HISTORIA DE LA BANCA EN MXICO

Hasta 1864 no haba habido en Mxico, aunque s operaciones de

crdito.
La banca en la historia de Mxico se inicia en 1864, a partir del
establecimiento en la Ciudad de Mxico de la sucursal de un banco
britnico: The Bank of London, Mexico and South America, en el
ingls original.
En el Estado de Chihuahua y al amparo de concesiones expedidas
por el Ejecutivo local, surgieron el Banco de Santa Eulalia en 1875
y poco tiempo despus el Banco de Hidalgo. En la capital del pas
fue hasta el ao de 1881 cuando bajo la presidencia de Manuel
Gonzlez, se funda el Banco Nacional Mexicano con capital del
Banco Franco Egipcio con sede en Paris

La Ley de Instituciones de Crdito que se promulg en

1897 contempl tres modelos bancarios: bancos de emisin (bancos
de
depsito y descuento con facultad para emitir billetes), bancos
hipotecarios y bancos refaccionarios.
En resumen, hasta poco antes de que estallara la Revolucin en 1910
la estructura bancaria de Mxico se encontraba integrada de la
siguiente manera: haba 24 bancos de emisin entre los cuales se
contaban el Banco Nacional de Mxico y el Banco de Londres que eran
los nicos cuyos billetes podan circular en todo el territorio nacional.

La primera etapa de la Revolucin que culmin a

principios de 1915 fue particularmente daina para los
bancos. Los quebrantos que se resintieron provinieron de
tres fuentes:
de los saqueos sufridos por las instituciones durante la
contienda,
de los daos causados a los acreditados de los bancos y
por los prstamos
Victoriano Huerta.

obligatorios

en

que

incurri

En el artculo 28 de la Constitucin que se promulg en

1917 qued consignado que en Mxico la facultad de
emitir billetes estaba reservada en exclusiva para un
Banco nico de Emisin que quedara bajo el control del
Gobierno.
Implcitamente qued cancelada la posibilidad de que los
bancos privados pudiesen continuar practicando la
emisin de billetes y monedas.

El presidente Plutarco Elas Calles (1924-1926) al realizar

unos ahorros presupuestales notables para logra constituir el
capital del Banco de Mxico, la institucin abri sus puertas
en 1925.
En 1926 se promulg una nueva ley de bancos en la que, de
acuerdo con el esquema de especializacin, se afin la
clasificacin de las instituciones de crdito del pas.
Segn ese ordenamiento, seran instituciones de crdito los
bancos de depsito y descuento, hipotecarios, refaccionarios,
de ahorro, los almacenes generales de depsito y las
compaas de fianzas de fideicomiso y

Una nueva ley bancaria expedida en 1932 afin an ms esa

clasificacin e introdujo un avance normativo muy importante:
cre la figura de la institucin nacional de crdito (que fue el
origen legal de la llamada posteriormente, banca de desarrollo).
Se crea, a fines de la dcada de 1930, la siguiente estructura de
instituciones nacionales de crdito: Banobras, Nacional
Financiera, Unin Nacional de Productores de Azcar, Banco
Nacional de Comercio Exterior, Banco Ejidal, Banco Agrcola y
algunas ms de menor importancia. En cuanto a las instituciones
de crdito privadas, a menos desde mediados de los aos 20 se
crearon muchas entidades pero principalmente bancos de
depsito y descuento.

Del total de instituciones de crdito privadas que existan

a 1940, el 70 por ciento eran bancos de depsito y
descuento. En ese recuento sobresalan sobre todo el
Banco Nacional de Mxico, el Banco de Londres y Mxico
y el Banco de Comercio que habiendo surgido en 1932
haba logrado un desarrollo extraordinario a la vuelta de
pocos aos de operacin.

El modelo imaginado por los planificadores del Sistema Financiero

de Mxico durante la dcada de los 40 tena 4 caractersticas:
Se quera un sistema financiero nacional, con una participacin
mnima o nula de instituciones extranjeras.
Se
deseaba
un
sistema
de
instituciones
financieras
especializadas en cuya operacin hubiera congruencia entre
plazos de captacin y crdito y entre pasivos y destino del crdito
Se
deseaba
un
sistema
de
instituciones
financieras
especializadas en cuya operacin hubiera congruencia entre
plazos de captacin y crdito y entre pasivos y destino del crdito
Se buscaba un sistema financiero privado robusto que, sin
embargo, estuviera complementado por un sector amplio de
banca de fomento.

