ADMINISTRACIN DEL EFECTIVO.

Una empresa debe mantener

efectivo, tanto para sus
operaciones normales como
precaucin ante
irregularidades y tardanza en
los cobros.
El costo de oportunidad, de no
poder utilizar ese dinero en
inversiones con mayor
rendimiento, llevar a buscar
alternativas que minimizar al
minimizar al nivel que se debe
mantener.

ADMINISTRACIN
DEL determinar
EFECTIVO.
Es importante
el
saldo mnimo que se debe
mantener en efectivo, mismo
que depender de factores
como :
Costo de oportunidad.
Incompatibilidad entre las
fechas de entrada y salida
de dinero.
La seguridad en la
cobranza.
Facilidad para conseguir
financiamiento a corto
plazo.


COMO
HERRAMIENTA

PODEMOS:
Elaborar un presupuesto de entradas y
salidas de efectivo con todos los
renglones que componen la operacin y
las polticas de cobro y pago ya
establecidas.
En el caso de contar
temporalmente
con
excesos de efectivo, la
administracin
debe
buscar
las
mejores
opciones de inversin
que sin perjudicar la
liquidez, que ayuden a
generar un beneficio.

Ciclo de Conversin de Efectivo.

El ciclo de conversin de efectivo es el tiempo que
los recursos de la empresa permanecen
inmovilizados. Se calcula:

Ciclo de Conversin de Efectivo.

Ciclo de Conversin de Efectivo.

Necesidades de Financiamiento.
Necesidades de
financiamiento: Inversin
constante en activos
operativos como resultado de
las ventas constantes a travs
del tiempo. (Sucede cuando
las ventas son constantes).
Necesidades de
financiamiento temporal:
Inversin en activos
operativos que vara con el
lapso del tiempo como

Estrategias de Financiamiento.

Agresiva:

La empresa financia sus

necesidades temporales con deuda a corto
plazo y sus necesidades permanentes con
deuda a largo plazo.

Conservadora: La empresa financia sus

necesidades tanto temporales como
permanentes con deuda a largo plazo.

Estrategias de Financiamiento.
Laminados del Sureste S.A. de
C.V. tiene una necesidad
permanente de $ 135,000.00
en activos operativos, y
necesidades temporales que
varan entre $ 0.00 y $
990,000.00, teniendo como
promedio
$
101,250.00. Si Laminados del
Sureste puede tomar en
prstamo fondos de corto
plazo al 6.25% y fondos a
largo plazo al 8% y adems
ganar e 5% sobre la inversin
de cualquier saldo excedente
Qu tipo de estrategia de

Ejemplo:

ESTRATEGIAS PARA EL CICLO DE

CONVERSIN
DEL
EFECTIVO.
La meta
es disminuir al
mnimo
la duracin del
ciclo de conversin de efectivo, lo que
disminuye al mnimo los pasivos negociados.
Esta meta se logra por medio de la aplicacin
de las estrategias siguientes:

Herramientas para Administrar el

Efectivo.
Las nuevas tecnologas y la
competitividad empresarial han dado
paso a las siguientes herramientas: