Instrumentos

financieros
GARCIA FITZ ANDRES
ORTIZ DOMINGUEZ ITZEL A.
9 SEMESTRE LIC. EN ADMINISTRACION

Cartera de inversin

Como definicin de la cartera de inversin (tambin llamada portafolio de

inversin) podemos decir que est formada por un conjunto de
instrumentos (activos financieros) tanto de renta fija como de renta
variable, lo cual permite minimizar la exposicin al riesgo.

Instrumento financiero
Un instrumento financiero o producto financiero puede ser efectivo, el
derecho de propiedad en una entidad, o un derecho contractual de recibir
o entregar, efectivo u otro instrumento financiero.
Los instrumentos financieros se dividen bsicamente en tres: de renta fija,
de renta variable y en derivados.

Instrumentos de renta fija

Los instrumentos de renta fija tienen 3 caractersticas que los distinguen
de otras categoras de inversin: proporcionan un rendimiento
predeterminado sobre un valor predeterminado a un plazo
predeterminado. Es un prstamo que el prestamista (inversionista) hace
al "emisor" del instrumento. El inversionista presta un "valor principal"
durante un plazo convenido y recibe a cambio un rendimiento
predeterminado ms la devolucin del valor principal. Y estos
instrumentos de renta fija se pueden dividir en instrumentos
gubernamentales y en instrumentos privados y bancarios.

Instrumentos de renta fija

INSTRUMENTOS GUBERNAMENTALES

Instrumentos de renta fija

INSTRUMENTOS GUBERNAMENTALES

Instrumentos de renta fija

INSTRUMENTOS GUBERNAMENTALES

Instrumentos de renta fija

INSTRUMENTOS BANCARIOS

Instrumentos de renta fija

INSTRUMENTOS BANCARIOS

Instrumentos de renta fija

INSTRUMENTOS BANCARIOS

Instrumentos de renta variable

Los instrumentos de renta variable son aquellos instrumentos que no
tienen ninguna de las tres caractersticas de los instrumentos de renta
fija, es decir, que no tienen predeterminado ni su valor, ni el plazo ni el
rendimiento. Los instrumentos de Renta Variable son especialmente
aquellos que son parte de un capital, como las acciones de las sociedades
annimas (S.A.). Por lo general, los instrumentos de renta variable
reportan a sus tenedores ganancias o rendimiento en el largo plazo, a
cambio de un mayor riesgo, y adems de un producto de inversin para el
tenedor, son una fuente de financiacin para la empresa.

Instrumentos de renta variable

Los instrumentos ms conocidos de este tipo de renta son las acciones
son ttulos que representan parte del capital social de una empresa que
son colocados entre el gran pblico inversionista a travs de la BMV para
obtener financiamiento. La tenencia de las acciones otorga a sus
compradores los derechos de un socio.
Una accin es una parte alcuota del capital social de una sociedad
annima. Representa la propiedad que una persona tiene de una parte de
esa sociedad. Normalmente, salvo excepciones, las acciones son
transmisibles libremente y otorgan derechos econmicos y polticos a su
titular (accionista).

Instrumentos de renta variable

El rendimiento para el inversionista se presenta de dos formas:
-Dividendos que genera la empresa (las acciones permiten al inversionista
crecer en sociedad con la empresa y, por lo tanto, participar de sus utilidades).
-Ganancias de capital, que es el diferencial -en su caso- entre el precio al que
se compr y el precio al que se vendi la accin.
El plazo en este valor no existe, pues la decisin de venderlo o retenerlo reside
exclusivamente en el tenedor. El precio esta en funcin del desempeo de la
empresa emisora y de las expectativas que haya sobre su desarrollo.
Asimismo, en su precio tambin influyen elementos externos que afectan al
mercado en general.

Instrumentos derivados
Un derivado financiero (o instrumento derivado) es un producto financiero
cuyo valor se basa en el precio de otro activo, de ah su nombre. El activo
del que depende toma el nombre de activo subyacente, por ejemplo el
valor de un futuro sobre el oro se basa en el precio del oro. Los
subyacentes utilizados pueden ser muy diferentes, acciones, ndices
burstiles, valores de renta fija, tipos de inters o tambin materias
primas.

Instrumentos derivados
Los instrumentos llamados derivados tienen su propio mercado, el
MexDer (Mercado de Derivados), y estos derivados financieros son
derivados cuyos subyacentes son instrumentos financieros. Los bienes
que subyacen en este tipo de instrumento incluyen: instrumentos
financieros (instrumentos de deuda, acciones, divisas e ndices
financieros), y commodities duros y blandos, as como productos
agrcolas.

Instrumentos derivados
Forex, acrnimo de Foreign Exchange (Intercambio de Monedas
Extranjeras). El mercado de moneda extranjera (Forex o FX) existe
dondequiera que una moneda se negocie con otra (como una casa de
cambio). Es el mercado en gran medida ms grande del mundo, en
trminos de valor de efectivo negociado, e incluye negociar entre los
bancos grandes, los bancos centrales, los especuladores de la moneda,
las corporaciones multinacionales, los gobiernos, y otros mercados
financieros e instituciones.