En la Ley Bancaria de 1941, se afin y profundiz la

clasificacin de las instituciones participantes en la
intermediacin financiera.
las instituciones de crdito seran las siguientes:
Bancos de depsito,
Sociedades financieras e hipotecarias y
Bancos de capitalizacin

En el cuadro de las organizaciones auxiliares de crdito se

consideraron cuatro figuras:
Almacenes generales de depsito,
Cmaras de compensacin,
Bolsas de valores y
Uniones de crdito.
Se consideraran como instituciones y organizaciones auxiliares
nacionales de crdito aquellas de esa naturaleza que fuesen
establecidas por el Gobierno Federal

En la estructura del sistema financiero de Mxico haba

demasiados bancos y muy pocas instituciones dedicadas
al crdito de largo plazo.
Por lo tanto, en la Ley Bancaria de 1941 se otorgaron
facultades muy amplias de operacin a la figura de la
En cuanto a captacin, stas instituciones estaban
pensadas para emitir bonos generales y bonos
comerciales aunque tambin podan recibir recursos a
plazos ms cortos.
De 36 sociedades financieras que haba en 1941 su
nmero ms que se duplic para llegar a 84 en 1945, un
aumento del 130%

Aunque durante el periodo de la Segunda Guerra Mundial las

sociedades financieras fueron las entidades con mayor
crecimiento, tambin lo hicieron muy rpidamente el resto de las
instituciones y organizaciones auxiliares de crdito.
De 1941 a 1945 el nmero de bancos de depsito se elev de 67
a
97 y al total de las instituciones de crdito de 101 a 311. Dentro
de ese total, las fiduciarias pasaron de 26 a 65, las sociedades
hipotecarias de 12 a 20 y los departamentos y entidades
dedicadas a captar ahorro de 10 a 34.
En lo que hace al sistema de bancos de depsito, cabe tambin
destacar que el nmero de sus sucursales y agencias se
increment en ese lapso de 110 a 448 ms, que cuadruplicndose

Fue durante la dcada de los aos cincuenta cuando se

empez a manifestar con mayor evidencia la tendencia en el
sistema financiero de Mxico a evolucionar hacia el prototipo
de la banca universal.
Un banco de depsito consegua agrupar como filiales a una
financiera, una hipotecaria, un departamento de ahorro y un
departamento de fideicomiso.
Ms adelante, el proceso continuaba hasta su agotamiento
mediante la adquisicin de una compaa de seguros y otra
de fianzas, un almacn general de depsito y una casa de
bolsa. Ms tarde ese cuadro de organizacin se complet
mediante la incorporacin de una entidad de arrendamiento
financiero y probablemente una filial dedicada al factoraje.

La mayora de los grupos financieros mexicanos estaban ya

constituidos y operaban abiertamente cuando, muy tardamente,
se tom la decisin de reconocer legalmente su existencia. Con
esa finalidad, en diciembre de 1970 se promulg una disposicin a
cuyo amparo se reconocera la existencia de esos grupos o
agrupaciones imponindoles la obligacin de seguir una poltica
financiera coordinada y de establecer un sistema de garantas
recprocas en caso de la prdida de sus capitales pagados.
Entre los 15 grupos financieros reconocidos oficialmente hacia
finales de 1974 sobresalan los formados alrededor de los
siguientes bancos: Banco Nacional de Mxico, Banco de Londres,
Banco Comercial Mexicano, Banco del Pas, Banco de Industria y
Comercio y Banco Internacional

La banca mltiple se defini como una sociedad autorizada

para ejercer las siguientes operaciones: depsito, ahorro,
intermediacin financiera e hipotecaria y operaciones de
fideicomiso. Esto fue implementado en una nueva ley en
1974 y en 1978
Los primeros cinco bancos mltiples en crearse fueron los
siguientes: Multibanco Mercantil de Mxico, Banpacfico,
Banca Promex, Banco de Crdito y Servicios y Unibanco.
La primera de las grandes instituciones que se constituy en
banco mltiple fue Comermex (enero de 1977), seguida por
Banamex (marzo de 1977), Internacional (julio de 1977),
Atlntico (julio de 1977), Serfn (octubre de 1977) y
Bancomer (noviembre de 1977).

La expropiacin bancaria
El presidente Jos Lpez Portillo expropi a la banca privada por
las siguientes razones:
los bancos privados haban obtenido ganancias excesivas en
la prestacin de un servicio pblico concesionado;

haban creado de acuerdo con sus intereses fenmenos

monoplicos con dinero aportado por el pblico;

a fin de que el crdito no se siguiera concentrando en los

estratos altos de la sociedad y llegara oportuno y barato a la
mayor parte del pueblo;
para facilitar salir de la crisis econmica que se haba
agravado por falta de control directo del Estado sobre el
sistema financiero;
para el mantenimiento de la paz pblica y poder adoptar
medidas necesarias orientadas a corregir trastornos internos.

