del cliente, anlisis
de los diversos puntos tanto cualitativos como
cuantitativos que en conjunto permitir tener una mejor
visin sobre el cliente y la capacidad para poder pagar
dicho crdito.
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FUNCIONES DEL
DEPARTAMENTO DE RIESGOS
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1.Mantener niveles relativamente bajos de un riesgo

crediticio, adems que permitan tener una buena
rentabilidad y permanencia del mismo.
2.Mantener al personal en capacitacin constante sobre

las tendencias de las economas en el pas y tener
constante capacitacin en el tema de finanzas y
decisiones financieras.
3.Es importante que los departamentos de riesgo tengan
a la mano estudios de mercado y estudios sectoriales.
43
4. Crear sistemas estndares de evaluacin de crditos.

5. Realizar estudios de segmento.
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6. Detectar aquellos crditos con riesgos superior a lo

normal para hacerles un seguimiento mas
minucioso.
7. Preparar un sin numero de anlisis para futuros
ejecutivos de cuentas.
8. Realizar estudios sectoriales.
9. Contar con informacin bibliogrfica al alcance para

posibles consultas, adems de estar al tanto y al da
de las publicaciones de la prensa en lo que se refiere
al movimiento macroeconmico y las tendencias
44
polticas y monetarias.
HERRAMIENTA PARA DISMINUIR EL RIESGO

CREDITICIO:
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CREDIT SCORING
La tcnica del CS puede definirse de muchas maneras;

pero en lo esencial, es un modelo que busca saber si el
solicitante ser un buen sujeto de crdito (un cliente que
no slo paga, sino que lo hace a tiempo).
A travs del uso de parmetros (caractersticas, que en

el caso de una persona natural, podran ser sexo, edad,
estado civil, grado de estudios, ocupacin, etc.).
Reciben un puntaje que si, promediado excede un nivel,
entonces lo califica como un riesgo crediticio aceptable.
45
La metodologa del Scoring es bastante fcil de entender

pero para aplicarla, hacen falta dos condiciones:
16/02/15
El Scoring es un instrumento
ampliamente
utilizado
por
instituciones financieras que
evalan
gran
nmero
de
solicitudes de montos pequeos,
sean estas de personas naturales
o jurdicas (obviamente micro y
pequeas empresas).
1.- La institucin financiera debe conocer, perfectamente,

a su pblico objetivo (un CS diseado para evaluar a
personas de nivel socioeconmico A, no es aplicable46
para nada! a personas del estrato C-D).
16/02/15
2.- Disear el modelo que implique, identificar

mediante tcnicas estadsticas, las caractersticas
ms saltantes (los "parmetros") de los crditos
otorgados y juntarlos con datos del entorno
(situacin de la economa, industrias en
expansin
o en crisis, etc.).
47
EVALUACIN ATRAVES DEL SCORING
Por ejemplo, la solicitante Margarita

Morales de 42 aos, casada con tres
hijos con estudios secundarios no
terminados y cuya ocupacin es
brindar alimentacin a obreros del
sector construccin.
16/02/15
La empresa financiera ABC, luego de estudiar todos los

financiamientos que otorg a personas naturales en el
pasado, encuentra que los mejores pagadores han sido
mujeres de entre 30 a 45 aos, con pareja e hijos y que
tienen como mnimo educacin primaria, podra generar
un modelo (el famoso CS) que otorgue el mayor puntaje
posible a todos los solicitantes que cumplan con estas
caractersticas.
48
EVALUACIN SCORING:
16/02/15
Margarita es un buen riesgo crediticio.

