Informacin Contable en

Contextos Inflacionarios
Dr. Marcelo Pieralisi
Mendoza, Agosto de 2008

Agenda
Apertura
Avisos / Calentando Motores / Repaso
Desarrollo
Impacto en estados contables objeto de auditora,
Impacto del AxI en el trabajo del auditor,
Impacto del AxI en el informe del auditor,
Situacin actual respecto a este tema,
Alternativas posibles de solucin,
Novedades de la profesin al respecto.
Conclusiones

Repaso

Conexin
c/aspectos
econmicos

Julio 11, 2005

ES ADECUADO EL IPIM PARA

REEXPRESAR PARTIDAS CONTABLES?
(En caso de que no estuviera manipulado)

OBJETIVO DEL AJUSTE INTEGRAL DE ESTADOS CONTABLES:

El objetivo del AIEC es tratar de homogeneizar las partidas contenidas
en los EC al expresar las mismas en moneda de un mismo poder
adquisitivo y lograr de esa forma un mayor acercamiento a la realidad
econmica en la determinacin del resultado.
Cont. Felipe Sturniolo Consideraciones sobre Estados Contables en moneda
homognea Serie estudios Nro 52 (FCE-UNC)

Si no lo
hacemos
corremos
riesgo de:

- Obtener una visin distorsionada de las

ganancias de una empresa (a nivel macro, de las
rentabilidades sectoriales).
- Distribuir ganancias que no existen (o
viceversa).
- Pagar impuestos que no corresponden (mayor
presin impositiva).

Usa un solo ndice general para

reexpresar todas las partidas
reexpresables y no contempla
cambios en precios relativos.

Los dos
problemas
centrales del
mtodo del IPIM

Recordar que a mayor inflacin, mayor

volatilidad de los precios relativos.

Usa un ndice que muestra la

evolucin de productos (bienes
y servicios) para reexpresar
tambin activos y pasivos.

Los precios de productos suelen ser ms

voltiles que los de activos.

Lic. ALEJANDRO TRAP

Centro de Investigaciones
Econmicas

Ante la manipulacin del INDEC

Qu ndice se pueden utilizar para
reeexpresar partidas contables?
1. ndice de precios de otras jurisdicciones
provinciales que no tienen convenio con el INDEC.
2. ndice de Px implcitos en el PBI (amplio) (Px.Qx).
3. ndice de inflacin macro (amplio). Parte de la
idea de que la inflacin es un fenmeno monetario
y se basa en la TEORA CUANTITATIVA DEL
DINERO.
4. ndice implcito en la recaudacin del IVA.
Lic. ALEJANDRO TRAP
Centro de Investigaciones
Econmicas

Repaso

Conexin
c/aspectos
contables

Julio 11, 2005

SITUACIN NORMATIVA ACTUAL

RT 16, seccin 6.1., unidad de medida: los estados contables deben

expresarse en moneda homognea, de poder adquisitivo de la fecha a
la cual corresponden. En un contexto de estabilidad monetaria, como
moneda homognea se utilizar la nominal.

RT 17, seccin 3.1., expresin en moneda homognea: en un contexto

de inflacin o deflacin, los estados contables deben expresarse en
moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. A
este efecto deben aplicarse las normas contenidas en la RT 6
La expresin en moneda homognea cumple la exigencia legal de
confeccionarlos en moneda constante.
La FACPCE evaluar en forma permanente la existencia o no de un
contexto de inflacin o deflacin.

HISTORIA RECIENTE
ESTABILIDAD MONETARIA:
MONEDA NOMINAL ES
HOMOGNEA (ES OBLIGATORIA)

UNIDAD DE
MEDIDA
HOMOGNEA
INESTABILIDAD MONETARIA:
MONEDA HOMOGNEA. AJUSTE
RT 6

HISTORIA RECIENTE
Resolucin 1385 CPCEMza. (Feb-2002):
Adelanta vigencia seccin 3.1. RT 17 para ejercicios cerrados a partir del
31/01/2002
Adopta Resol. 229/01 FACPCE y considera estabilidad a partir del 08/12/2000
Deroga Resol. 140 /96 FACPCE

Resolucin 1402 CPCEMza (May-2002):

Aprueba Resol. 240 FACPCE y considera contexto de inestabilidad
monetaria desde 01/01/2002 y por lo tanto es aplicable el primer prrafo
del apartado 3.1. RT 17 para EE CC cerrados a partir del 31/03/2002
inclusive y para los EE CC cerrados en enero o febrero 2002 que a la
fecha de la resolucin no hubiesen sido emitidos.

Resolucin 1486/2003 CPCEMza

Estabilidad monetaria y discontinuacin del ajuste por inflacin a partir del
01/10/2003.

