Control Integral de Gestin

La Perspectiva Financiera

Cuadro de
Mando
Integral

Objetivos
Financieros

Deben vincularse entre las unidades de

negocio y la estrategia de la corporacin.
Deben determinarse mtricas financieras
apropiadas para sus estrategias.

 Definen la actuacin financiera que se espera

de la estrategia.

Papel Que
Juegan Los
Objetivos
Financieros

Sirven como los objetivos y medidas finales

en todas las dems perspectivas del Cuadro
de Mando.

Vinculacin
De Los
Objetivos
Financieros

ACTUACIN ECONMICA
A LARGO PLAZO

Fases de las
unidades de
negocio

 Productos y servicios con un significativo

potencial de crecimiento.
Se dedican recursos considerables al
desarrollo e intensificacin de nuevos
productos y servicios.

Fase de
Crecimiento

Se construye y amplan las instalaciones de

produccin.
Se realiza inversiones en:

 Porcentaje de crecimiento de ventas en

los mercados, grupos de clientes y
regiones seleccionados.

Objetivo
Financiero

Objetivos
Financieros

 Se
siguen
realizan
inversiones
y
reinversiones, pero se les exige que
obtengan unos excelentes rendimientos
sobre el capital invertido.

Fase de
Sostenimie
nto

Mantienen su cuota de mercado existente y

lo incrementan ao con ao.
Los proyectos de inversiones se dirigen ms
a solucionar cuellos de botella, a ampliar la
capacidad y a realizar la mejora continua.

 Se relacionan con la rentabilidad.

Medidas relacionadas con:

Objetivo
Financiero

Obtener excelentes rendimientos sobre el

capital aportado al negocio.

Fase de
Recolectar
o Cosechar

Ya no requieren inversiones importantes solo

lo suficiente para mantener los equipos y las
capacidades.
Objetivo principal: Aumentar el mximo el
retorno del flujo de efectivo a la corporacin.

Objetivo
Financiero

Buscan:
Flujo de efectivo antes de la
depreciacin.
Reducir las necesidades de capital
circulante.
Principalmente aumentar al mximo el
dinero que puede devolverse a la empresa,
procedente de todas las inversiones que se
han realizado en el pasado.

No habr gasto

Objetivos
Financieros

Gestin Del
Riesgo

Las
empresas
deben
equilibrar
los
rendimientos esperados con la gestin y
control de riesgo.
La gestin de riesgo es un objetivo adicional
que debe complementar cualquier estrategia
de rentabilidad que la unidad de negocios.

Diversificando fuentes de ingresos

Objetivos
para La
Dimensin
Del Riesgo

Temas
Estratgic
os Para La
Perspectiv
a
Financiera

Para cada una de las tres estrategias de

crecimiento, sostenimiento y recoleccin,
existen tres temas financieros que impulsan
la estrategia empresarial:
Crecimiento y diversificacin de los ingresos.
Reduccin
de
costes/mejora
de
la
productividad.
Utilizacin de los activos/estrategia de
inversin.

CRECIMIENTO Y
DIVERSIFICACIN

Indicadores
Etapa de
Crecimiento

REDUCCIN DE
UTILIZACIN DE
COSTES / MEJORAS
ACTIVOS
DE LA
PRODUCTIVIDAD
Tasa
de Ingresos
/ Inversiones
crecimiento de las
empleados
(porcentaje
de
ventas
por
ventas)
segmento.
I + D (porcentaje
Porcentaje de los
de ventas)
ingresos
procedentes
de
nuevos productos,
servicios
y
clientes.

CRECIMIENTO Y
DIVERSIFICACIN

Indicadores
etapa de
Sostenimie
nto

REDUCCIN DE
COSTES / MEJORAS
DE LA
PRODUCTIVIDAD
Cuota de cuentas y Costo frente a
clientes
competidores.
seleccionados.
Tasas de reduccin
Venta Cruzada.
de costes.
Porcentaje
de Gastos indirectos
ingresos de nuevas
(porcentaje de
aplicaciones.
ventas)
Rentabilidad de la
lnea del producto y
clientes.

UTILIZACIN DE
ACTIVOS

Ratios
de
capital
circulante
(ciclo
de
maduracin).
ROCE
por
categoras de
activos clave.
Tasas
de
utilizacin de
los activos.

CRECIMIENTO Y
DIVERSIFICACIN

Indicadores
etapa de
Recoleccin

Rentabilidad de la
lnea de producto y
clientes.
Porcentaje de
clientes no rentables.

REDUCCIN DE
COSTES / MEJORAS
DE LA
PRODUCTIVIDAD
Costos por unidad
(por unidad output,
por transaccin)

UTILIZACIN
DE ACTIVOS

Perodo de
recuperacin.

Crecimiento
y
diversificaci
n de los
ingresos

Nuevos productos: Los negocios en fase

de crecimiento acostumbran a poner el
nfasis en la expansin de las lneas de
productos existentes, o a ofrecer productos y
servicios completamente nuevos.
Objetivo: Porcentaje de ingresos procedentes de
nuevos servicios y productos, introducidos
durante un perodo especificado (de dos a tres
aos)
Utilizado por empresas innovadoras.

Crecimiento
y
diversificaci
n de los
ingresos

Nuevas aplicaciones: Los negocios en fase

de sostenimiento pueden creer que es ms
fcil aumentar los ingresos gracias a
productos existentes a los que se les
encuentran nuevas aplicaciones.
Objetivo: el porcentaje de ventas ser una
medida til del Cuadro de Mando Integral.
Algunas empresas se centran en los precios o en
los mrgenes brutos de los nuevos productos y
servicios, contando con que las ofertas que
tengan una funcionalidad y un valor para el
cliente mucho ms significativo.

