EL MERCADO INTERNACIONAL

DE GAS NATURAL
Y SUS EFECTOS EN LATINOAMERICA
Foro - Matriz Energtica del Ecuador
21 y 22 de Octubre, 2013

ESPOL
Xavier A. Siga

CONTENIDO
Gas Natural, Preparacin, Flujo Fsico y Arreglos
Comerciales/Financieros
Areas de Produccin y Gasoductos Troncales en EEUU
Mercado Competitivo en Norte Amrica
Mercado Mexicano
Mercado Global
GNL Precios y Polticas en Latinoamrica
Infraestructura de GNL en Latinoamrica
Yacimientos No-convencionales
Opciones para el Ecuador

QU ES EL GAS NATURAL?
Mezcla gaseosa de Hidrocarburos
No es GLP
No es gasolina (EEUU)
En formaciones rocosas subterrneas o asociado con
petrleo crudo
Componentes:
Metano (CH4) en su mayora (ms del 90%)
Etano, Propano, Butanos, Pentanos, Hexanos+ (gasolinas
naturales)

Usos:
Combustible Industrial y Comercial, Calefaccin ,Generacin
Elctrica, Cocinar Alimentos
Combustible vehicular, Procesos GTL, Materia Prima de
Petroqumicos plsticos, fibras sintticas, pinturas, etc.

PREPARACION DEL GAS NATURAL

En su estado natural contiene impurezas bixido de
carbono, nitrgeno, helio, sulfuro de hidrgeno, agua,
partculas slidas, etc.
Hay que extraer las impurezas, algunas muy corrosivas,
por medio de su PROCESAMIENTO
Metano ms del 98% = GAS NATURAL DE
CONSUMO
Se separan Etano, Propano, Butanos y Pentanos+
Los pentanos y alcanos ms pesados = Gasolina
Natural de alto valor, para refinacin y diluyente de
Crudos Pesados
Propano y Butanos : GLP

FLUJO FSICO DEL GAS NATURAL

ARREGLOS COMERCIALES Y FINANCIEROS

REAS DE PRODUCCIN EN EEUU

RED DE GASODUCTOS TRONCALES COMPLEJA

MERCADO COMPETITIVO
Puntos de Precios Referenciales y Transferencia

Energy Information Administration (EIA)

Predice Mayor Demanda Nacional para 2013

EEUU consume 70 mil millones de pies cbicos por da

(2 mil millones de metros cbicos), lo que representa
25.600 mil millones de pies cbicos al ao (725 mil
millones de metros cbicos)
El 97% de este mercado es satisfecho con gas natural
de EEUU y Canad
La gran mayora de plantas Regasificadoras (13) han
solicitado permisos para convertirse en planta de
Licuefaccin y exportar GNL. Y se planean otras 6. En
Canad existen 10 plantas propuestas
El precio referencial del Henry Hub probablemente sea
alrededor de $4,00 por Mpc o mmbtu (asumiendo gas de
1.000 btu por pie cbico de contenido calrico)

MEXICO IMPORTA GAS DE EEUU

Ellos consumen 8,1 mil millones de pies cbicos diarios,
e importan 2 mil millones por da de los EEUU
Aunque su produccin nacional declina, por concentrar
recursos y esfuerzos en el petrleo, necesitarn importar
4,5 mil millones de pies cbicos diarios para el 2016
El incremento de Demanda se debe a nueva Generacin
Elctrica y Uso Industrial, acompaado por una
expansin masiva de su red de gasoductos
La produccin nacional mexicana es de yacimientos
convencionales y si PEMEX se liberaliza con
participacin de empresas privadas, se ver la
exploracin y produccin del gas natural de Enquisto
(Shale Gas)

PERO EL MERCADO DE GAS NATURAL

SER GLOBAL EN POCOS AOS
Tecnologas de Exploracin en roca ENQUISTO (Shale)
han hecho renacer su uso en Generacin Elctrica,
Procesos Industriales y Uso vehicular
Hoy en da los mercados de gas natural no estn
Integrados: precios varan desde $0,75 por mil pies
cbicos en Arabia Saudita, a $3,00-$4,00 en EEUU, a
cerca de $12,00 en Europa y tan altos como $16,00$18,00 en Japn
Para exportarlo en barcos, se lo enfra a -260 grados
Farenheit en una planta de licuefaccin, cerca de puerto
de aguas profundas, reduciendo volumen casi 600
veces y transformndolo en Gas Natural Licuado o
Licuefactado (GNL)

