Que son las finanzas?

Se definen como el arte y la ciencia de administrar dinero, afectan la vida de toda

persona y organizacin. Las finanzas se relacionan con el proceso, las instituciones, los
mercados y los instrumentos que participan en la transferencia de dinero entre
personas, empresas y gobiernos.

Las finanzas significan un proceso que implica el manejo eficiente de los recursos de
una empresa, y el conocimiento y la administracin de las relaciones entre el mercado
de capitales y la empresa.

Relacin con otras Ciencias

Como rama de la economa, toma de sta los principios relativos a la asignacin de
recursos, pero se enfoca principalmente en los recursos financieros y se basa en la
utilizacin de la informacin financiera que es producto de la contabilidad y en
indicadores macroeconmicos como tasa de inters, tasa de inflacin, tipo de cambio,
crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB), etc.

OBJETIVOS DE LAS FINANZAS

Rentabilizar la empresa y maximizar las Ganancias.
Desarrollar de manera eficiente las actividades de custodia, control, manejo y
desembolso de fondos, valores y documentos negociables que administra la empresa.
Efecta los registros contables y estados financieros relativos a los recursos
econmicos, compromisos, patrimonios y los resultados de las operaciones financieras
de la empresa.
Realiza la clasificacin, distribucin de manera eficaz y oportuna del pago de todo el
personal que labora en la empresa.

FUNCIONES DE LAS FINANZAS

Planifica, organiza, dirige y controla de manera eficiente y eficaz, los recursos
financieros de la empresa.
Programa y controla las diferentes inversiones de tipo financiero que determine la
gerencia.
Desarrolla y fortalece un sistema efectivo de controles contables y financieros.
Administra todos los ingresos de la empresa.
Velar por la relevancia, confiabilidad, comparabilidad y consistencia de la
administracin financiera.
Aplica a las operaciones patrimoniales, los principios de contabilidad generalmente
aceptados en Colombia.
Presenta informes mensuales y anuales de la ejecucin de los diferentes
programas bajo su responsabilidad.

Planifica el pago quincenal de los salarios de todo el personal de la Institucin.

Asegura que se efecten los descuentos a los salarios de los empleados por
diversos motivos.
Confecciona y tramita los cheques destinados para el pago de las distintas cuentas
de la empresa.
Elabora proyecciones de ingresos y gastos estimados para la elaboracin del
Anteproyecto de Presupuesto.
Administra y controla los ingresos y egresos de los diferentes fondos que se manejan
en la empresa, al igual que las recaudaciones recibidas por diferentes conceptos.
Revisa, consolida y aprueba el Plan Anual de actividades y el Anteproyecto de
Presupuesto de su Direccin.

LA FUNCION FINANCIERA
1.

Todas las funciones del encargado o del rea o departamento de las finanzas,
en una empresa, se basan en dos funciones principales: la funcin de inversin
y la funcin de financiamiento.

2.

Estas funciones son opuestas, pero, a la vez, complementarias, por ejemplo, si

depositamos dinero en una cuenta bancaria, estaremos invirtiendo dinero
(inversin) y, a la vez, el banco estara financindose (financiamiento). Y, por otro
lado, si obtenemos un crdito del banco (financiamiento), el banco estara
invirtiendo (inversin). Una operacin financiera, siempre puede ser vista desde
dos puntos de vista diferentes, pero complementarios, desde el punto de vista la
inversin y desde el punto de vista del financiamiento

FUNCION DE INVERSION
La funcin de inversiones por parte de finanzas consiste en:
1.Buscar opciones de inversin con las que pueda contar la empresa, opciones tales
como la creacin de nuevos productos, adquisicin de activos, ampliacin del local,
compra de ttulos o acciones, etc.
2.Evaluar dichas opciones de inversin, teniendo en cuenta cul presenta una mayor
rentabilidad, cul nos permite recuperar nuestro dinero en el menor tiempo posible. Y,
a la vez, evaluar si contamos con la capacidad financiera suficiente para adquirir la
inversin, ya sea usando capital propio, o si contamos con la posibilidad de poder
acceder a alguna fuente externa de financiamiento.
3.Seleccionar la opcin ms conveniente para nuestro negocio.

La bsqueda de opciones de inversin se da cuando:

1.

Se quiere hacer crecer el negocio, por ejemplo, al adquirir nuevos activos, nueva
maquinaria, lanzar nuevos productos, ampliar el local, comprar nuevos locales,
etc.

2.

