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FEDERICO VILLARREAL
FINANZAS
WARRANT
BASE LEGAL
LEY 27287 LEY DE TITULOS Y
VALORES.
REGLAMENTO DE ALMACENES
GENERALES DE DEPOSITOS
DEFINICION DE
WARRANT
El Warrant es un ttulo valor emitido
por un Almacn General de Depsito
(en adelante AGD), que ampara
mercaderas y facilita la obtencin
de crditos para capital de trabajo a
travs de su endoso a un financiador,
constituyendo un documento
representativo de un crdito y un
ttulo de prenda sobre la mercadera.
DEFINICION DE
WARRANT
CERTIFICADO DE
DEPOSITO
Es el ttulo valor a la orden que
representa el derecho real de
propiedad sobre la mercadera
depositada en un AGD;Quien posee este
titulo valor es considerado titular o
propietario de dicha mercadera.
Es emitido por un AGD recepcionada en
depsito las mercaderas o productos.
Gerente
Financie
ro
AGD
BANCO
PLANTA
TIPOS DE WARRANT
Warrant Financiero
Warrant aduanero
Warrant insumo producto(WIP)
DIFERENCIAS ENTRE
WARRANT
Y
Representa el
Representa la
CERTIFICADO
DE
derecho real de
propiedad
de las
prenda a favor
mercaderas, a
DEPSITO
del tenedor de
favor del tenedor
dicho ttulo valor.
de dicho titulo
valor.
WARRANT Y EL
CERTIFICADO DE
DEPOSITO
no se podr emitir
Warrants ni
Certificados de
depsitos por
mercadera cuyo
valor sea menor a 5
UIT.
Permite a los AGD
reconocer haber
recibido en
depsito de su
legtimo
propietario el bien.
CARACTERISTICAS DEL
WARRANT Y EL
La tasacin y valor
CERTIFICADO
DE
de la mercanca es
determinada por el
DEPOSITO
garante (banco).
Permite garantizar
la hipoteca del
bien, pero sin
perder el
propietario la
tenencia de este.
CARACTERISTICAS DEL
WARRANT Y EL CERTIFICADO
Es un
sistema
DE
DEPOSITO
sencillo dinmico
y conveniente.
No requiriendo
de celebracin
de contratos
especiales.
INFORMACION CONTENIDA EN EL
WARRANT Y CERTIFICADO DE
DEPSITO
La denominacin y nmero para ambos
ttulos.
El lugar y fecha de emisin.
El nombre, el N del documento oficial de
identidad y domicilio del depositante
El nombre y domicilio del AGD.
INFORMACION CONTENIDA EN
EL WARRANT Y CERTIFICADO
DE DEPSITO
La clase y especie de las mercaderas
depositadas.
La indicacin del valor patrimonial de
las mercaderas y el criterio utilizado
en dicha valorizacin.
La modalidad del depsito, con
indicacin del lugar donde se
encuentran los bienes depositados,
INFORMACION CONTENIDA EN EL
WARRANT Y CERTIFICADO DE
DEPSITO
contratado.
El plazo por el cual se constituye el
depsito.
EL monto pendiente de pago por
almacenaje.
INFORMACION CONTENIDA EN EL
WARRANT Y CERTIFICADO DE
DEPSITO
La indicacin de estar o no las mercaderas
1582
Depsito N .............................
De fecha: 30.09.86
4327
Ttulo N ..........................
COMPAA XXY
Cantida
d
180
Unidad
o Peso
sacos
Descripcin de las
mercancas, marcas de
los bultos
Azcar rubia
Peso aproximado 518.15 QQ
Calidad
y Estado
Bueno
Valores con
indicacin
del criterio
de
valorizacin
US$56,571.43
Fecha de Vencimiento:
La mercanca amparada por este ttulo, est afecta al pago de los derechos
de aduana impuestos de consumo u otros y se encuentra gravada con
prenda legal a favor del Banco hasta por el monto del adeudo que causa su
despacho.
NO
................................................................................
Firmas y sellos de los Representantes Legales de la Almacenera
SIGUIENTES ENDOSOS
DEL WARRANT
.....................................................
Firma del Depositante
DNI N RUC N
.....................................................
Firma del Endosatario
DNI N RUC N
EL ENDOSO DEL WARRANT FUE REGISTRADO
.............................
Fecha
................................
N de Folio - Tomo
....................................................
Firmas y Sellos de los
Representantes Legales
Mercanca
s
Obligacion
es
QU BIENES SE PUEDEN
Bienes
WARRANTEAR
de fcil
comercializacin.
Bienes muebles.
productos:
agropecuarios
ganaderos
forestales
mineros
Quines participan?
Productores o
depositantes
Entidades
financieras.
Empresas o
depsitos
PRODUCTORES O
DEPOSITANTES
Son las empresas que depositan sus
ENTIDADES FINANCIERAS
Es la entidad que entregar una
ALMACENES GENERALES DE
DEPOSITO(AGD)
Son S.A constituidas como tal y estn
propio
Principal
de Campo
de campo Mltiple.