AxI desde la
perspectiva
del auditor

Situacin Actual
DIFERENCIA

Contexto de
ESTABILIDAD

Contexto
INFLACIONARIO

Contabilidad
TRADICIONAL

Contabilidad
AJUSTADA

Nuevos Interrogantes
1) Qu es la inflacin?
2) Qu cambia en la vida de una empresa con la existencia de la inflacin?
3) Por qu necesito ajustar por inflacin un estado contable?
4) Cul es la diferencia entre un rubro monetario y un rubro no monetario?
5) Qu nuevos procesos deben definirse para registrar el ajuste por inflacin?
6) En la medida que cuente con un buen sistema integrado, puedo automatizar por
completo el proceso de emitir informacin contable ajustada por inflacin?
7) Qu es un valor corriente?
8) Si utilizo valores corrientes, puedo evitar ajustar por inflacin teniendo en cuenta
que los activos y pasivos ya reflejan el valor al cierre del ejercicio o perodo?

Nuevos Interrogantes

9) Si un activo o un pasivo es en moneda extranjera y est valuado al tipo de cambio al

cierre del ejercicio o perodo, me afecta en algo el tema inflacin?
10) Qu es un resultado por tenencia?
11) Qu es un resultado financiero implcito?
12) Cul es el impacto en el trabajo del auditor
13) Cul es el impacto en el informe del auditor?
14) La informacin contable es Pertinente (apta para satisfacer)?
15) La informacin contable es Confiable (Creible)?
16) Cumplimos con el requisito de esencialidad (Sustancia sobre la forma
Ecomnico sobre legal)?

Qu es la inflacin?

Ejemplo
Perodo bajo anlisis: del 15 de diciembre de 2007 al
31 de marzo de 2008
Situacin: el 15 de diciembre 3 personas con $ 100 en
la mano tomas 3 decisiones distintas
Inflacin del perodo:
Incremento del tipo de cambio:

30%
200%

Ejemplos
15/12/2007

Guarda los $ 100

Compra una silla

Compra US$ 100

Tiene $ 100

Tiene una silla

(Valor $ 130)

Tiene US$ 100

(Valor $ 300)

Perdi $ 30

No gan ni perdi

Gan $ 170

31/03/08

Qu cambia en la empresa a partir

de la inflacin?
La forma de tomar decisiones
Nuevo resultado financiero que administrar

Definir sobre qu bases preparar la informacin

gerencial

Pesos
ajustados
por
inflacin?

Sobre estados
contables ajustados por
inflacin directamente
en ciertos casos
(dividendos,
planeamiento
impositivo)

Moneda
extranjera?

Qu cambia en la empresa a partir

de la inflacin?
La forma de preparar la informacin contable

Preparar estados
contables ajustados
por inflacin

Definicin de
procesos
Tareas
manuales

Tareas
automatizadas

No solo
contables

Qu cambia en la empresa a partir

de la inflacin?
Necesidad de
anticiparse a los
efectos de la
inflacin

Minimizar
prdidas por
cambios en el
poder adquisitivo
de la moneda

Analizar el efecto
de los dems
resultados
financieros en
trminos reales
(netos de
inflacin)

Brechas
Existencia de una brecha
-Generacional
-Tecnolgica

Nuevo vocabulario contable

Rubros monetarios / expuestos / en moneda de cierre
Rubros no monetarios / no expuestos / reexpresables
Resultado por cambio en el poder adquisitivo de la
moneda (REPCAM ex. REI)
ndices / coeficientes / fechas de origen y de cierre
Valores corrientes
Resultados por tenencia
Sobreprecios / Sobretasas de inflacin

A qu nos enfrentamos?
Una nueva problemtica financiera

Cambios en el negocio, los procesos y los

sistemas

Distorsiones en la informacin contable

Evolucin de la Normativa
Antecedentes
Interrupcin del ajuste por inflacin
Normativa vigente
Reanudacin del ajuste por inflacin
Nueva Interrupcin del ajuste por inflacin
Reanudacin del ajuste por inflacin???

Evolucin de la Normativa en Mendoza

Resolucin N 206/84 D.P.J.

- Adopta Res. C.P.C.E. Mza.

Dto. N 316 / 95 - Interrupcin Ajuste

- Org. Nacionales (legal)

Resolucin N 1.220/97 Interrupcin Ajuste

- CPCE Mza.

Resolucin N 1.385 y 1.402/02 Reanudacin

- CPCE Mza.

Resolucin N 1.486/03 Interrupcin Ajuste

- CPCE Mza.

