FINANCIAL

MANAGEMENT

CVP ANALYSIS AND LEVERAGE

ANALYSIS
Ms.Gayatri
Mohanty
 Presented by:-
Vinay Dahiya
Pankaj Bhardwaj


Deepak Sharma
 Arpit
Mittal
 COST VOLUME PROFIT
 Examines the behavior of total revenues, total costs, and operating 
income as changes occur in the output level, selling price, variable 
costs or fixed costs.


 CVP analysis is a managerial tool showing the relationship between 
various ingredients of profit planning, cost (FC & VC), selling price, 
and volume of activity.


 CVP analysis is an important tool of profit planning. It provides 
information about following matters:­
    1.Behaviour of cost in relation to volume.


    2.Volume of production or sales, where business will break                  


even.
    3.Sensitivity of profit due to variations in output.


    4.Amount of profit for projected sales volume.


    5.Quantity of production & sales for target profit level.

 IMPORTANCE
 It helps in forecasting profit fairly accurately.


 It is helpful in setting up flexible budgets, since on the basis of this 
relationship, it can ascertain the cost, sales and profits at different 
levels of activity.


 It also assists us in performance evaluation for purposes of 
management control.


 It helps in formulating price policy by projecting the effect which 
different cost structures will have on cost and profits.


 It help in determining amount of overhead cost to be charged at 
various levels of operations, since overhead rates are generally 
predetermined on the basis of selected volume of production.
•
 CVP ASSUMPTIONS
1.

2. Revenues change in relation to production and sales
3. Costs can be divided in variable and fixed categories.
4. Revenues and costs behave in a linear fashion.
5. costs and prices are known.
6. if more than one product exists, the sales mix is 
constant.
7. we can ignore the time value of money.


•
CVP FORMULA
BREAK EVEN POINT
 Cost-Volume-Profit
Graph

B re a ke ve n To ta lre ve n u e s
 10,000 lin e
Po in t
 8,000 To ta lco sts
lin e
 6,000
O p e ra tin g
in co m e
 4,000

 2,000
O p e ra tin g
lo ss
 0
0 10 20 30 40 50
U n its S o ld
Leverage
LEVERAGE
 S A LE S R E V E N U E
M in u s(-) V A R IA B LE C O S T
= CONTRIBUTION
M in u s(-) FIX E D C O S T
=EBIT
E B IT
M in u s(-) IN T E R E S T
= PROFIT BEFORE TAX
M in u s(-) TA X
= PROFIT AFTER TAX
TYPES OF LEVERAGE
FINACIAL LEVERAGE
OPERATING LEVERAGE
COMBINED LEVERAGE