Las acciones de austeridad y ajuste en materia de poltica

econmica que se haban aplicado para contener la crisis no
haban dado resultado principalmente por la cuanta de las
fugas de capital.
La crisis econmica que se haba padecido al menos desde
mediados de 1981 haba sido causada por dos fenmenos:
la contraccin de los mercados externos para los productos
de exportacin de Mxico y
el encarecimiento y menor disponibilidad de crdito externo.
No se expropiaron las instituciones nacionales de crdito y la
banca mixta, el Banco Obrero, adems de Citibank y las
oficinas de representacin de bancos extranjeros.

Estas medidas, anunciadas el 4 de septiembre de 1982 fueron

de dos tipos: unas relativas a la estructura de las tasa de
inters y otras respecto a la poltica de tipos de cambio
aplicables a las operaciones de los bancos.
En cuanto a tasas de inters se dispuso que:
1) las tasas sobre nuevos depsitos disminuyeran dos puntos
porcentuales por semana durante cinco semanas;
2) el rendimiento anual para los depsitos de ahorro se
elevaran de 4 a 20 por ciento;
3) las tasas activas aplicables a los crditos vigentes para
empresas productivas se redujeran de una sola vez cinco
puntos porcentuales;
4) las tasas aplicables a los crditos por vivienda de inters
social se redujeran hasta 23 puntos porcentuales para
unificarse en 11 por ciento.

En cuanto a los crditos y a los depsitos de la banca

denominados en moneda extranjera se acord lo
siguiente:
a) a los crditos se les aplicara el tipo de cambio
preferencial de 50 pesos por dlar;
b) a los depsitos se les aplicara el tipo de cambio
ordinario de 70 pesos por dlar.
El tipo de cambio real para esa poca estaba en ms de
100 pesos por dlar.

Todas esas medidas redujeron los ingresos de la banca,

disminucin que fue compensada mediante una elevacin del
rendimiento por el encaje legal.
As, mientras la denominada conversin de mexdlares a
pesos aunada a la modificacin de las tasas pasivas y activas
de la banca ascendi en el agregado a casi 32 mil millones de
pesos, el efecto por el aumento en la remuneracin del encaje
legal sum poco ms de 19.3 miles de millones.
El resultado neto de este balance ascendi, en trminos del
entonces Director General del Banco de Mxico, a poco ms de
12.5 miles de millones de pesos, cantidad que se contabiliz a
cargo del instituto central como un concepto de su pasivo.

La reorganizacin de la Banca estatizada se dio en 3

etapas.
1. Habra que concluir con el proceso de la expropiacin
mediante la indemnizacin de los accionistas
bancarios que haban sido expropiados.
2. La redefinicin de la figura institucional de banco y
realizar un nuevo deslinde de las fronteras entre el
mbito bancario y el resto del sector financiero.
3. La reestructuracin del sistema bancario, para buscar
mayor eficiencia y competencia conservando la
rentabilidad de las instituciones.

La indemnizacin de los ex-accionistas de la banca se

concluy hacia el otoo de 1985. Los dos bancos ms
grandes
(Banamex
y
Bancomer)
absorbieron
aproximadamente el 63 por ciento del importe total de la
indemnizacin y si se agrega el tercer banco, esa
participacin se aproxima al 75 por ciento.
La razn legal para la privatizacin de las filiales de los
bancos es que el objeto del decreto expropiatorio haba
sido el de expropiar slo a los bancos comerciales.
Otras razones: Restablecer el equilibrio en las actividades
financieras diferentes a la bancaria entre sector privado y
sector pblico; ser congruentes con el principio de
economa mixta y fomentar la inversin de particulares en
el sector.

De los 60 bancos que existan en 1982, mediante un

cuidadoso proceso de fusiones se lleg en 1985 a 19
instituciones: seis de cobertura nacional, siete multiregionales
y seis regionales. Todas estas transformaciones ocurrieron en
un contexto en el que la banca logr primero sobrevivir y
luego fortalecerse y tambin crecer.
En el periodo de 1982 a 1988 la captacin bancaria creci en
trminos reales 4.3 por ciento en promedio anual. El ahorro
financiero que en 1982 represent 32 por ciento del PIB
aument a 40 por ciento en 1988, Por su parte, la cartera de
crdito medida como proporcin del PIB se increment de 17
por ciento en 1982 a 25 por ciento en 1987.