MERCADO GLOBAL
El tanquero de GNL lo transporta a su punto geogrfico
designado, donde es regasificado antes de transportarlo a su
destino final Gasoductos fsicos o Virtuales
Ejemplo: Precio de mercado en EEUU - $4,00 por Mpc, Costo de
Licuefaccin, Transporte y Regasificacin - $6,40 y entrega en
Japn. Margen mayor a los $6,00
Pero este mercado tendr competidores de Australia, frica
Oriental e incluso Canad Poseen RESERVAS significativas de
gas natural
Y con la amenaza de importar GNL de los EEUU a Europa, los
altos precios cobrados por GAZPROM sern afectados
Mucho dinamismo en los mercados. Si la nueva abundancia de
gas natural en EEUU les representa buenas oportunidades de
exportacin a productores, la Oferta se equiparar con la
Demanda y se reducirn las diferenciales de precios
Nuevas Ofertas de EEUU, Australia, frica Oriental y China

MERCADO GLOBAL
Foto Macro: nuevos mercados internacionales servirn
para acotar el precio del gas natural ($4,00 - $7,00) por
mil pies cbicos Mpc
Volatilidad Acotada, ser un cambio bien recibido en
contraste a lo que fueron las frecuentes subidas
irracionales de precio, durante la era de Exploracin y
Produccin de los yacimientos convencionales
Hemos entrado a la Era de Produccin No-convencional
(Shale Gas) o Gas de Enquiste
Uso del gas natural en EEUU para Generacin Elctrica,
Uso Industrial y Vehicular, a ms de los volmenes de
GNL que sern exportados, pondrn los precios de las
distintas regiones del mundo en EQUILIBRIO

GNL Integr Latinoamrica con el Mercado Mundial

Fuente>M.Colcombet GdF Suez

Precios a Usuarios reflejan Polticas

Diferentes en cada pas

Fuente>M.Colcombet GdF Suez

SE EST DESARROLLANDO UNA INFRAESTRUCTURA DE

GNL IMPORTANTE

Fuente>M.Colcombet GdF Suez

Infraestructura de GNL Importante en Lat. Am.

8 Terminales de Regasificacin en operacin (24
Millones de toneladas por ao de capacidad instalada)
Argentina, Brasil, Chile, Puerto Rico y Repblica
Dominicana son importadores
Dos terminales de Licuefaccin: Trinidad y Tobago (14,8
Mtpa) y Per (4,4 Mtpa)
Se estn estudiando 11 terminales de Regasificacin
Se proyectan van a ser importadas de 25 a 30 Mtpa
para el ao 2020
Gran potencial de produccin de gas natural en Brasil,
Per, Bolivia, Argentina y Venezuela

Yacimientos de Gas Natural No-Convencional

Fuente>M. Colbombet GdF Suez

GNL y Gas Natural No-Convencional

Necesitan una perspectiva a Largo Plazo

El sector de Gas Natural se ha desarrollado en etapas diferentes

Precios bajos del gas, crisis energticas Gasoductos
Precios altos del petrleo, precios bajos de gas GNL

Gas de Enquiste (Shale) empujar desarrollo industrial

Generacin elctrica podr ser un ancla
Lquidos del Gas Natural mejoran la economa de su explotacin

Proyectos Grandes necesitan esfuerzo conjunto

El proyecto CAMISEA

Henry Hub precio referencia tuvo mucha volatilidad

Indicaciones existen que eso se va a mitigar
Un cambio estructural se est dando en EEUU

Precios a largo plazo competitivos > Compromisos a largo

plazo > Proyectos a largo plazo
Fuente>M. Colbombet GdF Suez

OPCIONES PARA ECUADOR

Si no se consigue descubrir ms gas natural en Campo
Amistad o en yacimientos del Oriente:
Estudiar posibilidad ms inmediata de importar gas por
gasoducto del norte del Per, en la medida que productores
aumenten Reservas para justificar econmicamente un
Gasoducto
Estudiar posibilidad de importar gas natural del sur de
Colombia
Estudiar posibilidad de construir terminal de Regasificacin
de GNL, aunque implica compromisos cuantiosos a largo
plazo para asegurar abastecimiento
Estudiar tendido de red de gasoductos/infraestructura para
llevar gas importado por gasoductos o regasificado, a los
centros de consumo Generacin Elctrica e Industria

OPCIONES PARA ECUADOR

La opcin de importar gas natural por gasoducto

representa:
Contratos de compra menos cuantiosos
Precio del combustible menor al 50% del precio del GNL
importado
No dependencia en periocidad de buques cargueros
No contempla el riesgo del transporte martimo
No hay que hacer pagos por adelantando con anticipacin a la
culminacin de la construccin de las instalaciones requeridas
Incrementos de Demanda son satisfechos en forma estable