Warrant.
Custodiar los bienes entregados.
Conservacin de los bienes en el lugar
apropiado.
Entregar las mercaderas depositadas
a la presentacin en tanto del
certificado de depsito como del
Warrant
RESPONSABILIDAD DE LOS
AGD
Daos sufridos por las mercaderas
PROHIBICIONES DE LOS
AGD
No pueden realizar operaciones de
Warrant.
Siendo solo el Warrant.
Siendo solo Certificado.
VENTAJAS
Financiero.
Utilizacin de Stocks paralizados.
Los Certificados de Depsito son
negociables en la Bolsa de
Productos de Lima, Los Warrants
son considerados por la legislacin
vigente como garanta preferida.
VENTAJAS
El financiador cuenta con una
garanta preferente.
El warrant posibilita financiar KW y
permite tambin vender la
produccin fuera de poca.
los costos financieros son menores.
Con el Warrant estamos a la
vanguardia de la tecnologa .
VENTAJAS DEL
DEPOSITARIO
VENTAJAS PARA EL
ACREEDOR
Comprueba documentariamente el valor
VENTAJAS PARA EL
ACREEDOR
OPERATOR
IA
WARRANT VIRTUAL
Es la manera ms rpida de solicitar
la emisin de un Warrant, amparado
bajo Ley de Ttulos y Valores, con el
Warrant Virtual se puede solicitar
desde el computador la expedicin,
Aceptacin y endoso del Warrant en
minutos y con total seguridad.
Virtual
Agilidad en el proceso
Informacin continua
Lima y provincias
Reduccin de costos
CRITERIO FINANCIERO
Constituye una prenda preferencial ,
CRITERIO CONTABLE
No existir la obligacin de registrar
P.C.G.A
Las garantas otorgadas a los
acreedores se podrn controlar a
travs de cuentas de orden, las cuales
representan compromisos y
contingencias que da origen a una
relacin jurdica con terceros , sin
aumentar o disminuir el patrimonio de
la empresa.
PRESENTACION DE LOS
E.E.F.F
La empresa deber revelar mediante
CASO PRACTICO
Datos adicionales:
Valor en libros contables de las 20TM de
mas IGV.
S/. 3,500.00
Se Solicita:
Contabilizacin en la cuentas de
orden.
Cronograma de
Contabilizacin
Contabilizacin
prstamo.
Contabilizacin
almacenaje.
pagos.
del prstamo.
de la amortizacin del
del servicio de
SOLUCION
Asiento Contable de Control por la entrega del
Warrant a la entidad Financiera ser el siguiente:
-------------------------x---------------------DEBE
HABER
01 Activo
180,000.00
001Titulos y Valor en Garanta
001.1 Warrant
02 Pasivo
180,000.00
002 Depositantes de Tit. y Valor
en Garanta
002.1 Warrant
x/x Por el registro del endoso del
Warrant a favor de la Entidad Financiera.
(1 + i) 1/12 1) x 100 =
(1 + 12%) 1/12 1) x 100 = 0.94888
= 0.009488792 x
(1 + i)n
= 0.009947602
(1.009488792)5 1
=
0.205729107
0.048352915
Cuota anual constante =
S/. 150,000.00 x 0.205729107 = s/.
30,859.37
CRONOGRAMA DE PAGOS
Mes
Saldo
Capital
Inters
1
150,000.0
0 29,436.05 1,423.3
2
120,563.9 29,715.36
2
3
5 29,997.32 1,144.0
4
90,848.59 30,281.96
1
5
60,851.27 30,569.30 862.04
30,569.31 150,000.0 577.41
0.00
0 290.07
4,296.8
3
Cuota
30,859.3
7
30,859.3
7
30,859.3
7
30,859.3
7
30,859.3
7
30,859.3
DEBE
150,000.00
4,296.83
1,423.32
-------------------------x---------------------DEBE
HABER
02 PASIVO
180,000.00
002 Depositantes de Ttulos y
Valores en Garanta
002.1 Warrant
01 ACTIVO
180,0000.00
001 Ttulos y Valores en Garanta
001.1 Warrant
x/x Por el registro del extorno de las cuentas de orden
-------------------------x----------------------
-------------------------x---------------------DEBE
HABER
63 SERVICIO PRESTADO POR
3,500.00
TERCEROS
630 Transporte y Almac.
40 TRIBUTOS POR PAGAR
665.00
401 Gobierno Central
4011 IGV e IPM
46 CUENTAS POR PAGAR DIV
4,165.00
469 Otras Cuentas
por Pagar
x/x Por el servicio de almacenamiento prestado por el
almacn de depsito
-------------------------x---------------------94 GASTOS DE ADMINIST.
3,500.00
79 CARGAS IMPUTABLES
3,500.00
A CUENTA DE
COSTOS