Desincorporacin de los bancos

El proceso de reduccin del tamao del sector paraestatal
se inici durante el sexenio de Miguel de la Madrid. Las
privatizaciones
ms
grandes
y
tambin
ms
controvertidas se llevaron a cabo durante el gobierno del
presidente Carlos Salinas (1988-1994).
Para ejecutar la desincorporacin bancaria se tuvo que
reformar el artculo 123 de la Carta Magna para adaptar
las condiciones de trabajo en la banca ya con el permiso
de sindicalizacin a un rgimen de propiedad privada.
Tambin se requiri la expedicin de una nueva ley de
bancos e incidentalmente, de un nuevo ordenamiento
para las agrupaciones financieras.

La privatizacin de la banca en Mxico se llev a cabo en

cuatro etapas:
1. Se constituy un rgano colegiado denominado Comit
de Desincorporacin Bancaria a cargo de llevar a cabo
el proceso de desincorporacin.
2. Durante la segunda etapa se recibieron las solicitudes
para participar en el proceso y se seleccion a los
participantes de acuerdo con varios criterios.
3. La tercera etapa se dedic a realizar la estimacin del
valor de las instituciones.
4. Se cubri la celebracin de las subastas a partir de las
cuales se decidi la adjudicacin de las instituciones a
las mejores posturas.

Prioridades:
1. Obtener el mayor ingreso posible por la venta de los
bancos,
2. Coadyuvar a mejorar el funcionamiento del sistema
financiero del pas y
3. Preservar la propiedad de las acciones de los bancos
en manos de inversionistas mexicanos.

Tres caractersticas principales distinguen al sistema

financiero que se ha venido formando en Mxico desde
1992.
La primera de ellas es que varios bancos mltiples
existen y operan sin pertenecer a algn grupo financiero.
La segunda caracterstica es que la normatividad permite
la formacin de grupos financieros sin que stos posean
un banco mltiple. Existen actualmente en Mxico 17
casos de esta naturaleza sobre un total de 36 grupos
financieros en operacin.
Finalmente, al igual que ocurri en el pasado, los grupos
financieros ms grandes y poderosos s cuentan con un
banco mltiple. De hecho, en trminos del nmero de
subsidiarias, el grupo financiero ms fuerte ya no es
Banamex ni tampoco Bancomer, sino Banorte.

Crisis bancaria y resolucin

La vida de la banca reprivatizada fue excesivamente breve
antes de que el sistema bancario de Mxico cayera en la
que ha sido quiz la crisis ms severa que ha sufrido en su
historia.
La principal causa de dao sobre los bancos provino de los
efectos de la crisis de balanza de pagos que dio lugar a la
mencionada devaluacin cambiaria.
La crisis afect de manera muy importante a todos los
bancos del sistema, aunque con intensidades diferentes.
As, varias fueron las acciones aplicadas por las
autoridades con el fin de enfrentar la crisis bancaria. En un
principio, esas acciones tuvieron la finalidad de resolver
problemas de liquidez para concentrarse despus en los
problemas de solvencia.

En cuanto a la solucin de los problemas de solvencia, las

autoridades aplicaron programas de cuatro tipos:
capitalizacin temporal para los bancos,
intervencin de los bancos que se encontraban en
situacin ms delicada para procurar su recuperacin,
un segundo programa de capitalizacin y
compra de cartera y programas de apoyo para los
deudores de la banca.

El primer programa mencionado, el de capitalizacin

temporal, respondi a la finalidad de impedir que el
capital de algunos bancos medido con respecto a sus
pasivos descendiera por debajo del lmite mnimo
sealado en la ley. As, para cerrar la brecha de falta de
capital se concedieron a varios bancos crditos cuyo
saldo alcanz en total ms de 7 mil millones de pesos y
que tiempo despus se fue pagando de manera gradual.

El primer programa mencionado, el de capitalizacin

temporal, respondi a la finalidad de impedir que el
capital de algunos bancos medido con respecto a sus
pasivos descendiera por debajo del lmite mnimo
sealado en la ley. As, para cerrar la brecha de falta de
capital se concedieron a varios bancos crditos cuyo
saldo alcanz en total ms de 7 mil millones de pesos y
que tiempo despus se fue pagando de manera gradual.

El primer programa mencionado, el de capitalizacin

temporal, respondi a la finalidad de impedir que el
capital de algunos bancos medido con respecto a sus
pasivos descendiera por debajo del lmite mnimo
sealado en la ley. As, para cerrar la brecha de falta de
capital se concedieron a varios bancos crditos cuyo
saldo alcanz en total ms de 7 mil millones de pesos y
que tiempo despus se fue pagando de manera gradual.