La razn?, salta a la vista, ella cumple
exactamente con el perfil del buen
pagador de la entidad ABC (mujer, de
mediana edad, con pareja, hijos y con
estudios) por lo que recibe el mayor
puntaje posible y adems se desempea
como proveedor de un sector (el de
construccin) en expansin (lo que
tambin le reporta un puntaje favorable
adicional), el cual sumado, superar con
creces el mnimo que ABC requiere para
aprobar el crdito.
49
16/02/15
Ojo!, no hay que perder de vista que toda

caracterstica, favorable o no, tiene un puntaje el cual
sumado y comparado contra un mnimo, hace posible la
decisin final. Tampoco hay que olvidar, que el cliente
evaluado, adicionalmente debe tener un buen record
crediticio (es decir, las Centrales de Riesgo no deben
presentar informacin desfavorable en cuanto a su
cumplimiento en el pago de deudas anteriores).
50
16/02/15
Las ventajas de utilizar Scoring en crditos personales

y en el segmento MYPE es la rapidez en la evaluacin
(un crdito que tarda en aprobarse no sirve) y, sobre
todo, ahorro en los costos operativos de la institucin
financiera, lo que redundara en una reduccin
apreciable en el costo de los prstamos para el
solicitante.
Este sistema tambin

es conocido como la
famosa caja negra
por que se encuentra
llena de datos o
parmetros que solo
los sabe el sistema.
51
1er MODULO
16/02/15
FINAL
52

Analisisdecreditosi 101028162739 Phpapp02

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CPC. W. ELVIS BARDALES C.

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Las instituciones que por excelencia se dedican a

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No solo las instituciones bancarias otorgan crditos

Determinacin de un mercado objetivo.

CPC. W. ELVIS BARDALES C.

Los aspectos y factores que se tienen que analizar

La utilidad de cada entidad

- Surgen como campo independiente.

- Quiebras y reestructuracin de negocios.

AOS 40 E INICIOS DE LOS 50:

CPC. W. ELVIS BARDALES C.

- Mtodos para maximizar beneficios y precios.

- PRIORIDAD: La inflacin y como tratarla.

CPC. W. ELVIS BARDALES C.

- Anlisis de las deudas.

CPC. W. ELVIS BARDALES C.

Desde 1952 hasta nuestros tiempos el criterio utilizado

Es la capacidad de obtener dinero, mediante la

CPC. W. ELVIS BARDALES C.

El que ha concedido el crdito confa orden lo que

El crdito, cuando se concede en forma apropiada,

El propsito general al analizar un crdito consiste

El resultado de la investigacin determinar el monto

Los crditos comerciales generalmente no dan origen

CPC. W. ELVIS BARDALES C.

El crdito para adquisicin de bienes de cambio tiene

Es el que extiende un banco a una empresa para

CPC. W. ELVIS BARDALES C.

Esencialmente, los bancos prestan capital ajeno,

El crdito bancario tiene gran importancia en un

- El crdito bancario abastece al solicitante de dinero;

- Generalmente, el crdito bancario es de mayor plazo

CPC. W. ELVIS BARDALES C.

de materias primas, mercaderas, etc.

de utilidad mucho mejor que el comerciante.

- El crdito bancario requiere una evaluacin crediticia

DESTINOS Y PLAZOS DEL CRDITO BANCARIO

CPC. W. ELVIS BARDALES C.

El propsito principal de los prestamos bancarios es

Al banco le interesa saber que su prstamo es

Al banco, adems, le interesa vigilar la habilidad con

CPC. W. ELVIS BARDALES C.

En conclusin, el crdito a corto plazo se destina a

El crdito a largo plazo puede adoptar diversas

CPC. W. ELVIS BARDALES C.

Adems de financiar las inversiones de activo fijo, el

En los crditos a largo plazo para inversiones el

CPC. W. ELVIS BARDALES C.

En este tipo de crditos debe analizarse la situacin

En el crdito a largo plazo deben formularse anlisis

El crdito permite que usted tome prestado el dinero de

La esencia de una transaccin crediticia es la promesa

CPC. W. ELVIS BARDALES C.

El comercio y la industria funcionan sobre la base del

Hay varias formas de ofrecer crdito, tales como las

CPC. W. ELVIS BARDALES C.

El inters sobre el crdito usualmente es identificado

Los trminos del pago de su deuda incluyen el pago de

Esta tasa puede ser de slo unos pocos puntos de

CPC. W. ELVIS BARDALES C.

TASA DE PORCENTAJE ANUAL Y LOS PAGOS