Normativa vigente:
Resolucin Tcnica Nro. 6 (modificada por la RT Nro.19)
RT 16 y 17
Normas de los organismos de contralor

Crisis temporal de la normativa

contable
Normas de la profesin
Reanudacin del ajuste por inflacin

Normas de los organismos de contralor

Limitaciones impuestas por Decreto

Definicin del modelo contable

El modelo contable involucra

tres conceptos

Unidad de
medida

Capital a
mantener

Criterios
de
medicin

Alternativas
Unidad de
medida

Moneda
heterognea

Capital a
mantener

Capital fsico

Capital financiero

Valores histricos

Valores
corrientes o
valor neto de
realizacin

Criterios de
medicin

Este es el modelo contable

definido por las normas
contables vigentes

Moneda
homognea

Ajuste monetario de estados contables

Procedimiento de correccin de los efectos de las
variaciones en el cambio de poder adquisitivo de la
moneda
Cuentas
patrimoniales

Cuentas de
resultados

En trminos de poder adquisitivo de la moneda a la

fecha de cierre

Partidas
monetarias

Situacin
frente a la
inflacin

Generan
REI

Rubros
expuestos
No se ajustan
Partidas no
monetarias
Rubros no
expuestos
Se ajustan

No
generan
REI, pero
pueden
generar
otros
resultados
por
tenencia

Ejemplos

Supongamos una inflacin en el perodo de

un 100% y un incremento
del tipo de cambio de un 70%

Ejercicio Conceptual
Las situacin patrimonial es la misma al inicio y cierre del perodo.
Supuestos: 100 % Inflacin 70 % Devaluacin
Situacin A

Situacin B

Bienes de uso 200

Gano?

Capital 200
Pierdo?

Situacin C

Caja
100
Bs. de uso 200
Gano?

Capital 300
Pierdo?

Situacin D

El ltimo da del perodo vendo los

bienes de uso en efectivo

La situacin no cambia al cierre pero

la caja es en moneda extranjera

Situacin al cierre:

Situacin al cierre:

Caja
Gano?

200

Capital 200
Pierdo?

Caja M/E
100
Bs. de uso 200
Gano?

Capital 300
Pierdo?

Pasos a conocer para revisar el AxI

ndice de
cierre

Cuentas
patrimoniales
histricas

NO

Segregar
componentes
financieros
implcitos
contenidos en
las cuentas
patrimoniales
y de
resultados

Valor
recuperable

ndice de
origen
Eliminacin de
ajustes
parciales

Anticuacin de
partidas

Clculo y
aplicacin de
coeficientes

Partidas reexpresadas
a moneda
de cierre

A
C
T
I
V
O
S

Expresados en
moneda
de cierre?

Estado de
resultados
histrico

Valor ya
expresado a
moneda
de cierre

Excede
el valor
recuperable?

NO

Valor reexpresado
a moneda
de cierre

Pasos para la reexpresin de partidas,

casos particulares
Existen ciertos rubros del estado de resultados cuyo valor
ajustado por inflacin no puede obtenerse siguiendo la regla
general.

Amortizaciones

Costo de ventas

Impuesto diferido

Resultado por venta

de bienes de uso

Resultado por operaciones

financieras (intereses
o diferencias de cambio
netas de inflacin)

Proceso secuencial
Patrimonio
neto al
inicio reexpresado en
moneda
homognea
de cierre
actual

Activo
histrico
al cierre

Pasivo
histrico
al cierre

Reexpresin del PN al
inicio en moneda
homognea de cierre +/variaciones en el PN
durante el ejercicio
reexpresadas al cierre,
SIN CONSIDIERAR EL
RESULTADO DEL
EJERCICIO

Activo al
cierre reexpresado en
moneda
homognea
de cierre

Pasivo al
cierre reexpresado en
moneda
homognea
de cierre

PN al cierre
del ejercicio
sin
considerar el
resultado del
mismo

Patrimonio
neto al
cierre reexpresado en
moneda
homognea
de cierre

Partidas de
resultados reexpresados
en moneda
homognea
de cierre

R
E.
I.

Resultado
del ejercicio
reexpresado
en moneda
homognea
de cierre

Impacto en el Informe del auditor

Normativa Actual

AxI registrado

AxI No
registrado

Salvedad
Determinad por
Valuacin

Limpio

Alternativas para presentar EC ajustados

EC ajustados por Inflacin (ndice??),
EC en cuatro columnas (Congestionados - Notas),
Exponer informacin complementaria
Notas y/o anexos
Aclaracin que no estn incluidos en la Contab.

Exponer informacin adicional.

Alternativas de Informes
Informe Limpio (EC sin ajuste)
Salvedad por Valuacin (EC ajustados),
Informes con prrafos de nfasis,
Informes con referencia a la informacin
adicional,
Informes especiales,

Conclusiones - Repaso
Impacto en estados contables objeto de auditoraRazonabilidad,
Impacto del AxI en el trabajo del auditor-Revisin del calculo,
Impacto del AxI en el informe del auditor-alternativas,
Situacin actual respecto a este tema-No posibilidad de ajustar,
Alternativas posibles de solucin-Informacin adicional,
Novedades de la profesin al respecto-P-14 en proceso de
estudio.

Conclusiones
El ajuste por inflacin contable es exigido en
forma explcita a las sociedades comerciales (Ley
N 19.550) y las prohibiciones de aceptar estados
contables ajustados en periodos de no estabilidad
(Decretos del PE) pueden considerarse no
constitucionales.
Los organismos que lideran la profesin contable
de ciencias econmicas no deberan convalidar,
con su silencio de larga data, esta situacin
irregular.
Armando Miguel Casal