Crecimiento
y
diversificaci
n de los
ingresos

Nuevos clientes y mercados: Hacer llegar

los productos y servicios existentes a nuevos
clientes y mercados tambin puede ser un
camino deseable para el crecimiento de los
ingresos.
Indicadores como el porcentaje de ingresos
procedentes de nuevos clientes, segmentos de
mercado y regiones geogrficas pondrn de
relieve la importancia de la investigacin de esta
fuente de incremento de los ingresos.

Crecimiento
y
diversificaci
n de los
ingresos

Nuevas relaciones: Algunas empresas han

intentado sacar partido de las sinergias de
sus diferentes unidades estratgicas de
negocio, haciendo que cooperen en el
desarrollo de nuevos productos o en la venta
de proyectos a los clientes.
El objetivo puede traducirse en la cantidad de
ingresos generados por las relaciones de
cooperacin existentes entre las mltiples
unidades de negocio.

Crecimiento
y
diversificaci
n de los
ingresos

Nueva
variedad
de
productos
y
servicios: Ampliando esta idea, puede que
las empresas elijan aumentar sus ingresos
cambiando su variedad de productos y
servicios.

Crecimiento
y
diversificaci
n de los
ingresos

Una nueva estrategia de precios:

Especialmente en unidades de negocio
maduras y quizs en la fase de recoleccin,
puede conseguirse subiendo los precios de
los productos, servicios y clientes cuando los
ingresos no cubren los costes.
La rentabilidad por producto, servicio y cliente, o
los porcentajes de clientes y productos no
rentables, proporcionan seales de que sera
oportuno cambiar los precios, o sobre el xito y
fracaso de anteriores estrategias de precios.

Reduccin
de costos y
mejora de
la
productivid
ad

El aumento de la productividad de los

ingresos: Los esfuerzos para reducir costes
a travs de una automatizacin especializada
y procesos normalizados pueden entrar en
conflicto con la flexibilidad necesaria para
personalizar los nuevos productos y servicios
para los nuevos mercados.
Objetivo de productividad:
Ingresos por empleado.
La reduccin de costos de explotacin
Control de los niveles de gastos indirectos y de
apoyo,
Reduccin el coste unitario de la realizacin del
trabajo o de produccin de resultados.

Reduccin
de costos y
mejora de
la
productivid
ad

Mejorar el mix de los canales: Pasar la

relacin con clientes y proveedores de unos
canales procesados manualmente y de alto
coste, a los canales electrnicos de bajo
coste.
Puede medirse siguiendo la pista de la
cantidad absoluta de estos gastos o de su
porcentaje sobre los costes o ingresos
totales.

Reduccin
de costos y
mejora de
la
productivid
ad

Reducir los gastos de explotacin:

Muchas organizaciones estn intentando de
forma activa reducir sus gastos de venta,
generales y administrativos.
El xito de este esfuerzo puede medirse siguiendo
la pista de la cantidad absoluta de estos gastos o
de su porcentaje sobre los costes o ingresos
totales.
Aumentar su eficacia ms clientes, ms ventas,
ms transacciones, ms productos nuevos,
mejores procesos, as como la eficiencia del
trabajo realizado por estos recursos.

Reduccin
de costos y
mejora de
la
productivid
ad

Objetivos como los rendimientos sobre el

capital empleado, los rendimientos sobre
inversiones y el valor aadido econmico
proporcionan unas medidas generales del
resultado de las estrategias financieras para
aumentar los ingresos, reducir costes y
aumentar la utilizacin de los activos.

Utilizacin
de los
activos y
estrategia
de inversin

Ciclo de caja: El capital circulante,

especialmente las cuentas a cobrar, las
existencias y las cuentas a pagar, es un
elemento importante para muchas empresas
de fabricacin, venta al detalle, mayoristas y
distribuidoras.
Una medida de la eficiencia de la gestin del
capital circulante es el ciclo de caja, medido
como la suma de los das de coste de las
ventas en existencias, el plazo de cobro,
menos el plazo de pago

Utilizacin
de los
activos y
estrategia
de inversin

Mejorar la utilizacin de los activos:

Pueden
centrarse
en
mejorar
los
procedimientos de inversin, tanto para
mejorar la productividad de los proyectos de
inversin como para acelerar dichos
procesos, a fin de que los ingresos de dinero
procedentes de estas inversiones se realicen
ms pronto.
Los rendimientos sobre las inversiones en activos
intangibles, como investigacin y desarrollo,
empleados y sistemas, aumentarn tambin el
rendimiento general sobre las inversiones de una
organizacin.

Objetivos e
indicadores
de la
gestin del
riesgo

Los pronsticos deficientes, especialmente

cuando los resultados reales estn por
debajo de lo esperado, conducen a
endeudamientos inesperados y, por lo tanto,
a un mayor riesgo.
Estas empresas eligen un objetivo para
reducir el porcentaje de desviacin entre los
resultados reales y los previstos.

Objetivos e
indicadores
de la
gestin del
riesgo

Como sea que otros objetivos financieros

suministran
incentivos
para
conseguir
objetivos para el crecimiento de los ingresos
y el rendimiento sobre los activos.

El objetivo de fiabilidad de la previsin

podra ser equilibrado con los objetivos de
crecimiento y rentabilidad.

Video
CMI SW

GRACIAS!!!