UNIVERSIDAD COMPLUTENSE DE MADRID

Departamento de Fundamentos del Anlisis Econmico I

Microeconoma Superior I:
Tema 3

Rafael Salas
octubre de 2005

Resumen...
Dos visiones
alternativas de
plantear la
optimizacin del
consumidor

Optimizacin:
Problemas
primal y dual
C. de demanda
ordinaria
C. de demanda
compensada
F. indirecta de
utilidad y F. de
gasto

El problema primal
El consumidor maximiza la
utilidad
n

U satisface los axiomas (1) a (6)

U(x)
Sujeto a la restriccin de
factibilidad

x R+n

y a la restriccin
presupuestaria

pixi
i=1

El conjunto de consumo posible

es el ortante no negativo.
La renta Y>0 es exgena

El problema primal
x2

El consumidor maximiza su
utilidad...
Sujeto al conj.
presupuestario
Define el problema primal

Contornos
Contornosde
delala
funcin
funcinobjetivo
objetivo

Solucin al problema
primal

o
ent s
m
ia
re
inc ferenc
pre

Conjunto
Conjunto
presupuestario
presupuestario

Max U(x) sujeto a

x*

pixi Y
i=1

x1

Existe una forma

equivalente de verlo
(ms adelante)

El problema primal

Multiplicador
Multiplicador
Lagrange
Lagrange

Maximiza
nn

U(x) + YY pii xii

i=1
i=1

]
R

Si tenemos una solucin interior x*

Un sistema de n+1 condiciones de
primer orden de tangencia:

Restriccin
Restriccin
presup.
presup.

U1(x) = p1
U2(x) = p2

Un(x n) = pn

Y = pi xi
i=1

una
unaecuacin
ecuacin
para
cada
para cadabien
bieni.i.
SiSisolucin
solucin
esquina
esquinax*
x*i=0
i=0
sustituir
sustituir=
=por
por

maximizamos la funcin
objetivo s. a la restriccin
presupuestaria

...construimos el
Lagrangiano
Diferenciamos c.r.a x1, ..., xn
e igualamos a 0
... y c.r.a

* denota valores
maximizadores de utilidad

Interpretacin
Interpretacin

Condiciones de primer orden CPO

si ambos bienes i y j son positivos...

Ui(x)
pi

Uj(x )
pj

RMS = precios relativos

Si consumo de bien i fuera cero
entonces...

Ui(x)
pi

Uj(x )
pj

RMS precios relativos

Solucin
Solucin

La solucin...
Resolviendo las CPO del primal, se obtiene un valor
de consumo de cada bien maximizador de utilidad...

xi* = xid (p, Y)

que se conoce como la funcin de demanda

ordinaria o marshalliana del bien i
...y para el multiplicador de
Lagrange

* = *(p, Y)

...y para el valor mximo de utilidad, que se

conoce como la funcin indirecta de utilidad :

V(p, Y) := max U(x) = U(x*)

{ pixi Y}

Teorema:

Existencia de funciones de demanda

Teorema: Si U(x) es continua, montona estricta, estrictamente

cuasicncava y doblemente diferenciable, y si la renta y los
precios son estrictamente positivos, las funciones de demanda
xi* = xi d (p, Y) estn bien definidas, son continuas y
diferenciables para todo xi* estrictamente positivo.
Demostracin: Se basa en el teorema de la funcin implcita: el
sistema de n+1 ecuaciones de las CPO interiores tienen una solucin,
contnua y diferenciable, si el jacobiano es no singular. Si U(x) es
estrictamente cuasicncava y doblemente diferenciable, el jacobiano
es no singular, para los precios estrictamente positivos. Detalles
Nota: Este teorema hace referencia a la cualificacin tcnica de precios
estrictamente positivos. Esto asegura que estamos en la regin donde la
estricta cuasiconcavidad implica que el jacobiano del sistema sea no singular. Si
quisieramos ser ms generales y analizar situaciones con precios no negativos,
deberamos imponer la propiedad del jacobiano no singular en la funcin de
utilidad, que es una condicin sutilmente ms restrictiva que la estricta
cuasiconcavidad

El problema dual
x2

Conjunto
Conjunto
presupuest.
presupuest.

n
i
c

duc
e
R

Existe una forma

alternativamente de verlo

el consumidor podra
minimizar el gasto...

to
s
a
g
del

Sujeto a la restriccin de
utildad constante

Define el problema dual

Solucin al problema dual

Min
n

x*

pixi
i=1

Contornos
Contornosde
delalaf.f.
objetivo
objetivo

x1

sujeto a U(x)

Una conexin clara

Compara el problema
primal...
...con el problema dual

x2

x2

Los dos son

equivalentes

x*

x*
x1

x1

Bajo
Bajounas
unas
condiciones
condiciones

El primal y el dual
Tienen una simetra
interesante

En ambos casos p est

dado y determinan x*. La
restriccin
del
primal
coincide con la f. objetivo
del dualy viceversa

Son
problemas
equivalentes: obtienen la
misma x* si elegimos como
la restriccin del dual la
solucin
del
primal
(=U(x*)) y viceversa

nn

ppxx++[[U(x)]
U(x)]
i=1
i=1

ii ii

nn

U(x)
U(x)++ YY
ppi ixxi i

[[

i=1
i=1

]]

El problema dual

Minimiza
n

px
i=1

...construimos el
Lagrangiano
Diferenciamos c.r.a x1, ..., xn
e igualamos a 0.
... Y c.r.a

+ [ U(x)]
U(x)

Si tenemos una solucin

interior:
Un sistema de n+1 ecuaciones
U1 (x) = p1

U2 (x) = p2

Un (x) = pn

= U(x )

minimizamos la funcin
objetivo s. a la restriccin

* denota valores
minimizadores del gasto

Una
Unapara
paracada
cadabien.
bien.
SiSisolucin
esquina
solucin esquinax*
x*i=0
i=0
sustituir
sustituir=
=por
por

Restriccin
Restriccin
de
deutilidad
utilidad

Mismas condiciones de primer orden

si ambos bienes i y j son positivos...

Ui(x)
pi

Uj(x )
pj

RMS = precios relativos

Si consumo de bien i fuera cero entonces...

Ui(x)
pi

Uj(x )
pj

RMS precios relativos

Solucin
Solucin

Las n+1 soluciones...

Resolviendo las CPO del dual, se obtiene un valor
de consumo de cada bien minimizador del gasto...

xi* = xic (p, )

que se conoce como la funcin de demanda

compensada o hicksiana del bien i
...y para el multiplicador de
Lagrange

* = *(p, )

...y para el valor del mnimo gasto, que se

conoce como la funcin de gasto:

e(p, ) := min pixi = pixi*

{U(x) }

Prctica:
(1) Evala las funciones de demanda y funciones
indirectas de utilidad de:
U=log(x1) + log(x2) , > 0 Cobb-Douglas SOL
U= log(x1- ) + log(x2- )

SOL

1, 2 > 0; 1, 2 0; x1 > 1, x2 > 2

Sistema lineal de gasto (Stone-Geary). Stone, Economic

Journal, 1954
(2) Evala las funciones de demanda,

indirectas de utilidad y de gasto de:

U=x1 x2
SOL
U=min(x1, x2)
SOL
U=x10,5 + x20,5

Prctica:
(3) Evala las funciones de demanda,

indirectas de utilidad y de gasto de:

U=x1 + x2 , 1
U=log x1+x2

SOL
SOL

U=x1+x20,5
U=x1-1/x2
U=-e-x-e-y

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Microeconoma Superior I:
Tema 3

Rafael Salas
octubre de 2004