ANLISIS E INTERPRETACIN DE

ESTADOS FINANCIEROS
ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
Mag.CPC BERNABE GARNIQUE CRUZ

SEMANA 3
INTERPRETACIN DEL ANLISIS DE
LOS ESTADOS FINANCIEROS

ORIENTACIONES
A las tutoras, tanto
telemticas como
presenciales, el alumno de
educacin a distancia deber
acudir habiendo ledo la
unidad correspondiente.

CONTENIDOS TEMTICOS
Interpretacin de los estados financieros
Los elementos que se consideran para
interpretar estados financieros
Los interesados del resultado del
anlisis e interpretacin de los estados
financieros
La importancia de la interpretacin
correcta del anlisis de los estados
financieros.

Anlisis de Estados
Financieros
Mtodo de Anlisis Vertical
(Estructural)

Mtodo de Anlisis Vertical o

Estructural
Se analiza las relaciones que existe entre bloques
o cuentas contables con un grupo o bloque mayor
de los Estados Financieros.
Se utiliza dos mtodos:
Porcentajes.
Razones o coeficientes.

Mtodo de Porcentajes
Empresa Comercial S.A.C.
Al 31 de diciembre del 2,009
Activo
Caja
Clientes
Existencias
Total Activo Cte

S/.
1,200
5,000
3,000
9,200

Inm. Maq. Equipo

15,000

Total Activo

24,200

Pasivo
Tributos por pagar
Proveedores
Cuentas por pagar
Total Pasivo Cte

S/.
500
3,500
2,000
6,000

Patrimonio
Capital social
10,000
Resultados Acumulados 8,200
Total Patrimonio
18,200
Total Pasivo y Patrim. 24,200

En las columnas del lado derecho de las cifras calcularemos por

porcentajes que reflejan la proporcionalidad con respecto al valor total
del activo, pasivo y patrimonio respectivamente.
Balance General
Empresa Comercial S.A.C.
Al 31 de diciembre del 2,009
Activo
Caja
Clientes
Existencias
Total Activo Cte
Inm. Maq. Equipo

Total Activo

S/.
1,200
5,000
3,000
9,200

15,000

24,200 100.00%

Pasivo
Tributos por pagar
Proveedores
Cuentas por pagar
Total Pasivo Cte
Patrimonio
Capital social
Resultados Acumulados
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrim.

S/.
500
3,500
2,000
6,000

10,000
8,200
18,200
24,200 100.00%

Se da formato a las celdas como

porcentajes. Luego se ubica en
C6 y digita +B6/B15F4

Luego ubica el cursor en el vrtice

Inferior derecho y arrastra
Manteniendo el clip en el mouse
Hacia abajo

Balance General
reflejado en cifras absolutas y relativas
Balance General
Empresa Comercial S.A.C.
Al 31 de diciembre del 2,009
Activo
Caja
Clientes
Existencias
Total Activo Cte
Inm. Maq. Equipo

Total Activo

S/.
1,200
5,000
3,000
9,200

%
4.96%
20.66%
12.40%
38.02%

Pasivo
Tributos por pagar
Proveedores
Cuentas por pagar
Total Pasivo Cte

15,000

61.98%

Patrimonio
Capital social
Resultados Acumulados
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrim.

24,200 100.00%

S/.
500
3,500
2,000
6,000

%
2.07%
14.46%
8.26%
24.79%

10,000 41.32%
8,200 33.88%
18,200 75.21%
24,200 100.00%

Anlisis de Estados
Financieros
Mtodo de Anlisis
Horizontal

Concepto
Se utiliza para analizar las relaciones que existen
entre grupos de elementos de varios Estados
financieros de distintos periodos en una
empresa.
Existen tres mtodos:
Mtodo de aumento o disminucin.
Mtodo de tendencias.
Mtodo grfico.

Mtodo de aumento y disminuciones

Activo
Caja
Clientes
Existencias
Total Activo Cte

Balance General
Empresa Comercial S.A.C.
Al 31 de diciembre del :
2008
2007
S/.
S/.
1,200
1,000
5,000
4,000
3,000
2,000
9,200
7,000

Inmuebles Maq. Equipo

15,000

16,000

Total Activo

24,200

23,000

Pasivo
Tributos por pagar
Proveedores
Cuentas por pagar
Total Pasivo Cte

S/.

S/.

Patrimonio
Capital social
Resultados Acumulados
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio

500
3,500
2,000
6,000

250
3,000
3,000
6,250

10,000
8,200
18,200
24,200

10,000
6,750
16,750
23,000

Se ha obtenido
Fondos
(aumento)

Ha disminuido
Por el fondo
De la depreciacin

Se ha obtenido
Fondos por
Mayor recaudacin

Se ha aplicado
Parte de los
Fondos

Hoja de trabajo:
Activo
Caja
Clientes
Existencias
Total Activo Cte

Balance General
Empresa Comercial S.A.C.
Al 31 de diciembre del :
2008
2007
S/.
S/.
1,200
1,000
5,000
4,000
3,000
2,000
9,200
7,000

Inmuebles Maq. Equipo

15,000

16,000

Total Activo

24,200

23,000

Aumento

Disminucin

200
1,000
1,000

(1,000)

Disminucin
Pasivo
Tributos por pagar
Proveedores
Cuentas por pagar
Total Pasivo Cte
Patrimonio
Capital social
Resultados Acumulados
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio

S/.

Aumento

S/.

500
3,500
2,000
6,000

250
3,000
3,000
6,250

(250)
(500)

10,000
8,200
18,200
24,200

10,000
6,750
16,750
23,000

(1,450)

1,000

Control de
sumas
0

Balance General
Origen y aplicacin de fondos
Empresa Comercial S.A.C.
ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS
S/.
Origen de fondos:
Caja
Clientes
Existencias
Cuentas por pagar
Total origen de fondos

200
1,000
1,000
1,000
3,200

Aplicacin de fondos:
Inmuebles, maq. Y Equipo
Tributos por pagar
Proveedores
Resultados Acumulados
Total aplicacin de fondos

1,000
250
500
1,450
3,200

CONCLUSIONES Y/O ACTIVIDADES DE

INVESTIGACIN SUGERIDAS

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GRACIAS