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ESTRATEGIAS PARA

DISEAR UN
PORTAFOLIO DE
INVERSIN
DOCENTE: EDGARDO ENRIQUE
MUOZ QUERALES

ESTRATEGIAS PARA DISEAR UN


PORTAFOLIO DE INVERSIN
Para disear un portafolio de inversin
ptimo es necesario desarrollar una
estrategia de inversin.
La estrategia es el equivalente al mapa del

tesoro que lo conducir donde est.


La estrategia orientar al inversionista a

conformar un portafolio ptimo integrado


por activos financieros que ofrezcan el
mejor equilibrio entre riesgo-rendimiento.

Equilibrio impuesto por el


mercado
relacin riesgo rendimiento

Procedimiento para
Disear un Portafolio
ptimo
La estrategia esta basada en el concepto
riesgo-rendimiento dado que existe una
relacin directa entre los dos.
Para armar un portafolio ptimo usted
debe dividir el capital que tiene disponible
para invertir en tres partes.
La primera es la reserva, que debe mantener
para emergencias e imprevistos. sta se coloca en
activos financieros de corto plazo, que permiten
una rpida disponibilidad en caso necesario.

Procedimiento para
Disear un Portafolio
ptimo
La segunda parte contiene el capital que puede
necesitar en plazos conocidos, o de la cual
quiere obtener un ingreso permanente. sta se
colocar en instrumentos de renta fija (bonos,
CDT), de riesgo y rendimiento moderado.
La tercera parte la colocar en activos de renta
variable (acciones,) o en otras inversiones de
mayor riesgo pero son las que le van a imprimir
la mayor rentabilidad al portafolio.

Procedimiento para
Disear un Portafolio
ptimo
ste sencillo ejercicio de distribucin de capital entre
reserva para emergencias, renta fija y renta variable
es conocido como la Poltica de Asignacin de Activos ,
y es la parte ms importante del proceso de inversin.
Suponga que dispone de un capital de $100.000 para
invertir. Las posibles combinaciones para armar su portafolio
son prcticamente ilimitadas. Desde el ms agresivo,
conformado por el 100% de acciones con alto potencial de
crecimiento y alto riesgo, hasta el ms conservador,
conformado por el 100% de inversiones de bajo rendimiento
y bajo riesgo.

Teora de la Inversin
La teora sobre inversin dice: Si
invierte todo su capital en un portafolio
de crecimiento agresivo, usted puede
esperar un crecimiento superior al 10%
anual, en el largo plazo, pero no es
garantizado. Tambin podra tener
rendimiento negativo. Los precios de las
acciones usualmente retroceden y
pueden permanecer as por varios
aos.

Qu hacer ?Por cual


me decido?
Los inversionistas conservadores, o en

situacin de retiro, no dudarn en


escoger el portafolio de renta fija.
Por el contrario, algunos jvenes que ya
tienen un ingreso abultado y una
excelente capacidad de ahorro querrn
escoger solamente el agresivo.
La mayora , sin embargo, va a estar con
la duda sobre qu es lo que ms le
conviene.