Contamos con exceso de liquidez (dinero en efectivo que no vamos a utilizar) y

queremos invertirlo con el fin de hacerlo crecer, por ejemplo, en la adquisicin de
ttulos o acciones, en depsitos de cuentas bancarias, etc.

FUNCION DE FINANCIACION
La funcin de financiamiento por parte de finanzas consiste en:
1.Buscar fuentes de financiamiento para la empresa, fuentes tales como prstamos,
crditos, emisin de ttulos valores, de acciones, etc.
2.Evaluar dichas fuentes de financiamiento, por ejemplo, en el caso de adquirir un
prstamo o un crdito, evaluar cul nos brinda mejores facilidades de pago, cul
tiene un menor costo (menor tasa de inters). Y, a la vez, evaluar nuestra capacidad
para hacer frente a la adquisicin de la deuda.

La bsqueda de financiamiento se da cuando:

1.Existe una falta de liquidez para hacer frente a las operaciones diarias del
negocio.
2.Queremos hacer crecer el negocio, por ejemplo, queremos adquirir nueva
maquinaria, lanzar un nuevo producto, ampliar el local, etc., y no contamos con
capital propio suficiente para hacer frente a la inversin.

Instituciones Financieras.
Una institucin financiera es una institucin que facilita servicios financieros a
sus clientes o miembros. Probablemente los servicios financieros ms
importantes facilitados por las instituciones financieras es actuar
como intermediarios financieros. La mayor parte de las instituciones financieras
estn regulados por el gobierno

Mercados Financieros: Actan como intermediarios entre los que disponen

de recursos monetarios y los que carecen de los mismos, sea entre entidades
superavitarias y deficitarias. Como son desarrollados por particulares, se cuenta con
la participacin del Estado quien regula ambas fuerzas

Al hablar de activos financieros, se est hablando de derechos que posee el ente que
provee los fondos (en este caso el superavitario) sobre los flujos futuros de fondos del
ente deficitario. Entonces, contamos con un ente que carece de recursos financieros
y debido a ellos recurre a bancos, entidades financieras, etc. (Intermediarios de
activos financieros), para que le provean de estos fondos hoy, otorgndoles una
garanta de devolucin, con sus flujos de fondos futuros.
En la economa existen distintos tipos de mercados entre los cuales podemos
encontrar

Los mercados de productos: donde se comercializan bienes y/o servicios.

Los mercados financieros o de capitales o tambin conocidos
como Macro Sistema Financiero (compuesto por los Mercados de Capitales y por
los Mercados Financieros): donde se comercializan activos o instrumentos
financieros asignando o distribuyendo fondos a lo largo del tiempo.

El principal fin de este tipo de mercado es actuar como intermediario,

canalizando recursos nuevos y el ahorro de los inversores, para que luego,
los emisores puedan llevar a cabo en sus compaas operaciones de financiacin
y de inversin.

Es aquel donde se negocian ttulos pblicos o privados. Est constituido por el

conjunto de instituciones financieras que canalizan la oferta y la demanda de
prstamos financieros a mediano y largo plazo: bancos, bolsa de valores y otras
instituciones financieras.
El mercado de capitales rene a prestatarios y prestamistas, a oferentes y
demandantes de ttulos nuevos o emitidos con anterioridad. Cuando se trata de
transacciones a corto plazo suele hablarse de un mercado de dinero, aunque no
existen diferencias conceptuales o prcticas ntidas entre ste y el mercado de
capitales

Estados financieros bsicos.

Existen cuatro tipos bsicos de estados financieros:
A.

Balance general. Es un informe que retrata la situacin contable de las

empresas, en funcin de tres elementos:
Activo. El conjunto de bienes y recursos del que dispone una empresa
para generar beneficios futuros.
Pasivo. No es ms que una deuda o una obligacin de pago por
amortizar.
Patrimonio. Es el valor del negocio por s mismo. Los analistas lo
sintetizan con esta frmula: activos, menos pasivos, igual a patrimonio.

B.

Estado de resultados. Este documento tambin es conocido como informe

de prdidas y ganancias. Da cuenta, a detalle, de los ingresos y los gastos
de las firmas, as como de las prdidas o las ganancias que resultan de la
interaccin de esos dos componentes.

C. Estado de cambios en el patrimonio. Este informe retoma los datos del

balance general y el estado de resultados, para definir las variaciones que,
a lo largo de un periodo contable, sufre el valor de lo que posee el
empresario.
D. Estado de cambios en la situacin financiera. Este documento suministra
datos relacionados con las modificaciones en el capital de trabajo, es decir,
en los recursos que los negocios utilizan para operar. Muestra sus fuentes y
aplicaciones